国寿安保安盛纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要(2020年第1号)
国寿安保安盛纯债3个月定期开放债券型发起式证券
投资基金
更新招募说明书摘要
(2020年第1号)
国寿安保安盛纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(以下简称
“本基金”)根据2017年6月2日中国证券监督管理委员会(以下简称“中国
证监会”)《关于准予国寿安保安盛纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资
基金注册的批复》(证监许可[2017] 845号)注册并进行募集,经中国证监会
《关于国寿安保安盛纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金备案确认
的函》(机构部函【2017】2917号)书面确认,《国寿安保安盛纯债3个月定
期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》于2017年12月26日正式生效。
本基金经中国证监会《关于准予国寿安保安盛纯债3个月定期开放债券型发
起式证券投资基金变更注册的批复》(证监许可【2019】806号)准予变更注册。
2019年6月17日,本基金基金份额持有人大会以通讯方式召开,大会审议并通
过了《关于国寿安保安盛纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金修改基
金运作方式等事项的议案》。自2019年7月24日起,修订和更新后的基金合同
生效,原基金合同同时失效。本基金为契约型开放式基金。
重要提示
国寿安保基金管理有限公司保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招
募说明书经中国证监会注册,但中国证监会对本基金募集的准予注册,并不表明
其对本基金的投资价值、收益和市场前景作出实质性判断或保证,也不表明投资
于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理
和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、国债期货、中
央银行票据、金融债券、次级债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资
券、超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企
国寿安保安盛纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要(2020年第1号)
业私募债、资产支持证券、证券公司短期公司债券、同业存单、债券回购、银行
存款(包括协议存款、定期存款、通知存款和其他银行存款),以及法律法规或
中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。
本基金不投资股票、权证,也不投资可转换债券和可交换债券。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当
程序后,可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为:本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的
80%,但在每次开放期开始前10个工作日、开放期及开放期结束后10个工作日
的期间内,本基金投资不受上述比例限制。封闭期内,每个交易日日终在扣除
国债期货合约需缴纳的交易保证金后,本基金应当保持不低于交易保证金一倍
的现金;开放期内,每个交易日日终在扣除国债期货需缴纳的交易保证金后,
本基金持有不低于基金资产净值的5%的现金或者到期日在一年以内的政府债
券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
本基金为债券型基金,其预期收益与风险低于股票型基金、混合型基金,高
于货币市场基金,属于证券投资基金中的中低预期收益/风险品种。本基金的投
资范围包括中小企业私募债,该类债券是根据相关法律法规由非上市中小企业
采用非公开方式发行的债券。由于不能公开交易,一般情况下,交易不活跃,
潜在较大流动性风险。当发债主体信用质量恶化时,受市场流动性所限,本基
金可能无法卖出所持有的中小企业私募债,由此可能给基金净值带来更大的负
面影响和损失。
本基金的投资范围包括资产支持证券,这类证券的风险主要与资产质量有
关,比如债务人违约可能性的高低、债务人行使抵消权可能性的高低,资产收益
受自然灾害、战争、罢工的影响程度,资产收益与外部经济环境变化的相关性等。
如果资产支持证券受上述因素的影响程度低,则资产风险小,反之则风险高。
本基金可投资于证券公司短期公司债,由于证券公司短期公司债非公开发行
和交易,且限制投资者数量上限,潜在流动性风险相对较大。若发行主体信用质
量恶化或投资者大量赎回需要变现资产时,受流动性所限,本基金可能无法卖出
所持有的证券公司短期公司债,由此可能给基金净值带来不利影响或损失。
本基金可以投资国债期货,可能面临市场风险、基差风险和流动性风险。市
国寿安保安盛纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要(2020年第1号)
场风险是因期货市场价格波动使所持有的期货合约价值发生变化的风险。基差风
险是期货市场的特有风险之一,是指由于期货与现货间的价差的波动,影响套期
保值或套利效果,使之发生意外损益的风险。流动性风险可分为两类:一类为流
通量风险,是指期货合约无法及时以所希望的价格建立或了结头寸的风险,此类
风险往往是由市场缺乏广度或深度导致的;另一类为资金量风险,是指资金量无
法满足保证金要求,使得所持有的头寸面临被强制平仓的风险。
本基金为发起式基金,按照本基金基金合同的约定,在本基金基金合同生效
之日起3 年后的对应日,若基金资产净值低于2 亿元,则基金合同自动终止,
