基金管理人:中国人保资产管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2020年 01月 20日
人保添益 6个月定期开放债券型证券投资基金 2019年第 4季度报告
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目录
§1 重要提示 ................................................................................................................................................... 3
§2 基金产品概况 ........................................................................................................................................... 3
§3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 4
3.1 主要财务指标 ................................................................................................................................... 4
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 4
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 6
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ............................................................................................... 6
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................... 7
4.3 公平交易专项说明 ........................................................................................................................... 7
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 ........................................................................................... 8
4.5 报告期内基金的业绩表现 ............................................................................................................... 8
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ....................................................................... 8
§5 投资组合报告 ........................................................................................................................................... 8
5.1 报告期末基金资产组合情况 ........................................................................................................... 8
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................... 9
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ........................... 9
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................... 9
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........................... 9
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ......... 10
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 10
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......................... 10
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ......................................................................... 10
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 10
5.11 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 10
§6 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 11
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ......................................................................................... 12
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 ......................................................................................... 12
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 ......................................................................... 12
§8 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................... 12
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................................. 12
8.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................. 12
§9 备查文件目录 ......................................................................................................................................... 12
9.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 12
9.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 12
9.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 12
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2020年1月19日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 人保添益6个月定开
基金主代码 007727
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年08月07日
报告期末基金份额总额 1,351,737,500.11份
投资目标
本基金封闭期内采用持有到期策略,将基金资产配
置于到期日(或回售期限)在封闭期结束之前的固
定收益资产,力求实现基金资产的持续稳定增值。
投资策略
本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。
(一)封闭期投资策略
本基金将在基金合同约定的投资范围内,通过对宏
观经济运行状况、国家货币政策和财政政策、国家
产业政策及资本市场资金环境的研究,积极把握宏
观经济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、
券种的流动性以及信用水平,结合定量分析方法,
确定资产在非信用类固定收益类证券(国债、中央
银行票据等)和信用类固定收益类证券之间的配置
比例。
(二)开放期投资策略
开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便
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投资人安排投资,在遵守本基金有关投资限制与投
资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品
种,防范流动性风险,满足开放期流动性的需求。
业绩比较基准 同期六个月银行定期存款利率(税后)×1.2
风险收益特征
本基金为定期开放债券型基金,一般而言,其长期平
均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金,
高于货币市场基金。
基金管理人 中国人保资产管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 人保添益6个月定开A 人保添益6个月定开C
下属分级基金的交易代码 007727 007728
报告期末下属分级基金的份额总
额
963,063,095.21份 388,674,404.90份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2019年10月01日 - 2019年12月31日)
人保添益6个月定开A 人保添益6个月定开C
1.本期已实现收益 -16,558,944.73 -7,064,171.22
2.本期利润 -16,558,944.73 -7,064,171.22
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0172 -0.0182
4.期末基金资产净值 947,621,956.31 381,831,153.96
5.期末基金份额净值 0.9840 0.9824
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于
本基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利
润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
人保添益6个月定开A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
业绩比较
基准收益
