基金管理人:上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2018年 7月 19日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018年 7月 17日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 东方红货币
基金主代码 005056
交易代码 005056
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 8月 25日
报告期末基金份额总额 1,565,038,354.18份
投资目标
在本金安全的前提下,确保基金资产的高流动性,追求
超越业绩比较基准的稳定收益。
投资策略
本基金根据对短期利率变动的预测,采用投资组合平均
剩余期限控制下的主动性投资策略,利用定性分析和定
量分析方法,通过对短期金融工具的积极投资,在控制
风险和保证流动性的基础上,力争获得稳定的当期收益。
业绩比较基准 当期银行活期存款利率(税后)
风险收益特征
本基金为货币市场基金,属于证券投资基金中的低风险
品种,其预期收益和风险均低于债券型基金、混合型基
金及股票型基金。
基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 东方红货币 A 东方红货币 B 东方红货币 E
下属分级基金的交易代码 005056 005057 005058
报告期末下属分级基金的份额总额
57,349,575.68
份
1,440,415,557.86
份
67,273,220.64
份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2018年 4月 1日 - 2018年 6月 30日 )
东方红货币 A 东方红货币 B 东方红货币 E
1. 本期已实现收益 538,946.68 12,944,417.03 713,939.82
2.本期利润 538,946.68 12,944,417.03 713,939.82
3.期末基金资产净值 57,349,575.68 1,440,415,557.86 67,273,220.64
注:(1)东方红货币 A、东方红货币 B与东方红货币 E适用不同的销售服务费率。
(2)本基金收益分配从为按日结转份额。
(3)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益, 由于本基金采用摊
余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东方红货币 A
阶段
净值收益
率①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.9596% 0.0011% 0.0873% 0.0000% 0.8723% 0.0011%
东方红货币 B
阶段
净值收益率
①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
1.0198% 0.0011% 0.0873% 0.0000% 0.9325% 0.0011%
东方红货币 E
阶段
净值收益率
①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.9971% 0.0011% 0.0873% 0.0000% 0.9098% 0.0011%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注:(1)截止日期为 2018年 6月 30日。
(2)本基金合同于 2017年 8月 25 日生效,自合同生效日起至本报告期末不足一年。
(3)本基金建仓期 6个月,即从 2017年 8月 25日起至 2018年 2月 25日,建仓期结束时各项资
产配置比例均符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
纪文静
上海东方
证券资产
管理有限
2017年 8月
25日
- 11年
硕士,曾任东海证券股份有限
公司固定收益部投资研究经
理、销售交易经理,德邦证券
公司公募
固定收益
投资部副
总经理、兼
任东方红
领先精选
混合型证
券投资基
金、东方红
稳健精选
混合型证
券投资基
金、东方红
睿逸定期
开放混合
型发起式
证券投资
基金、东方
红 6个月定
期开放纯
债债券型
发起式证
券投资基
金、东方红
收益增强
债券型证
券投资基
金、东方红
信用债债
券型证券
股份有限公司债券投资与交
易部总经理,上海东方证券资
产管理有限公司固定收益部
副总监;现任上海东方证券资
产管理有限公司公募固定收
益投资部副总经理兼任东方
红领先精选混合、东方红稳健
精选混合、东方红睿逸定期开
放混合、东方红 6个月定开纯
债、东方红收益增强债券、东
方红信用债债券、东方红稳添
利纯债、东方红战略精选混
合、东方红价值精选混合、东
方红益鑫纯债债券、东方红智
逸沪港深定开混合、东方红货
币基金经理。具有基金从业资
格,中国国籍。
投资基金、
东方红稳
添利纯债
债券型发
起式证券
投资基金、
东方红战
略精选沪
港深混合
型证券投
资基金、东
方红价值
精选混合
型证券投
资基金、东
方红益鑫
纯债债券
型证券投
资基金、东
方红智逸
沪港深定
期开放混
合型发起
式证券投
资基金、东
方红货币
市场基金
基金经理。
徐觅
东方红策
略精选灵
2017年 9月
15日
- 11年
本科,曾任长信基金管理有限
责任公司基金事务部基金会
活配置混
合型发起
式证券投
资基金、东
方红汇阳
债券型证
券投资基
金、东方红
汇利债券
型证券投
资基金、东
方红益鑫
纯债债券
型证券投
资基金、东
方红货币
市场基金、
东方红目
标优选三
年定期开
放混合型
证券投资
基金、东方
红配置精
选混合型
证券投资
基金基金
经理。
计、交易管理部债券交易员,
广发基金管理有限公司固定
收益部债券交易员,富国基金
管理有限公司固定收益部基
金经理助理,上海东方证券资
产管理有限公司私募固定收
益投资部投资经理。现任上海
东方证券资产管理有限公司
公募固定收益投资部基金经
理兼任东方红策略精选混合、
东方红汇阳债券、东方红汇利