且不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限,因此本基金面临3年后
清算的风险。
投资者在投资本基金前,应全面了解本基金的产品特性,充分考虑自身的
风险承受能力,理性判断市场,并承担基金投资中出现的各类风险,包括:因
政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险、个别
证券特有的非系统性风险、由于投资者连续大量赎回基金份额产生的流动性风
险、基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险等等。
投资有风险,投资人认购(或申购)基金时应认真阅读本招募说明书、基金
产品资料概要和基金合同等信息披露文件,全面认识本基金的风险收益特征和
产品特性,并充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,谨慎做出投资决
策。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在投资人作出投资决
策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行负责。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并
不构成新基金业绩表现的保证。
本基金单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者持有
的基金份额可达到或者超过50%,本基金不向个人投资者公开销售。
本次招募说明书主要根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》和修
订后的基金合同对相关信息进行了更新,相关信息更新截止日为2020年1月31日,
有关财务数据和净值表现截止日为2019年12月31日(财务数据未经审计)。
本招募说明书关于基金产品资料概要的编制、披露及更新等内容,将不晚于
2020年9月1日起执行。
国寿安保安盛纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要(2020年第1号)
一、基金管理人
(一)基金管理人概况
名称:国寿安保基金管理有限公司
住所:上海市虹口区丰镇路806号3幢306号
办公地址:北京市西城区金融大街28号院盈泰商务中心2号楼11、12层
法定代表人:王军辉
设立日期:2013年10月29日
注册资本:12.88亿元人民币
存续期间:持续经营
客户服务电话:4009-258-258
联系人:耿馨雅
国寿安保基金管理有限公司经中国证监会证监许可[2013]1308号文准予设
立。基金管理人股东为中国人寿资产管理有限公司,持有股份85.03%;AMP
CAPITAL INVESTORS LIMITED(安保资本投资有限公司),持有股份14.97%。
(二)主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
王军辉先生,董事长,博士。曾任嘉实基金管理有限公司基金经理、总经理
助理兼投资部总监、投资决策委员会执行委员,中国人寿资产管理有限公司总裁
助理、副总裁、党委委员,国寿投资控股有限公司总裁、党委书记。现任中国人
寿保险(集团)公司首席投资官,中国人寿资产管理有限公司总裁、党委书记,
国寿安保基金管理有限公司董事长,中国人寿富兰克林资产管理有限公司董事
长。
刘凡先生,董事,硕士。曾任中国人寿资产管理有限公司投资总监、SMD,
中信证券股份有限公司投资银行委员会委员、董事总经理、债务资本市场部行政
负责人等。现任中国人寿资产管理有限公司总裁助理。
左季庆先生,董事,硕士。曾任中国人寿资金运用中心债券投资部总经理助
理,中国人寿资产管理有限公司债券投资部总经理助理、总经理,中国人寿资产
管理有限公司固定收益部总经理,并担任中国交易商协会债券专家委员会副主任
委员;现任国寿安保基金管理有限公司总经理、国寿财富管理有限公司董事长。
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叶蕾女士,董事,硕士。曾任中华全国工商业联合会国际联络部副处长;现
任澳大利亚安保集团北京代表处首席代表、中国人寿养老保险股份有限公司董
事、国寿财富管理有限公司董事。
罗琦先生,独立董事,博士。曾任武汉造船专用设备厂助理经济师,华中科
技大学管理学院讲师、博士后,武汉大学经济与管理学院金融系副教授。现任武
汉大学经济与管理学院金融系教授、博士生导师,《经济评论》副主编,教育部
新世纪优秀人才支持计划入选者,南昌农商银行独立董事,深圳财富趋势科技股
份有限公司独立董事。
杨金观先生,独立董事,硕士。曾任中央财经大学教务处处长、会计学院党
总支书记兼副院长;现任中央财经大学会计学院教授。
周黎安先生,独立董事,博士。曾任北京大学光华管理学院副教授;现任北
京大学光华管理学院应用经济系主任、教授。
2、基金管理人监事会成员
杨建海先生,监事长。曾任中国人寿保险公司办公室综合处副处长,中国人
寿保险(集团)公司办公室总务处处长,中国人寿资产管理有限公司办公室副主
任、监审部副总经理(主持工作),中国人寿资产管理有限公司纪委副书记、股
东代表监事、监审部总经理、办公室主任、风险管理及合规部总经理。
张彬女士,监事,硕士。曾任毕马威华振会计师事务所审计员、助理经理、
经理、高级经理及部门负责人;现任国寿安保基金管理有限公司合规管理部总经
理。
马胜强先生,监事,硕士。曾任中国人寿资产管理有限公司人力资源部助理、
业务主办;现任国寿安保基金管理有限公司综合管理部人力资源二级部副总监。
3、高级管理人员
王军辉先生,董事长,博士。简历同上。
左季庆先生,总经理,硕士。简历同上。
申梦玉先生,督察长,硕士。曾任中国人寿保险公司资金运用中心基金投资
部副总监,中国人寿资产管理有限公司交易管理部高级经理,中国人寿资产管理
有限公司风险管理及合规部副总经理(主持工作);现任国寿安保基金管理有限
公司督察长,国寿财富管理有限公司董事。
石伟先生,资产配置总监,学士。曾任兴全基金公司固定收益首席投资官兼
