基金管理人:招商基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
送出日期:2018年8月28日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年8月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年4月13日(基金合同生效日)起至6月30日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
招商MSCI中国A股国际通指数
基金主代码
005761
交易代码
005761
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2018年4月13日
基金管理人
招商基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
3,663,340,918.92份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
招商MSCI中国A股国际通指数A
招商MSCI中国A股国际通指数C
下属分级基金的交易代码
005761
005762
报告期末下属分级基金的份额总额
3,052,014,087.66份
611,326,831.26份
基金产品说明
投资目标
本基金进行被动式指数化投资,通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段,实现对标的指数的有效跟踪,获得与标的指数收益相似的回报。本基金的投资目标是保持基金净值收益率与业绩基准日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%。
投资策略
本基金以MSCI中国A股国际通指数为标的指数,采用完全复制法,按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,进行被动式指数化投资。股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成及其权重来拟合复制标的指数,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整,以复制和跟踪标的指数。本基金的投资目标是保持基金净值收益率与业绩基准日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%。
当预期成份股发生调整,成份股发生配股、增发、分红等行为,以及因基金的申购和赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响,导致无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整,力求降低跟踪误差。
基金管理人将对成份股的流动性进行分析,如发现流动性欠佳的个股将可能采用合理方法寻求替代:基本面替代、相关性检验。
本基金投资港股通标的股票还需关注:(1)香港股票市场制度与大陆股票市场存在的差异对股票投资价值的影响,比如行业分布、交易制度、市场流动性、投资者结构、市场波动性、涨跌停限制、估值与盈利回报等方面;(2)人民币与港币之间的汇兑比率变化情况。
本基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,参与股指期货的投资,以改善组合的风险收益特性。本基金主要通过对现货和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货定价模型寻求其合理估值水平,采用流动性好、交易活跃的期货合约,达到有效跟踪标的指数的目的。此外,本基金还将运用股指期货来对冲特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理,如预期大额申购赎回、大量分红等,以及对冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风险。
基于基金流动性管理和有效利用基金资产的需要,本基金将投资于流动性较好的国债、央行票据等债券,保证基金资产流动性,提高基金资产的投资收益。本基金将根据宏观经济形势、货币政策、证券市场变化等分析判断未来利率变化,结合债券定价技术,进行个券选择。
本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析,并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。
权证为本基金辅助性投资工具,投资原则为有利于加强基金风险控制,有利于提高基金资产的投资效率,控制基金投资组合风险水平,更好地实现本基金的投资目标。若未来法律法规或监管部门有新规定的,本基金将按最新规定执行。
业绩比较基准
95%×MSCI中国A股国际通指数收益率+5%×银行人民币活期存款利率(税后)
风险收益特征
本基金是股票型基金,其预期风险收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。本基金为指数型基金,具有与标的指数相似的风险收益特征。
若本基金资产投资于港股通标的股票,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括港股市场股价波动较大的风险(港股市场实行T+0回转交易,且对个股不设涨跌幅限制,港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动)、汇率风险(汇率波动可能对基金的投资收益造成损失)、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险(在内地开市香港休市的情形下,港股通不能正常交易,港股不能及时卖出,可能带来一定的流动性风险)等。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
招商基金管理有限公司
中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
潘西里
王永民
联系电话
0755-83196666
010-66594896
电子邮箱
cmf@cmfchina.com
fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-887-9555
95566
传真
0755-83196475
010-66594942
信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.cmfchina.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人及基金托管人住所
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
1、招商MSCI中国A股国际通指数A
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2018年4月13日) - (2018年6月30日)
本期已实现收益
18,291,458.11
本期利润
-88,101,689.00
加权平均基金份额本期利润
-0.0282
本期基金份额净值增长率
-2.88%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2018年6月30日)
期末可供分配基金份额利润
-0.0288
期末基金资产净值
2,964,081,553.71
期末基金份额净值
0.9712
2、招商MSCI中国A股国际通指数C
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2018年4月13日) - (2018年6月30日)
本期已实现收益
4,194,797.47
本期利润
-15,383,332.19
加权平均基金份额本期利润
-0.0160
本期基金份额净值增长率
-2.99%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2018年6月30日)
期末可供分配基金份额利润
-0.0299
期末基金资产净值
593,076,740.21
期末基金份额净值
0.9701
注:1、基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数;
4、本基金合同于2018年4月13日生效,截至本报告期末成立未满半年。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
