基金管理人:鹏华基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2018年03月29日
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。??基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。??基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。??基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。??普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”的审计报告。??本报告期自2017年6月8日(基金合同生效日)起至12月31日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
鹏华盈余宝货币
场内简称
-
基金主代码
004684
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017年6月8日
基金管理人
鹏华基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
359,797,731.48份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易所
-
上市日期
-
下属分级基金的基金简称
鹏华盈余宝A
鹏华盈余宝B
下属分级基金的场内简称
-
-
下属分级基金的交易代码
004684
004701
下属分级基金的前端交易代码
-
-
下属分级基金的后端交易代码
-
-
报告期末下属分级基金的份额总额
42,961,872.85份
316,835,858.63份
基金产品说明
投资目标
在严格控制风险和保持流动性的基础上,力争获得超越业绩比较基准的投资收益率。
投资策略
本基金将综合考虑宏观经济运行状况,货币政策、财政政策等政府宏观经济状况及政策,分析资本市场资金供给状况的变动趋势,预测市场利率水平变动趋势。在此基础上,综合考虑各类投资品种的流动性、收益性以及信用风险状况,进行积极的投资组合管理。 1、久期策略 结合宏观经济运行态势及利率预测分析,本基金将动态确定并调整基金组合平均剩余期限。预测利率将进入下降通道时,适当延长投资品种的平均期限;预测市场利率将进入上升通道时,适当缩短投资品种的平均期限。 2、类属配置策略 在保证流动性的前提下,根据各类货币市场工具的市场规模、信用等级、流动性、市场供求、票息及付息频率等确定不同类别资产的具体配置比例。 3、套利策略 本基金根据对货币市场变动趋势、各市场和品种之间的风险收益差异的充分研究和论证,适当进行跨市场或跨品种套利操作,力争提高资产收益率,具体策略包括跨市场套利和跨期限套利等。 4、现金管理策略 本基金作为现金管理工具,具有较高的流动性要求,本基金将根据对市场资金面分析以及对申购赎回变化的动态预测,通过回购的滚动操作和债券品种的期限结构搭配,动态调整并有效分配基金的现金流,在保持充分流动性的基础上争取较高收益。 5、资产支持证券的投资策略 本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资组合管理,并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略,严格遵守法律法规和基金合同的约定,在保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。
业绩比较基准
活期存款利率(税后)
风险收益特征
本基金为货币市场基金,属于证券投资基金中的低风险品种,其预期收益和预期风险均低于债券型基金、混合型基金及股票型基金。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
鹏华基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
张戈
田青
联系电话
0755-82825720
010-67595096
电子邮箱
zhangge@phfund.com.cn
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
4006788999
010-67595096
传真
0755-82021126
010-66275853
信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.phfund.com
基金年度报告备置地点
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2017年06月08日(基金合同生效日)-2017年12月31日
鹏华盈余宝A
鹏华盈余宝B
本期已实现收益
1,825,882.91
5,403,397.15
本期利润
1,825,882.91
5,403,397.15
本期净值收益率
2.1178%
2.2581%
3.1.2 期末数据和指标
2017年06月08日(基金合同生效日)-2017年12月31日末
期末基金资产净值
42,961,872.85
316,835,858.63
期末基金份额净值
1.0000
1.0000
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等;(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字;(3)表中的“期末”均指报告期最后一日,即12月31日,无论该日是否为开放日或交易所的交易日;(4)本基金基金合同于2017年6月8日生效,至2017年12月31日未满一年,故2017年的数据和指标为非完整会计年度数据。
基金净值表现
基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鹏华盈余宝A
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
1.0151%
0.0013%
0.0882%