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固收总监、中国人寿资产管理有限公司固定收益部副总经理(主持工作);现任
国寿安保基金管理有限公司资产配置总监及投资管理二部总经理。
张琦先生,股票投资总监,硕士。曾任中银基金管理有限公司基金经理、基
金经理助理;现任国寿安保基金管理有限公司股票投资总监、股票投资部总监及
基金经理。
董瑞倩女士,固定收益投资总监,硕士。曾任工银瑞信基金管理有限公司专
户投资部基金经理,中银国际证券有限责任公司定息收益部副总经理、执行总经
理;现任国寿安保基金管理有限公司固定收益投资总监、投资管理部总经理及基
金经理。
王文英女士,总经理助理,硕士。曾任中国人寿保险股份有限公司财务主管,
中国人寿资产管理有限公司财务会计经理,国寿安保基金管理有限公司综合管理
部副总经理、总经理;现任国寿安保基金管理有限公司总经理助理、首席信息官、
综合管理部总经理。
王福新先生,总经理助理,博士后。曾任中国海洋大学教师、大公国际资信
评估有限公司金融机构部副总经理、中国人民财产保险股份有限公司博士后工作
站研究员,中国人寿保险股份有限公司内控合规部高级主管、投资管理部评估分
析处经理、人民币投资管理处高级经理、委托投资管理一处资深经理;现任国寿
安保基金管理有限公司总经理助理。
王大朋先生,总经理助理,硕士MBA。曾任华安基金管理有限公司零售业
务总部总经理、上海丰佳集团罗马尼亚EVERFRESH公司总经理、巨田证券有
限公司客户部职员。现任国寿安保基金管理有限公司总经理助理。
4、本基金基金经理
黄力先生,硕士。2010年起任中国人寿资产管理有限公司固定收益部研究
员,从事债券投资、研究、交易等工作。2013年加入国寿安保基金管理有限公
司,2014年1月至2018年4月任国寿安保货币市场基金基金经理,2015年9月
至2020年2月任国寿安保增金宝货币市场基金基金经理,2017年11月起任国
寿安保安裕纯债半年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,2017年12
月起任国寿安保安盛纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,
2018年12月至2020年2月任国寿安保安丰纯债债券型证券投资基金基金经理,
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2019年1月起任国寿安保尊荣中短债债券型证券投资基金基金经理,2019年2
月起任国寿安保泰和纯债债券型证券投资基金基金经理,2019年6月起任国寿
安保泰恒纯债债券型证券投资基金基金经理,2019年10月起任国寿安保尊耀纯
债债券型证券投资基金基金经理,2020年5月起任国寿安保尊恒利率债债券型
证券投资基金基金经理。
5、投资决策委员会成员
张琦先生:国寿安保基金管理有限公司股票投资总监、股票投资部总监。
董瑞倩女士:国寿安保基金管理有限公司固定收益投资总监、投资管理部总
经理。
段辰菊女士:国寿安保基金管理有限公司研究部总经理。
黄力先生:国寿安保基金管理有限公司基金经理。
桑迎先生:国寿安保基金管理有限公司基金经理。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
(一)基金托管人基本情况
名称:中信银行股份有限公司(简称:中信银行)
住所:北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
办公地址:北京市东城区朝阳门北大街9号
法定代表人:李庆萍
成立时间:1987年4月7日
组织形式:股份有限公司
注册资本:489.348 亿元人民币
存续期间:持续经营
批准设立文号:中华人民共和国国务院办公厅国办函[1987]14号
基金托管业务批准文号:中国证监会证监基金字[2004]125号
联系人:王周瑜
电话:4006800000
传真:010-65550832
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客服电话:95558
网址:bank.ecitic.com
经营范围:吸收公众存款;发放短期、中期和长期贷款;办理国内外结算;
办理票据承兑与贴现;发行金融债券;代理发行、代理兑付、承销政府债券;买
卖政府债券、金融债券;从事同行业拆借;买卖、代理买卖外汇;从事银行卡业
务;提供信用证服务及担保;代理收付款项;提供保管箱服务;结汇、售汇业务;
经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。
1、发展概况:
中信银行成立于1987年,原名中信实业银行,是中国改革开放中最早成立
的新兴商业银行之一,是中国最早参与国内外金融市场融资的商业银行,并以屡
创中国现代金融史上多个第一而蜚声海内外。伴随中国经济的快速发展,中信实
业银行在中国金融市场改革的大潮中逐渐成长壮大,于2005年8月,正式更名
为“中信银行”。2006年12月,以中国中信集团和中信国际金融控股有限公司
为股东,正式成立中信银行股份有限公司。同年,成功引进战略投资者,与欧洲
领先的西班牙对外银行(BBVA)建立了优势互补的战略合作关系。2007年4月
27日,中信银行在上海交易所和香港联合交易所成功同步上市。2009年,中信
银行成功收购中信国际金融控股有限公司70.32%股权。经过二十多年的发展,
中信银行已成为国内资本实力最雄厚的商业银行之一,是一家快速增长并具有强
大综合竞争力的全国性商业银行。
2、主要人员情况
杨洪先生,现任中信银行股份有限公司资产托管部总经理,硕士研究生,高
级经济师、教授级注册咨询师。1983年参加工作,先后任职于中国人民银行四
川分行、工商银行四川分行。1997年进入中信银行工作,历任成都分行西月城
支行行长、党支部书记,分行信贷部总经理、零售银行部总经理;总行零售银行
部市场营销部总经理,零售银行部总经理助理;贵阳分行党委书记、行长;总行
行政管理部总经理。2016年3月任总行资产托管部总经理。
3、基金托管业务经营情况
