-1.2682% 基金管理人：嘉合基金管理有限公司
基金托管人：平安银行股份有限公司
送出日期：2018年08月25日
嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人渤海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月22日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年3月21日起至6月30日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 嘉合睿金混合
基金主代码 005090
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年03月21日
基金管理人 嘉合基金管理有限公司
基金托管人 渤海银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 130,474,941.18份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 嘉合睿金混合A 嘉合睿金混合C
下属分级基金的交易代码 005090 005091
报告期末下属分级基金的份额总额 10,452,941.18份 120,022,000.00份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在有效控制风险的前提下，通过定期开放的形
式保持适度流动性，并通过相对灵活的资产配置和主
嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
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动的投资管理，谋求基金资产的长期、稳定增值。
投资策略
本基金将秉持战略和战术资产配置理念，通过稳健管
理的多策略投资系统，在控制市场风险、尽量降低净
值波动风险并满足流动性的前提下，动态投资于股票、
债券、现金及现金等价物等资产品种并运用股指期货
等各种金融工具提高收益率。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×60%+中债综合指数收益率×40%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低
于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属
于中高收益/风险特征的基金。
下属两级基金的风险收益特
征
本基金为混合型基金，其
预期收益及预期风险水平
低于股票型基金，高于债
券型基金及货币市场基
金，属于中高收益/风险特
征的基金。
本基金为混合型基金，其
预期收益及预期风险水平
低于股票型基金，高于债
券型基金及货币市场基
金，属于中高收益/风险特
征的基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 嘉合基金管理有限公司 渤海银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 郝艳芬 阮劲松
联系电话 021-60168300 010-66270109
电子邮箱 haoyanfen@haoamc.com js.ruan@cbhb.com.cn
客户服务电话 400-0603-299 4008888811/95541
传真 021-65015077 022-58314971
注册地址
上海市虹口区广纪路738号1
幢329室
天津市河东区海河东路218号
办公地址
上海市杨浦区秦皇岛路32号A
楼
天津市河东区海河东路218号
邮政编码 200082 300012
法定代表人 郝艳芬 李伏安
2.4 信息披露方式
嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
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本基金选定的信息披露报纸
名称
《证券时报》
登载基金半年度报告正文的
管理人互联网网址
www.haoamc.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 嘉合基金管理有限公司 上海市杨浦区秦皇岛路32号A楼
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2018年03月21日（基金合同生效日）-2018年06月3
0日)
嘉合睿金混合A 嘉合睿金混合C
本期已实现收益 47,001.07 525,488.02
本期利润 37,423.09 401,775.39
加权平均基金份额本期
利润
0.0036 0.0032
本期加权平均净值利润
率
0.36% 0.32%
本期基金份额净值增长
率
0.36% 0.33%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018年06月30日)
期末可供分配利润 37,423.09 396,545.36
期末可供分配基金份额
利润
0.0036 0.0033
期末基金资产净值 10,490,364.27 120,418,545.36
期末基金份额净值 1.0036 1.0033
嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
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3.1.3 累计期末指标 报告期末(2018年06月30日)
基金份额累计净值增长
率
0.36% 0.33%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
4、本基金合同于2018年3月21日生效，截至本报告期末成立未满半年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉合睿金混合A
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月 -0.62% 0.15% -4.46% 0.77% 3.84% -0.62%
过去三个月 0.18% 0.14% -5.56% 0.68% 5.74% -0.54%
自基金合同
生效起至今
0.36% 0.13% -7.78% 0.69% 8.14% -0.56%
嘉合睿金混合C
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月 -0.63% 0.15% -4.46% 0.77% 3.83% -0.62%
过去三个月 0.15% 0.14% -5.56% 0.68% 5.71% -0.54%
自基金合同
生效起至今
0.33% 0.13% -7.78% 0.69% 8.11% -0.56%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
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率变动的比较
按基金合同规定，截至报告日本基金的各项资产配置比例已符合合同约定。
按基金合同规定，截至报告日本基金的各项资产配置比例已符合合同约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
嘉合基金管理有限公司（以下简称"嘉合基金"）是经中国证监会【2014】621号文
许可，依法设立的全国性基金管理公司。2014年8月8日，嘉合基金正式公告成立于上海，
注册资本金1.1亿元人民币，经营范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、
资产管理和中国证监会许可的其他业务。
嘉合基金股东为中航信托股份有限公司、上海慧弘实业集团有限公司、广东万和集
团有限公司、福建圣农控股集团有限公司及北京智勇仁信投资咨询有限公司。主要股东
为中航信托股份有限公司及上海慧弘实业集团有限公司，股权比例均为27.27%。
嘉合基金投研团队汇聚众多行业精英，团队成员不仅具有良好的教育背景，而且具
备多年金融行业从业经历，积累了丰富的投资管理经验，从而，以战略性的思维和国际
化的眼光，敏锐把握市场变化。
截至2018年6月30日，本基金管理人旗下共管理4只开放式基金，包括嘉合货币市场
基金、嘉合磐石混合型证券投资基金、嘉合磐通债券型证券投资基金和嘉合睿金定期开
放灵活配置发起式证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
骆海涛
权益投资部
副总监、研究
部副总监、本
基金的基金
经理、嘉合磐
石混合型证
券投资基金
的基金经理
2018-03-
21
- 8年
美国密歇根大学金融工程
硕士，亚利桑那大学光学博
士，上海交通大学应用物理
学学士和凝聚态物理硕士，
拥有8年金融从业经历。历
任美国普氏能源（Platts)
公司量化分析师，平安资产
管理公司和平安投管中心
任战略资产配置团队负责
人。2015年4月加入嘉合基
金管理有限公司。
嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