0.0000%
0.9269%
0.0013%
过去六个月
1.9390%
0.0011%
0.1764%
0.0000%
1.7626%
0.0011%
自基金成立起至今
2.1178%
0.0037%
0.1985%
0.0000%
1.9193%
0.0037%
鹏华盈余宝B
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
1.0764%
0.0013%
0.0882%
0.0000%
0.9882%
0.0013%
过去六个月
2.0631%
0.0011%
0.1764%
0.0000%
1.8867%
0.0011%
自基金成立起至今
2.2581%
0.0037%
0.1985%
0.0000%
2.0596%
0.0037%
注:业绩比较基准=活期存款税后利率(即活期存款利率×(1-利息税率))
自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、本基金基金合同于2017年6月8日生效,截至本报告期末本基金基金合同生效未满一年。??2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
自基金合同生效以来基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注:合同生效当年按照实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
其他指标
无。
过去三年基金的利润分配情况
鹏华盈余宝A
单位:元
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利
润
分配合计
备注
2017年
1,805,288.69
-
20,594.22
1,825,882.91
-
合计
1,805,288.69
-
20,594.22
1,825,882.91
鹏华盈余宝B
单位:元
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利
润
分配合计
备注
2017年
5,245,242.55
-
158,154.60
5,403,397.15
-
合计
5,245,242.55
-
158,154.60
5,403,397.15
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于1998 年12 月22 日,业务范围包括基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末,公司股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司(Eurizon Capital SGR S.p.A.)、深圳市北融信投资发展有限公司组成,公司性质为中外合资企业。公司原注册资本8,000 万元人民币,后于2001年9月完成增资扩股,增至15,000 万元人民币。截止2017年12月,公司管理资产总规模达到4,685.45亿元,管理151只公募基金、10只全国社保投资组合、3只基本养老保险投资组合。经过近20年投资管理基金,在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
叶朝明
本基金基金经理
2017年6月8日
-
11
叶朝明先生,国籍中国,工商管理硕士,9年金融证券从业经验。曾任职于招商银行总行,从事本外币资金管理相关工作;2014年1月加盟鹏华基金管理有限公司,从事货币基金管理工作,2014年2月担任鹏华增值宝货币基金基金经理,2015年1月起兼任鹏华安盈宝货币基金基金经理,2015年7月起兼任鹏华添利宝货币基金基金经理,2016年1月起兼任鹏华添利交易型货币基金基金经理,2017年5月起兼任鹏华聚财通货币基金基金经理,2017年6月起兼任鹏华盈余宝货币、鹏华金元宝货币基金基金经理。叶朝明先生具备基金从业资格。本报告期内本基金基金经理发生变动,增聘刘建岩为本基金基金经理。本基金为本报告期内新成立基金。
刘建岩
本基金基金经理
2017年8月9日
-
11
刘建岩先生,国籍中国,经济学硕士,11年金融证券从业经验。历任第一创业证券有限责任公司资管部投资经理;2009年12月加盟鹏华基金管理有限公司,从事债券研究分析工作,担任固定收益部债券研究员,2013年2月至2014年3月担任鹏华产业债债券基金基金经理,2013年3月至2016年5月兼任鹏华国企债债券基金基金经理,2013年11月至2016年5月兼任鹏华丰融定期开放债券基金基金经理,2011年4月起担任鹏华信用增利债券基金基金经理,2014年5月起兼任鹏华货币基金基金经理,2015年3月起兼任鹏华双债增利债券基金基金经理,2017年5月起兼任鹏华丰嘉债券基金基金经理,2017年6月起兼任鹏华聚财通货币基金基金经理,2017年7月起兼任鹏华兴鑫宝货币基金基金经理,2017年8月起兼任鹏华盈余宝货币基金基金经理,现同时担任固定收益部副总经理。刘建岩先生具备基金从业资格。本报告期内本基金基金经理发生变动,增聘刘建岩为本基金基金经理。本基金为本报告期内新成立基金。
注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的,任职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,因市场波动等被动原因存在本基金投资比例不符合基金合同要求的情形,本基金管理人严格按照基金合同的约定及时进行了调整,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度和控制方法