国寿安保安盛纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要(2020年第1号)
2004年8月18日,中信银行经中国证监会和中国银行业监督管理委员会批
准,取得基金托管人资格。中信银行本着“诚实信用、勤勉尽责”的原则,切实
履行基金托管人职责。
截至 2018 年 9 月 30 日,中信银行已托管 155 只证券投资基金,并托管
银行理财、证券公司资产管理计划、信托产品、企业年金、股权基金、QDII 等
其他 托管资产,总托管规模逾 8.52 万亿元人民币。
三、相关服务机构
(一)基金份额发售机构
1、直销机构
(1)国寿安保基金管理有限公司直销中心
名称:国寿安保基金管理有限公司
住所:上海市虹口区丰镇路806号3幢306号
法定代表人:王军辉
办公地址:北京市西城区金融大街28号院盈泰商务中心2号楼11、12层
客户服务电话:4009-258-258
传真:010-50850777
联系人:孙瑶
2、其他销售机构
基金管理人可根据有关法律、法规的要求,选择其他符合要求的销售机构销
售本基金,并在基金管理人网站公示。
(二)登记机构
名称:国寿安保基金管理有限公司
住所:上海市虹口区丰镇路806号3幢306号
办公地址:北京市西城区金融大街28号院盈泰商务中心2号楼11、12层
法定代表人:王军辉
客户服务电话:4009-258-258
传真:010-50850966
联系人:干晓树
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(三)出具法律意见书的律师事务所
名称:上海市通力律师事务所
注册地址:上海市银城中路68号时代金融中心19楼
办公地址:上海市银城中路68号时代金融中心19楼
负责人:俞卫锋
电话:021-31358666
传真:021-31358600
联系人:安冬
经办律师:安冬、陆奇
(四)审计基金财产的会计师事务所
名称:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
注册地址:北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
办公地址:北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
执行事务合伙人:毛鞍宁
电话:010-58153000
传真:010-85188298
联系人:范新紫
经办注册会计师:辜虹、张小东、吴军、范新紫
四、基金的名称
国寿安保安盛纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金
五、基金的类型
债券型
六、基金的投资目标
本基金在保持资产流动性以及严格控制风险的基础上,通过积极主动的投资
管理,力争为基金份额持有人提供超越业绩比较基准的当期收益以及长期稳定的
国寿安保安盛纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要(2020年第1号)
投资回报。
七、基金的投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、国债期货、中
央银行票据、金融债券、次级债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资
券、超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企
业私募债、资产支持证券、证券公司短期公司债券、同业存单、债券回购、银行
存款(包括协议存款、定期存款、通知存款和其他银行存款),以及法律法规或
中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。
本基金不投资股票、权证,也不投资可转换债券和可交换债券。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当
程序后,可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为:本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的
80%,但在每次开放期开始前10个工作日、开放期及开放期结束后10个工作日
的期间内,本基金投资不受上述比例限制。封闭期内,每个交易日日终在扣除国
债期货合约需缴纳的交易保证金后,本基金应当保持不低于交易保证金一倍的现
金;开放期内,每个交易日日终在扣除国债期货需缴纳的交易保证金后,本基金
持有不低于基金资产净值的5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中
现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
八、基金的投资策略
本基金在投资策略上兼顾投资原则以及定期开放基金的固有特点,通过分散
投资降低基金财产的非系统性风险,保持基金组合良好的流动性。本基金在投资
中主要基于对国家财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪,
采用期限匹配下的主动性投资策略,主要包括:类属资产配置策略、期限结构策
略、久期调整策略、个券选择策略、分散投资策略、回购套利策略、国债期货投
资策略等投资管理手段,对债券市场、债券收益率曲线以及各种固定收益品种价
格的变化进行预测,相机而动、积极调整。
国寿安保安盛纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要(2020年第1号)
1、类属资产配置策略
本基金通过对宏观经济变量和宏观经济政策进行分析,预测未来的利率趋
势,判断证券市场对上述变量和政策的反应,并根据不同类属资产的风险来源、
收益率水平、利息支付方式、利息税务处理、附加选择权价值、类属资产收益差
异、市场偏好以及流动性等因素,采取积极投资策略,定期对投资组合类属资产
进行最优化配置和调整,确定类属资产的最优权数。
2、期限结构策略
收益率曲线形状变化的主要影响因素是宏观经济基本面以及货币政策,而投
