基金管理人:中金基金管理有限公司
基金托管人:渤海银行股份有限公司
报告送出日期:2019年4月19日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人渤海银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至2019年3月31日止。
基金产品概况
基金简称
中金可转债
基金主代码
006311
交易代码
006311
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2018年11月27日
报告期末基金份额总额
6,362,073.53份
投资目标
在严格控制风险和保持流动性的基础上,通过积极主动的投资管理,力争实现基金资产长期稳健的增值。
投资策略
(一)资产配置策略,主要是基于对宏观经济运行状况、货币政策、利率走势和证券市场政策分析等宏观基本面研究,结合对各大类资产的预期收益率、波动性及流动性等因素的评估,在约定的投资比例范围内确定各大类资产的中长期基本配置比例并进行调整。(二)可转换债券及可交换债券投资策略,综合研究此类含权债券的债券价值和权益价值,债券价值方面综合考虑票面利率、久期、信用资质、发行主体财务状况及公司治理等因素;权益价值方面仔细开展对含权债券所对应个股的价值分析,此外结合对含权条款的研究综合判断内含期权的价值。(三)普通债券投资策略,具体包括债券类属配置策略、期限结构配置策略、利率策略、信用债券投资策略、骑乘策略、息差策略。(四)中小企业私募债的投资策略,主要基于信用品种投资,在此基础上重点分析信用风险及流动性风险。(五)资产支持证券投资策略,通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究,预测资产池未来现金流变化,制定周密的投资策略。(六)国债期货投资策略,以套期保值、回避市场风险为主要目的,结合国债交易市场和期货市场的收益性、流动性等情况,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。(七)股票投资策略,适度参与股票等权益类资产的投资,以增加基金收益。(八)权证投资策略,通过对权证标的证券基本面的研究,辅助运用权证定价模型寻求其合理估值水平,谨慎进行投资,追求较稳定的当期收益。
业绩比较基准
中证可转换债券指数收益率×70%+中证国债指数收益率×20%+沪深300指数收益率×10%。
风险收益特征
本基金为债券型基金,预期收益和风险水平低于混合型基金、股票型基金,高于货币市场基金。
基金管理人
中金基金管理有限公司
基金托管人
渤海银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
中金可转债A
中金可转债C
下属分级基金的交易代码
006311
006312
报告期末下属分级基金的份额总额
1,430,347.79份
4,931,725.74份
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期( 2019年1月1日 - 2019年3月31日 )
中金可转债A
中金可转债C
1.本期已实现收益
111,653.97
242,774.32
2.本期利润
165,016.47
356,513.60
3.加权平均基金份额本期利润
0.0150
0.0237
4.期末基金资产净值
1,532,493.25
5,276,045.12
5.期末基金份额净值
1.0714
1.0698
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2.本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中金可转债A
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
6.88%
0.75%
15.21%
0.82%
-8.33%
-0.07%
中金可转债C
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
6.77%
0.75%
15.21%
0.82%
-8.44%
-0.07%
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金的基金合同生效日为2018年11月27日,按基金合同约定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期,截至本报告期末,本基金建仓期尚未结束。
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
杨立
本基金的基金经理
2018年11月27日
-
8年
杨立先生,经济学硕士。历任民生证券股份有限公司证券投资助理、证券投资经理;华融证券股份有限公司高级投资经理。现任公司投资管理部基金经理。
注:1、本基金基金经理的任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3、本基金无基金经理助理。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内募交易指导意见和其他有关法律法规及本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合,严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,规范投资、研究和交易等各相关流程,通过系统控制和人工监控等方式在各环节严格控制,确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。
本报告期内,本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定。
异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
报告期内基金投资策略和运作分析
2019年一季度,随着股票市场的大幅上涨,可转债市场取得不错的表现,中证转债指数上涨17.48%。
报告期内,本基金逐步提高了可转债的投资比例,报告期末本基金持有的可转债资产占基金资产净值的比例为76.94%。
本基金将选择流动性较好、基本面较优、溢价率偏低的可转债,利用可转债具备债券、股票双重属性的特点,力争在控制投资组合风险的基础上分享股市上涨产生的收益,为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末中金可转债A基金份额净值为1.0714元,本报告期基金份额净值增长率为6.88%;截至本报告期末中金可转债C基金份额净值为1.0698元,本报告期基金份额净值增长率为6.77%;同期业绩比较基准收益率为15.21%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金已连续53个工作日低于五千万元(2019年1月9日,首次净值低于五千万元)。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
339,464.00
4.68
其中:股票
339,464.00
4.68
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
6,067,017.10
83.69
其中:债券
6,067,017.10
83.69
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
631,795.12
8.71
8
其他资产
211,503.56
2.92
9
合计
7,249,779.78
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
-
-
C
制造业
133,152.00
1.96
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
-
E
建筑业
-
-
F
批发和零售业
-
-
G
交通运输、仓储和邮政业
-
-
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
