基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:中国民生银行股份有限公司
送出日期:2020年 04月 01日
中欧盈和 5年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2020年3月25日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2019年07月11日起至2019年12月31日止。
中欧盈和 5年定期开放债券型证券投资基金 2019年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .......................................................................................................................................2
1.1 重要提示 ...........................................................................................................................................2
1.2 目录 ...................................................................................................................................................3
§2 基金简介 ...................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................5
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...............................................................................................................5
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................6
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...............................................................................................................7
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .......................................................................................................9
§4 管理人报告 ...............................................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...........................................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................................12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................................12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .............................................................................12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .........................................................................13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................................14
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ......................................14
§5 托管人报告 .............................................................................................................................................14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..............14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ..................................14
§6 审计报告 .................................................................................................................................................14
6.1 审计报告基本信息 .........................................................................................................................14
6.2 审计报告的基本内容 .....................................................................................................................15
§7 年度财务报表 .........................................................................................................................................17
7.1 资产负债表 .....................................................................................................................................17
7.2 利润表 .............................................................................................................................................19
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 .................................................................................................20
7.4 报表附注 .........................................................................................................................................21
§8 投资组合报告 ..........................................................................................................................................45
8.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................45
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .........................................................................................45
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ......................................45
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................................................................45
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .........................................................................................46
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ..................................46
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......................47
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......................47
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ..................................47
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .......................................................................47
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8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .......................................................................47
8.12 投资组合报告附注 .......................................................................................................................48
§9 基金份额持有人信息 .............................................................................................................................48
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .....................................................................................48
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .........................................................................49
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ..........................................49
§10 开放式基金份额变动 ...........................................................................................................................49
§11 重大事件揭示 .......................................................................................................................................49
11.1 基金份额持有人大会决议 ...........................................................................................................49
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...........................................49
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...............................................................50
11.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................................50
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................................................................50
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................................50
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................50
11.8 其他重大事件 ...............................................................................................................................51