资者的期限偏好以及各期限的债券供给分布对收益率形状有一定影响。对收益率
曲线的分析采取定性和定量相结合的方法。定性方法为:在对经济周期和货币政
策分析下,对收益率曲线形状可能变化给予一个方向判断;定量方法为:参考收
益率曲线的历史趋势,同时结合未来的各期限的供给分布以及投资者的期限偏
好,对未来收益率曲线形状做出判断。
在对于收益率曲线形状变化和变动幅度做出判断的基础上,结合情景分析结
果,提出可能的期限结构配置策略。
3、久期调整策略
本基金将根据中长期内的宏观经济波动趋势,形成对未来市场利率变动方向
的预期,在一定范围内适当对资产组合久期进行动态调整。当预期收益率曲线下
移时,适当提高组合久期,以增强投资组合收益;当预期收益率曲线上移时,适
当降低组合久期,以规避债券市场下跌带来的风险。
4、个券选择策略
本基金将利用公司内部信用评级体系,对债券发行主体所在行业发展以及公
司治理、财务状况等信息进行深入研究并及时跟踪。在此基础上,结合债券发行
具体条款,对债券的收益性、安全性、流动性等因素进行分析。同时参考债券外
部评级,对债券发行人和债券的信用风险细致甄别,做出综合评价,并着重挑选
资质良好及信用评级被低估的券种进行投资。
5、分散投资策略
本基金将适当分散行业选择和个券配置的集中度,以降低个券及行业信用事
件给投资组合带来的冲击。
国寿安保安盛纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要(2020年第1号)
6、回购套利策略
回购套利策略是本基金重要的操作策略之一,把信用产品投资和回购交易结
合起来,管理人根据信用产品的特征,在信用风险和流动性风险可控的前提下,
或者通过回购融资来博取超额收益,或者通过回购的不断滚动来套取信用债收益
率和资金成本的利差。
7、中小企业私募债券投资策略
本基金将通过对中小企业私募债券进行信用评级控制,通过对投资单只中小
企业私募债券的比例限制,严格控制风险,对投资单只中小企业私募债券而引起
组合整体的利率风险敞口和信用风险敞口变化进行风险评估,并充分考虑单只中
小企业私募债券对基金资产流动性造成的影响,通过信用研究和流动性管理后,
决定投资品种。
基金投资中小企业私募债券,基金管理人将根据审慎原则,制定严格的投资
决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案,以防范信用风险、
流动性风险等各种风险。
8、资产支持证券等品种投资策略
资产支持证券的定价受多种因素影响,包括市场利率、发行条款、支持资产
的构成及质量、提前偿还率等。本基金将深入分析上述基本面因素,并辅助采用
蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估其内在价值。
9、证券公司短期公司债券投资策略
基于控制风险需求,本基金将综合研究及跟踪证券公司短期公司债券的信用
风险、流动性风险等方面的因素,适当投资证券公司短期公司债券。
10、国债期货投资策略
本基金的国债期货投资将以风险管理为原则,以套期保值为目的。本基金管
理人将按照相关法律法规的规定,结合国债现货市场和期货市场的波动性、流动
性等情况,通过多头或空头套期保值等策略进行操作,获取超额收益。
11、开放期投资策略
本基金以定期开放方式运作,即采取在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期
之间定期开放的运作方式。开放期内,基金规模将随着投资人对本基金份额的申
购与赎回而不断变化。因此本基金在开放期将保持资产适当的流动性,以应付当
国寿安保安盛纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要(2020年第1号)
时市场条件下的赎回要求,并降低资产的流动性风险,做好流动性管理。
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为中债综合(全价)指数收益率。
中债综合(全价)指数由中央国债登记结算有限责任公司编制的反映中国债
券市场总体走势的代表性指数。该指数的样本券覆盖我国银行间市场和交易所
市场,成份债券包括国债、央行票据、金融债、企业债券、短期融资券等几乎
所有债券种类,具有广泛的市场代表性。全价指数是以债券全价计算的指数
值,债券付息后利息不再计入指数之中。
本基金的业绩比较基准根据本基金投资风格和策略特点设置,能够准确反
映产品的风险收益特征,便于基金管理人合理衡量比较本基金的业绩表现。
如果今后法律法规发生变化,或证券市场中有其他代表性更强或者更科学客观的业绩比
较基准适用于本基金时,本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则,根据
实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基准应经基金托管人同意,并报中国
证监会备案且无需召开基金份额持有人大会。
十、基金的风险收益特征
本基金为债券型基金,其预期收益与风险低于股票型基金、混合型基金,高
于货币市场基金,属于证券投资基金中的中低预期收益/风险品种。
十一、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责
任。
基金托管人根据本基金合同规定,复核了本报告中的净值表现和投资组合
报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2019年12月31日,报告期间为2019年10
月1日至12月31日。本报告财务数据未经审计。
国寿安保安盛纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要(2020年第1号)
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 4,778,970,700.00 95.69
其中:债券 4,393,663,000.00 87.97
资产支持证券 385,307,700.00 7.72
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 102,600,553.91 2.05