-
-
J
金融业
206,312.00
3.03
K
房地产业
-
-
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
-
-
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
-
-
合计
339,464.00
4.99
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
601998
中信银行
32,800
206,312.00
3.03
2
601238
广汽集团
11,400
133,152.00
1.96
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
326,163.00
4.79
2
央行票据
-
-
3
金融债券
100,010.00
1.47
其中:政策性金融债
100,010.00
1.47
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
可转债(可交换债)
5,640,844.10
82.85
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
6,067,017.10
89.11
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
113011
光大转债
5,310
609,959.70
8.96
2
110047
山鹰转债
3,300
390,126.00
5.73
3
128024
宁行转债
2,790
342,695.70
5.03
4
113008
电气转债
2,760
335,671.20
4.93
5
019544
16国债16
3,260
326,163.00
4.79
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
投资组合报告附注
本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,除光大银行(601818)、中信银行(601998)外,本报告期没有出现被监管部门立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2018年12月7日,中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚决定书(银保监银罚决字〔2018〕10号),对光大银行内控管理严重违反审慎经营规则;以误导方式违规销售理财产品;以修改理财合同文本或误导方式违规销售理财产品;违规以类信贷业务收费或提供质价不符的服务;同业投资违规接受担保;通过同业投资或贷款虚增存款规模等违法违规事实进行处罚。
2018年12月7日,中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚决定书(银保监银罚决字〔2018〕14号),对中信银行理财资金违规缴纳土地款;自有资金融资违规缴纳土地款;为非保本理财产品提供保本承诺;本行信贷资金为理财产品提供融资;收益权转让业务违规提供信用担保;项目投资审核严重缺位等违法违规事实进行处罚。
本管理人认为本次处罚对光大银行的经营不会产生重大影响:短期来看公司盈利体量较大,处罚金额对其净利润基本没有影响;对公司各项涉及业务的正常开展基本没有影响。
本管理人认为本次处罚对中信银行的经营不会产生重大影响:短期来看公司盈利体量较大,处罚金额对其净利润基本没有影响;对公司各项涉及业务的正常开展基本没有影响。
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
19,657.33
2
应收证券清算款
88,719.30
3
应收股利
-
4
应收利息
16,766.18
5
应收申购款
86,360.75
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
211,503.56
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号
债券代码
债券名称
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
113011
光大转债
609,959.70
8.96
2
128024
宁行转债
342,695.70
5.03
3
113008
电气转债
335,671.20
4.93
4
127005
长证转债
270,226.50
3.97
5
113516
吴银转债
235,106.00
3.45
6
127004
模塑转债
203,154.00
2.98
7
113013
国君转债
194,192.40
2.85
8
128034
江银转债
176,654.40
2.59
9
132013
17宝武EB
153,105.00
2.25
10
132015
18中油EB
150,705.00
2.21
11
113518
顾家转债
122,830.00
1.80
12
127007
湖广转债
120,250.00
1.77
13
132007
16凤凰EB
98,650.00
1.45
14
113019
玲珑转债
85,857.20
1.26
15
110043
无锡转债
79,056.00
1.16
16
110045
海澜转债
74,834.00
1.10
17
113015
隆基转债
74,712.80
1.10
18
110031
航信转债
63,857.10
0.94
19
128035
大族转债
58,273.50
0.86
20
128043
东音转债
56,985.00
0.84
21
113508
新凤转债
53,315.00
0.78
22
110041
蒙电转债
49,905.00
0.73
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。
投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
开放式基金份额变动
单位:份
项目
中金可转债A
中金可转债C
报告期期初基金份额总额
92,650,262.02
121,146,180.98
报告期期间基金总申购份额
932,392.04
3,598,298.18
减:报告期期间基金总赎回份额
92,152,306.27
119,812,753.42
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
-
报告期期末基金份额总额
1,430,347.79
4,931,725.74
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。
影响投资者决策的其他重要信息
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本报告期内,本基金单一投资者持有份额比例没有超过总份额20%的情况。
影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内,本基金不存在影响投资者决策的其他重要信息。
备查文件目录
备查文件目录
1、中国证监会准予中金可转债债券型证券投资基金募集注册的文件
2、《中金可转债债券型证券投资基金基金合同》
3、《中金可转债债券型证券投资基金托管协议》
4、本基金申请募集注册的法律意见书
5、基金管理人业务资格批复、营业执照
6、基金托管人业务资格批复、营业执照
7、报告期内中金可转债债券型证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告
8、中国证监会要求的其他文件
存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
查阅方式
投资者可在基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人中金基金管理有限公司。
咨询电话:(86)010-63211122 400-868-1166
传真:(86)010-66159121
中金基金管理有限公司
2019年4月19日