天弘悦享定期开放债券型发起式证券投资基金2019年年度报告

基金管理人:天弘基金管理有限公司
基金托管人:南京银行股份有限公司
送出日期:2020年 04月 24日
天弘悦享定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人南京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年04月22日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本基金单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者持有的基
金份额可达到或者超过50%，本基金不向个人投资者公开销售。
本报告期自2019年01月01日起至2019年12月31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2 基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ....................................................................................................... 9
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................. 15
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 17
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 17
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 17
§5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 18
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 18
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 18
§6 审计报告 ................................................................................................................................................. 18
6.1 审计报告基本信息 ............................................................................................ 错误!未定义书签。
6.2 审计报告的基本内容 ........................................................................................ 错误!未定义书签。
§7 年度财务报表 ......................................................................................................................................... 21
7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 21
7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 23
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................. 24
7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 26
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 52
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 52
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 52
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 52
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 53
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 53
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 53
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 54
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 54
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 54
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ....................................................................... 54
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8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 54
8.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 54
§9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 55
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 55
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 55
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 55
9.4发起式基金发起资金持有份额情况 ............................................................................................. 55
§10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 56
§11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 56
11.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 56
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 56
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 57
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 57
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 57
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 57
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 57
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 58
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 61
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 61
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 62
§13 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 62
13.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 62
13.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 62
13.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 62
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§2 基金简介

2.1 基金基本情况
基金名称 天弘悦享定期开放债券型发起式证券投资基金
基金简称 天弘悦享定开债发起式
基金主代码 005654
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年05月14日
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 南京银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,473,554,398.35份
基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在控制信用风险、谨慎投资的前提下，力争在
获取持有期收益的同时，实现基金资产的长期稳定增
值。
投资策略
（一）封闭期投资策略 本基金将在控制信用风险、谨
慎投资的前提下，力争在获取持有期收益的同时，实
现基金资产的长期稳定增值。基于此目标，本基金将
充分发挥基金管理人的研究优势，将规范的宏观研究、
严谨的个券分析与积极主动的投资风格相结合，在分
析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基
础上，动态调整固定收益类资产配置比例，自上而下
决定债券组合久期及债券类属配置；在严谨深入的基
本面分析和信用分析基础上，综合考量各类债券的流
动性、供求关系、风险及收益率水平等，自下而上地
精选个券。 （二）开放期投资策略 开放期内，本基
金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，
在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将
主要投资于高流动性的投资品种，减小基金净值的波
动。
业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率
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风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期收益和风险高于货币市
场基金，但低于股票型基金和混合型基金。

2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天弘基金管理有限公司 南京银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 童建林 王峰
联系电话 022-83310208 021-24198808
电子邮箱 service@thfund.com.cn wangf@njcbtg.com
客户服务电话 95046 95302
传真 022-83865569 021-54662130
注册地址
天津自贸区（中心商务区）响
螺湾旷世国际大厦A座1704-2
41号
南京市中山路288号
办公地址
天津市河西区马场道59号天
津国际经济贸易中心A座16层
南京市中山路288号
邮政编码 300203 210008
法定代表人 胡晓明 胡升荣

2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
证券日报
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.thfund.com.cn
基金年度报告备置地
点
基金管理人及基金托管人的办公地址

2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙）
中国上海市湖滨路202号普华永道中
心11楼
注册登记机构 天弘基金管理有限公司 天津市河西区马场道59号天津国际
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经济贸易中心A座16层

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2019年
2018年05月14日（基金合同生
效日）-2018年12月31日
本期已实现收益 64,496,756.74 16,367,758.29
本期利润 65,097,611.00 19,545,494.61
加权平均基金份额本期利润 0.0472 0.0289
本期加权平均净值利润率 4.44% 2.82%
本期基金份额净值增长率 4.60% 3.46%
3.1.2 期末数据和指标 2019年末 2018年末
期末可供分配利润 103,983,352.56 30,284,292.77
期末可供分配基金份额利润 0.0706 0.0236
期末基金资产净值 1,594,643,105.61 1,329,545,494.61
期末基金份额净值 1.0822 1.0346
3.1.3 累计期末指标 2019年末 2018年末
基金份额累计净值增长率 8.22% 3.46%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基
金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数。
4、本基金《基金合同》2018年05月14日起生效。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
①-③ ②-④
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④
过去三个月 0.77% 0.02% 0.61% 0.04% 0.16% -0.02%
过去六个月 2.03% 0.02% 1.07% 0.04% 0.96% -0.02%
过去一年 4.60% 0.04% 1.31% 0.05% 3.29% -0.01%
自基金合同
生效日起至
今
8.22% 0.04% 4.34% 0.05% 3.88% -0.01%
注：本基金的业绩比较基准为：中债综合全价（总值）指数收益率。
中债综合全价（总值）指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制，样本债券涵盖的
范围更加全面，具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场（银行间市场、交易所市场
等）、不同发行主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短期等），能够很好地反
映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。中债综合指数各项指标值的时间序列更加完
整，有利于更加深入地研究和分析市场。在综合考虑了指数的权威性和代表性、指数的
编制方法和本基金的投资范围和投资理念，本基金选择市场认同度较高的中债综合全价
（总值）指数收益率作为业绩比较基准，该业绩比较基准能够比较真实的反映本基金投
资组合的风险收益特征。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较