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 10,727,638.54 0.21
8 其他资产 101,939,239.19 2.04
9 合计 4,994,238,131.64 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
(1)报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
(2)报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未投资港股通股票。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
本基金本报告期末未持有股票。
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 101,090,000.00 2.49
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,761,156,000.00 43.41
其中:政策性金融债 485,345,000.00 11.96
4 企业债券 1,126,779,000.00 27.78
5 企业短期融资券 321,234,000.00 7.92
6 中期票据 937,814,000.00 23.12
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 145,590,000.00 3.59
9 其他 - -
10 合计 4,393,663,000.00 108.31
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
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细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 180204 18国开04 2,900,000 304,877,000.00 7.52
2 101900114 19中油股MTN002 2,000,000 202,020,000.00 4.98
3 1922035 19太平石化租赁债01 2,000,000 200,660,000.00 4.95
4 1720065 17郑州银行绿色金融01 1,800,000 182,358,000.00 4.50
5 190203 19国开03 1,800,000 180,468,000.00 4.45
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 139446 恒融二7A 1,100,000 110,836,000.00 2.73
2 139430 链融06A1 750,000 75,570,000.00 1.86
3 156638 荣茂02优 600,000 60,006,000.00 1.48
4 139419 万科37A1 430,000 43,322,500.00 1.07
5 139469 链融08A1 400,000 40,300,000.00 0.99
5 139453 链融07A1 400,000 40,300,000.00 0.99
6 159367 二局04优 200,000 12,722,000.00 0.31
7 159169 19平一A1 210,000 2,251,200.00 0.06
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资
明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
10、投资组合报告附注
(1)本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的
说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在
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报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
(2)基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
(3)其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 20,764.34
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 101,918,474.85
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 101,939,239.19
(4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
(5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
(6)投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其
未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说
明书。
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
2019/01/01-2019/12/31 4.75% 0.03% 1.31% 0.05% 3.44% -0.02%
2018/01/01-2018/12/31 7.01% 0.06% 4.79% 0.07% 2.22% -0.01%
2017/12/26-2019/12/31 12.19% 0.05% 6.16% 0.06% 6.03% -0.01%
