东吴优益债券型证券投资基金2021年第2季度报告

基金管理人：东吴基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年七月二十日
东吴优益债券型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 7月 16日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 东吴优益债券
基金主代码 005144
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 11月 28日
报告期末基金份额总额 241,684,105.48 份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通
过灵活的资产配置，力求实现基金资产的持续稳
健增值。
投资策略
本基金充分发挥基金管理人的投资研究优势，采
取兼顾风险预算管理的多层次复合投资策略，科
学严谨规范资产配置谋求基金资产的长期稳定
增长。
业绩比较基准
中债总全价指数收益率*90%+沪深 300 指数收益
率*10%
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收
益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市
场基金，属于证券投资基金中具有中低风险收益
特征的品种。
基金管理人 东吴基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 东吴优益债券 A 东吴优益债券 C
下属分级基金的交易代码 005144 005145
报告期末下属分级基金的份额总额 193,705,044.15 份 47,979,061.33份

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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2021年 4月 1日 － 2021年 6月 30日 ）
东吴优益债券 A 东吴优益债券 C
1．本期已实现收益 1,673,213.13 89,757.41
2．本期利润 4,257,574.50 100,636.85
3．加权平均基金份额本期利润 0.0220 0.0057
4．期末基金资产净值 204,233,057.89 50,321,434.04
5．期末基金份额净值 1.0544 1.0488
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东吴优益债券 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－
③
②－
④
过去三个月 2.13% 0.16% 0.76% 0.11% 1.37% 0.05%
过去六个月 1.73% 0.24% 0.24% 0.15% 1.49% 0.09%
过去一年 6.49% 0.24% 1.87% 0.14% 4.62% 0.10%
过去三年 15.15% 0.20% 8.75% 0.15% 6.40% 0.05%
自基金合同
生效起至今
11.73% 0.26% 9.73% 0.14% 2.00% 0.12%
东吴优益债券 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－
③
②－
④
过去三个月 2.02% 0.16% 0.76% 0.11% 1.26% 0.05%
过去六个月 1.51% 0.24% 0.24% 0.15% 1.27% 0.09%
过去一年 6.05% 0.24% 1.87% 0.14% 4.18% 0.10%
过去三年 14.31% 0.20% 8.75% 0.15% 5.56% 0.05%
自基金合同
生效起至今
10.09% 0.26% 9.73% 0.14% 0.36% 0.12%
注：比较基准=中债总全价指数收益率*90%+沪深 300指数收益率*10%。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较

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注：比较基准=中债总全价指数收益率*90%+沪深 300指数收益率*10%。