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1、骆海涛的"任职日期"为合同生效日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规
定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》和其他有关
法律法规、基金合同的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运
用基金资产，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控
制交易公平执行，确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交
易量未超过该证券当日成交量的5%，且未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
综观2018年上半年, 股市和债市缺乏系统性的挣钱效应，国内外宏观环境均出现超
预期的风险事件。国际方面，中美贸易冲突的突发升级形成对相关科技制造板块的冲击；
国内方面，随着以强监管为基调的资管新规落地实施，去杠杆的进一步深入，全市场的
流动性呈现快速收紧态势，导致国内股市自年初以来就一直处于弱势调整状态。为应对
国内外宏观环境带来的一系列不确定性，报告期内本基金采取了相对审慎的权益仓位来
博取结构性超额收益，而将更多的配置放在了流动性好安全性高的短久期的固收品种
上，总体以防御为主兼顾进攻的策略，并在权益配置上精选了医药、消费两大板块的质
地和估值较有优势的一些品种，取得了良好的超额收益。虽然短期内市场流动性仍处紧
缩状态，博弈氛围仍然较浓，使得A股投资难度增加，但随着股市修正充分，我们相信
防守反击的时间也将越来越近，下半年的投资收益应该明显的好过上半年。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末嘉合睿金混合A基金份额净值为1.0036元，本报告期内，该类基金份
额净值增长率为0.36%，同期业绩比较基准收益率为-7.78%；截至报告期末嘉合睿金混
嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
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合C基金份额净值为1.0033元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.33%，同期业
绩比较基准收益率为-7.78%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
在上半年长时间的调整以后，A股下半年市场有望出现系统性反弹机会。从博弈的
角度，超跌或者增速超预期的个股都有可能产生良好的超额收益。从中长线投资的角度，
低位布局质地优良，未来空间可观的公司将更能获取不错的长线收益。板块方面，泛消
费、生物医药、科技信息等都可能出现不错的投资标的。
4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内无需要说明的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》
及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在任何损害基金份额持有
人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本基金托管人根据《证券投资基金法》等有关法律法规、基金合同和
托管协议的有关规定对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的
计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发
现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本基金托管人对本基金本报告中财务指标、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金
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报告截止日：2018年06月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年06月30日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 15,865,137.90
结算备付金 9,146,704.01
存出保证金 36,499.33
交易性金融资产 6.4.7.2 8,899,466.72
其中：股票投资 8,899,466.72
基金投资 -
债券投资 -
资产支持证券投资 -
贵金属投资 -
衍生金融资产 6.4.7.3 -
买入返售金融资产 6.4.7.4 97,000,000.00
应收证券清算款 1,968,556.64
应收利息 6.4.7.5 -12,795.02
应收股利 -
应收申购款 -
递延所得税资产 -
其他资产 6.4.7.6 -
资产总计 132,903,569.58
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年06月30日
负 债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 6.4.7.3 -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 1,810,548.54
嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
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应付赎回款 -
应付管理人报酬 66,577.98
应付托管费
11,096.30
应付销售服务费 10,232.53
应付交易费用 6.4.7.7 42,707.64
应交税费 -
应付利息 -
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 6.4.7.8 53,496.96
负债合计 1,994,659.95
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 130,474,941.18
未分配利润 6.4.7.10 433,968.45
所有者权益合计 130,908,909.63
负债和所有者权益总计 132,903,569.58
注：1、报告截止日2018年06月30日，基金份额净值1.0033元，A类基金份额净值1.0036
元，C类基金份额净值1.0033元，基金份额总额130,474,941.18份，其中A类基金份额
10,452,941.18份，C类基金份额120,022,000.00份。
2、由于本基金于2018年3月21日成立，无比较式的上年度可比期间，因此上表只列示2018
年6月30日的数据。
6.2 利润表
会计主体：嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金
本报告期：2018年03月21日（基金合同生效日）至2018年06月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2018年03月21日（基金合同生效
日）至2018年06月30日
一、收入 874,243.49
1.利息收入 1,391,156.11
其中：存款利息收入 6.4.7.11 70,420.11
债券利息收入 -
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资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 1,320,736.00
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） -383,622.01
其中：股票投资收益
-483,016.75
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.12 -
资产支持证券投资收益 6.4.7.12.5 -
贵金属投资收益 6.4.7.13 -
衍生工具收益 6.4.7.14 -
股利收益 6.4.7.15 99,394.74
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.16 -133,290.61
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.17 -
减：二、费用 435,045.01
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 225,705.09
2．托管费 6.4.10.2.2 37,617.45
3．销售服务费 6.4.10.2.3 34,710.22
4．交易费用 6.4.7.18 83,115.29
5．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6．税金及附加 -
7．其他费用 6.4.7.19 53,896.96
