0.0279% 基金管理人:长安基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:2018年 07月 20日
长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告
2
目录
§1 重要提示 ................................................................................................................................................... 3
§2 基金产品概况 ........................................................................................................................................... 3
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 3
§3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 6
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ................................ 6
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较 ............................................................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 ............................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明 ..................................................................... 10
4.3 公平交易专项说明 ......................................................................................................................... 10
4.3.1 公平交易制度的执行情况 .......................................................................................................... 10
4.3.2 异常交易行为的专项说明 .......................................................................................................... 10
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 ......................................................................................... 10
4.5 报告期内基金的业绩表现 ............................................................................................................. 10
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ..................................................................... 10
§5 投资组合报告 ......................................................................................................................................... 11
5.1 报告期末基金资产组合情况 ......................................................................................................... 11
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 11
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ......................... 12
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................. 13
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......................... 13
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ......... 13
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 13
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......................... 13
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ......................................................................... 13
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 13
5.11 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 13
§6 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 14
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ......................................................................................... 15
§8 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................... 15
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................................. 15
8.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................. 16
§9 备查文件目录 ......................................................................................................................................... 16
9.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 16
9.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 17
9.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 17
长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告
3
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月19
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 长安鑫恒回报混合
基金主代码 004897
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年07月27日
报告期末基金份额总额 29,923,346.60份
投资目标
在严格控制风险和保持流动性的前提下，通过主动
的投资管理，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金投资策略包括三个大的方面，即大类资产配
置策略、股票投资策略和债券投资策略。
（一）大类资产配置策略
本基金将综合分析宏观经济、国家政策、资本市场
等影响证券市场的重要因素，评估各类资产的收益
和风险，从而确定基金资产在股票、债券及货币市
场工具等类别资产的配置比例范围，并动态跟踪各
类证券风险收益特征的相对变化动态，调整具体配
置比例，平衡投资组合的风险和收益。
（二）股票投资策略
本基金将结合定量和定性分析，筛选出具有行业领
先地位、业绩优良、估值合理、表现稳健的公司，
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并重点选择所属行业符合经济发展趋势和方向、具
有较大增长潜力或发展空间的公司构建股票组合。
1、股票选择策略
本基金将结合定量和定性分析，从业务发展、治理
结构以及公司规模、估值等方面进行综合评估，筛
选出具有行业领先地位、业绩优良、估值合理、表
现稳健的公司。本基金股票选择标准如下：
（1）具有较高市场占有率，主营业务收入是公司收
入的主要来源，主营业务收入位于所属行业前二分
之一；
（2）具有较强的核心竞争力，在商业模式、产品开
发、服务体系、技术水平、营销网络、资源优势、
品牌影响等方面培育了较强的核心竞争力；
（3）具有较好的盈利能力，公司的销售毛利率、资
产回报率（ROA）等处于所属行业前列，且盈利能力
较为稳定，股息率相对较高；
（4）具有良好的治理结构，管理规范，信息透明，
管理层较为稳定；
（5）具有较长时间的经营历史，能够较好适应不同
的经济发展环境；
（6）估值合理，公司的PE、PB或EV/EBIT等估值指
标合理或低于市场平均水平。
2、组合构建策略
本基金将对筛选出的股票按照行业进行分类，重点
选择所属行业符合经济发展趋势和方向、具有较大
增长潜力或发展空间的公司构建股票组合，并适度
追求行业的分散性，控制组合内同一行业公司的数
量。
本基金将根据股票筛选标准，定期更新入选股票池，