§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陈晨
固 定 收
益 总 部
总 经 理
助理、基
金经理
2020 年 7
月 9日
- 9 年
陈晨女士，中国国籍，厦门
大学经济学硕士，具备证券
投资基金从业资格。曾任职
华泰（联合）证券研究所研
究员。2013年 3月起加入东
吴基金管理有限公司，现任
固定收益总部总经理助理、
基金经理。2016 年 11 月 7
日至 2018 年 10 月 13 日担
任东吴增鑫宝货币市场基
金基金经理，2015 年 6月 8
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日至 2020 年 7 月 7 日担任
东吴鼎利债券型证券投资
基金（LOF）（原东吴鼎利分
级债券型证券投资基金）基
金经理，2020年 1月 9日至
2020年 7月 9日担任东吴优
信稳健债券型证券投资基
金基金经理。2017 年 11 月
28日至 2018年 12月 7日及
2020年 7月 9日至今担任东
吴优益债券型证券投资基
金基金经理，2018 年 11 月
2 日至今担任东吴鼎泰纯债
债券型证券投资基金基金
经理，2020年 12月 16日至
今担任东吴悦秀纯债债券
型证券投资基金基金经理，
2021年 2月 8日至今担任东
吴瑞盈 63 个月定期开放债
券型证券投资基金基金经
理。
注：1、此处的任职日期为公司对外公告之日；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本基金本报告期末无基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的
规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易
管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析,确保公司管理的不同投资组合在
授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
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4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2季度货币政策以稳为主，在利率债供给节奏偏慢，房地产行业相关融资和地方政府隐性债
务新增受限等因素影响下，银行间市场流动性继续保持宽松。2季度经济呈现较好韧性，但也存
在结构不平衡特点，PPI同比增速持续上行，但也存在供需阶段性错配的推高因素。2季度债市仍
以流动性为主导，收益率曲线呈现陡峭化变化；4月至 5月收益率震荡下行，6月初 10 年期国债
触及 3.05%后快速反弹，6月下旬季节性因素推高资金价格，但流动性预期较为平稳，债市收益率
重返下行。2季度高评级债券信用利差小幅压缩至历史偏低水平。权益市场来看，2季度市场整体
上涨，但结构分化严重，上涨主要集中于新能源车、光伏、医疗服务和半导体等高景气度行业及
产业链相关标的。
本基金在报告期内，债券部分以优秀资质信用债和利率债为主要配置方向；权益部分保持中
性仓位，增加对高景气度行业和板块的配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末东吴优益债券 A基金份额净值为 1.0544元，本报告期基金份额净值增长率为
2.13%；截至本报告期末东吴优益债券 C基金份额净值为 1.0488元，本报告期基金份额净值增长
率为 2.02%；同期业绩比较基准收益率为 0.76%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 30,414,370.50 11.93
其中：股票 30,414,370.50 11.93
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 210,157,074.78 82.40
其中：债券 210,157,074.78 82.40
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 10,500,000.00 4.12
其中：买断式回购的买入返售 - -
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金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 1,144,564.17 0.45
8 其他资产 2,828,226.73 1.11
9 合计 255,044,236.18 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 21,615,877.70 8.49
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 541,800.00 0.21
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 4,543,274.00 1.78
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 1,890,630.00 0.74
M 科学研究和技术服务业 1,146,238.80 0.45
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 676,550.00 0.27
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 30,414,370.50 11.95
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 600519 贵州茅台 1,300 2,673,710.00 1.05
2 600036 招商银行 38,000 2,059,220.00 0.81
3 601888 中国中免 6,300 1,890,630.00 0.74
4 601012 隆基股份 20,480 1,819,443.20 0.71
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5 601318 中国平安 25,800 1,658,424.00 0.65
6 300750 宁德时代 2,900 1,550,920.00 0.61
7 300760 迈瑞医疗 3,000 1,440,150.00 0.57
8 300776 帝尔激光 9,100 1,359,176.00 0.53
9 002049 紫光国微 7,600 1,171,844.00 0.46
10 603259 药明康德 7,320 1,146,238.80 0.45
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂
牌股票投资明细
本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 14,504,350.00 5.70
2 央行票据 - -
3 金融债券 47,157,400.00 18.53
其中：政策性金融债 10,038,000.00 3.94
4 企业债券 89,769,926.00 35.27
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 10,059,000.00 3.95
7 可转债（可交换债） 48,666,398.78 19.12
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 210,157,074.78 82.56
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 175521 20国君 G9 200,000 20,214,000.00 7.94
2 155818 19川发 06 169,900 17,795,326.00 6.99
3 152290 G19武铁 1 170,000 17,591,600.00 6.91
4 1928008 19农业银行二级 03 160,000 16,526,400.00 6.49
5 132004 15国盛 EB 156,990 16,060,077.00 6.31
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
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5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内，本基金投资的前十名证券除“19农业银行二级 03（证券代码：1928008）、19
工商银行二级 03（证券代码：1928011）、18建设银行二级 02（证券代码：1828013）”外，其他
证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
经分析，上述处罚事项未对证券投资价值产生实质影响，本基金对证券的投资决策程序符合
相关法律法规及基金合同的要求。
5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 13,791.59
2 应收证券清算款 30,690.06
3 应收股利 -
4 应收利息 2,783,585.08
5 应收申购款 160.00
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 2,828,226.73
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元) 占基金资产净值比例（％）
1 132004 15国盛 EB 16,060,077.00 6.31
2 132015 18中油 EB 13,723,995.00 5.39
3 132007 16凤凰 EB 6,645,414.60 2.61
4 132018 G三峡 EB1 2,184,982.80 0.86
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5 132008 17山高 EB 1,927,100.40 0.76
6 132009 17中油 EB 893,172.00 0.35
7 110067 华安转债 698,230.00 0.27
8 110073 国投转债 646,260.00 0.25
9 113602 景 20转债 629,481.00 0.25
10 127024 盈峰转债 582,832.98 0.23
11 113044 大秦转债 514,550.00 0.20
12 127011 中鼎转 2 491,062.50 0.19
13 113011 光大转债 485,436.00 0.19
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 东吴优益债券 A 东吴优益债券 C
报告期期初基金份额总额 193,736,048.46 153,978.90
报告期期间基金总申购份额 5,592.45 48,211,442.87
减:报告期期间基金总赎回份额 36,596.76 386,360.44
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额 193,705,044.15 47,979,061.33
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务份额；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期间无基金管理人运用固有资金投资本基金情况。

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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20210401-20210630 193,591,133.48 0.00 0.00 193,591,133.48 80.10%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
1. 巨额赎回风险
（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理
人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响；
（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金
合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回
申请被延期办理的风险；如果连续 2 个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基
金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
2. 转换运作方式或终止基金合同的风险
单一投资者巨额赎回后，若本基金连续 60个工作日基金份额持有人低于 200人或基金资产净值低于
5000 万情形的，基金管理人应当向中国证监会提出解决方案，或按基金合同约定，转换运作方式或
终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险；
3.流动性风险
单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓
位调整困难，导致流动性风险；
4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及
投资策略。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。

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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会核准东吴优益债券型证券投资基金设立的文件；
2、《东吴优益债券型证券投资基金基金合同》；
3、《东吴优益债券型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
5、报告期内东吴优益债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。

9.2 存放地点
《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基金
管理人处。

9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
网站：http：//www.scfund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。
客户服务中心电话 （021）50509666 / 400-821-0588


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2021 年 7月 20日