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
439,198.48
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
439,198.48
嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
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注:由于本基金于2018年3月21日成立，无比较式的上年度可比期间，因此上表只列示本
期数据。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金
本报告期：2018年03月21日（基金合同生效日）至2018年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年03月21日（基金合同生效日）至2018年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
135,674,965.18 - 135,674,965.18
二、本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 439,198.48 439,198.48
三、本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数（净值减少以
“-”号填列）
-5,200,024.00 -5,230.03 -5,205,254.03
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回
款
-5,200,024.00 -5,230.03 -5,205,254.03
四、本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
130,474,941.18 433,968.45 130,908,909.63
注:由于本基金于2018年3月21日成立，无比较式的上年度可比期间，因此上表只列示本
期数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
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蔡奕
—————————
基金管理人负责人
沈珂
—————————
主管会计工作负责人
季玲
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金(以下简称"本基金")经
2016年11月7日中国证券监督管理委员会下发的《关于准予嘉合睿金定期开放灵活配置
混合型证券投资基金注册的批复》（证监会许可[2016]2544号）注册，根据2017年7月
31日中国证监会下发的《关于准予嘉合睿金定期开放灵活配置混合型证券投资基金变更
注册的批复》（证监许可[2017]1408号）变更注册为嘉合睿金定期开放灵活配置混合型
发起式证券投资基金，由嘉合基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
等相关法规和《嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》发售，
基金合同于2018年3月21日生效。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设
立募集资金总额人民币135,647,761.18元。上述募集资金已由会计师事务所验证，并出
具了验资报告。本基金的基金管理人为嘉合基金管理有限公司，基金托管人为渤海银行
股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《嘉合睿金定期开放灵活
配置混合型发起式证券投资基金基金合同》和《嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起
式证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融
工具，包括国内依法发行上市交易的股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会允许
基金投资的股票）、债券（包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、
可转换债券、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、中小企
业私募债等）、债券回购、同业存单、股指期货、资产支持证券、权证、货币市场工具、
银行存款以及现金，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符
合中国证监会的相关规定）。本基金的投资组合比例为：封闭期内，股票资产占基金资
产的比例为0%－100%，每个交易日日终在扣除股指期货需缴纳的交易保证金后，应当保
持不低于交易保证金一倍的现金；开放期内，股票资产占基金资产的比例为0%－95%，
每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产
净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券；其中，现金不包括结算备付金、存出保
证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或对投资比例
要求有变更的，基金管理人在履行适当程序后，可以做出相应调整。本基金的业绩比较
基准为沪深300指数收益率×60%+中债综合指数收益率×40%。
根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第二个工
作日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
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6.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称"财政
部")颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披
露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11
月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018年6月30日的财务状况、2018年上半年度的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
6.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。本期财务报表的
实际编制期间为2018年1月24日（基金合同生效日）起至2018年6月30日止。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记
账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不
同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持
有至到期投资、可供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持有至
到期投资和可供出售金融资产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债。
本基金目前持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表
内确认。
嘉合睿金定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要
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在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他
类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量，公
允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。
应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际利
率法按摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所有的风险和
报酬转移时，本基金终止确认该金融资产。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损
益：
-所转移金融资产的账面价值
-因转移而收到的对价
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部
分。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者
转移一项负债所需支付的价格。