招商MSCI中国A股国际通指数A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
-4.15%
0.94%
-10.00%
1.42%
5.85%
-0.48%
自基金合同生效起至今
-2.88%
0.64%
-14.56%
1.18%
11.68%
-0.54%
招商MSCI中国A股国际通指数C
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
-4.20%
0.94%
-10.00%
1.42%
5.80%
-0.48%
自基金合同生效起至今
-2.99%
0.64%
-14.56%
1.18%
11.57%
-0.54%
自基金合同生效/自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金合同于2018年4月13日生效,截至本报告期末基金成立未满一年;自基金成立日起6个月内为建仓期,截至报告期末基金尚未完成建仓。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会【2002】100号文批准设立。目前,公司注册资本金为人民币13.1亿元,招商银行股份有限公司持有公司全部股权的55%,招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。
招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理资格;2004年获得全国社保基金投资管理人资格;同时拥有QDII(合格境内机构投资者)资格、专户理财(特定客户资产管理计划)资格。
2018年上半年获奖情况如下:
债券投资能力五星基金公司《海通证券》
英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年最佳回报债券型基金(二级债)(招商安瑞进取债券) 《中国基金报》
英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年最佳回报债券型基金(纯债)(招商安心收益债券) 《中国基金报》
英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年最佳回报债券型基金(纯债)(招商信用添利债券(LOF)) 《中国基金报》
英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年“最佳固定收益基金管理人” 《中国基金报》
明星基金奖·五年持续回报积极债券型明星基金(招商安瑞进取债券)《证券时报》
明星基金奖·五年持续回报普通债券型明星基金(招商产业债券)《证券时报》
明星基金奖·2017年度绝对收益明星基金(招商丰融混合)《证券时报》
Morningstar晨星(中国)2018年度普通债券型基金奖提名(招商安心收益债券)
金牛奖·五年期开放式债券型持续优胜金牛基金(招商产业债券) 《中国证券报》
金基金奖·五年期债券基金奖(招商产业债券) 《上海证券报》
公募基金20周年·“金基金”债券投资回报基金管理公司奖《上海证券报》
公募基金20周年·“金基金”行业领军人物奖(金旭)《上海证券报》
致敬基金20年·基金行业领军人物奖(金旭)《新浪》
致敬基金20年·最受投资者欢迎基金公司奖《新浪》
致敬基金20年·区域影响力奖 《新浪》
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
白海峰
本基金基金经理
2018年4月13日
-
8
男,硕士。曾任职于新东方教育科技集团;2010年6月加入国泰基金管理有限公司,历任管理培训生、宏观经济研究高级经理、首席经济学家助理、国际业务部负责人;2015年加入招商基金管理有限公司,现任国际业务部总监兼招商资产管理(香港)有限公司执行董事兼总经理、招商全球资源股票型证券投资基金、招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)、招商中国信用机会定期开放债券型证券投资基金(QDII)、招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金、招商MSCI中国A股国际通指数型证券投资基金基金经理。
注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期;
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建立、维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放,在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。
异常交易行为的专项说明
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易,基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。
本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行,本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内,欧洲经济复苏势头虽然有所减缓,但美国经济仍然强劲,全球经济景气度维持在相对较高的水平。国内受政府推动的去杠杆的影响,基建投资增速下滑,但受益于强劲外部需求及国内消费升级的支撑,微观经济数据仍然较好,经济仍具有一定的韧性,同时随着新旧动能转换的推进,国内经济发展质量亦会相应提升。
受中美贸易冲突、经济预期悲观及去杠杆所引发的债务风险外溢等负面因素影响,A股大幅回调,2018年上半年上证综指累计下跌13.9%。经过上半年的回调,各类指数已接近底部,截至6月29日万得全A市盈率为15.99、市净率1.71;沪深300市盈率为11.89、市净率为1.44,相当于熔断时水平。但从业绩来看,A股一季报利润同比增速为14.33%,虽然增速有所回落,但仍处于2013年以来的较高水平。因此从估值来看A股估值并不高,且有业绩支撑,向下风险并不大。
报告期内,基金分阶段进行建仓,截至6月29日股票持仓占比75%。
报告期内基金的业绩表现
报告期内,本基金A类份额净值增长率为-2.88%,同期业绩基准增长率为-14.56%,C类份额净值增长率为-2.99%,同期业绩基准增长率为-14.56%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
目前美国劳动力市场基本处于充分就业状态,劳力工资面临上涨压力,同时楼市库存一直处于低位,失业率的下降和工资上涨将会提升消费者信心,可能进一步推高楼市,进而支撑美国经济继续强劲增长,预计下半年美国仍有望带动全球经济持续复苏。
国内方面,中美贸易战、去杠杆及棚改货币化的退出对出口及投资的影响非常大,政策陷入两难境地,如贸易摩擦继续升级、去杠杆不放松,下半年经济将面临较大的不确定性。预计在经济走弱的压力下,下半年财政或货币政策均存在边际放松的可能性。
目前A股估值已基本处于历史低位,且上市公司业绩预计仍将有支撑,下行风险不大,国内货币或财政政策的边际放松有助于估值的向上修复。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务,执行基金估值政策。另外,公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策和程序,定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态,评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种;投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量;研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价,以保证其持续适用;基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性,并负责与托管行沟通估值调整事项;风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制;法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作;法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息,参与估值政策讨论;对需采用特别估值程序的证券,基金及时启动特别估值程序,由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案,咨询会计事务所的专业意见,并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议,由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规的规定和基金合同的约定,以及本基金的实际运作情况,本基金报告期未进行利润分配。在符合分红条件的前提下,本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分,将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在招商MSCI中国A股国际通指数型证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