业绩比较基
准收益率标
①-③ ②-④
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② 率③ 准差④
过去三个
月
-1.72% 0.52% 0.39% 0.00% -2.11% 0.52%
人保添益6个月定开C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
-1.82% 0.52% 0.39% 0.00% -2.21% 0.52%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注:1、本基金基金合同于 2019年 8月 7日生效。按照基金合同约定,建仓期为 3个月。
建仓期结束,基金投资组合比例符合基金合同的有关约定。
2、本基金的业绩比较基准为:同期六个月银行定期存款利率(税后)*1.2。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
魏瑄 基金经理
2019-
08-07
-
10
年
中国人民大学硕士。2010
年6月加入中国人保资产
管理有限公司,曾任研究
员、高级研究员。2017年4
月至今,任职于人保资产
公募基金事业部,自2017
年8月11日起任人保货币
市场基金基金经理,自20
17年12月4日起任人保双
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利优选混合型证券投资基
金基金经理,自2018年12
月5日起任人保安惠三个
月定期开放债券型发起式
证券投资基金基金经理,
自2019年4月3日起担任人
保鑫泽纯债债券型证券投
资基金基金经理,自2019
年8月7日起任人保添益6
个月定期开放债券型证券
投资基金基金经理,自20
19年8月14日起任人保利
璟纯债债券型证券投资基
金基金经理,自2019年9
月11日起任人保鑫享短债
债券型证券投资基金基金
经理,自2019年11月6日起
任人保添利9个月定期开
放债券型证券投资基金基
金经理。
注:1、基金的首任基金经理,其"任职日期"为本基金合同生效日。
2、非首任基金经理,其"任职日期"为公告确定的聘任日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募
集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、
基金合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用
基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人公平对待旗下所有公募基金投资组合,建立了公平交易制度和流程。
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司内部公平交易制度,在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节,公平对待旗
下所有公募基金投资组合,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
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报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
报告期内货币政策保持定力,逆周期调节力度加大,资金价格有所下行,各期限信
用利差整体收窄,通胀预期有所发散。
报告期内本基金资产全部投资于封闭期到期前的债券,采取了较为积极的杠杆策
略,以优质信用债和ABS为配置对象。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末人保添益6个月定开A基金份额净值为0.9840元,本报告期内,该类基
金份额净值增长率为-1.72%,同期业绩比较基准收益率为0.39%;截至报告期末人保添
益6个月定开C基金份额净值为0.9824元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为
-1.82%,同期业绩比较基准收益率为0.39%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基
金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,731,624,387.99 99.27
其中:债券 1,626,469,750.85 93.24
资产支持证券 105,154,637.14 6.03
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入
返售金融资产
- -
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7
银行存款和结算备付金合
计
6,095,647.65 0.35
8 其他资产 6,609,732.69 0.38
9 合计 1,744,329,768.33 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 270,973,044.94 20.38
5 企业短期融资券 926,721,024.40 69.71
6 中期票据 179,473,044.71 13.50
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 249,302,636.80 18.75
9 其他 - -
10 合计 1,626,469,750.85 122.34
注:本基金为摊余成本法估值,公允价值以摊余成本列示
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代
码
债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 136893 17泰达债
1,196,88
0
120,110,740.79 9.03
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2
041900
014
19鲁钢铁C
P001
1,180,00
0
118,062,142.04 8.88
3
071900
137
19广发证
券CP007
1,000,00
0
100,022,542.62 7.52
4
011902
628
19中铝SCP
015
1,000,00
0
99,963,801.14 7.52
5
111915
048
19民生银
行CD048
1,000,00
0
99,736,299.12 7.50
注:本基金为摊余成本法估值,公允价值以摊余成本列示
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
序号
证券代
码
证券名
称
数量
(份)
公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 156637 璀璨7A 500,000 50,051,207.45 3.76
2 139463
方碧46
优
400,000 40,079,279.89 3.01
3 139447
方碧45
优
150,000 15,024,149.80 1.13
注:本基金为摊余成本法估值,公允价值以摊余成本列示
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 广发证券为人保添益6个月定开前十大持仓标的。2019年8月5日,广发证券股份
有限公司(以下简称"公司")收到中国证券监督管理委员会《关于对广发证券股份有限
公司采取限制业务活动措施的决定》(中国证券监督管理委员会行政监管措施决定书
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〔2019〕31号),根据公告,因香港子公司广发控股(香港)有限公司(简称"广发控股香
港")存在风险合规等方面的问题,广发证券将被采取限制增加场外衍生品业务规模6个
月、限制增加新业务种类6个月的行政监管措施。
本基金投资19广发证券CP007投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除19广发证券CP007外,本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立
案调查,且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本基金本报告期末未投资股票,不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的
备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 160,791.23
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 38,879,941.46
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -32,431,000.00
8 合计 6,609,732.69
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票投资。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
人保添益6个月定开A 人保添益6个月定开C
报告期期初基金份额总额 963,063,095.21 388,674,404.90
报告期期间基金总申购份额 0.00 0.00
减:报告期期间基金总赎回份额 0.00 0.00
报告期期间基金拆分变动份额
(份额减少以“-”填列)
0.00 0.00
报告期期末基金份额总额 963,063,095.21 388,674,404.90
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注:总申购份额含红利再投、转换入、分级调整份额,总赎回份额含转化出、分级调整
份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金估值采用摊余成本法,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或协议利率
并考虑其买入时的溢价和折价,在其剩余存续期内按照实际利率法进行摊销,确认利息
收入并评估减值准备。本报告中投资组合报告公允价值部分均以摊余成本列示,并按照
规定计提了减值准备。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予人保添益6个月定期开放债券型证券投资基金募集注册的文
件;
2、《人保添益6个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》;
3、《人保添益6个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;
5、报告期内人保添益6个月定期开放债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项
公告的原稿。
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
9.3 查阅方式
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基金管理人办公地址:北京市西城区西长安街88号中国人保大厦
基金托管人地址:北京市西城区复兴门内大街1号
投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人中国人保资产管理有限公司。
客户服务中心电话:400-820-7999
基金管理人网址:fund.piccamc.com
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