汇添富精选美元债债券型证券投资基金2020年第3季度报告

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2020年 10月 28日
汇添富美元债债券(QDII)2020年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 10月 26日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 07月 01日起至 09月 30日止。

§2 基金产品概况
基金简称 汇添富美元债债券(QDII)
基金主代码 004419
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 4月 20日
报告期末基金份额总额 462,310,979.75份
投资目标 基金主要投资于全球以美元计价的债券，通过自上而下和自下而
上相结合的方式，对组合资产配置及个券选择进行合理布局，在
科学严格管理风险的前提下，谋求基金资产的中长期的稳定增值。
投资策略 本基金将密切关注全球美元债市场的运行状况与风险收益特征，
分析全球宏观经济运行状况和金融市场运行趋势，自上而下决定
类属资产配置及组合久期，并依据内部信用评级系统，深入挖掘
价值被低估的标的券种。本基金采取的投资策略主要包括国家/
地区配置策略、类属资产配置策略、利率类品种投资策略、信用
债投资策略等。在谨慎投资的基础上，力争实现组合的稳健增值。
业绩比较基准 iBoxx美元债总回报指数（iBoxx USD Overall Total
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Return Index）收益率×95%+商业银行活期存款基准利率（税后）
×5%
风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低预期风险、较低
预期收益的品种，其预期风险及预期收益水平高于货币市场基金，
低于混合型基金及股票型基金。
基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
汇添富美元债券
（QDII）人民币
A
汇添富美元债券
（QDII）人民币 C
汇添富美元债券
（QDII）美元现
汇 A
汇添富美元债券
（QDII）美元现
汇 C
下属分级基金的交易代码 004419 004420 004421 004422
报告期末下属分级基金的
份额总额
388,552,570.83
份
71,221,068.96
份
1,860,326.78
份
677,013.18份
境外资产托管人
英文名称：Bank of China (Hong Kong) Limited
中文名称：中国银行（香港）有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务
指标
报告期（2020年 7月 1日-2020年 9月 30日）

汇添富美元债券
（QDII）人民币 A
汇添富美元债券
（QDII）人民币 C
汇添富美元债券
（QDII）美元现汇 A
汇添富美元债券
（QDII）美元现汇 C
1.本期已
实现收益
6,075,182.03 902,085.25 160,242.24 47,390.83
2.本期利
润
-10,384,791.22 -1,891,753.15 -316,670.53 -102,226.36
3.加权平
均基金份
额本期利
润
-0.0214 -0.0250 -0.1741 -0.1777
4.期末基
金资产净
值
432,288,122.54 78,569,396.40 14,209,945.09 5,102,560.00
5.期末基 1.1126 1.1032 1.1216 1.1067
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金份额净
值
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇添富美元债券（QDII）人民币 A
阶段
份额净值增长
率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -2.15% 0.18% 0.74% 0.20% -2.89% -0.02%
过去六个月 3.67% 0.26% 3.90% 0.24% -0.23% 0.02%
过去一年 -0.01% 0.30% 7.51% 0.38% -7.52% -0.08%
过去三年 12.18% 0.26% 17.56% 0.27% -5.38% -0.01%
自基金合同
生效日起至
今
11.26% 0.24% 18.97% 0.26% -7.71% -0.02%
汇添富美元债券（QDII）人民币 C
阶段
份额净值增长
率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -2.24% 0.18% 0.74% 0.20% -2.98% -0.02%
过去六个月 3.55% 0.26% 3.90% 0.24% -0.35% 0.02%
过去一年 -0.32% 0.30% 7.51% 0.38% -7.83% -0.08%
过去三年 11.43% 0.25% 17.56% 0.27% -6.13% -0.02%
自基金合同
生效日起至
10.32% 0.24% 18.97% 0.26% -8.65% -0.02%
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今
汇添富美元债券（QDII）美元现汇 A
阶段
份额净值增长
率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.69% 0.13% 0.74% 0.20% 0.95% -0.07%
过去六个月 7.86% 0.19% 3.90% 0.24% 3.96% -0.05%
过去一年 3.70% 0.28% 7.51% 0.38% -3.81% -0.10%
过去三年 9.18% 0.20% 17.56% 0.27% -8.38% -0.07%
自基金合同
生效日起至
今
12.16% 0.19% 18.97% 0.26% -6.81% -0.07%
汇添富美元债券（QDII）美元现汇 C
阶段
份额净值增长
率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.65% 0.13% 0.74% 0.20% 0.91% -0.07%
过去六个月 7.70% 0.20% 3.90% 0.24% 3.80% -0.04%
过去一年 3.45% 0.28% 7.51% 0.38% -4.06% -0.10%
过去三年 7.87% 0.20% 17.56% 0.27% -9.69% -0.07%
自基金合同
生效日起至
今