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注：1、本基金合同于2018年05月14日生效。
2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较

注：本基金合同于2018年05月14日生效。基金合同生效当年2018年的净值增长率按照基
金合同生效后当年的实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金于2018年05月14日成立，自基金合同生效以来未进行利润分配，符合相关法规及
基金合同的规定。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
天弘基金管理有限公司（以下简称"公司"或"本基金管理人"）经中国证监会证监基
金字[2004]164号文批准，于2004年11月8日正式成立。注册资本金为5.143亿元人民币，
总部设在天津，在北京、上海、广州、天津、深圳、四川设有分公司。公司股权结构为：
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股东名称 股权比例
浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司 51%
天津信托有限责任公司 16.8%
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 15.6%
芜湖高新投资有限公司 5.6%
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙） 3.5%
新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合伙） 2%
新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合伙） 2%
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合伙） 3.5%
合计 100%
截至2019年12月31日，本基金管理人共管理62只基金：天弘精选混合型证券投资基
金、天弘永利债券型证券投资基金、天弘永定价值成长混合型证券投资基金、天弘周期
策略混合型证券投资基金、天弘文化新兴产业股票型证券投资基金、天弘添利债券型证
券投资基金（LOF）、天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）、天弘现金管家货币市场基
金、天弘债券型发起式证券投资基金、天弘安康颐养混合型证券投资基金、天弘余额宝
货币市场基金、天弘稳利定期开放债券型证券投资基金、天弘弘利债券型证券投资基金、
天弘通利混合型证券投资基金、天弘同利债券型证券投资基金（LOF）、天弘沪深300交
易型开放式指数证券投资基金联接基金（原天弘沪深300指数型发起式证券投资基金）、
天弘中证500指数型发起式证券投资基金、天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资
基金、天弘新活力灵活配置混合型发起式证券投资基金、天弘互联网灵活配置混合型证
券投资基金、天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金、天弘新价值灵活配置混合型证券
投资基金、天弘云商宝货币市场基金、天弘医疗健康混合型证券投资基金、天弘中证医
药100指数型发起式证券投资基金、天弘中证500指数增强型证券投资基金（原天弘量化
驱动股票型证券投资基金）、天弘中证证券保险指数型发起式证券投资基金、天弘中证
银行指数型发起式证券投资基金、天弘创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金
（原天弘创业板指数型发起式证券投资基金）、天弘上证50指数型发起式证券投资基金、
天弘中证800指数型发起式证券投资基金、天弘中证电子指数型发起式证券投资基金、
天弘中证计算机主题指数型发起式证券投资基金（原"天弘中证计算机指数型发起式证
券投资基金"）、天弘中证食品饮料指数型发起式证券投资基金、天弘弘运宝货币市场
基金、天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金、天弘价值精选灵活配置混合型发起式证
券投资基金、天弘信利债券型证券投资基金、天弘策略精选灵活配置混合型发起式证券
投资基金、天弘优选债券型证券投资基金、天弘尊享定期开放债券型发起式证券投资基
金、天弘悦享定期开放债券型发起式证券投资基金、天弘荣享定期开放债券型发起式证
券投资基金、天弘穗利一年定期开放债券型证券投资基金、天弘弘丰增强回报债券型证
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券投资基金、天弘港股通精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、天弘增强回报债券
型证券投资基金、天弘安益债券型证券投资基金、天弘华享三个月定期开放债券型发起
式证券投资基金、天弘弘择短债债券型证券投资基金、天弘信益债券型证券投资基金、
天弘养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、天弘弘新混合型
发起式证券证券投资基金、天弘创业板交易型开放式指数证券投资基金、天弘标普500
发起式证券投资基金（QDII-FOF）、天弘优质成长企业精选灵活配置混合型发起式证券
投资基金、天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金、天弘沪深300交易型开放式指
数证券投资基金、天弘中证红利低波动100指数型发起式证券投资基金、天弘季季兴三
个月定期开放债券型发起式证券投资基金、天弘中证全指证券公司指数型发起式证券投
资基金、天弘沪深300指数增强型发起式证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理（助理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
姜晓
丽
本基金基金经理。
2018
年05
月
2019
年11
月
10
年
女，经济学硕士。历任本
公司债券研究员兼债券交
易员，光大永明人寿保险
有限公司债券研究员兼交
易员。2011年8月加盟本公
司，历任固定收益研究员、
基金经理助理等。
王昌
俊
本基金基金经理。
2018
年11
月
-
13
年
男，数学硕士。历任安信
证券股份有限公司固定收
益分析师，光大永明人寿
保险有限公司高级投资经
理，光大永明资产管理股
份有限公司投资管理总部
董事总经理，先锋基金管
理有限公司固定收益总
监。2017年7月加盟本公
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司。
赵鼎
龙
本基金基金经理助理。
2018
年11
月
2019
年11
月
4
年
男，电子学硕士。历任泰
康资产管理有限责任公司
固收交易员。2017年8月加
盟本公司，历任固定收益
机构投资部研究员、投资
经理助理、基金经理助理。
注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2、本基金经理助理协助基金经理进行投资、研究、头寸管理等日常工作，不具有独立
决策职能。
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其配套规则和其他相关
法律法规、基金合同的有关规定，勤勉尽责地管理和运用基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人一直坚持公平对待旗