并根据经济和社会发展趋势与方向、国家宏观经济
政策、资本市场发展等情况，动态调整股票组合。
（三）债券投资策略
1、普通债券投资策略
本基金将通过分析宏观经济发展趋势、利率变动趋
势及市场信用环境变化方向和长期利率的发展趋
势，综合考虑不同债券品种的收益率水平、流动性、
税赋特点、信用风险等因素，采取久期策略、收益
率曲线策略、息差策略、骑乘策略、类别选择策略、
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个券选择策略、回购套利策略等多种策略，精选安
全边际较高的个券进行投资，同时根据宏观经济、
货币政策和流动性等情况的变化，调整组合利率债
和信用债的投资比例、组合的久期等，以获取债券
市场的长期稳健收益。
2、可转债投资策略
本基金在综合分析可转债的股性特征、债性特征、
流动性等因素的基础上，选择安全边际较高、发行
条款相对优惠、流动性良好以及基础股票基本面良
好的品种进行投资。
（四）资产支持证券投资策略
本基金将通过分析市场利率、发行条款、资产池结
构及其资产池所处行业的景气变化、违约率、提前
偿还率等影响资产支持证券内在价值的相关要素，
并综合运用久期管理、收益率曲线变动分析、收益
率利差分析和期权定价模型等方法，选择经风险调
整后相对价值较高的品种进行投资。
（五）衍生品投资策略
1、股指期货投资策略
本基金将在风险可控的前提下，本着谨慎原则，以
套期保值为主要目的，适度参与股指期货投资。本
基金管理人将根据持有的股票投资组合状况，通过
对现货和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货
定价模型对其估值水平合理性的评估，并通过与现
货资产进行匹配，选择合适的投资时机。
2、国债期货投资策略
本基金主要利用国债期货管理债券组合的久期、流
动性和风险水平。基金管理人将根据法律法规的规
定，以套期保值为主要目的，结合对宏观经济运行
情况和政策趋势的分析，预测债券市场变动趋势。
基金管理人通过对国债期货的流动性、波动水平、
风险收益特征、国债期货和现货基差、套期保值的
有效性等指标进行持续跟踪，通过多头或空头套期
保值等策略进行套期保值操作。
3、权证投资策略
本基金将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风
险性特征，通过资产配置、品种与类属选择，谨慎
进行投资，追求较稳定的当期收益。
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业绩比较基准 沪深300指数收益率*60%+中债综合指数收益率*40%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益高于
债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。
基金管理人 长安基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 长安鑫恒回报A类 长安鑫恒回报C类
下属分级基金的交易代码 004897 004898
报告期末下属分级基金的份额总
额
11,438,257.93份 18,485,088.67份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2018年04月01日 - 2018年06月30日)
长安鑫恒回报A类 长安鑫恒回报C类
1.本期已实现收益 2,485,149.11 7,915,136.57
2.本期利润 -267,918.99 760,108.81
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0208 0.0171
4.期末基金资产净值 12,863,974.20 20,741,069.10
5.期末基金份额净值 1.1246 1.1220
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3. 对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部
分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
长安鑫恒回报A类净值表现
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
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过去三个
月
-1.95% 1.23% -5.62% 0.68% 3.67% 0.55%
本基金整体业绩比较基准构成为：沪深 300指数收益率*60%+中债综合指数收益率*40%
长安鑫恒回报C类净值表现
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
-2.01% 1.23% -5.62% 0.68% 3.61% 0.55%
本基金整体业绩比较基准构成为：沪深 300指数收益率*60%+中债综合指数收益率*40%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起 6个月内基金各项资产配置比例需符合基
金合同要求。本基金在建仓期结束后，各项资产配置比例已符合基金合同有关投资比例
的约定。基金合同生效日至报告期末，本基金运作时间未满一年。图示日期为 2017年 7
月 27日至 2018年 6月 30日。
长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告
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根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起 6个月内基金各项资产配置比例需符合基
金合同要求。本基金在建仓期结束后，各项资产配置比例已符合基金合同有关投资比例
的约定。基金合同生效日至报告期末，本基金运作时间未满一年。图示日期为 2017年 7
月 27日至 2018年 6月 30日。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
林忠晶
本基金的
基金经理
2017-08-
30
- 8年
北京大学国民经济学博士。曾
任安信期货有限责任公司高级
分析师，中海石油气电集团有
限责任公司贸易部研究员等
职。2011年6月加入长安基金管
理有限公司，曾任产品经理、
战略及产品部副总经理、量化
投资部（筹）总经理等职，现
任基金投资部副总经理，长安
沪深300非周期行业指数证券
投资基金、长安宏观策略混合
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型证券投资基金、长安产业精
选灵活配置混合型发起式证券
投资基金、长安鑫利优选灵活
配置混合型证券投资基金、长
安鑫富领先灵活配置混合型证
券投资基金、长安鑫恒回报混
合型证券投资基金、长安鑫垚
主题轮动混合型证券投资基
金、长安鑫旺价值灵活配置混
合型证券投资基金、长安鑫兴
灵活配置混合型证券投资基
金、长安鑫禧灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理。
陈立秋
本基金的
基金经理
2017-07-
27
- 11年
工商管理硕士及工学硕士学
位，曾任Blue Pool Capital
投资经理，江海证券有限公司
研究主管等，人保资产管理有
限公司高级投资经理，上海知
几资产管理有限公司投资总
监，鸿商资本股权投资有限公
司董事总经理（期间委派至旗
下控股的中法人寿保险有限责
任公司担任投资总监）等职。
现任长安基金管理有限公司投
资总监，长安鑫利优选灵活配
置混合型证券投资基金、长安
鑫富领先灵活配置混合型证券
投资基金、长安鑫恒回报混合
型证券投资基金、长安鑫垚主
题轮动混合型证券投资基金、
长安裕盛灵活配置混合型证券
投资基金、长安裕泰灵活配置
混合型证券投资基金、长安裕
腾灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理。
1、任职日期和离任日期均指公司做出决定后正式对外公告之日；
2、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券
投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律
法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基
金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基
金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人树立价值投资理念，设置合理的组织架构和科学的投资决策体系，确
保投资、研究、交易各个环节的独立性。同时，建立健全公司适用的投资对象备选库和
交易对手备选库，共享研究成果，在确保投资组合间的信息隔离与保密的情况下，保证
建立信息公开、资源共享的公平投资管理环境。
公司建立了专门的公平交易制度，并在交易系统中采用公平交易模块，保证公平交
易的严格执行。对异常交易的监控包括事前、事中和事后三个环节，并经过严格的报告
和审批程序，防范和控制异常交易。
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和《长安基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
我国经济已经进入后工业化时代，部分行业竞争力已经成为在其他经济体视为威
胁，面临的贸易环境将更加复杂，出口和固定资产投资对经济增长贡献逐步被消费所替
代。在报告期内，继续持有医药、食品饮料等消费类行业细分龙头公司，以期获得公司
业绩增长带来的收益。另外，考虑国家宏观经济调控政策的变化，降低周期和电子行业
的配置比例，并且关注TMT行业龙头的投资机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末长安鑫恒回报A类基金份额净值为1.1246元，本报告期内，该类基金
份额净值增长率为-1.95%，同期业绩比较基准收益率为-5.62%；截至报告期末长安鑫恒
回报C类基金份额净值为1.1220元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-2.01%，
同期业绩比较基准收益率为-5.62%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告
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本基金从2018年5月10日至2018年6月30日连续36个工作日出现基金资产净值低于
五千万情形，未出现基金份额持有人数量不满二百人的情形。基金管理人已持续关注并
