中银添瑞6个月定期开放债券型证券投资基金2020年第1季度报告

基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年四月二十一日
中银添瑞 6个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告
2
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 4月 20日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中银添瑞 6个月债券
基金主代码 008146
基金运作方式 契约型、定期开放式
基金合同生效日 2019年 12月 26日
报告期末基金份额总额 1,653,456,973.46份
投资目标 本基金封闭期内采取买入持有到期投资策略，投资于剩余
期限(或回售期限)不超过基金剩余封闭期的固定收益类工
具，力求基金资产的稳健增值。
投资策略 本基金以封闭期为周期进行投资运作。为力争基金资产在
开放前可完全变现，本基金在封闭期内采用买入并持有到
期投资策略，所投金融资产以收取合同现金流量为目的并
持有到期，所投资产到期日（或回售日）不得晚于封闭运
作期到期日。本基金投资含回售权的债券时，应在投资该
债券前，确定行使回售权或持有至到期的时间；债券到期
日晚于封闭运作期到期日的，基金管理人应当行使回售权
而不得持有至到期日。基金管理人可以基于持有人利益优
先原则，在不违反《企业会计准则》的前提下，对尚未到
期的固定收益类品种进行处置。
业绩比较基准 该封闭期起始日公布的六个月定期存款利率(税后)+1.5%
风险收益特征 本基金是债券型基金，一般而言，其长期平均风险和预期
收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 中银添瑞 6个月债券 A 中银添瑞 6个月债券 C
下属两级基金的交易代码 008146 008147
中银添瑞 6个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告
3
报告期末下属两级基金的份
额总额
1,603,270,643.97份 50,186,329.49份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2020年 1月 1日-2020年 3月 31日)
中银添瑞 6个月债券 A 中银添瑞 6个月债券 C
1.本期已实现收益 8,235,968.65 207,640.36
2.本期利润 8,235,968.65 207,640.36
3.加权平均基金份额本期利润 0.0051 0.0041
4.期末基金资产净值 1,611,937,635.33 50,404,711.44
5.期末基金份额净值 1.0054 1.0044
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、中银添瑞 6个月债券 A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.51% 0.01% 0.71% 0.01% -0.20% 0.00%
2、中银添瑞 6个月债券 C：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.42% 0.01% 0.71% 0.01% -0.29% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
中银添瑞 6个月定期开放债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2019年 12月 26日至 2020年 3月 31日)
1．中银添瑞 6个月债券 A：
中银添瑞 6个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告
4

2．中银添瑞 6个月债券 C：

注：截至报告期末，本基金成立未满一年。按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为
建仓期，截至报告期末，本基金尚在建仓期内。

