基金管理人:万家基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:2021年 4月 21日
万家可转债债券 2021年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 4月 20日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 万家可转债债券
基金主代码 008331
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 4月 22日
报告期末基金份额总额 25,604,132.76份
投资目标
在严格控制风险并保持良好流动性的基础上,力
争为投资者提供长期稳定的投资回报。
投资策略
1、大类资产配置策略;2、可转换债券和可交换
债券投资策略:(1)行业选择策略、(2)个券选
择策略、(3)转股策略;3、普通债券投资策略;
4、资产支持证券投资策略;5、国债期货投资策
略;6、其他。
业绩比较基准
中证可转换债券指数收益率*80%+中债综合指数
收益率*20%
风险收益特征
本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收
益率理论上低于股票型基金、混合型基金,高于
货币市场基金。
基金管理人 万家基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 万家可转债债券 A 万家可转债债券 C
下属分级基金的交易代码 008331 008332
报告期末下属分级基金的份额总额 24,273,881.79份 1,330,250.97份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2021年 1月 1日 - 2021年 3月 31日 )
万家可转债债券 A 万家可转债债券 C
1.本期已实现收益 150,301.14 8,243.97
2.本期利润 -107,986.33 1,804.09
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0040 0.0017
4.期末基金资产净值 24,325,636.47 1,328,074.91
5.期末基金份额净值 1.0021 0.9984
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
2、上表中本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、本基金合同生效于 2020年 4月 22日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
万家可转债债券 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
-0.23% 0.60% -0.26% 0.52% 0.03% 0.08%
过去六个
月
-0.87% 0.52% 1.90% 0.46% -2.77% 0.06%
自基金合
同生效起
至今
0.21% 0.44% 3.14% 0.55% -2.93% -0.11%
万家可转债债券 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
-0.32% 0.60% -0.26% 0.52% -0.06% 0.08%
过去六个
月
-1.06% 0.52% 1.90% 0.46% -2.96% 0.06%
自基金合 -0.16% 0.44% 3.14% 0.55% -3.30% -0.11%
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同生效起
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注:本基金于 2020年 4月 22日成立,根据基金合同规定,基金合同生效后 6个月内为建仓期。
建仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合
法律法规和基金合同要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陈佳昀
万家添利
债券型证
券投资基
金(LOF)、
万家鑫瑞
纯债债券
2020 年 4
月 22日
- 9.5年
上海财经大学金融学硕士。
2011年 7月至 2015年 11月
在财达证券有限责任公司
工作,先后担任固定收益部
经理助理、资产管理部投资
经理职务;2015 年 12 月至
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型证券投
资基金、
万家稳健
增利债券
型证券投
资基金、
万家可转
债债券型
证券投资
基金、万
家现金宝
货币市场
证券投资
基金的基
金经理
2017年 4月在平安证券股份
有限公司工作,担任资产管
理部投资经理职务。2017年
4 月进入万家基金管理有限
公司,从事债券研究与投资
工作,自 2017 年 5 月起担
任固定收益部基金经理职
务。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基
金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基
金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平
交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和
交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益
输送的异常交易发生。
公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平
的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;
对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,原则上按照价格优先、比例分配
的原则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询
价并完成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行
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事前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后
控制。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2021年一季度,经济继续复苏,环比来看,复苏的速度略有放缓。受到春节就地过年倡议的
影响,服务业继续受到压制。一线城市相继出台限制购房措施,也在一定程度上削弱了投资积极
性。出口部门继续一枝独秀,制造业相关产业链保持高景气度。大宗商品价格在需求拉动下,上
涨至近年高位,推升了 PPI快速上行。猪周期见顶回落,对冲了工业品价格上涨,消费者物价涨
幅保持低位,整体通胀压力温和可控。
央行通过常态化的逆回购操作向市场注入流动性,继续贯彻“保持流动性合理充裕”的货币
政策基调。市场短期资金利率在一月下旬有过短暂冲高,在一季度的其余时间资金面都较为平稳,
资金利率中枢较四季度环比下降。
债券市场在一季度先抑后扬,收益率曲线平坦化,长端收益率持稳,短端收益率小幅上行。
股票市场在一季度先扬后抑,风格发生急剧变化,在春节前以茅台为代表的大市值龙头股涨势如
虹,估值急剧走高。在春节后,此前被市场抛弃的中小市值股票上涨,大市值龙头股大幅下跌。
转债市场的走势同中小市值股票走势类似,2月上旬前小部分高价转债上涨,大部分转债持续下
跌,市场中位数下跌到 2018年以来最低水平。随后转债市场从历史低位开始强烈反弹,同期表现
冠绝大类资产。
我们在一季度初减仓了低评级转债,适度收缩战线,布局基本面稳健、债底坚实的中高评级
转债。受到转债市场系统性风险影响,组合净值经历了一定回撤。在 2月开始的转债反弹行情中,
我们提高了组合杠杆水平,重点布局新能源、电子、交运等行业前期被错杀的标的。获得了较好
的回报,收复了 1月以来的失地,在同类产品中也名列前茅。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末万家可转债债券 A基金份额净值为 1.0021元,本报告期基金份额净值增长率
为-0.23%;截至本报告期末万家可转债债券 C基金份额净值为 0.9984元,本报告期基金份额净值
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增长率为-0.32%;同期业绩比较基准收益率为-0.26%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金自 2021年 1月 4日至 2021年 3月 31日,连续 58个工作日基金资产净
值低于五千万元。我司已经将该基金情况向证监会报备并提出解决方案,目前我司正积极加强营
销,力争扩大本基金规模。
本报告期内,本基金基金份额持有人数量不存在低于二百人的情况。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 237,925.80 0.69
其中:股票 237,925.80 0.69
