基金管理人:银河基金管理有限公司
基金托管人:北京银行股份有限公司
报告送出日期:2020 年 10 月 28 日
银河天盈中短债 2020年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 10月 23 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020 年 7 月 1日起至 9月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 银河天盈中短债
场内简称 -
交易代码 007635
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019 年 10月 31 日
报告期末基金份额总额 596,845,574.21 份
投资目标
本基金主要投资中短期债券,在严格控制风险和
保持良好流动性的前提下,力争实现超越业绩比
较基准的投资收益。
投资策略
本基金主要投资于中短期债券,在充分考虑基金
资产的安全性、收益性和流动性的前提下,通过
定性及定量分析经济周期变化、货币政策、债券
供求等因素,持续研究债券市场运行状况、研判
市场风险,制定及调整债券投资策略,深入挖掘
价值被低估的标的券种,积极把握债券证券市场
中的投资机会,力争实现超越业绩基准的投资收
益。
业绩比较基准
中债总财富(1-3 年)指数收益率*80%+一年期定
期存款利息(税后)*20%。
风险收益特征
本基金为债券型基金,预期风险与预期收益高于
货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 银河基金管理有限公司
基金托管人 北京银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 银河天盈中短债 A 银河天盈中短债 C
下属分级基金的场内简称 - -
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下属分级基金的交易代码 007635 007636
报告期末下属分级基金的份额总额 550,977,270.11 份 45,868,304.10 份
下属分级基金的风险收益特征 - -
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2020 年 7月 1日 - 2020 年 9 月 30 日 )
银河天盈中短债 A 银河天盈中短债 C
1.本期已实现收益 5,112,332.25 519,388.92
2.本期利润 4,079,074.78 298,744.21
3.加权平均基金份额本期利润 0.0068 0.0046
4.期末基金资产净值 571,107,248.89 47,413,745.16
5.期末基金份额净值 1.0365 1.0337
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
银河天盈中短债 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.70% 0.04% -0.11% 0.04% 0.81% 0.00%
过去六个
月
1.04% 0.05% -0.10% 0.07% 1.14% -0.02%
自基金合
同生效起
至今
3.65% 0.04% 2.32% 0.06% 1.33% -0.02%
银河天盈中短债 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个 0.63% 0.04% -0.11% 0.04% 0.74% 0.00%
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月
过去六个
月
0.90% 0.05% -0.10% 0.07% 1.00% -0.02%
自基金合
同生效起
至今
3.37% 0.04% 2.32% 0.06% 1.05% -0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注:1、本基金合同于 2019 年 10 月 31 日生效,截至报告日本基金合同生效未满一年。
2、按基金合同规定,本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%,持有的现金以及到期日在
1年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收
申购款等。本基金建仓期已满,各项投资符合合同约定。
3.3 其他指标
注:无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
韩晶
基金经
理
2019 年 10
月 31 日
- 18
中共党员,经济学硕士,18 年
证券从业经历,曾就职于中国民
族证券有限责任公司,期间从事
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交易清算、产品设计、投资管理
等工作。2008 年 6 月加入银河
基金管理有限公司,先后担任债
券经理助理、债券经理等职务。
现任固定收益部总监、基金经
理。2012 年 11月起担任银河领
先债券型证券投资基金的基金
经理,2014 年 7 月起担任银河
收益证券投资基金的基金经理,
2017 年 4 月起担任银河增利债
券型发起式证券投资基金、银河
丰利纯债债券型证券投资基金
的基金经理,2018 年 2 月起担
任银河睿达灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理,2018
年 8 月起担任银河泰利纯债债
券型证券投资基金的基金经理,
2018年 12月起担任银河如意债
券型证券投资基金的基金经理,
2019 年 1 月起担任银河景行 3
个月定期开放债券型发起式证
券投资基金的基金经理,2019
年 10 月起担任银河天盈中短债
债券型证券投资基金的基金经
理。
张沛
基金经
理
2019 年 10
月 31 日
- 14
硕士研究生学历,14 年金融行
业从业经历。曾任职于花旗银
行、东亚银行、大华银行、招商
银行、上海赞庚投资公司等金融
机构。2017年 11月加入我公司。
2018 年 2 月起担任银河钱包货
币市场基金、银河强化收益债券
型证券投资基金、银河银富货币
市场基金的基金经理,2019 年 5
月起担任银河丰泰 3 个月定期
开放债券型发起式证券投资基
金的基金经理,2019 年 10 月起
担任银河天盈中短债债券型证
券投资基金的基金经理,2020
年 4 月起担任银河嘉裕纯债债
券型证券投资基金的基金经理,
2020 年 5 月起担任银河臻选多
策略混合型证券投资基金的基
金经理。
注:1、上表中任职日期为基金合同生效之日。
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2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注:本基金的基金经理均未兼任私募资产管理计划的投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其
他有关法律法规的规定,本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产,
在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值,努力实现基金份额持有人的利益,无损害基金
份额持有人利益的行为,基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
随业务的发展和规模的扩大,本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”
的理念,严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定,进一步加强风险管理和
完善内部控制体系,为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度,在授权管理、
研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实,确保公平对待不同
投资组合。同时,公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别(股票、债券)的收
益率差异进行了分析。
针对同向交易部分,本报告期内,公司对旗下管理的所有投资组合(完全复制的指数基金除
