广发睿享稳健增利混合型证券投资基金2023年第1季度报告

基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二三年四月二十一日
广发睿享稳健增利混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 4月 19
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 广发睿享稳健增利混合
基金主代码 007251
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 8月 21日
报告期末基金份额总额 132,759,491.93份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，本基
金在股票、固定收益证券和现金等大类资产中充分
挖掘和利用潜在的投资机会，力求实现基金资产的
持续稳健增值。
投资策略
本基金将密切关注股票、债券市场的运行状况与风
险收益特征，通过自上而下的定性分析和定量分
析，综合分析宏观经济形势、国家政策、市场流动
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性和估值水平等因素，判断金融市场运行趋势和不
同资产类别在经济周期的不同阶段的相对投资价
值，对各大类资产的风险收益特征进行评估，从而
确定固定收益类资产和权益类资产的配置比例，并
依据各因素的动态变化进行及时调整。
业绩比较基准
中证全债指数收益率×75%+中证 800 指数收益率
×25%
风险收益特征
本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于
货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
广发睿享稳健增利混合
A
广发睿享稳健增利混合
C
下属分级基金的交易代
码
007251 011702
报告期末下属分级基金
的份额总额
132,458,211.20份 301,280.73份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2023年 1月 1日-2023年 3月 31日)
广发睿享稳健增利混
合 A
广发睿享稳健增利混
合 C
1.本期已实现收益 3,513,032.47 7,689.69
2.本期利润 5,746,354.30 13,077.53
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3.加权平均基金份额本期利润 0.0430 0.0435
4.期末基金资产净值 128,952,195.49 292,286.04
5.期末基金份额净值 0.9735 0.9701
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加
上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发睿享稳健增利混合 A：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
4.56% 0.63% 2.13% 0.20% 2.43% 0.43%
过去六个
月
2.27% 0.80% 2.60% 0.24% -0.33% 0.56%
过去一年 -2.46% 0.99% 2.28% 0.28% -4.74% 0.71%
过去三年 -5.65% 0.76% 12.32% 0.29% -17.97% 0.47%
自基金合
同生效起
至今
-2.65% 0.70% 15.92% 0.30% -18.57% 0.40%
2、广发睿享稳健增利混合 C：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
4.54% 0.63% 2.13% 0.20% 2.41% 0.43%
过去六个
月
2.08% 0.80% 2.60% 0.24% -0.52% 0.56%
过去一年 -2.70% 0.99% 2.28% 0.28% -4.98% 0.71%
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自基金合
同生效起
至今
-11.71% 0.90% 2.33% 0.28% -14.04% 0.62%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
广发睿享稳健增利混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2019年 8月 21日至 2023年 3月 31日)
1、广发睿享稳健增利混合 A：

2、广发睿享稳健增利混合 C：
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
王海涛
本基金的基金经
理；广发大盘价值
混合型证券投资基
金的基金经理；广
发百发大数据策略
精选灵活配置混合
型证券投资基金的
基金经理；广发稳
健策略混合型证券
投资基金的基金经
理；广发 ESG责任
投资混合型证券投
资基金的基金经
理；高级董事总经
理、公司总经理助
理
2023-
01-10
- 20年
王海涛先生，工商管理硕士，
持有中国证券投资基金业从
业证书。曾任美国 Business
Excellence Inc.投资经理，摩根
士丹利亚洲有限公司全球财
富管理部副总裁，兴全基金管
理有限公司基金管理部总监
助理、基金经理，专户管理部
副总监、投资经理，新三板部
总监、投资经理。
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王颂
本基金的基金经
理；广发稳安灵活
配置混合型证券投
资基金的基金经
理；资产配置总监
2020-
10-21
2023-
01-10
25年
王颂先生，经济学硕士，持有
中国证券投资基金业从业证
书。曾任平安证券投资管理部
投资经理，平安资产基金投资
部总经理，广发基金管理有限
公司机构投资部总经理、权益
投资二部总经理、资产配置部
（原另类投资部）总经理、广
发聚瑞混合型证券投资基金
基金经理(自 2014年 12月 24
日至 2017 年 11 月 9 日)、广
发创新升级灵活配置混合型
证券投资基金基金经理 (自
2016 年 8 月 24 日至 2017 年
11 月 9 日)、广发服务业精选
灵活配置混合型证券投资基
金基金经理(自 2016年 9月 23
日至 2017 年 11 月 9 日)、广
发新动力混合型证券投资基
金基金经理(自 2019年 3月 1
日至 2020 年 8 月 11 日)、广
发主题领先灵活配置混合型
证券投资基金基金经理 (自
2019年 3月 1日至 2020年 8
月 11日)、广发价值回报混合
型证券投资基金基金经理(自
2019年 4月 29日至 2021年 7
月 16日)、广发睿享稳健增利
混合型证券投资基金基金经
理(自 2020 年 10 月 21 日至
2023年 1月 10日)、广发均衡
增长混合型证券投资基金基
金经理(自 2021 年 1 月 27 日
至 2023年 1月 20日)。
李阳 本基金的基金经理
2021-
03-09
2023-
01-10
7年
李阳先生，工程硕士，持有中
国证券投资基金业从业证书。
