基金管理人:嘉实基金管理有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期:2020年 4月 22日
嘉实安元 39个月定期纯债债券 2020年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 4月 20日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 1月 1日起至 2020年 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 嘉实安元 39个月定期纯债债券
基金主代码 008338
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 12月 9日
报告期末基金份额总额 20,201,221,207.18份
投资目标
本基金封闭期内采取买入持有到期投资策略,投资于剩余期限
(或回售期限)不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具,力求
基金资产的稳健增值。
投资策略
在封闭期内,本基金将在坚持组合久期与封闭期基本匹配的原则
下,采用买入并持有到期策略构建投资组合,投资于剩余期限(或
回售期限)不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具。本基金投
资含回售权的债券时,应在投资该债券前,确定行使回售权或持
有至到期的时间;债券到期日晚于封闭期到期日的,基金管理人
应当行使回售权而不得持有至到期日。一般情况下,本基金持有
的债券品种和结构在封闭期内不会发生变化。
基金管理人可以基于持有人利益优先原则,在不违反《企业会计
准则》的前提下,对尚未到期的固定收益类品种进行处置。
开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投资人安排投
资,在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下,将通过合
理配置组合期限结构等方式,积极防范流动性风险,在满足组合
流动性需求的同时,尽量减小基金净值的波动。
业绩比较基准
每个封闭期起始日的中国人民银行公布并执行的金融机构三年
期定期存款利率(税后)+1.5%
风险收益特征 本基金为债券型证券投资基金,风险与收益高于货币市场基金,
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低于股票型基金、混合型基金。
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下属分级基金的基金简称
嘉实安元 39个月定期纯债债券 A 嘉实安元 39个月定期纯债债券 C
下属分级基金的交易代码
008338 008339
报告期末下属分级基金的份
额总额
20,201,200,197.18份 21,010.00份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2020年 1月 1日 -
2020年 3月 31日)
报告期(2020年 1月 1日 -
2020年 3月 31日)
嘉实安元 39个月定期纯债
债券 A
嘉实安元 39个月定期纯债
债券 C
1.本期已实现收益 147,171,949.75 132.07
2.本期利润 147,171,949.75 132.07
3.加权平均基金份额本期利润 0.0073 0.0063
4.期末基金资产净值 20,380,902,517.03 21,170.85
5.期末基金份额净值 1.0089 1.0077
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;(2)嘉实
安元 39个月定期纯债债券 A收取认(申)购费用和赎回费,嘉实安元 39个月定期纯债债券 C不
收取认(申)购费用但收取赎回费、计提销售服务费;(3)上述基金业绩指标不包括持有人认购
或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉实安元 39个月定期纯债债券 A
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
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过去三个月 0.73% 0.01% 1.04% 0.02% -0.31% -0.01%
嘉实安元 39个月定期纯债债券 C
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.63% 0.01% 1.04% 0.02% -0.41% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
图 1:嘉实安元 39个月定期纯债债券 A基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图
(2019年 12月 9日至 2020年 3月 31日)
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图 2:嘉实安元 39个月定期纯债债券 C基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图
(2019年 12月 9日至 2020年 3月 31日)
注:本基金基金合同生效日 2019年 12月 9日至报告期末未满 1年。按基金合同和招募说明书的
约定,本基金自基金合同生效日 6个月为建仓期,本报告期处于建仓期内。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
王茜
本基金、嘉实多元
债券、嘉实多利分
级债券、理财宝 7
天债券、嘉实新起
点混合、嘉实致禄
3 个月定期纯债债
券、嘉实鑫和一年
持有期混合基金
经理
2019年 12
月 9日
- 17年
曾任武汉市商业
银行信贷资金管
理部总经理助理,
中信证券固定收
益部,长盛基金管
理有限公司基金
经理。2008 年 11
月加盟嘉实基金
管理有限公司,现
任固定收益业务
体系配置策略组
组长。工商管理硕
士,具有基金从业
资格,中国国籍。
注:(1)基金经理的任职日期是指本基金基金合同生效之日;(2)证券从业的含义遵从行
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业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、
《嘉实安元 39个月定期开放纯债债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本
着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有
人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额
持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过 IT系统和人工监控等方式进
行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的,合计 1次,为旗下组合被动跟踪标的指数需要,与其他
组合发生反向交易,不存在利益输送行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年 1季度回顾来看,新冠疫情的突然性影响,使得 1季度的宏观经济从 2月份开始出现
大幅度下滑。从我们目前跟踪的宏观、中观层面数据来看,3月份整体经济数据有所恢复,较为
有序。但受到全球疫情的影响,出口类行业景气度仍然较弱。
从主要券种的季度收益率比较来看,债券市场在 1季度出现利率债收益率大幅度下降的走势,
同时信用利差继续分化。最终长期国债收益率从 1季度初的 3.14%大幅度下降至 2.6%左右,下降