外),连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3日内、5日内)公开竞价交易的证券进行了
价差分析,并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析,未发现重大异常
情况。
针对反向交易部分,公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易(包括股票和债券)的交易
时间、交易价格进行了梳理和分析,未发现重大异常情况。本报告期内,不存在所有投资组合参
与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况(完
全复制的指数基金除外)。
对于以公司名义进行的一级市场申购等交易,各投资组合经理均严格按照制度规定,事前确
定好申购价格和数量,按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金与其他投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交
易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度债市整体走势较熊,曲线呈现熊平走势。一方面风险资产涨势较好,压制了债市表现,
另一方面货币政策边际收敛导致短端资金价格上行且波动加剧。
信用债整体上行幅度略小于利率债,短端上行 50BP 左右,3Y上行 60BP 左右,5Y上行 32BP
左右,信用利差由于利率债上行有所收窄。
本基金在季度内维持较短组合久期,重点配置短久期信用债,在控制净值回撤的基础上为投
资人提供稳定回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末银河天盈中短债 A基金份额净值为 1.0365 元,本报告期基金份额净值增长率
为 0.70%;截至本报告期末银河天盈中短债 C基金份额净值为 1.0337 元,本报告期基金份额净值
增长率为 0.63%;同期业绩比较基准收益率为-0.11%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 667,984,082.00 89.26
其中:债券 555,005,082.00 74.16
资产支持证券 112,979,000.00 15.10
4 贵金属投资 - -
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5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 43,000,184.50 5.75
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 23,383,194.59 3.12
8 其他资产 14,031,746.72 1.87
9 合计 748,399,207.81 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金本报告期未持有股票投资。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注:本基金本报告期未持有股票投资。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 60,943,404.00 9.85
其中:政策性金融债 31,489,404.00 5.09
4 企业债券 220,508,478.00 35.65
5 企业短期融资券 39,258,200.00 6.35
6 中期票据 234,295,000.00 37.88
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 555,005,082.00 89.73
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
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1 101800472
18格力地产
MTN002
400,000 40,612,000.00 6.57
2 136502 16 穗控 01 400,000 40,008,000.00 6.47
3 112446 16 申宏 03 350,000 34,975,500.00 5.65
4 143276 17 川电 01 300,000 30,936,000.00 5.00
5 101762013
17南京浦口
MTN001
300,000 30,933,000.00 5.00
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值 (元)
占基金资产净
值比例(%)
1 165062 龙联 04A 300,000 29,991,000.00 4.85
2 138247 粤湾 01 优 300,000 29,976,000.00 4.85
3 165721 时代 06 优 180,000 17,973,000.00 2.91
4 138288 鹏举 01 优 100,000 10,079,000.00 1.63
5 165714 20 佳美 1A 100,000 9,995,000.00 1.62
6 165709 仁恒 3优 100,000 9,990,000.00 1.62
7 168481 20 致远优 100,000 4,975,000.00 0.80
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金未进行贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金未投资国债期货。
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5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券中,没有发行主体被监管部门立案调查的情形,在报告编制日前一
年内也没有受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 13,612,553.34
5 应收申购款 419,193.38
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 14,031,746.72
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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项目 银河天盈中短债 A 银河天盈中短债 C
报告期期初基金份额总额 665,901,008.86 99,182,380.12
报告期期间基金总申购份额 67,767,626.97 28,106,709.99
减:报告期期间基金总赎回份额 182,691,365.72 81,420,786.01
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以"-"填列)
- -
报告期期末基金份额总额 550,977,270.11 45,868,304.10
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注:本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立银河天盈中短债债券型证券投资基金的文件
2、《银河天盈中短债债券型证券投资基金基金合同》
3、《银河天盈中短债债券型证券投资基金托管协议》
4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件
5、银河天盈中短债债券型证券投资基金财务报表及报表附注
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6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1568 号 15 层
9.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。
咨询电话:(021)38568888 /400-820-0860
公司网址:http://www.galaxyasset.com
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