10.67% 0.19% 18.97% 0.26% -8.30% -0.07%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2017年 4月 20日）起 6个月，建仓结束时各项
资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
高欣
本基金的
基金经
理，汇添
2017年 4月 20
日
- 11年
国籍：中国香港；学历：香港大学经济学
硕士，香港中文大学电子工程学哲学硕
士；相关业务资格：基金从业资格；从业
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富资产管
理（香港）
有限公司
投资董
事、固定
收益投资
副总监
经历：曾任泰康资产管理（香港）有限公
司助理投资经理，广发资产管理（香港）
有限公司高级分析师。2012年 10月加入
汇添富资产管理（香港）有限公司，现任
汇添富资产管理（香港）有限公司投资董
事、固定收益投资副总监，2013年 9月 2
日至今任汇添富港币债券基金（香港公募
基金）的基金经理，2017年 3月 27日至
今任汇添富精选美元债券基金（香港公募
基金）的基金经理，2017年 4月 20日至
今任汇添富美元债债券（QDII）基金的基
金经理。
何旻
本基金的
基金经理
2017年 4月 20
日
- 22年
国籍：中国。学历：英国伦敦政治经济学
院金融经济学硕士。相关业务资格：基金
从业资格、特许金融分析师（CFA），财务
风险经理人（FRM）。从业经历：曾任国泰
基金管理有限公司行业研究员、综合研究
小组负责人、基金经理助理，固定收益部
负责人；金元比联基金管理有限公司基金
经理。2004年 10月 28日至 2006年 11
月 11日担任国泰金龙债券基金的基金经
理，2005年 10月 27日至 2006年 11月
11日担任国泰金象保本基金的基金经
理，2006年 4月 28日至 2006年 11月 11
日担任国泰金鹿保本基金的基金经理。
2007年 8月 15日至 2010年 12月 29日
担任金元比联宝石动力双利债券基金的
基金经理，2008年 9月 3日至 2009年 3
月 10日担任金元比联成长动力混合基金
的基金经理，2009年 3月 29日至 2010
年12月29日担任金元比联丰利债券基金
的基金经理。2011年 1月加入汇添富资
产管理（香港）有限公司，2012年 2月
17日至今任汇添富人民币债券基金的基
金经理。2012年 8月加入汇添富基金管
理股份有限公司，2013年 11月 22日至
今任汇添富安心中国债券基金的基金经
理，2014年 1月 21日至 2019年 8月 28
日任汇添富 6月红定期开放债券基金（原
汇添富信用债债券基金）的基金经理，
2016年 3月 11日至 2019年 8月 28日任
汇添富盈鑫混合（原汇添富盈鑫保本混
合）基金的基金经理，2017年 4月 20日
至今任汇添富美元债债券（QDII）基金的
基金经理，2017年 7月 24日至 2019年 8
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月 28日任添富添福吉祥混合基金的基金
经理，2017年 9月 6日至 2019年 8月 28
日任添富盈润混合基金的基金经理,2017
年 9月 29日至 2019年 8月 28日任汇添
富弘安混合基金的基金经理，2018年 7
月 5日至今任添富 3年封闭配售混合
（LOF）基金的基金经理，2019年 4月 15
日至今任添富中债 1-3年国开债基金的
基金经理，2019年 6月 19日至 2020年 7
月8日任汇添富中债1-3年农发债基金的
基金经理，2020年 1月 14日至今任汇添
富中债 7-10年国开债基金的基金经理。
注：
1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决
议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和
解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
注：本基金无境外投资顾问。
4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、
证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格
控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投
资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.4 公平交易专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人高度重视投资者利益保护。公司投资交易风险控制体系由投资、研究、交易、
营运、风险管理以及合规稽核等相关部门组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事前、事
中和事后全程嵌入式的风险管控，确保公平交易制度的执行和实现。
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对于同向交易，我们采集了本报告期内本公司旗下两两投资组合在相同时间窗口下（日内、3
日内和 5日内）同买或者同卖同一证券时两者买卖均价存在的差异（即价差率）序列，然后按两
两组合归类计算平均价差率。根据 95%置信区间下平均价差率的 T检验显著程度、同向交易占优
比等方面进行综合分析，来判断是否存在重大利益输送的可能性。本报告期内，未发现旗下投资
组合之间存在利益输送情况。
对于反向交易，我们根据交易价格、交易频率、交易数量等进行了综合分析，未发现异常情
况。
综合而言，本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交
易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。
本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易，基
金经理按内部规定履行了审批程序，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
报告期内，美国国债收益率持续下行，美国 5 年期国债收益率从约 0.27%小幅下降至约
0.26%，美国 10 年期国债收益率亦从约 0.63%小幅上升至 0.65%。
市场方面，iboxx 美元债总回报指数上涨约 0.78%，中资美元债市场方面，市场整体上涨约
1.8%，投资级债券上涨约 1.7%，高收益板块上涨约 1.8%。
汇率方面，中国外汇交易中心的人民币汇率在报告期内从 7.08 大幅下降至 6.81，人民币升
值。
信用风险方面，市场信用事件持续有来，我们将继续加强基本面研究，防范信用风险。