拟采取适当的措施。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 24,455,779.93 58.33
其中：股票 24,455,779.93 58.33
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 7,400,000.00 17.65
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
10,007,442.79 23.87
8 其他资产 66,089.70 0.16
9 合计 41,929,312.42 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值的比例
（%）
A 农、林、牧、渔业 1,356,030.00 4.04
B 采矿业 - -
C 制造业 18,186,241.18 54.12
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
- -
E 建筑业 1,684,696.00 5.01
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F 批发和零售业 510,436.75 1.52
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
- -
J 金融业 2,718,376.00 8.09
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 24,455,779.93 72.77
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 603156 养元饮品 52,804 2,896,827.44 8.62
2 600519 贵州茅台 3,500 2,560,110.00 7.62
3 600566 济川药业 50,300 2,423,957.00 7.21
4 002372 伟星新材 130,522 2,308,934.18 6.87
5 002415 海康威视 59,000 2,190,670.00 6.52
6 600036 招商银行 82,400 2,178,656.00 6.48
7 000661 长春高新 9,000 2,049,300.00 6.10
8 600970 中材国际 252,200 1,684,696.00 5.01
长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告
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9 600104 上汽集团 47,100 1,648,029.00 4.90
10 002714 牧原股份 30,500 1,356,030.00 4.04
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未进行股指期货交易。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未进行国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未进行国债期货交易。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告
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5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体除中材国际（600970）外，
没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2017年7月26日，上海证券交易所发布公告称，因中国中材国际工程股份有限公司
在信息披露方面存在违规行为，上海证券交易所对该公司处以通报批评的纪律处分。
对上述股票投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法
律法规和公司制度的要求。
5.11.2 报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库
之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 51,157.64
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,133.11
5 应收申购款 13,798.95
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 66,089.70
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
（元）
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 603156 养元饮品 2,896,827.44 8.62
网下新股申
购
§6 开放式基金份额变动
单位：份
长安鑫恒回报A类 长安鑫恒回报C类
报告期期初基金份额总额 13,550,928.40 98,031,938.66
长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告
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报告期期间基金总申购份额 340,297.66 3,395,780.67
减：报告期期间基金总赎回份额 2,452,968.13 82,942,630.66
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
0.00 0.00
报告期期末基金份额总额 11,438,257.93 18,485,088.67
总申购份额包含红利再投、转换入份额，总赎回份额包含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 -
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 -
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） -
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%的
时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
机
构
1
20180331-
20180509
34,939,450.00 0.00
34,939,450.0
0
0.00 0.00%
2 20180331- 34,693,330.00 0.00 34,693,330.0 0.00 0.00%
长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告
16
20180507 0
3
2018/4/1-
2018/6/30
24,902,520.00 0.00
11,500,000.0
0
13,402,520.00
44.7
9%
产品特有风险
本基金由于存在上述单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，存在以下特有风
险：
（1）当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开
持有人大会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权；
（2）在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导
致在其赎回后本基金资产规模长期低于5000万元，进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或
转型为另外的基金，其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会；
（3）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，更容易触发巨额赎回条
款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；
（4）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而
卖出所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，巨额赎回、
份额净值小数保留位数是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提，会导致基
金份额净值出现大幅波动；
（5）当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的 50%时，本基金管理
人将不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎
回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模 50%的情况下，该
基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。
如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的5
0%，该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、长安鑫恒回报混合型证券投资基金基金合同；
3、长安鑫恒回报混合型证券投资基金托管协议；
4、长安鑫恒回报混合型证券投资基金招募说明书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内披露的各项公告。
长安鑫恒回报混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告
17
9.2 存放地点
上海市浦东芳甸路1088号紫竹大厦16楼
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人、基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查文
件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本管理人。
咨询电话：400-820-9688
公司网址：www.changanfunds.com。
长安基金管理有限公司
二〇一八年七月二十日