曾任中国工商银行股份有限
公司产品研发中心产品经理，
新时代证券股份有限公司资
产管理总部量化研究员、量化
投资经理，泰康养老保险股份
有限公司养老金投资部高级
投资经理，广发基金管理有限
公司资产配置部研究员、广发
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睿享稳健增利混合型证券投
资基金基金经理(自 2021 年 3
月 9日至 2023年 1月 10日)、
广发均衡增长混合型证券投
资基金基金经理(自 2021 年 5
月 20日至 2023年 1月 20日)。
郎振东
本基金的基金经
理；广发集瑞债券
型证券投资基金的
基金经理；广发聚
安混合型证券投资
基金的基金经理；
广发中债 1-3年国
开行债券指数证券
投资基金的基金经
理；广发汇成一年
定期开放债券型发
起式证券投资基金
的基金经理；广发
汇吉 3个月定期开
放债券型发起式证
券投资基金的基金
经理
2021-
04-09
- 10年
郎振东先生，经济学硕士，持
有中国证券投资基金业从业
证书。曾任广发基金管理有限
公司基金会计部基金会计、固
定收益管理总部债券交易员。
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人
员监督管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间
王海
涛
公募基金 5 2,150,596,172.29 2021-12-07
私募资产管理计划 5 9,636,018,130.30 2018-11-21
其他组合 2 9,316,263,443.82 2019-12-09
合计 12 21,102,877,746.41
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关
法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人
谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金
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的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通
过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，
投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决
策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照
“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程
与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实
现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽
核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平
对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向
交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 6 次，均为指数
量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关投资经理按规定履行
了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
整体看一季度市场先扬后抑。1月份伴随国内疫情后经济复苏的强预期和美联储
加息放缓的双重影响，市场情绪升温，外资大幅流入，A股进入上行通道，价值和成
长都有一定涨幅，其中成长风格表现占优，TMT、新能源涨幅居前。2月份市场波动
加大，先是美国非农就业数据大超预期，美国经济的强韧性使得市场降低了对美联储
年内降息的预期，叠加地缘政治风险升温，A 股春季躁动退潮，市场进入震荡期。3
月份两会设定全年 5%的经济增长目标，市场对政策强刺激的预期减弱，叠加海外硅
谷银行事件的发酵及瑞信银行暴雷引发市场对欧美流动性担忧，全球资金风险偏好下
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行，A股进入震荡回调期。中字头央国企因为其较低的估值、考核目标的提升及加大
分红的预期一度成为市场的主线，但没有场外增量资金的入场，这些大盘股很难走出
趋势行情，随后 Chatgpt引导的 AI浪潮成为市场主线，计算机、传媒走出独立行情。
一季度上证综指上涨 5.94%、深成指上涨 6.45%、创业板指上涨 2.25%，行业表现上
看，计算机、传媒和通信等涨幅居前，房地产、商贸零售、银行等跌幅居前。
从资产配置的角度看，年初权益资产不管是估值还是盈利都是向好的，报告期内，
本基金增加了权益资产的配置，板块上以低估值价值蓝筹为主，坚定持有 TMT 中的
信创板块，中长期仍看好光伏的配置价值。债券资产保持中性的观点，本基金按照中
短久期和高评级的思路配置。转债相对估值仍不低，关注低位转债的配置价值。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金 A类基金份额净值增长率为 4.56%，C类基金份额净值增长
率为 4.54%，同期业绩比较基准收益率为 2.13%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 43,076,137.95 26.47
其中：普通股 43,076,137.95 26.47
存托凭证 - -
2 固定收益投资 113,637,938.96 69.82
其中：债券 113,637,938.96 69.82
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
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4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 4,825,822.07 2.96
7 其他资产 1,225,779.54 0.75
8 合计 162,765,678.52 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
1,501,904.00

1.16

C 制造业 23,658,402.60 18.31
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
6,619.60 0.01
E 建筑业 6,981,602.00 5.40
F 批发和零售业 2,490,134.00 1.93
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,165,235.75 5.54
J 金融业 1,272,240.00 0.98
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