§12 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................................52
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................................52
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...............................................................................................53
§13 备查文件目录 .......................................................................................................................................53
13.1 备查文件目录 ...............................................................................................................................53
13.2 存放地点 .......................................................................................................................................53
13.3 查阅方式 .......................................................................................................................................54
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中欧盈和5年定期开放债券型证券投资基金
基金简称 中欧盈和债券
基金主代码 007535
基金运作方式 契约型、定期开放式
基金合同生效日 2019年07月11日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 7,000,074,675.14份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下,力争为基金
份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金以封闭期为周期进行投资运作。在封闭期
内,本基金采用买入并持有策略构建投资组合,所投
金融资产以收取合同现金流量为目的并持有到期,且
所投资产到期日不得晚于产品封闭运作期到期日。投
资于含回售权的债券,且债券到期日晚于封闭期运作
期到期日的,管理人应当行使回售权而不应当持有至
到期。一般情况下,本基金持有的债券品种和结构在
封闭期内不会发生变化。但基金管理人可基于持有人
优先原则,在不违反企业会计准则的前提下,对尚未
到期的固定收益类资产提前处置。
业绩比较基准
在每个封闭期,本基金的业绩比较基准为该封闭
期起始日的中国人民银行公布并执行的三年期银行定
期存款利率(税后)+1.25%
风险收益特征
本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于
货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金,属
于较低风险/收益的产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
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项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司
姓名 黎忆海 罗菲菲
联系电话 021-68609600 010-58560666
信息披
露负责
人
电子邮箱 liyihai@zofund.com tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服务电话 021-68609700、400-700-9700 95568
传真 021-33830351 010-58560798
注册地址
中国(上海)自由贸易试验区
陆家嘴环路333号五层
北京市西城区复兴门内大街2
号
办公地址
中国(上海)自由贸易试验区
陆家嘴环路333号五层
北京市西城区复兴门内大街2
号
邮政编码 200120 100031
法定代表人 窦玉明 洪崎
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
上海证券报
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.zofund.com
基金年度报告备置地
点
基金管理人及基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所(特殊
普通合伙)
北京市东城区东长安街1号东方广场
安永大楼17层01-12室
注册登记机构 中欧基金管理有限公司
中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴
环路333号5层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
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金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
本期2019年07月11日(基金合同生效日)- 2019年12月31
日
本期已实现收益 105,732,871.63
本期利润 105,732,871.63
加权平均基金份额本期利润 0.0151
本期加权平均净值利润率 1.50%
本期基金份额净值增长率 1.51%
3.1.2 期末数据和指标 2019年末
期末可供分配利润 18,231,940.04
期末可供分配基金份额利润 0.0026
期末基金资产净值 7,018,306,615.18
期末基金份额净值 1.0026
3.1.3 累计期末指标 2019年末
基金份额累计净值增长率 1.51%
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变
动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
3、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.91% 0.01% 1.01% 0.01% -0.10% 0.00%
自基金合同
生效起至今
1.51% 0.01% 1.91% 0.01% -0.40% 0.00%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注:本基金基金合同生效日期为2019年7月11日,自基金合同生效日起到本报告期末不
满一年,按基金合同的规定,本基金自基金合同生效起六个月为建仓期,建仓期结束时
各项资产配置比例应当符合基金合同约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
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注:本基金合同生效日为2019年7月11日,2019年度数据为2019年7月11日至2019年12月31
日数据。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发
放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分
配合计
备注
2019年 0.125
87,500,864
.48
67.17
87,500,931
.65
-
合计 0.125
87,500,864
.48
67.17
87,500,931
.65
-
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会(证监基字[2006]102号文)批准,于2006年7
月19日正式成立。股东为意大利意联银行股份有限公司、国都证券股份有限公司、北京
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百骏投资有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业(有限合伙)、万盛基业投资有限责任
公司以及自然人股东,注册资本为2.20亿元人民币,旗下设有北京分公司、中欧盛世资
产管理(上海)有限公司、中欧钱滚滚基金销售(上海)有限公司和中欧基金国际有限
公司。截至2019年12月31日,本基金管理人共管理72只开放式基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
任本基金的基
金经理(助理)
期限
姓名 职务
任职
日期
离任
日期
证
券
从
业
年
限
说明
洪慧
梅
基金经理
2019-
08-16
- 12
历任平安资产管理有限责
任公司债券交易员(2007.02-
2009.04),汇丰人寿保险股
份有限公司债券交易主任
(2009.05-2011.04),浙商
基金管理有限公司基金经
理(2011.05-2016.03),平
安养老保险股份有限公司
投资经理
(2016.04-2019.06)。201
9-07-01加入中欧基金管
理有限公司
王慧
杰
基金经理
2019-
07-11
- 8
历任彭博咨询社(纽约)
利率衍生品研发员(2009.06-
2011.08),光大保德信基金
管理有限公司研究员、基金
经理(2011.08-2017.04)。
2017-04-17加入中欧基金
管理有限公司,历任基金
经理助理
赵国
英
策略组负责人、基金经理
2019-
07-11
- 15
历任天安保险有限公司债
券交易员
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(2004.07-2005.05),兴业
银行资金营运中心债券交
易员(2005.05-2009.12),
美国银行上海分行环球金
融市场部副总裁(2009.1
2-2015.04)。2015-04-07
加入中欧基金管理有限公
司,历任投资经理
注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合
同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取
信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据相关法律法规,公司制订了《公平交易管理办法》以确保公司旗下管理的不同
投资组合得到公平对待,保护投资者合法权益。在投资决策方面,基金经理共享研究报
告、投研体系职权划分明确且互不干预、各基金持仓及交易信息等均能有效隔离;在交
易执行方面,以系统控制和人工审阅相结合的方式,严控反向交易和同向交易;另外,
中央交易室在交易执行过程中对公平交易实施一线监控,监察稽核部也会就投资交易行
为进行分析和评估,定期进行公平交易的内部审计工作。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格
把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。在公平交易稽核审计
过程中,针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况,我们分别从交易动机、交易时
间间隔、交易时间顺序、指令下达明细等方面进行了进一步深入分析,并与基金经理进
行了沟通确认,从最终结果看,造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、
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股价波动等不可控因素,基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平,未发现不同投
资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况,且不存在其他可能导
致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年经济受中美贸易摩擦、国内房地产市场房住不炒、经济结构调整等多重因素
的影响,告别了过去几年稳中趋降的平台期,整体呈现加速回落的态势。PPI和核心CPI
也呈现持续下滑的态势,四季度由于非洲猪瘟的影响,猪肉价格飙升,导致CPI出现较
快的反弹,但除此之外都呈现较低的通胀水平,显示总需求较弱。央行货币政策稳健宽
松,全年资金利率保持在相对较低的水平。
全年债券市场波动较大,主要原因在于市场对经济数据、中美贸易战、货币政策等
因素的预期来回反复,利率债市场全年虽然还是有小幅收获,但波动较大;反观高等级
信用债市场,全年走出了较为流畅的下行走势,市场对票息稳定,信用风险低的品种追
求热情很高。
本组合在7月份成立之后采取了快速建仓策略,锁定收益,同时适当提升杠杆水平
以获取息差收益。报告期内组合运行平稳。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,基金份额净值收益率为1.51%,同期业绩比较基准收益率为1.91%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2020年,预计经济增速仍将下行,年初受新冠疫情的影响,一季度增长数据可
能会出现较为明显的下行;但同时货币和财政对冲政策力度加大,下半年有可能会出现
较为明显的反弹。全年通胀有上行的压力,主要在于农产品和工业品价格上涨压力。全
年债券市场波动依然较大,收益确定性资产仍将受到市场青睐。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2019年,在公司业务全面发展的背景下,公司始终坚持保障基金份额持人利益的原
则,不断强化内部控制,并有效地组织开展监察稽核工作,具体包括以下方面:
(一)落实法律法规,培养合规文化
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2019年,监管机构相继颁布了一系列法律法规,公司在收到相关法规后第一时间内
通过电子邮件向相关部门和员工传达了有关内容。监察稽核部负责将新颁布的法律法规
及时维护至公司共享法律法规库,并以每周新规跟踪的形式,针对法律法规进行全员范
围内的解读;同时,公司致力于积极推动公司合规文化建设,通过法规培训、风险案例
研讨、员工合规测试等多种形式,提高员工合规及风控意识,公司内部控制和风险管理
基础得到夯实和优化。
(二)完善制度体系,提高运作效率
2019年,公司根据业务需要及新近出台或修订的法律法规,对规章制度体系进行了
进一步完善,在兼顾合规、风险管理和效率的前提下,对一系列规章制度进行了补充和
修订,以使得各项业务运作更为规范、顺畅和高效:公司全年共制订或修订制度流程29
项,内容涵盖投资研究、合规管理、产品运作、基金销售及宣传推介、流动性管理、反
洗钱等各项内容。
(三)加强内部审计,强化风险管理
201