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南方全球精选债券型发起式证券投资基
金（QDII）基金合同
基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
目 录
第一部分 前言 ................................................................................................................................. 1
第二部分 释义 ................................................................................................................................. 3
第三部分 基金的基本情况 ............................................................................................................. 9
第四部分 基金份额的发售 ........................................................................................................... 11
第五部分 基金的备案 ................................................................................................................... 13
第六部分 基金份额的申购与赎回 ............................................................................................... 14
第七部分 基金合同当事人及权利义务 ....................................................................................... 24
第八部分 基金份额持有人大会 ................................................................................................... 32
第九部分 基金管理人、基金托管人的更换条件和程序 ........................................................... 40
第十部分 基金的托管 ................................................................................................................... 43
第十一部分 基金份额的登记 ....................................................................................................... 44
第十二部分 基金的投资 ............................................................................................................... 46
第十三部分 基金的财产 ............................................................................................................... 55
第十四部分 基金资产估值 ........................................................................................................... 57
第十五部分 基金费用与税收 ....................................................................................................... 65
第十六部分 基金的收益与分配 ................................................................................................... 68
第十七部分 基金的会计与审计 ................................................................................................... 70
第十八部分 基金的信息披露 ....................................................................................................... 71
第十九部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ........................................................... 78
第二十部分 违约责任 ................................................................................................................... 81
第二十一部分 争议的处理和适用的法律 ................................................................................... 82
第二十二部分 基金合同的效力 ................................................................................................... 83
第二十三部分 其他事项 ............................................................................................................... 84
第二十四部分 基金合同内容摘要 ............................................................................................... 85
第一部分 前言
一、订立本基金合同的目的、依据和原则
1、订立本基金合同的目的是保护投资人合法权益，明确基金合同当事人的权利义务，
规范基金运作。
2、订立本基金合同的依据是《中华人民共和国合同法》（以下简称“《合同法》”）、
《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金
运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销
售办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、
《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》（以下简称“《试行办法》”）、《关于实施
＜合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法＞有关问题的通知》（以下简称“《通知》”）、
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）
和其他有关法律法规。
3、订立本基金合同的原则是平等自愿、诚实信用、充分保护投资人合法权益。
二、基金合同是规定基金合同当事人之间权利义务关系的基本法律文件，其他与基金相
关的涉及基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述，如与基金合同有冲突，均以
基金合同为准。基金合同当事人按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担
义务。
基金合同的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。基金投资人自依本