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R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 43,076,137.95 33.33
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(％)
1 000498 山东路桥 449,300 3,351,778.00 2.59
2 000333 美的集团 59,700 3,212,457.00 2.49
3 300677 英科医疗 81,600 2,106,912.00 1.63
4 601117 中国化学 223,300 2,072,224.00 1.60
5 600536 中国软件 29,500 2,030,485.00 1.57
6 600199 金种子酒 71,500 1,984,125.00 1.54
7 300068 南都电源 78,200 1,808,766.00 1.40
8 688111 金山办公 3,762 1,779,426.00 1.38
9 601233 桐昆股份 108,800 1,562,368.00 1.21
10 601800 中国交建 147,500 1,557,600.00 1.21
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 23,286,940.53 18.02
其中：政策性金融债 18,298,032.33 14.16
4 企业债券 45,047,181.93 34.85
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 45,303,816.50 35.05
8 同业存单 - -
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13
9 其他 - -
10 合计 113,637,938.96 87.92
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 155917 19风电 Y2 100,000 10,490,132.06 8.12
2 136914 G18京 Y4 100,000 10,241,887.67 7.92
3 188419 21平证 08 100,000 10,220,931.51 7.91
4 190305 19进出 05 100,000 10,109,032.88 7.82
5 138931 23兴业 01 100,000 10,022,216.44 7.75
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，平安证券股份有限公司在报告编制
日前一年内曾受到中国证监会的处罚。招商银行股份有限公司在报告编制日前一年内
曾受到中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会或其派出机构的处罚。中国南方
航空股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国民用航空局的处罚。
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14
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的
要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管
部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库
的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 80,681.57
2 应收证券清算款 1,142,623.16
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 2,474.81
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,225,779.54
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 113044 大秦转债 5,213,364.61 4.03
2 110075 南航转债 3,852,282.60 2.98
3 113055 成银转债 3,671,399.74 2.84
4 113043 财通转债 3,414,063.04 2.64
5 113013 国君转债 2,744,290.15 2.12
6 110047 山鹰转债 2,654,578.70 2.05
7 113623 凤 21转债 2,622,752.74 2.03
8 127016 鲁泰转债 2,621,123.76 2.03
9 113641 华友转债 2,609,946.39 2.02
10 110053 苏银转债 2,447,361.64 1.89
11 118018 瑞科转债 2,192,147.04 1.70
12 113048 晶科转债 1,953,438.41 1.51
13 128137 洁美转债 1,445,896.95 1.12
广发睿享稳健增利混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告
15
14 127050 麒麟转债 1,378,524.01 1.07
15 118013 道通转债 1,215,989.57 0.94
16 110090 爱迪转债 21,512.24 0.02
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
广发睿享稳健增利
混合A
广发睿享稳健增利
混合C
报告期期初基金份额总额 134,797,132.22 309,991.04
报告期期间基金总申购份额 312,607.93 26,171.80
减：报告期期间基金总赎回份额 2,651,528.95 34,882.11
报告期期间基金拆分变动份额（份
额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 132,458,211.20 301,280.73
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的
情况。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
广发睿享稳健增利混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告
16
（一）中国证监会注册广发睿享稳健增利混合型证券投资基金募集的文件
（二）《广发睿享稳健增利混合型证券投资基金基金合同》
（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
（四）《广发睿享稳健增利混合型证券投资基金托管协议》
（五）法律意见书
（六）基金管理人业务资格批件、营业执照
（七）基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼
8.3 查阅方式
1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司
二〇二三年四月二十一日