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《鹏华基金管理有限公司公平交易管理规定》,将公司所管理的封闭式基金、开放式基金、社保组合、特定客户资产管理组合等不同资产组合的授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动均纳入公平交易管理,在业务流程和岗位职责中制定公平交易的控制规则和控制活动,建立对公平交易的执行、监督及审核流程,严禁在不同投资组合之间进行利益输送。在投资研究环节:1、公司使用唯一的研究报告发布平台“研究报告管理平台”,确保各投资组合在获得投资信息、研究支持、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;2、公司严格按照《股票库管理规定》、《信用产品投资管理规定》,执行股票及信用产品出入库及日常维护工作,确保相关证券入库以内容严谨、观点明确的研究报告作为依据;3、在公司股票库基础上,各涉及股票投资的资产组合根据各自的投资目标、投资风格、投资范围和防范关联交易的原则分别建立资产组合股票库,基金经理在股票库基础上根据投资授权以及基金合同择股方式构建具体的投资组合;4、严格执行投资授权制度,明确投资决策委员会、分管投资副总裁、基金经理等各主体的职责和权限划分,合理确定基金经理的投资权限,超过投资权限的操作,应严格履行审批程序。在交易执行环节:1、所有公司管理的资产组合的交易必须通过集中交易室完成,集中交易室负责建立和执行交易分配制度,确保各投资组合享有公平的交易执行机会;2、针对交易所公开竞价交易,集中交易室应严格启用恒生交易系统中的公平交易程序,交易系统则自动启用公平交易功能,由系统按照“未委托数量”的比例对不同资产组合进行委托量的公平分配;如果相关基金经理坚持以不同的价格进行交易,且当前市场价格不能同时满足多个资产组合的指令价格要求时,交易系统自动按照“价格优先”原则进行委托;当市场价格同时满足多个资产组合的指令价格要求时,则交易系统自动按照“同一指令价格下的公平交易”模式,进行公平委托和交易量分配;3、银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易需依据公司《股票投资交易流程》和《固定收益投资管理流程》的规定执行;银行间市场交易、交易所大宗交易等以公司名义进行的交易,各投资组合经理应在交易前独立确定各投资组合的交易价格和数量,公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;4、新股、新债申购及非公开定向增发交易需依据公司《新股申购流程》、《固定收益投资管理流程》和《非公开定向增发流程》的规定执行,对新股和新债申购方案和分配过程进行审核和监控。在交易监控、分析与评估环节:1、为加强对日常投资交易行为的监控和管理,杜绝利益输送、不公平交易等违规交易行为,防范日常交易风险,公司明确了关注类交易的界定及对应的监控和评估措施机制;所监控的交易包括但不限于:交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差、不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差、关联交易、债券交易收益率偏离度、成交量和成交价格异常、银行间债券交易对手交易等;2、将公平交易作为投资组合业绩归因分析和交易绩效评价的重要关注内容,发现的异常情况由投资监察员进行分析;3、监察稽核部分别于每季度和每年度编写《公平交易执行情况检查报告》,内容包括关注类交易监控执行情况、不同投资组合的整体收益率差异分析和同向交易价差分析;《公平交易执行情况检查报告》需经公司基金经理、督察长和总经理签署。
公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。同时,根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,公司对所管理组合的不同时间窗的同向交易进行了价差专项分析,未发现存在违反公平交易原则的现象。
异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。 ??本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 1 次,主要原因在于指数成分股交易不活跃导致。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2017年我国货币政策整体保持中性稳健,央行没有进行存贷款基准利率及法定准备金率调整,而是继续强化公开市场操作的灵活性,以应对季节性或阶段性的流动性变化。金融去杠杆是2017年我国宏观金融调控的主基调,除了出台相应监管政策外,央行货币政策也一直保持着明确的中性立场,一定程度上迫使商业银行面临较大的负债压力。 ??从市场情况看,2017年一季度货币市场利率大幅快速上升,在二、三季度整体处于高位波动状态,并在四季度受年末因素影响又再次攀升。商业银行存单发行量在2017年大幅增加,金融去杠杆压力和刚性负债需求,是推动存单发行量扩张及利率高企的直接原因。与2016年末相比较,2017年银行间3个月 Shibor利率上升164bp至4.91%,6个月Shibor利率上升160bp至4.88%。 ??本报告期内盈余宝基金以配置存款、存单类资产为主,组合久期保持中性。
报告期内基金的业绩表现
2017年本基金A类份额净值增长率为2.1178%,B类份额净值增长率为2.2581%,同期业绩基准增长率为0.1985%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年国内宏观经济,从通胀情况看,总需求相对疲弱使国内物价总水平难以持续上升,对货币政策操作的扰动也会非常有限。从增长动力看,持续的调控压力,使房地产投资的边际贡献或将趋于下降,基建投资有望保持平稳;消费可能会成为未来我国经济增长新的拉动力量。从货币政策看,针对金融杠杆、资管业务的全面规范正在逐步展开,2018年是多项重要监管政策的发布或落实年,因此全年的流动性环境或仍呈现较大波动。2017年人民币汇率表现强势,但预计这种升值趋势难以持续。 ??预计我国货币政策仍会保持中性,结合金融监管的持续落地,短期内银行等机构的负债压力难以迅速缓解,因此目前来看存单利率很可能继续维持在相对较高水平。但是经过一段时间的监管调整后,银行表内外资产重新分布,整体金融杠杆率开始下降,那么货币市场利率也很可能重新面临下行趋势。 ??基于以上分析,2018年鹏华盈余宝基金将选择中性久期,密切跟踪市场变化,适时调整各类资产投资比重,在平衡资产安全性和流动性的前提下争取更好回报。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1.