幅度历史罕见。而信用债整体收益率下行幅度在 40-60BP左右,信用利差整体保持稳定。从区间
走势来看,债券市场波动较前期大幅度上升。以十年国债为例,整个季度收益率波动幅度在 60BP
左右。
一季度安元在操作上,一季度初即完成 100%仓位的建立,所投资的政策性金融债到期日尽量
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与下一开放日贴近,同时大量参与商业银行金融债一二级市场。除此之外大量使用存款、逆回购
将杠杆打满提高套息收益。春季后,受疫情冲击,市场利率快速下行,对此我们重点主要是配置
商业银行金融债,并继续通过存款、长期限逆回购等方式维持满杠杆运作。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末嘉实安元 39个月定期纯债债券 A基金份额净值为 1.0089元,本报告期基金
份额净值增长率为 0.73%;截至本报告期末嘉实安元 39个月定期纯债债券 C基金份额净值为
1.0077元,本报告期基金份额净值增长率为 0.63%;业绩比较基准收益率为 1.04%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元 )
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 22,211,859,663.00 87.88
其中:债券 22,211,859,663.00 87.88
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 2,398,904,718.36 9.49
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 501,262,889.94 1.98
8 其他资产 163,198,930.14 0.65
9 合计 25,275,226,201.44 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%)
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1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 22,211,859,663.00 108.98
其中:政策性金融债 16,637,352,986.47 81.63
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 22,211,859,663.00 108.98
注:上表中,附息债券的成本包括债券面值和折溢价,贴现式债券的成本包括债券投资成本和内
在应收利息。
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 摊余成本(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 160207 16国开 07 93,500,000 9,395,085,634.69 46.10
2 180303 18进出 03 23,000,000 2,424,330,578.56 11.90
3 160407 16农发 07 19,200,000 1,932,067,766.49 9.48
4 1928034 19交通银行 01 13,000,000 1,300,764,216.81 6.38
5 1928030 19招商银行小微债02 9,100,000 924,295,927.19 4.54
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
无。
5.11 投资组合报告附注
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5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调
查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
(1)2020年 1月 8日,中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表(银保监罚
决字【2019】24号),对交通银行股份有限公司授信审批不审慎、总行对分支机构管控不力承担
管理责任等违法违规事实,于 2019年 12月 27日作出行政处罚决定,罚款合计 150万元。
本基金投资于“19交通银行 01(1928034)”的决策程序说明:基于对 19交通银行 01的信
用分析以及二级市场的判断,本基金投资于“19交通银行 01”债券的决策流程,符合公司投资管
理制度的相关规定。
(2)报告期内本基金投资的前十名证券中,其他九名证券发行主体无被监管部门立案调查,
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 163,198,930.14
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 163,198,930.14
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目
嘉实安元 39个月定期纯
债债券 A
嘉实安元 39个月定期纯
债债券 C
报告期期初基金份额总额 20,201,200,197.18 21,010.00
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报告期期间基金总申购份额 - -
减:报告期期间基金总赎回份额 - -
报告期期间基金拆分变动份额(份额
减少以"-"填列)
- -
报告期期末基金份额总额 20,201,200,197.18 21,010.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
(%)
机构 1
2020/01/01至
2020/03/31
4,499,999,000.00 - - 4,499,999,000.00 22.28
个人 - - - - - - -
产品特有风险
报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回,基金管理人可能无法及时变现基金资产,可能对基金份额
净值产生一定的影响;极端情况下可能引发基金的流动性风险,发生暂停赎回或延缓支付赎回款项;若个别
投资者巨额赎回后本基金连续 60个工作日出现基金份额持有人数量不满 200人或者基金资产净值低于 5000
万元,还可能面临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
(1)中国证监会准予嘉实安元 39个月定期开放纯债债券型证券投资基金注册的批复文件。
(2)《嘉实安元 39个月定期开放纯债债券型证券投资基金基金合同》;
(3)《嘉实安元 39个月定期开放纯债债券型证券投资基金托管协议》;
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(4)《嘉实安元 39个月定期开放纯债债券型证券投资基金招募说明书》;
(5)基金管理人业务资格批件、营业执照;
(6)报告期内嘉实安元 39个月定期开放纯债债券型证券投资基金公告的各项原稿。
9.2 存放地点
北京市建国门北大街 8号华润大厦 8层嘉实基金管理有限公司
9.3 查阅方式
(1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按
工本费购买复印件。
(2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话
400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。
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2020年 4月 22日