基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:中国民生银行股份有限公司
送出日期:2018年03月30日
§1? 重要提示
??基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。?
??基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年3月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
??基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
??基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
??本报告期自2017年01月01日起至2017年12月31日止。
§2? 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
中欧滚钱宝货币
基金主代码
001211
基金运作方式
契约型、开放式、发起式
基金合同生效日
2015年06月12日
基金管理人
中欧基金管理有限公司
基金托管人
中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
5,140,380,768.19份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
中欧滚钱宝A
中欧滚钱宝B
中欧滚钱宝C
下属分级基金的交易代码
001211
004938
004939
报告期末下属分级基金的份额总额
4,163,871,065.07份
860,816,110.76份
115,693,592.36份
注:自2017年7月12日起,本基金增加B类、C类份额,登记机构为中欧基金管理有限公司,原基金份额更名为A类份额。
2.2 基金产品说明
投资目标
??在综合考虑基金资产收益性、安全性和较高流动性的基础上,追求超越业绩比较基准的稳定收益。
投资策略
??本基金根据对短期利率变动的预测,采用投资组合平均剩余期限控制下的主动性投资策略,利用定性分析和定量分析方法,通过对短期金融工具的积极投资,在控制风险和保证流动性的基础上,力争获得稳定的当期收益。
业绩比较基准
??同期7天通知存款税后利率
风险收益特征
??本基金为货币市场基金,其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金和债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
中欧基金管理有限公司
中国民生银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
黎忆海
罗菲菲
联系电话
021-68609600
010-58560666
电子邮箱
liyihai@zofund.com
tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服务电话
021-68609700、400-700-9700
95568
传真
021-33830351
010-58560798
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.zofund.com
基金年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公场所
§3? 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
中欧滚钱宝A主要财务指标
3.1.1 期间数据和指标
2017年
2016年
2015-06-12(基金合同生效日)-2015年12月31日
本期已实现收益
199,378,405.39
30,940,601.03
3,931,113.87
本期利润
199,378,405.39
30,940,601.03
3,931,113.87
本期净值收益率
3.9759%
3.3993%
1.6410%
3.1.2 期末数据和指标
2017年末
2016年末
2015年末
期末基金资产净值
4,163,871,065.07
2,304,866,177.85
316,442,339.16
期末基金份额净值
1.000
1.000
1.000
中欧滚钱宝B主要财务指标
3.1.1 期间数据和指标
2017年7月12日-2017年12月31日
2016年
2015-06-12(基金合同生效日)-2015年12月31日
本期已实现收益
12,262,151.81
-
-
本期利润
12,262,151.81
-
-
本期净值收益率
2.0295%
-
-
3.1.2 期末数据和指标
2017年末
2016年末
2015年末
期末基金资产净值
860,816,110.76
-
-
期末基金份额净值
1.000
-
-
中欧滚钱宝C主要财务指标
3.1.1 期间数据和指标
2017年7月12日-2017年12月31日
2016年
2015-06-12(基金合同生效日)-2015年12月31日
本期已实现收益
2,699,631.96
-
-
本期利润
2,699,631.96
-
-
本期净值收益率
1.9048%
-
-
3.1.2 期末数据和指标
2017年末
2016年末
2015年末
期末基金资产净值
115,693,592.36
-
-
期末基金份额净值
1.000
-
-
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2、本基金利润分配按日结转份额。
3、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
4、本基金自2017年7月12日起增加B类、C类份额,故无上年可比期间。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧滚钱宝A