有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述:?? 基金的估值由基金会计负责,基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体,独立建账、独立核算,保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务处理;每日按时接收成交数据及权益数据,进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式,每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银行进行核对;每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会计核算岗外,还设有基金会计复核岗位,负责基金会计核算的日常事后复核工作,确保基金净值核算无误。?? 配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格,在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。??2.基金经理参与或决定估值的程度:?? 基金经理不参与或决定基金日常估值。??3.本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。??4.定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金在本报告期累计分配收益7,229,280.06元,利润分配金额、方式等符合相关法规和本基金基金合同的规定。
管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
无。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。??报告期内,本基金实施利润分配的金额为7,229,280.06元。
托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
审计报告
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
年度财务报表
资产负债表
会计主体:鹏华盈余宝货币市场基金
报告截止日:2017年12月31日
单位:人民币元
资 产
附注号
本期末
2017年12月31日
资 产:
银行存款
115,059,186.38
结算备付金
-
存出保证金
-
交易性金融资产
208,980,636.30
其中:股票投资
-
基金投资
-
债券投资
208,980,636.30
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
-
买入返售金融资产
69,995,545.00
应收证券清算款
-
应收利息
2,152,149.74
应收股利
-
应收申购款
11,307.00
递延所得税资产
-
其他资产
-
资产总计
396,198,824.42
负债和所有者权益
本期末
2017年12月31日
负 债:
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
-
卖出回购金融资产款
36,004,782.00
应付证券清算款
-
应付赎回款
-
应付管理人报酬
61,009.53
应付托管费
15,252.40
应付销售服务费
12,223.57
应付交易费用
15,238.59
应交税费
-
应付利息
23,838.03
应付利润
178,748.82
递延所得税负债
-
其他负债
90,000.00
负债合计
36,401,092.94
所有者权益:
实收基金
359,797,731.48
未分配利润
-
所有者权益合计
359,797,731.48
负债和所有者权益总计
396,198,824.42
注: (1)报告截止日2017年12月31日,基金份额总额359,797,731.48份,其中鹏华盈余宝A基金份额的份额总额为42,961,872.85份,份额净值1.0000元,鹏华盈余宝B基金份额的份额总额为316,835,858.63份,份额净值1.0000元(2)?本基金合同于2017年6月8日生效,无上年度数据。?
利润表
会计主体:鹏华盈余宝货币市场基金
本报告期:2017年6月8日(基金合同生效日)至2017年12月31日
单位:人民币元
项 目
附注号
本期
2017年6月8日(基金合同生效日)至2017年12月31日
一、收入
8,684,951.95
1.利息收入
8,573,012.86
其中:存款利息收入
4,160,121.21
债券利息收入
3,356,718.53
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
1,056,173.12
其他利息收入
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
111,939.09
其中:股票投资收益
-
基金投资收益
-
债券投资收益
111,939.09
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益
-
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
-
减:二、费用
1,455,671.89
1.管理人报酬
7.4.8.2.1
555,925.24
2.托管费
7.4.8.2.2
159,444.53
3.销售服务费
7.4.8.2.3
167,150.61
4.交易费用
-
5.利息支出
404,023.47
其中:卖出回购金融资产支出
404,023.47
6.其他费用
169,128.04
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
7,229,280.06
减:所得税费用
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
7,229,280.06