债券、东方红益鑫纯债债券、
东方红货币、东方红目标优选
定开混合、东方红配置精选混
合基金经理。具有基金从业资
格,中国国籍。
李燕
东方红货
币市场基
2017年 10
月 25日
- 17年
硕士,曾任国信证券股份有限
公司电子商务部职员,富国基
金基金经
理。
金管理有限公司运营部基金
会计、基金会计主管、总监助
理、副总监,上海东方证券资
产管理有限公司固定收益研
究部业务总监,现任东方红货
币市场基金经理。具有基金从
业资格,中国国籍。
注:1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日,“离任日期”指根据公司
决定确定的解聘日期;对此后非首任基金经理,基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期,上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人,严格遵守《中华人民共和国
证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定,本着诚实
信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有
人利益的行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》等
规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年二季度,货币政策依然维持稳健中性,但受中美贸易摩擦不断发酵、国内经济基本面
下行压力加大影响,边际有所放松。央行继一季度定向降准后,二季度再度两次宣布降准,季末
MLF大额净投放呵护流动性,公开市场操作利率在美联储 6月会议鹰派加息依然维持不变;6月底
央行货币政策委员会二季度例会中更提出要加强形势预判和前瞻性预调微调,保持流动性合理充
裕。同时,二季度资管新规正式出台,表外融资、同业业务继续收缩,金融去杠杆效果进一步显
现。因此,二季度资金面尤其银行体系流动性整体趋于宽松,3个月 shibor、国有股份制银行 3
个同业存单发行利率相比一季度及去年同期整体均有所下行,DR007加权均价保持平稳,R007加
权均价受税期、月末、季末时点价格波动的影响较一季度小幅上行。
二季度本基金操作方面主要是在做好流动性管理的前提下,充分把握资金面的变化,并根据
对资金面的判断灵活配置,合理安排组合的剩余期限和杠杆水平。
展望三季度,在对内融资渠道收缩,紧信用格局延续,实体经济融资困难,对外贸易摩擦未
现缓和的背景下,经济数据面临继续下行的压力,央行货币政策目标将更加关注稳增长,稳健中
性的货币政策边际上依然存在进一步放松的可能,预计流动性整体将保持宽松。但央行政策手段
上将更加注重结构性上的精准投放,货币总量上的投放可能依然较为谨慎;同时国内贸易逆差的
缩小、近期人民币汇率的贬值、地方政府债的发行以及支付机构客户备付金 100%缴存等因素也可
能对三季度资金面带来扰动。
综上,三季度基金操作上继续做好流动性管理,充分挖掘市场机会,通过均衡有效的配置策
略,把握资产配置的有利时机,努力为持有人获取稳健的收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期东方红货币 A的基金份额净值收益率为 0.9596%,本报告期东方红货币 B的基金份
额净值收益率为 1.0198%,本报告期东方红货币 E的基金份额净值收益率为 0.9971%,同期业绩比
较基准收益率为 0.0873%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 固定收益投资 498,178,949.87 30.89
其中:债券 498,178,949.87 30.89
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 580,782,983.18 36.01
其中:买断式回购的买入
返售金融资产
- -
3
银行存款和结算备付金合
计
525,266,056.80 32.57
4 其他资产 8,407,219.08 0.52
5 合计 1,612,635,208.93 100.00
注:本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 金额(元) 占基金资产净值的比例(%)
1 报告期内债券回购融资余额 - 1.81
其中:买断式回购融资 - -
2 报告期末债券回购融资余额 45,104,857.45 2.88
其中:买断式回购融资 - -
注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净
值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 48
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 54
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 30
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
在本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余期限超过 120 天的情况
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值
的比例(%)
各期限负债占基金资产净值
的比例(%)
1 30天以内 49.07 2.88
其中:剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
2 30天(含)-60天 20.95 -
其中:剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
3 60天(含)-90天 22.92 -
其中:剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
4 90天(含)-120天 3.19 -