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
1.0232%
0.0006%
0.3403%
0.0000%
0.6829%
0.0006%
过去六个月
2.0533%
0.0009%
0.6805%
0.0000%
1.3728%
0.0009%
过去一年
3.9759%
0.0010%
1.3500%
0.0000%
2.6259%
0.0010%
自基金合同生效起至今
9.1102%
0.0041%
3.4508%
0.0000%
5.6594%
0.0041%
中欧滚钱宝B
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
1.0845%
0.0006%
0.3403%
0.0000%
0.7442%
0.0006%
自基金份额运作起至今
2.0295%
0.0009%
0.6362%
0.0000%
1.3933%
0.0009%
中欧滚钱宝C
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
1.0227%
0.0006%
0.3403%
0.0000%
0.6824%
0.0006%
自基金份额运作起至今
1.9048%
0.0010%
0.6325%
0.0000%
1.2723%
0.0010%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:自2017年7月12日起,本基金增加B份额。图示日期为2017年7月13日至2017年12月31日。
注:自2017年7月13日起,本基金增加C份额。图示日期为2017年7月14日至2017年12月31日。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注:本基金合同生效日为2015年6月12日,2015年度数据为2015年6月12日至2015年12月31日数据。
注:2017年7月12日本基金新增B类份额,2017年度数据为2017年7月13日至2017年12月31日数据。
注:2017年7月13日本基金新增C类份额,2017年度数据为2017年7月14日至2017年12月31日数据。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
中欧滚钱宝A
单位:人民币元
年度
已按再投资形式转实收基金
直接通过应付赎回款转出金额
应付利润本年变动
年度利润分配合计
备注
2017
199,378,405.39
-
-
199,378,405.39
-
2016
30,940,601.03
-
-
30,940,601.03
-
2015
3,931,113.87
-
-
3,931,113.87
-
合计
234,250,120.29
-
-
234,250,120.29
-
中欧滚钱宝B
单位:人民币元
年度
已按再投资形式转实收基金
直接通过应付赎回款转出金额
应付利润本年变动
年度利润分配合计
备注
2017
12,262,151.81
-
-
12,262,151.81
-
合计
12,262,151.81
-
-
12,262,151.81
-
中欧滚钱宝C
单位:人民币元
年度
已按再投资形式转实收基金
直接通过应付赎回款转出金额
应付利润本年变动
年度利润分配合计
备注
2017
2,699,631.96
-
-
2,699,631.96
-
合计
2,699,631.96
-
-
2,699,631.96
-
§4? 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
??中欧基金管理有限公司经中国证监会(证监基字[2006]102号文)批准,于2006年7月19日正式成立。股东为意大利意联银行股份合作公司、国都证券股份有限公司、北京百骏投资有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业(有限合伙)、万盛基业投资有限责任公司以及自然人股东,注册资本为1.88亿元人民币,旗下设有北京分公司、中欧盛世资产管理(上海)有限公司、中欧钱滚滚基金销售(上海)有限公司。截至2017年12月31日,本基金管理人共管理66只开放式基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
刘凌云
基金经理
2016-08-03
2017-03-24
10
历任光大证券股份有限公司债券交易员,富国基金管理有限公司债券交易员、基金经理。2015-05-01加入中欧基金管理有限公司,历任中欧基金管理有限公司基金经理助理
王慧杰
基金经理助理
2017-09-26
-
6
历任彭博咨询社(纽约)利率衍生品研发员;光大保德信基金管理有限公司研究员、基金经理。2017-04-17加入中欧基金管理有限公司。
蒋雯文
基金经理助理
2017-06-22
-
6
历任新际香港有限公司销售交易员,平安资产管理有限责任公司债券交易员,前海开源基金投资经理助理。2016-11-17加入中欧基金管理有限公司,历任中欧基金管理有限公司交易员
黄华
策略组负责人、基金经理
2017-03-24
-
9
历任平安资产管理有限责任公司组合经理,中国平安集团投资管理中心资产负债部组合经理,中国平安财产保险股份有限公司组合投资管理团队负责人。2016-11-10加入中欧基金管理有限公司,历任中欧基金管理有限公司基金经理助理
黄华
基金经理助理
2017-01-19
2017-03-24
9
历任平安资产管理有限责任公司组合经理,中国平安集团投资管理中心资产负债部组合经理,中国平安财产保险股份有限公司组合投资管理团队负责人。2016-11-10加入中欧基金管理有限公司,历任中欧基金管理有限公司基金经理助理
1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。?