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十三、费用概览
(一)与基金运作有关的费用
(1)基金费用的种类
(2)基金管理人的管理费;
(3)基金托管人的托管费;
(4)《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
(5)《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费;
(6)基金份额持有人大会费用;
(7)基金的证券、期货交易费用;
(8)基金的银行汇划费用;
(9)账户开户费用和账户维护费;
(10)按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其
他费用。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
(1)基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.30%年费率计提。管理费的计算
方法如下:
H=E×0.30 %÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起5个工作
日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付
日期顺延。
(2)基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.12%的年费率计提。托管费的计
算方法如下:
H=E×0.12%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
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E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起5个工作
日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
上述“(一)基金费用的种类”中第(3)-(9)项费用,根据有关法规及
相应协议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中
支付。
(二)与基金销售有关的费用
1、申购费用由投资人承担,不列入基金财产,主要用于本基金的市场推广、
销售、登记等各项费用。本基金申购费率随申购金额的增加而递减,适用以下前
端收费费率标准:
申购金额(元) 申购费率
M 0.80%
100万 ≤ M 0.50%
300万 ≤ M 0.30%
M ≥ 500万 按笔收取,1000元/笔
注:M为申购金额。
投资者在一天之内多次申购的,需按单一交易账户当日累计申购金额对应的
费率计算申购费用。
2、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎
回基金份额时收取,赎回费全额归入基金财产。
持有期限 赎回费率
Y<7日 1.50%
在同一开放期申购又赎回且Y≥7日 0.10%
其他情况 0%
3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式,并最迟
应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介
上公告。
4、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市
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场情况制定基金促销计划,定期和不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动
期间,基金管理人可以按中国证监会要求履行必要手续后,对基金投资者适当调
低基金申购费率、赎回费率。
(三) 不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失;
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
3、《基金合同》生效前的相关费用;
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信
息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求,对本基金管理人于2019年7月24
日刊登的本基金原更新招募说明书(《国寿安保安盛纯债3个月定期开放债券型发
起式证券投资基金更新招募说明书》)进行了更新,并根据本基金管理人对本基
金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新,主要更新的内容如下:
1、按照《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》法规修订的内容,对
“第一部分、绪言”、“第二部分、释义”、“第八部分、基金份额的申购与赎回”、
“第十二部分、基金资产的估值”、“第十三部分、基金的收益分配”、“第十五部
分、基金的会计与审计”、“第十六部分、基金的信息披露”、“第十九部分、基金
合同的内容摘要”等部分进行了更新;
2、在“第三部分、基金管理人”中,对基金管理人的主要人员情况进行了
更新;
3、在“第四部分、基金托管人”中,对基金托管人的相关业务经营情况进
行了更新;
国寿安保安盛纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要(2020年第1号)
4、在“第九部分、基金的投资”中,补充了“八、基金的投资组合报告”,
数据内容截止时间为2019年12月31日,财务数据未经审计;
5、补充了“第十部分、基金的业绩”,相关数据内容截止时间为2019年12
月31日;
6、更新了“第二十二部分、其它应披露的事项”,披露了报告期内我公司在
指定信息披露媒体上披露的与本基金相关的所有公告。
国寿安保基金管理有限公司
2020年6月5日