其中:剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
5 120天(含)-397天(含) 6.37 -
其中:剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
合计 102.51 2.88
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明
在本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余存续期限超过 240 天的情况
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 100,170,192.79 6.40
其中:政策性金融债 100,170,192.79 6.40
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 90,021,581.92 5.75
6 中期票据 - -
7 同业存单 307,987,175.16 19.68
8 其他 - -
9 合计 498,178,949.87 31.83
10
剩余存续期超过 397天的浮
动利率债券
- -
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 180201 18国开 01 700,000 70,199,010.56 4.49
2 111786862
17徽商银行
CD165
500,000 49,888,294.75 3.19
3 071800014
18渤海证券
CP005
300,000 30,014,690.08 1.92
4 111818157
18华夏银行
CD157
300,000 29,751,137.93 1.90
5 111806164
18交通银行
CD164
300,000 29,710,062.66 1.90
6 071800013
18东北证券
CP003
200,000 20,000,730.97 1.28
7 170410 17农发 10 200,000 19,994,681.63 1.28
8 111816102
18上海银行
CD102
200,000 19,994,363.16 1.28
9 111810238
18兴业银行
CD238
200,000 19,878,208.28 1.27
10 111805126
18建设银行
CD126
200,000 19,854,115.02 1.27
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0377%
报告期内偏离度的最低值 -0.0051%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0098%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金估值采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率并
考虑买入时的溢价和折价,在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。
5.9.2 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的投资决策程序说明
本基金持有的 18 兴业银行 CD238(代码:111810238)发行主体兴业银行股份有限公司(以
下简称“公司”),因公司存在重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告等十二项违法
违规行为,中国银保监会于 2018年 4月 19日对公司作出行政处罚决定(银保监银罚决字〔2018〕
1号),处以 5870万元罚款。
本基金对上述证券的投资决策程序符合基金合同及公司制度的相关规定,本基金管理人会对
上述证券继续保持跟踪研究。
本基金持有的前十名证券中其余九名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 24,030.82
3 应收利息 5,636,688.75
4 应收申购款 2,746,499.51
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 8,407,219.08
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾
差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 东方红货币 A 东方红货币 B 东方红货币 E
报告期期初基金份额总额 37,015,201.91 1,104,133,033.77 71,652,393.24
报告期期间基金总申购份额 121,074,291.59 1,824,822,803.80 85,561,571.05
报告期期间基金总赎回份额 100,739,917.82 1,488,540,279.71 89,940,743.65
报告期期末基金份额总额 57,349,575.68 1,440,415,557.86 67,273,220.64
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期,本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准设立东方红货币市场基金的文件;
2、《东方红货币市场基金基金合同》;
3、《东方红货币市场基金托管协议》;
4、东方红货币市场基金财务报表及报表附注;
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照;
7、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所:上海市中山南路 318号 2号楼 31层。
8.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,亦可通过公司网站查阅,公司网址为:
www.dfham.com。
上海东方证券资产管理有限公司
2018年 7月 19日