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3、根据公司安排,自2018年1月30日起,蒋雯文不再担任本基金基金经理助理,改任本基金基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
??本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
??根据相关法律法规,公司制订了《公平交易管理办法》以确保公司旗下管理的不同投资组合得到公平对待,保护投资者合法权益。在投资决策方面,基金经理共享研究报告、投研体系职权划分明确且互不干预、各基金持仓及交易信息等均能有效隔离;在交易执行方面,以系统控制和人工审阅相结合的方式,严控反向交易和同向交易;另外,中央交易室在交易执行过程中对公平交易实施一线监控,监察稽核部也会就投资交易行为进行分析和评估,定期进行公平交易的内部审计工作。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
??报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。在公平交易稽核审计过程中,针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况,我们分别从交易动机、交易时间间隔、交易时间顺序、指令下达明细等方面进行了进一步深入分析,并与基金经理进行了沟通确认,从最终结果看,造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、股价波动等不可控因素,基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平,未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
??报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况,且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
??2017年,全球主要经济体经历了危机以来最强劲的反弹,并体现出共振性和一致性。美国经济保持较强劲增长,私人投资提速以及贸易赤字减少成为经济增长的主要驱动力。欧元区经济继续改善,失业率降至2009年来最低,并有计划逐步退出量化宽松的货币政策。?日本经济温和复苏,日央行四季度延续了此前的宽松货币政策。国内经济方面,受全球经济拉动和供给侧改革的影响,经济运行稳中有升,表现出较强的韧性。结构继续优化,新兴动能加快成长,消费需求对经济增长的拉动作用较为强劲,投资增长稳中略缓,进出口较快增长。通胀方面,全球主要经济体通胀水平有所改善,国内CPI由于食品分项和非食品分项走势分化,持续维持低位;而在供给侧改革和环保限产等政策的推动下,工业品价格上涨大幅推升PPI。
??宏观政策方面,货币政策与宏观审慎政策双支柱调控,以促进金融稳定,防范系统性金融风险。在金融强监管和金融去杠杆的主基调下,货币政策全年稳中偏紧,央行多次上调MLF,SLF和公开市场操作利率,流动性始终维持在紧平衡状态。一行三会监管从严,但更加强调监管协作。从主要监管政策来看,二季度银监会出台三三四等一系列监管文件,三季度证监会出台公募基金流动性风险管理规定,四季度连续出台资管管理办法和银行流动性管理办法。监管政策意在打破刚兑和限制资金在金融体系空转。全年,金融去杠杆的效果逐步显现,M2增速与社会融资规模余额增速上产生一定的背离,M2增速的明显放缓在一定程度上表明资金在金融体系内部空转得到了一定程度的遏制。
??债券市场运行方面,2017年债券市场收益率明显大幅上行,收益率曲线进一步平坦化。跨关键时点资金利率居高不下,收益率曲线短端受资金面的影响,长期处于高位,并且波动性加强。而经济基本面、通胀水平、货币政策和监管政策、以及全球因素对收益率曲线长端的影响纵横交错。债券市场较为悲观的交投氛围使得市场呈现结构性紧张,并且随着恐慌情绪的蔓延,利率水平阶段性呈现跳跃式的快速上行。
??2017年全年,货币基金以流动性管理和风险管理为首位,在此基础上以提高收益为主要目标,在月末、年末和缴税、缴准等关键时间点加大配置力度,重点配置存款和存单,并在风险控制允许的情况下适度拉长剩余期限。基金在日常稳健操作,维持偏低杠杆水平,中等偏低的剩余期限。在保持收益率稳定的同时为投资者提供了较高的流动性。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
??本报告期内,基金份额净值增长率为3.9759%,同期业绩比较基准增长率为1.3500%;B类份额自其运作日期至今净值增长率为2.0295%,同期业绩比较基准增长率为0.6362%;;C类份额自其运作日期至今净值增长率为1.9048%,同期业绩比较基准增长率为0.6325%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
??展望2018年,全球经济增长的改善仍将持续,美国减税可能进一步带来刺激效应。受发达经济体经济继续改善和石油等大宗商品价格维持高位的影响,全球通胀水平有望继续改观。国内经济运行方面,外需持续边际改善将继续支持出口。政府部门扩张能力的下降可能导致基金投资增速适度放缓,居民部门扩张速度的下降可能导致地产投资有向下的压力。企业盈利的改善可能将拉动制造业投资小幅回升。国内通胀水平受全球通胀影响,和工业品价格向食品价格的传导,预计将有所抬升。政策方面,防范化解重大风险为未来三年三大攻坚战之一,金融强监管,金融去杠杆的政策基调短期预计将不会有所变化,货币政策预计仍然维持稳健中性的基调不变。美联储加息等外生性货币政策可能会影响全球资本流动,进而对国内收益率曲线尤其是短端产生影响。债券市场方面,资管新规导致金融机构资产负债调整时的冲击效应和潜在的通胀压力,或将制约债券收益率的下行空间。货币基金投资将以稳健操作为主,规避信用风险,严格遵守流动性新规,把流动性管理和风险管理放在首位,并同时把握阶段性提升收益的关键时点。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
??报告期内,本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定,有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为公司分管运营副总经理,成员包括总经理、督察长、投资总监,基金运营部总监,监察稽核部总监以及基金核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督,确保基金估值的公允、合理,防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况,可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。
??本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金投资品种进行估值。具体估值流程为:基金日常估值由基金管理人进行,基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核,基金份额净值由基金管理人完成估值后,将估值结果以XBRL形式报给基金托管人,基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人,由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
