基金管理人:中信建投基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2018年 07月 19日
中信建投睿利灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018年第 2季度报告
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目录
§1 重要提示 ................................................................................................................................................... 3
§2 基金产品概况 ........................................................................................................................................... 3
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 3
§3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 4
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 4
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ................................ 4
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较 ............................................................................................................................................................. 5
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 6
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ............................................................................................... 6
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明 ....................................................................... 7
4.3 公平交易专项说明 ........................................................................................................................... 7
4.3.1 公平交易制度的执行情况 ............................................................................................................ 7
4.3.2 异常交易行为的专项说明 ............................................................................................................ 7
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 ........................................................................................... 8
4.5 报告期内基金的业绩表现 ............................................................................................................... 8
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ....................................................................... 8
§5 投资组合报告 ........................................................................................................................................... 8
5.1 报告期末基金资产组合情况 ........................................................................................................... 8
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................... 9
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ......................... 10
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................. 10
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......................... 11
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ......... 11
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 11
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......................... 11
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ......................................................................... 11
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 11
5.11 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 11
§6 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 12
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ......................................................................................... 12
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 ..................................................................................... 13
§9 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................... 13
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................................. 13
9.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................. 14
§10 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 14
10.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 14
10.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 14
10.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 14
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年7月17日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 中信建投睿利
基金主代码 003308
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年12月07日
报告期末基金份额总额 23,069,886.61份
投资目标
本基金主要投资于股票等权益类金融工具和债券等
固定收益类金融工具,在有效控制风险的前提下,
通过积极灵活的资产配置和组合精选,充分把握市
场机会,力求实现基金资产的持续稳健增值。
投资策略
本基金采用自上而下的策略,通过对宏观经济基本
面(包括经济运行周期、财政及货币政策、产业政
策等)的分析判断,和对流动性水平(包括资金面
供需情况、证券市场估值水平等)的深入研究,分
析股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预
期风险和收益,并据此对本基金资产在股票、债券、
现金之间的投资比例进行动态调整。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×60%+中债综合指数收益率×4
0%
风险收益特征
本基金属于混合型基金,其预期风险和预期收益高
于货币市场基金、债券型基金,低于股票型基金,
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属于证券投资基金中中高预期风险、中高预期收益
的品种。
基金管理人 中信建投基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中信建投睿利A 中信建投睿利C
下属分级基金的交易代码 003308 004635
报告期末下属分级基金的份额总
额
23,060,266.16份 9,620.45份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2018年04月01日 - 2018年06月30日)
中信建投睿利A 中信建投睿利C
1.本期已实现收益 382,878.93 19.54
2.本期利润 -1,429,519.58 -626.62
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0619 -0.1532
4.期末基金资产净值 22,271,306.28 9,209.95
5.期末基金份额净值 0.9658 0.9573
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变
动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中信建投睿利A净值表现
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
-4.59% 0.99% -5.62% 0.68% 1.03% 0.31%
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中信建投睿利C净值表现
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
-4.64% 0.99% -5.62% 0.68% 0.98% 0.31%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注:1、图 1为中信建投睿利 A基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图,绘图日期为 2016年 12月 7日(基金合同生效日)至 2018年 6月 30
日;
2、图 2为中信建投睿利 C基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史
走势对比图,绘图日期为 2017年 5月 26日(首笔份额登记日)至 2018年 6月 30日。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王琦
本基金的
基金经
理、公司
总经理助
理、投资