半年度财务会计报告(未经审计)
资产负债表
会计主体:招商MSCI中国A股国际通指数型证券投资基金
报告截止日:2018年6月30日
单位:人民币元
资产
本期末2018年6月30日
资产:
银行存款
14,934,113.23
结算备付金
17,451,854.37
存出保证金
1,369,432.64
交易性金融资产
3,528,798,113.71
其中:股票投资
2,685,893,113.71
基金投资
-
债券投资
842,905,000.00
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
-
买入返售金融资产
-
应收证券清算款
17,369,917.36
应收利息
4,272,748.31
应收股利
-
应收申购款
2,058,718.47
递延所得税资产
-
其他资产
-
资产总计
3,586,254,898.09
负债和所有者权益
本期末2018年6月30日
负债:
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
-
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
-
应付赎回款
23,699,005.25
应付管理人报酬
1,855,368.56
应付托管费
309,228.12
应付销售服务费
265,353.28
应付交易费用
2,695,945.69
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
271,703.27
负债合计
29,096,604.17
所有者权益:
实收基金
3,663,340,918.92
未分配利润
-106,182,625.00
所有者权益合计
3,557,158,293.92
负债和所有者权益总计
3,586,254,898.09
注:报告截止日2018年6月30日,招商MSCI中国A股国际通指数A份额净值0.9712元,基金份额总额3,052,014,087.66份;招商MSCI中国A股国际通指数C份额净值0.9701元,基金份额总额611,326,831.26份;总份额合计3,663,340,918.92份。
利润表
会计主体:招商MSCI中国A股国际通指数型证券投资基金
本报告期:2018年4月13日(基金合同生效日)至2018年6月30日
单位:人民币元
项目
本期2018年4月13日(基金合同生效日)至2018年6月30日
一、收入
-92,853,428.79
1.利息收入
16,871,616.78
其中:存款利息收入
5,402,836.70
债券利息收入
3,730,053.07
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
7,738,727.01
其他利息收入
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
13,620,134.37
其中:股票投资收益
-8,080,201.84
基金投资收益
-
债券投资收益
-
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益
21,700,336.21
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-125,971,276.77
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
2,626,096.83
减:二、费用
10,631,592.40
1.管理人报酬
5,280,751.73
2.托管费
880,125.34
3.销售服务费
1,045,964.19
4.交易费用
3,160,840.05
5.利息支出
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
6.税金及附加
-
7.其他费用
263,911.09
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
-103,485,021.19
减:所得税费用
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
-103,485,021.19
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:招商MSCI中国A股国际通指数型证券投资基金
本报告期:2018年4月13日(基金合同生效日)至2018年6月30日
单位:人民币元
项目
本期2018年4月13日(基金合同生效日)至2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
4,916,968,426.59
-
4,916,968,426.59
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-103,485,021.19
-103,485,021.19
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
-1,253,627,507.67
-2,697,603.81
-1,256,325,111.48
其中:1.基金申购款
307,788,738.12
2,290,810.55
310,079,548.67
2.基金赎回款
-1,561,416,245.79
-4,988,414.36
-1,566,404,660.15
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
3,663,340,918.92
-106,182,625.00
3,557,158,293.92
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署:
____金旭___ ____欧志明______ ____何剑萍____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
报表附注
基金基本情况
招商MSCI中国A股国际通指数型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商MSCI中国A股国际通指数型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)及其他有关法律法规的规定,经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2018]419号文批准公开募集注册。本基金为契约型开放式基金,存续期限为不定期。本基金根据是否收取销售服务费,将基金份额分为A类基金份额和C类基金份额。首次设立募集基金份额为4,916,968,426.59份,经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证,并出具了编号为德师报(验)字(18)第00026号验资报告。基金合同于2018年4月13日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司,基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、截至报告期末最新公告的基金合同及《招商MSCI中国A股国际通指数型证券投资基金招募说明书》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,主要为标的指数成份股及其备选成份股。本基金可少量投资于