§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
中银添瑞 6个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告
5
任职日期 离任日期 年限
索丽娜 基金经理 2019-12-30 - 9
管理学博士。曾任中国
银行司库投资经理。
2017 年加入中银基金
管理有限公司，曾任固
定收益研究员、固定收
益基金经理助理。2019
年2月至今任中银理财
7 天债券基金基金经
理，2019年 2月至 2019
年 12月任中银理财 14
天债券基金基金经理，
2019年 12月至今任中
银添瑞（原中银理财 14
天债券基金）基金经
理，2019年 2月至今任
中银理财 30 天债券基
金基金经理，2019年 2
月至今任中银理财 90
天债券基金基金经理，
2019 年 8 月至今任中
银丰和基金基金经理，
2020 年 3 月至今任中
银信享基金基金经理。
具有 9 年证券从业年
限。具备基金从业资
格。
王妍 基金经理 2012-09-24 2020-03-18 15
中银基金管理有限公
司副总裁（VP）,管理
学学士。曾任南京银行
金融市场部债券交易
员。2011年加入中银基
金管理有限公司，曾担
任基金经理助理。2012
年 9月至 2020年 3月
任中银添瑞（原中银理
财 14 天债券基金）基
金经理，2012年 10月
至 2016 年 7 月任中银
理财 60 天债券基金基
金经理，2013年 1月至
2019 年 4 月任中银理
财 30 天债券基金基金
经理,2013年 12月至今
中银添瑞 6个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告
6
任中银中高等级债券
基金基金经理，2016
年 2月至 2018年 2月
任中银瑞利基金基金
经理，2016 年 3 月至
2018 年 2 月任中银珍
利基金基金经理，2016
年 4月至 2018年 2月
任中银裕利基金基金
经理，2016年 7月至今
任中银季季红基金基
金经理，2017年 7月至
今任中银丰实基金基
金经理，2017年 11月
至 2019 年 4 月任中银
丰进基金基金经理，
2017年 12月至今任中
银利享基金基金经理，
2018 年 2 月至今任中
银智享基金基金经理。
具有 15 年证券从业年
限。具备银行、基金和
银行间债券市场交易
员从业资格。
注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公司
决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；2、证券从业年
限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会的有关
规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管
理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《中银
基金管理有限公司公平交易管理办法》，建立了《新股询价申购和参与公开增发管理办法》、《债券
询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系，通过制度确保不同投资组
中银添瑞 6个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告
7
合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资
决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强
交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立
层级完备的公司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间
的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施
投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披
露确保公平交易过程和结果的有效监督。
本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投
资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。
各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
1. 宏观经济分析
国外经济方面，全球经济遭遇疫情冲击，供应链中断、企业停工导致欧美制造业 PMI出现明
显下滑，人员流动中止导致消费者信心、服务业 PMI大幅下降，劳动力市场也受到影响，3月末
美国申领失业金人数上升至 328万。主要经济体均采取大规模的财政和货币刺激政策，美联储连
续降息至有效下限、启动无限量 QE，重新启用次贷危机期间的定向流动性工具，欧央行、日本
央行、英国央行也跟进降息和 QE等措施，同时 G20国家宣布 5万亿美元刺激计划，美国推出 2
万亿美元财政计划。综合来看，全球经济陷入 1-2 个季度的衰退或将是大概率事件，之后的向上
修复取决于疫情进展和刺激的有效性。
国内经济方面，内外需均遭受新冠疫情大幅冲击，经济下行压力加大，通胀预期逐渐回落。
具体来看，领先指标中采制造业 PMI大幅震荡走低后反弹至 2020年 3月份的 52.0，同步指标工
业增加值 1-2月同比增长-13.5%，较 2019年末下降 19.2个百分点。从经济增长动力来看，出口消
费投资全面下滑：1-2月美元计价出口累计增速较 2019末下滑 17个百分点至-17.2%左右，1-2月
消费同比增速较 2019 年末回落 28.5 个百分点至-20.5%，制造业、房地产、基建投资全面下行，
1-2月固定资产投资增速较 2019年末回落 29.9个百分点至-24.5%的水平。通胀方面，CPI冲高回
落，2月同比增速较 2019末上行 0.7个百分点至 5.2%；PPI低位震荡，2月同比增速较 2019年末
中银添瑞 6个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告
8
小幅上升 0.1个百分点至-0.4%。
2. 市场回顾
债券市场方面，一季度债市各品种出现不同程度上涨。其中，一季度中债总全价指数上涨
2.59%，中债银行间国债全价指数上涨 3.10%，中债企业债总全价指数上涨 1.03%。在收益率曲线
上，一季度收益率曲线走势略有陡峭化。其中，一季度 10年期国债收益率从 3.14%下行 55bp至
2.59%，10年期金融债（国开）收益率从 3.58%下行 63个 bp至 2.95%。货币市场方面，一季度央
行保持较高公开市场投放力度，并新增再贷款再贴现额度，银行间资金面持续宽松，其中，一季
度银行间 1天回购加权平均利率均值在 1.67%左右，较上季度均值下行 55bp，银行间 7天回购利
率均值在 2.33%左右，较上季度均值下行 36bp。
3. 运行分析
一季度债券市场各品种出现不同程度上涨，本基金业绩表现好于比较基准。策略上，我们保
持合适的久期和杠杆比例，积极配置符合到期日要求的债券。
4.5报告期内基金的业绩表现
本基金 A类基金份额净值增长率为 0.51%，C类基金份额净值增长率为 0.42%，同期业绩比
较基准收益率为 0.71%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 1,968,631,542.93 98.93
其中：债券 1,853,426,870.22 93.14
资产支持证券 115,204,672.71 5.79
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 5,083,283.45 0.25
中银添瑞 6个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告
9
7 其他各项资产 16,194,025.22 0.81
8 合计 1,989,908,851.60 100.00
注：本基金本报告期末未参与转融通证券出借业务。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 1,525,484,369.33 91.77
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 327,942,500.89 19.73
9 其他 - -
10 合计 1,853,426,870.22 111.49
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 011902149
19大唐新能
SCP004
1,100,000 109,975,478.03 6.62
2 011902963
19鲁高速股
SCP010
1,000,000 100,036,224.09 6.02
3 012000005
20华润医药
SCP001
1,000,000 100,009,680.81 6.02
4 011902667
19南电
SCP021
1,000,000 99,915,752.74 6.01
中银添瑞 6个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告
10
5 011902615
19中建材
SCP006
1,000,000 99,885,531.59 6.01
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比（%）
1 156291 宁远 07A4 500,000 50,089,690.02 3.01
2 139651 永熙 3优 1 280,000 28,034,624.46 1.69
3 139773 奥发 02优 220,000 22,071,897.23 1.33
4 156795 信泽 01A3 150,000 15,008,461.00 0.90
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
中银添瑞 6个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告
11
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 16,194,025.22
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 16,194,025.22
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金不进行股票投资。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 中银添瑞6个月债券A 中银添瑞6个月债券C
本报告期期初基金份额总额 1,603,270,643.97 50,186,329.49
本报告期基金总申购份额 - -
减：本报告期基金总赎回份额 - -
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 1,603,270,643.97 50,186,329.49
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目 中银添瑞 6个月债券 A 中银添瑞 6个月债券 C
报告期期初管理人持有的本基
金份额
83,908,465.72 -
本报告期买入/申购总份额 - -
本报告期卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基
金份额
83,908,465.72 -
报告期期末持有的本基金份额
占基金总份额比例（%）
5.07 -
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本公司未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
中银添瑞 6个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告
12
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
2020-01-01至
2020-03-31
800,06
2,084.
21
- -
800,062,084
.21
48.3872%
产品特有风险
本基金由于存在上述单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，存在以下特有风险：（1）
持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的基金份额净值波动风险；（2）持有基金
份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的流动性风险；（3）持有基金份额比例达到或超过
20%的投资者大额赎回导致的巨额赎回风险；（4）持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额
赎回导致的基金资产净值持续低于5000万元的风险。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会准予中银理财 14 天债券型证券投资基金变更注册的文件；
2、《中银添瑞 6 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》；
3、《中银添瑞 6 个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书》；
4、《中银添瑞 6 个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》；
5、关于申请中银理财 14 天债券型证券投资基金变更注册为中银添瑞 6 个月定期开放债券型证
券投资基金之法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内在指定报刊上披露的各项公告；
9、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点
以上备查文件存放在基金管理人、基金托管人所在地，供公众查阅。
9.3查阅方式
投资人在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。
中银基金管理有限公司
二〇二〇年四月二十一日