基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的
行为本身即表明其对基金合同的承认和接受。
三、南方全球精选债券型发起式证券投资基金（QDII）由基金管理人依照《基金法》、
基金合同及其他有关规定募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）
注册。
中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值和市场前景做出实质
性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。投资者应当认真阅读基金招募说明书、基金合
同、基金产品资料概要等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自
行承担投资风险。
四、基金管理人、基金托管人在本基金合同之外披露涉及本基金的信息，其内容涉及界
定基金合同当事人之间权利义务关系的，如与基金合同有冲突，以基金合同为准。
五、本基金按照中国法律法规成立并运作，若基金合同的内容与届时有效的法律法规的
强制性规定不一致，应当以届时有效的法律法规的规定为准。
六、本基金允许投资人以美元或人民币认购、申购和赎回基金份额，在本基金存续期间，
由投资人自行承担汇率变动风险。基金管理人不承担基金销售、基金投资等运作环节中的任
何汇率变动风险。
第二部分 释义
在本基金合同中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指南方全球精选债券型发起式证券投资基金（QDII）
2、基金管理人：指南方基金管理股份有限公司
3、基金托管人：指招商银行股份有限公司
4、境外托管人：指符合法律法规规定的条件，根据基金托管人与其签订的合同，为本
基金提供境外资产托管服务的境外金融机构
5、境外投资顾问：指符合法律法规规定的条件，根据基金管理人与其签订的合同，为
本基金境外证券投资提供证券买卖建议或投资组合管理等服务的境外金融机构
6、基金合同或本基金合同：指《南方全球精选债券型发起式证券投资基金（QDII）基
金合同》及对本基金合同的任何有效修订和补充
7、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《南方全球精选债券型发起
式证券投资基金（QDII）托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
8、招募说明书：指《南方全球精选债券型发起式证券投资基金（QDII）招募说明书》
及其更新
9、基金产品资料概要：指《南方全球精选债券型发起式证券投资基金（QDII）基金产
品资料概要》及其更新
10、基金份额发售公告：指《南方全球精选债券型发起式证券投资基金（QDII）基金份
额发售公告》
11、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、
行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
12、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会
议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，
自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十二届全国人民代表大会常务委员会
第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律
的决定》修正的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
13、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施的《证券投
资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
14、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的《公
开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
15、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开募
集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
16、《试行办法》：指中国证监会于2007年6月18日公布、自同年7月5日起实施的
《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及颁布机关对其不时做出的修订
17、《通知》：指中国证监会于2007年6月18日公布、自同年7月5日起实施的《关于
实施＜合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法＞有关问题的通知》及颁布机关对其不
时做出的修订
18、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实
施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
19、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
20、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会
21、外管局：指国家外汇管理局或其授权的代表机构
22、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主
体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
23、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
24、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并
存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
25、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》（包
括其不时修订）及相关法律法规规定可以投资于中国境内证券市场的中国境外的机构投资者
26、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试
点办法》（包括其不时修订）及相关法律法规规定，运用来自境外的人民币资金进行中国境
内证券投资的境外法人
27、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人民币合格
境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
28、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
29、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金
份额的申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定投等业务
30、销售机构：指南方基金管理股份有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定
的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销
售业务的机构
31、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金
账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建
立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
32、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为南方基金管理股份有限公司
或接受南方基金管理股份有限公司委托代为办理登记业务的机构
33、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金
份额余额及其变动情况的账户