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 32,037,890.35 93.18
其中:债券 32,037,890.35 93.18
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 800,000.00 2.33
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 1,001,101.49 2.91
8 其他资产 304,214.08 0.88
9 合计 34,381,131.72 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D 电力、热力、燃气及水生产和供 237,925.80 0.93
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应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 237,925.80 0.93
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 600483 福能股份 24,630 237,925.80 0.93
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 1,285,485.60 5.01
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 30,752,404.75 119.88
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 32,037,890.35 124.89
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 113009 广汽转债 27,500 2,901,525.00 11.31
2 110059 浦发转债 19,000 1,951,300.00 7.61
3 113021 中信转债 17,500 1,842,225.00 7.18
4 110053 苏银转债 15,000 1,691,100.00 6.59
5 132016 19东创 EB 16,000 1,648,000.00 6.42
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本报告期内,本基金未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制
日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
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5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 9,021.82
2 应收证券清算款 130,123.86
3 应收股利 -
4 应收利息 67,900.53
5 应收申购款 97,167.87
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 304,214.08
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元) 占基金资产净值比例(%)
1 113009 广汽转债 2,901,525.00 11.31
2 110059 浦发转债 1,951,300.00 7.61
3 113021 中信转债 1,842,225.00 7.18
4 110053 苏银转债 1,691,100.00 6.59
5 132016 19东创 EB 1,648,000.00 6.42
6 113026 核能转债 1,483,720.00 5.78
7 110073 国投转债 1,260,120.00 4.91
8 128083 新北转债 861,693.60 3.36
9 110051 中天转债 797,865.40 3.11
10 113516 苏农转债 633,540.00 2.47
11 110057 现代转债 625,680.00 2.44
12 113012 骆驼转债 594,468.00 2.32
13 127006 敖东转债 509,277.38 1.99
14 110067 华安转债 436,080.00 1.70
15 127012 招路转债 427,960.00 1.67
16 127021 14京天恒 369,284.40 1.44
17 110048 福能转债 363,780.00 1.42
18 113037 紫银转债 356,720.00 1.39
19 132021 19中电 EB 344,520.00 1.34
20 127011 中鼎转 2 340,910.46 1.33
21 128101 联创转债 339,438.00 1.32
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22 113013 国君转债 333,060.00 1.30
23 128107 交科转债 327,600.00 1.28
24 128129 青农转债 322,170.00 1.26
25 128131 崇达转 2 296,580.00 1.16
26 123050 聚飞转债 290,732.00 1.13
27 127020 中金转债 272,058.90 1.06
28 110062 烽火转债 264,675.00 1.03
29 110063 鹰 19转债 235,540.00 0.92
30 128109 楚江转债 210,280.00 0.82
31 128035 大族转债 200,801.80 0.78
32 113532 海环转债 170,264.70 0.66
33 113603 东缆转债 152,934.40 0.60
34 128042 凯中转债 152,490.00 0.59
35 123049 维尔转债 111,220.00 0.43
36 128034 江银转债 105,810.00 0.41
37 113597 佳力转债 103,127.40 0.40
38 113525 台华转债 99,400.00 0.39
39 113549 白电转债 99,260.00 0.39
40 113508 新凤转债 60,055.00 0.23
41 127014 北方转债 58,360.00 0.23
42 123033 金力转债 57,685.00 0.22
43 113598 法兰转债 55,570.00 0.22
44 110031 航信转债 52,905.00 0.21
45 128123 国光转债 52,465.00 0.20
46 123053 宝通转债 51,590.00 0.20
47 123010 博世转债 48,725.00 0.19
48 110064 建工转债 48,445.00 0.19
49 128023 亚太转债 47,895.00 0.19
50 128018 时达转债 30,582.00 0.12
51 128066 亚泰转债 21,056.20 0.08
52 113036 宁建转债 19,832.00 0.08
53 113601 塞力转债 19,058.00 0.07
54 123064 万孚转债 1,156.60 0.00
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
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5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 万家可转债债券 A 万家可转债债券 C
报告期期初基金份额总额 37,272,590.90 1,200,698.85
报告期期间基金总申购份额 664,988.83 913,471.07
减:报告期期间基金总赎回份额 13,663,697.94 783,918.95
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以"-"填列)
- -
报告期期末基金份额总额 24,273,881.79 1,330,250.97
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件
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2、《万家可转债债券型证券投资基金基金合同》
3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程
4、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公
告。
5、万家可转债债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告原文
6、万家基金管理有限公司董事会决议
7、《万家可转债债券型证券投资基金托管协议》
9.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所,并登载于基金管理人网站:www.wjasset.com。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
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2021年 4月 21日