组合策略方面，随着 3 季度市场的反弹，组合适当减少了高收益资产的持仓，目前总体高收
益和投资级的配比相对均衡，久期可控。
截至 2020年 9月 30日，汇添富美元债债券（QDII）人民币 A基金份额净值为 1.1126元，本
报告期份额净值增长率为-2.15%；汇添富美元债债券（QDII）人民币 C 基金份额净值为 1.1032
元，本报告期份额净值增长率为-2.24%；汇添富美元债债券（QDII）美元现汇 A 基金份额净值为
1.1216元，本报告期份额净值增长率为 1.69%；汇添富美元债债券（QDII）美元现汇 C基金份额
净值为 1.1067元，本报告期份额净值增长率为 1.65%；同期业绩比较基准增长率为 0.74%。
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4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：普通股 - -
优先股 - -
存托凭证 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 518,495,078.87 88.45
其中：债券 518,495,078.87 88.45
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 48,485,902.69 8.27
8 其他资产 19,238,029.38 3.28
9 合计 586,219,010.94 100.00
5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
注：本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投
资明细
注：本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
债券信用等级 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%）
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A-至 A+ 54,363,189.57 10.25
BBB-至 BBB+ 31,793,864.40 6.00
BB-至 BB+ 119,464,510.78 22.53
B-至 B+ 167,868,862.85 31.66
无评级 145,004,651.27 27.35
注：本基金债券投资组合主要采用穆迪、标准普尔等国际权威评级机构提供的债券信用评级信息。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值（人民币元）
占基金资产
净值比例（%）
1 XS1521768058
YLLGSP 5 7/8
01/23/22
45,000 31,166,422.65 5.88
2 XS2100658066
DALWAN
6.875
07/23/23
Corp
45,000 30,374,544.22 5.73
3 XS1810682564
FTLNHD 6.5
04/23/21
Corp
40,000 27,450,695.89 5.18
4 XS2121187962
YUZHOU 7.7
02/20/25
Corp
40,000 27,168,757.75 5.12
5 XS1725308859
TPHL 6.6
03/02/23
35,000 24,274,635.50 4.58
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明
细
注：本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
注：本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一
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年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（人民币元）
1 存出保证金 1,205.17
2 应收证券清算款 11,262,481.88
3 应收股利 -
4 应收利息 7,925,506.74
5 应收申购款 48,835.59
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 19,238,029.38
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
汇添富美元债
券（QDII）人
民币 A
汇添富美元
债券（QDII）
人民币 C
汇添富美元
债券（QDII）
美元现汇 A
汇添富美
元债券
（QDII）
美元现汇
C
报告期期初基金份额总额 586,752,867.93 88,899,371.99 1,643,683.17 560,754.04
报告期期间基金总申购份额 98,632,144.88 1,308,913.43 317,385.17 359,993.27
减:报告期期间基金总赎回份额 296,832,441.98 18,987,216.46 100,741.56 243,734.13
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- - - -
报告期期末基金份额总额 388,552,570.83 71,221,068.96 1,860,326.78 677,013.18
注：总申购份额含红利再投份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
注：无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富精选美元债债券型证券投资基金募集的文件；
2、《汇添富精选美元债债券型证券投资基金基金合同》；
3、《汇添富精选美元债债券型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、报告期内汇添富精选美元债债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；
6、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
上海市富城路 99号震旦国际大楼 20层 汇添富基金管理股份有限公司
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，
还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。


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2020年 10月 28日