34、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、
申购、赎回等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户
35、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理
人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期
36、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕，
清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
37、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过3
个月
38、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
39、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
40、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日
41、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日）
42、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
43、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
44、《业务规则》：指《南方基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》，是规范基金
管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守
45、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金
份额的行为
46、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金
份额的行为
47、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书的规定的条件
要求将基金份额兑换为现金的行为
48、基金转换：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条
件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基
金基金份额的行为
49、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额
销售机构的操作
50、定投计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款金额及扣
款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受理基金申
购申请的一种投资方式
51、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转
换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）
超过上一开放日基金总份额的10%
52、基金份额类别：本基金根据认购/申购费用、销售服务费收取方式的不同，将基金
份额分为不同的类别。在投资者认购、申购时收取认购、申购费用，在赎回时根据持有期限
收取赎回费用，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为A类基金份额；
从本类别基金资产中计提销售服务费而不收取认购/申购费用、在赎回时根据持有期限收取
赎回费用的基金份额，称为C类基金份额。A类基金份额包括A类人民币基金份额和A类美
元基金份额。C类基金份额包括C类人民币基金份额和C类美元基金份额。
53、人民币：指中国法定货币
54、美元：指美国法定货币及法定货币单位
55、元：指人民币元
56、基金利润：指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费
用后的余额
57、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其
他资产的价值总和
58、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
59、基金份额净值：指估值日基金资产净值除以计算日基金份额总数。本基金人民币份
额的基金份额净值为估值日基金资产净值除以估值计算日基金份额总数；本基金美元份额的
基金份额净值以人民币份额的基金份额净值为基础，按照估值日的估值汇率进行折算
60、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份
额净值的过程
61、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站
（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会电子披露网站）等媒介
62、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格
予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协
议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产
支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等。法律法规或中国证监会另有规
定的，从其规定
63、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方
式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量
基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益不受损害并得到公平对待
64、发起式基金：指符合《运作办法》和中国证监会规定的相关条件而募集、运作，由
基金管理人、基金管理人股东、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员承诺认购一定金
额并持有一定期限的证券投资基金
65、发起资金：指基金管理人股东资金、基金管理人固有资金、基金管理人高级管理人
员或者基金经理（指基金管理人员工中依法具有基金经理资格者，包括但不限于本基金的基
金经理，同时也可以包括基金经理之外的投研人员，下同）等人员参与认购的资金。发起资
金认购本基金的金额不低于1000万元，且发起资金认购的基金份额持有期限不低于三年
66、发起资金提供方：指以发起资金认购本基金且承诺以发起资金认购的基金份额持有
期限不少于三年的基金管理人股东、基金管理人、基金管理人高级管理人员或基金经理等人
员
67、侧袋机制: 指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门账户进行
处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，属于流动性风险管理
工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户
68、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值
存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在
重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确定性的资产
69、不可抗力：指本基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件
以上释义中涉及法律法规、业务规则的内容，法律法规、业务规则修订后，如适用本基
金，相关内容以修订后法律法规、业务规则为准。。
第三部分 基金的基本情况
一、基金名称
南方全球精选债券型发起式证券投资基金（QDII）
二、基金的类别
债券型证券投资基金
三、基金的运作方式
契约型开放式、发起式
四、基金的投资目标
本基金通过分析全球各个国家和地区的宏观经济状况以及发债主体的微观基本面，寻找
各类债券的投资机会，在谨慎前提下力争实现长期稳定的投资回报。