研究部负
责人
2016-12-
07
- 17年
中国籍,1974年7月生,中国人
民大学金融学博士。曾任中技
开发公司投资经理、清华永新
信息工程有限公司企划部经
理、大通证券股份有限公司研
发中心行业研究员、中关村证
券股份有限公司研发中心行业
研究员、中信建投证券股份有
限公司交易部总监。2014年3
月加入中信建投基金管理有限
公司,现担任公司总经理助理
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及投资研究部部门总经理,负
责公募产品的整体投资与研究
支持,从事证券投资研究分析
工作,现任中信建投睿利灵活
配置混合型发起式证券投资基
金基金经理。
周户
本基金的
基金经理
2017-01-
25
- 10年
中国籍,1982年2月生,南开大
学经济学硕士。曾任苏州博思
堂经纪顾问有限公司市场分析
员、渤海证券股份有限公司研
究员、广发证券股份有限公司
研究员、国金通用基金管理有
限公司研究员、国金证券股份
有限公司研究员。2014年6月至
今任职于中信建投基金管理有
限公司投资研究部,现担任中
信建投睿利灵活配置混合型发
起式证券投资基金。
注:1、任职日期、离任日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写。首任基金经理,
任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开
募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金
管理公司公平交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报
告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易指导意见》,
完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执
行,未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
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报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内,未出现涉及本基金的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2018年二季度,宏观经济减速预期浓厚。前5月,尽管景气指数维持高位,工业增
加值较为平稳,部分微观数据有所改善,但投资、消费和出口均有所放缓;从价格层面
看,CPI回落,而PPI则不断回升;从宏观流动性角度看,M1增速下滑,M2增速维持低位,
新增社会融资总额持续负增长。宏观经济预期悲观,宏观去杠杆持续。政策层面,货币
政策维持稳健中性,降准预期不断,财政政策力度不断减弱,环保监管政策持续高压。
随着中美贸易战的不断演进、去杠杆等国内宏观政策不断调整以及IPO政策的不断
变化,市场悲观预期浓厚,市场风格也变化较快。2月中旬至5月中下旬,在超跌反弹和
短期流动性宽松超预期的背景下,创业板快速反弹,电子、计算机、通讯等TMT板块领
涨。5月中下旬以后,随着降准的实施、环保政策的持续以及A股加入MSCI,龙头白马和
局部周期股表现相对优异。
本基金采取相对稳健的投资策略,二季度权益投资仓位保持平稳。在股票投资方面,
尽管基金管理人的投资策略为回归业绩,二季度大部分时间业绩表现相对较好,但未能
避免6月末的白马股下跌,导致产品净值有所下降。展望后市,基金管理人认为结构性
机会仍将存在,同时对组合个股前景均有良好预期和信心,相信未来一个阶段能够为持
有人带来合理回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中信建投睿利A基金份额净值为0.9658元;本报告期内,基金份额净值
增长率为-4.59%,同期业绩比较基准收益率为-5.62%;截至报告期末中信建投睿利C基金
份额净值为0.9573元;本报告期内,基金份额净值增长率为-4.64%,同期业绩比较基准
收益率为-5.62%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 18,846,751.00 83.59
其中:股票 18,846,751.00 83.59
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,147,176.77 5.09
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其中:债券 1,147,176.77 5.09
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 1,000,000.00 4.44
其中:买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
1,411,980.41 6.26
8 其他资产 141,746.67 0.63
9 合计 22,547,654.85 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值的比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 94,300.00 0.42
B 采矿业 - -
C 制造业 9,590,412.00 43.04
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 498,050.00 2.24
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
935,690.00 4.20
J 金融业 6,253,310.00 28.07
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 1,474,989.00 6.62
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管
理业
- -
O 居民服务、修理和其他服 - -
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务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 18,846,751.00 84.59
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 600426 华鲁恒升 109,000 1,917,310.00 8.61
2 601318 中国平安 29,500 1,728,110.00 7.76
3 600036 招商银行 61,000 1,612,840.00 7.24
4 601888 中国国旅 22,900 1,474,989.00 6.62
5 002078 太阳纸业 122,000 1,182,180.00 5.31
6 600486 扬农化工 20,000 1,118,600.00 5.02
7 601288 农业银行 320,000 1,100,800.00 4.94
8 601939 建设银行 160,000 1,048,000.00 4.70
9 000001 平安银行 84,000 763,560.00 3.43
10 600176 中国巨石 69,000 705,870.00 3.17
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 1,100,110.00 4.94
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
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6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 47,066.77 0.21
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,147,176.77 5.15
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 019571 17国债17 11,000 1,100,110.00 4.94
2 128035 大族转债 410 47,066.77 0.21
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资
的前十名证券的发行主体出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开
谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
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序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 13,863.23
2 应收证券清算款 821.92
3 应收股利 -
4 应收利息 33,505.55
5 应收申购款 93,555.97
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 141,746.67
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
中信建投睿利A 中信建投睿利C
报告期期初基金份额总额 19,187,899.76 1,010.00
报告期期间基金总申购份额 21,663,681.96 10,591.51
减:报告期期间基金总赎回份额 17,791,315.56 1,981.06
报告期期间基金拆分变动份额
(份额减少以“-”填列)
0.00 0.00
报告期期末基金份额总额 23,060,266.16 9,620.45
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
中信建投睿利A 中信建投睿利C
报告期期初管理人持有的本基金份 10,000,800.00 -
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额
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份
额
10,000,800.00 -
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例(%)
43.35 -
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额 交易金额 适用费率
1 红利发放 2018-04-12 - 1,823,145.84 -
合计
- 1,823,145.84
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份
额占基
金总份
额比例
(%)
发起份额总数
发起份
额占基
金总份
额比例
(%)
发起份
额承诺
持有期
限
基金管理人固有资金 10,000,800.00 43.35 10,000,800.00 43.35 三年
基金管理人高级管理
人员
602,404.87 2.61 - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 95.51 - - - -
合计 10,603,300.38 45.96 10,000,800.00 43.35 -
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
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超过20%的
时间区间
机
构
1
20180401-
20180630
10,000,800.00 - - 10,000,800.00 43.35%
2
20180410-
20180419
- 11,755,962.38 11,755,962.38 - 0.00%
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形,为发
起式份额,尚在承诺持有期限内。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内,无影响投资者决策的其他重要信息。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会准予基金注册的文件;
2、《中信建投睿利灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》;
3、《中信建投睿利灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照;
5、基金托管人业务资格批件、营业执照。
10.2 存放地点
基金管理人、基金托管人办公场所。
10.3 查阅方式
投资者可以在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
中信建投基金管理有限公司
二〇一八年七月十九日