??上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
??根据基金合同的约定,本基金根据每日基金收益情况,以每万份基金已实现收益为基准,为投资者每日计算当日收益并分配,且每日进行支付。报告期内本基金向A类份额持有人分配利润199,378,405.39元,向B类份额持有人分配利润12,262,151.81元,向C类份额持有人分配利润2,699,631.96元。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
??本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。
§5? 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
??本报告期内,本基金托管人在对中欧滚钱宝发起式货币市场基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定,依法安全保管了基金财产,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
??本报告期内,按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定,本托管人对本基金管理人-中欧基金管理有限公司在中欧滚钱宝发起式货币市场基金的投资运作方面进行了监督,对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,本基金实施利润分配的金额为214,340,189.16元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
??由中欧滚钱宝发起式货币市场基金管理人-中欧基金管理有限公司编制,并经本托管人复核审查的本年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
§6? 审计报告
本报告期基金年度财务会计报告经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)审计,注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。投资者可通过登载于本管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。
§7? 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:中欧滚钱宝发起式货币市场基金
报告截止日:2017年12月31日
单位:人民币元
资 产?
本期末?
2017年12月31日?
上年度末?
2016年12月31日?
资 产:
?
银行存款
2,063,682,192.34
474,214,135.01
结算备付金
-
-
存出保证金
-
-
交易性金融资产
2,305,369,476.24
1,258,072,523.18
其中:股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
2,276,689,476.24
1,066,984,312.63
资产支持证券投资
28,680,000.00
191,088,210.55
?贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
925,842,020.42
904,997,194.99
应收证券清算款
-
-
应收利息
26,185,983.32
15,306,501.33
应收股利
-
-?
应收申购款
558,247.77
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
5,321,637,920.09
2,652,590,354.51
负债和所有者权益
本期末?
2017年12月31日
上年度末?
2016年12月31日
负 债:
?
?
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
178,199,532.70
346,513,840.23
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
-
-
应付管理人报酬
1,315,535.96
429,683.68
应付托管费
234,917.13
76,729.23
应付销售服务费
1,002,771.53
250,840.42
应付交易费用
45,941.22
39,011.17
应交税费
-
-
应付利息
115,453.36
101,071.93
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
343,000.00
313,000.00
负债合计
181,257,151.90
347,724,176.66
所有者权益:
?
实收基金
5,140,380,768.19
2,304,866,177.85
未分配利润
-
-
所有者权益合计
5,140,380,768.19
2,304,866,177.85
负债和所有者权益总计
5,321,637,920.09
2,652,590,354.51
注:报告截止日2017年12月31日,中欧滚钱宝货币市场基金份额净值1.000元,基金份额总额5,140,380,768.19份,其中A类基金份额总额4,163,871,065.07份,B类基金份额总额860,816,110.76份,C类基金份额总额115,693,592.36份。
7.2 利润表
会计主体:中欧滚钱宝发起式货币市场基金
本报告期:2017年01月01日至2017年12月31日
单位:人民币元
项 目
本期2017年01月01日至2017年12月31日?
上年度可比期间?
2016年01月01日至2016年12月31日?
一、收入
251,195,854.10
40,721,237.97
1.利息收入
249,678,034.21
40,349,236.75
其中:存款利息收入
105,781,907.27
13,602,299.67
?债券利息收入
70,051,994.63
18,188,084.93
?资产支持证券利息收入
7,858,348.73
1,680,225.22
?买入返售金融资产收入
65,985,783.58
6,878,626.93
?其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
1,517,819.89
164,601.22
其中:股票投资收益
-
-
基金投资收益
-
-
债券投资收益
1,482,135.73
164,601.22
资产支持证券投资收益
35,684.16
-
?贵金属投资收益
-
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?衍生工具收益
-
-
?股利收益
-
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3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
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4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
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-
5.其他收入(损失以“-”号填列
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