五、基金的最低募集份额总额
本基金为发起式基金，其中，发起资金提供方认购本基金的总金额不少于1000 万元人
民币（美元折算为人民币），且持有期限不少于3年，法律法规和监管机构另有规定的除外。
六、募集规模上限
本基金可根据中国证监会、外管局核准的境外投资额度（美元额度需折算为人民币）设
置募集规模上限，具体募集上限及规模控制的方案详见招募说明书、基金份额发售公告或其
他公告。若本基金设置募集规模上限，基金合同生效后不受此募集规模的限制。
七、基金份额面值和认购费用
本基金人民币基金份额发售面值为人民币 1.00元。
本基金美元基金份额的初始面值的计算方法详见招募说明书。
本基金认购费率按招募说明书的规定执行。
八、基金存续期限
不定期
九、基金份额类别及销售币种
本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。
在投资者认购、申购时收取认购、申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用，但不从
本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为A类基金份额；从本类别基金资产中计
提销售服务费而不收取认购/申购费用、在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额，
称为C类基金份额。在每一份额类别内，根据认购、申购、赎回计价币种的不同，分为人民
币销售和美元销售。A类基金份额包括A类人民币基金份额和A类美元基金份额。C类基金
份额包括C类人民币基金份额和C类美元基金份额。
投资者在认购/申购基金份额时可自行选择基金份额类别，并交付对应币种的款项，赎
回基金份额时收到对应币种的款项。各类基金份额分别设置代码，分别计算并披露基金份额
净值和基金份额累计净值。人民币基金份额和美元基金份额合并投资运作，共同承担投资换
汇产生的费用。
除非基金管理人在未来条件成熟后另行公告开通相关业务，本基金不同基金份额类别之
间不得互相转换。
有关基金份额类别的具体设置、费率水平等由基金管理人确定，并在招募说明书中公告。
根据基金销售情况，基金管理人可在不违反法律法规以及对基金份额持有人利益无实质性不
利影响的情况下，增加新的基金份额类别、或者调整现有基金份额类别的费率水平、或者停
止现有基金份额类别的销售、或者增加新的销售币种、或者调整现有基金销售币种设置、或
者停止现有币种的销售等，调整实施前基金管理人需及时公告并报中国证监会备案。
第四部分 基金份额的发售
一、基金份额的发售时间、发售方式、发售对象
1、发售时间
自基金份额发售之日起最长不得超过3个月，具体发售时间见基金份额发售公告。
2、发售方式
通过各销售机构的基金销售网点公开发售，各销售机构的具体名单见基金份额发售公告
以及基金管理人届时发布的调整销售机构的相关公告。
3、发售对象
符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合格境外机构
投资者、人民币合格境外机构投资者和发起资金提供方以及法律法规或中国证监会允许购买
证券投资基金的其他投资人。
4、发售价格
本基金人民币发售价格为基金份额初始面值1.00元。美元发售价格为1.00元人民币
按基金募集期最后一日中国人民银行最新公布的人民币对美元汇率中间价折算的美元金额，
具体计算方法见招募说明书。
二、募集目标
本基金可根据中国证监会、外管局核准的境外投资额度（美元额度需折算为人民币），
对基金发售规模进行限制。具体规模限制在招募说明书、基金份额发售公告或其他公告中规
定。
基金合同生效后，基金的资产规模不受上述限制，但基金管理人有权根据境外投资额度
控制基金申购规模并暂停基金的申购。
三、基金份额的认购
1、发起资金认购
本基金发起资金认购的金额不少于1000万元人民币（美元折算为人民币），且发起资金
认购的基金份额持有期限不少于3年。其中发起资金指基金管理人的股东资金、基金管理人
固有资金、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员参与认购的资金。
本基金发起资金的认购情况见基金管理人届时发布的公告。
2、认购费用
本基金C类基金份额不收取认购费，A类基金份额的认购费率由基金管理人决定，并在
招募说明书中列示。基金认购费用不列入基金财产。
3、募集期利息的处理方式
有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有，其中利
息转份额以登记机构的记录为准。
4、基金认购份额的计算
基金认购份额具体的计算方法在招募说明书中列示。
5、认购份额余额的处理方式
认购份额余额的处理方式在招募说明书中列示。
6、认购申请的确认
销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构已经接收到认
购申请。认购的确认以登记机构的确认结果为准。对于认购申请及认购份额的确认情况，投
资人应及时查询并妥善行使合法权利。
四、基金份额认购金额的限制
1、投资人认购时，需按销售机构规定的方式全额缴款。
2、基金管理人可以对每个基金交易账户的单笔最低认购金额进行限制，具体限制请参
看招募说明书或相关公告。
3、基金管理人可以对募集期间的单个投资人的累计认购金额进行限制，具体限制和处
理方法请参看招募说明书或相关公告。
第五部分 基金的备案
一、基金备案的条件
本基金自基金份额发售之日起3个月内，使用发起资金认购本基金的金额不少于1000
万元人民币（美元折算为人民币），且发起资金认购方承诺认购的基金份额持有期限不少于
3年的条件下，基金募集期届满或基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金
发售，并在10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会
办理基金备案手续。
基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监会
书面确认之日起，《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。基金管理人在收到中国证
监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。基金管理人应将基金募集期间募集
的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。
二、基金合同不能生效时募集资金的处理方式
如果募集期限届满，未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列责任：
1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；
2、在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期活期存款
利息；
3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。基金管理人、
基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。
三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
基金合同生效之日起3年后的对应日，若基金资产净值低于2亿元人民币（美元折算为
人民币），基金合同自动终止，且不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限。法
律法规或中国证监会另有规定的，从其规定。
如本基金在基金合同生效3年后继续存续的，连续20个工作日出现基金份额持有人数
量不满200人或者基金资产净值低于5000万元人民币情形的（美元折算为人民币），基金管
理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金合同应当终止，
无需召开基金份额持有人大会。
法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。
第六部分 基金份额的申购与赎回
一、申购和赎回场所
本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售网点将由基金管理人在招募说明
书中或指定网站上列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构。基金投资者应当在销
售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与
赎回。若基金管理人或其指定的销售机构开通电话、传真或网上等交易方