基金管理人:南方基金管理股份有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
送出日期:2021年 4月 22日
南方招利一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 4月 20日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 南方招利一年定开债券发起
基金主代码 008361
交易代码 008361
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 5月 28日
报告期末基金份额总额 109,999,000.00份
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下,力争获得长期稳定的
投资收益。
投资策略
本基金将重点投资信用类债券,以提高组合收益能力。
信用债券相对央票、国债等利率产品的信用利差是本基
金获取较高投资收益的来源,本基金将在南方基金内部
信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下,积极
投资信用债券,获取信用利差带来的高投资收益。
业绩比较基准 中债信用债总指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金,一般而言,其长期平均风险和预
期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场
基金。
基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方招利”。
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2021年 1月 1日-2021年 3月 31日)
1.本期已实现收益 835,923.48
2.本期利润 754,515.54
3.加权平均基金份额本期利润 0.0069
4.期末基金资产净值 112,046,914.12
5.期末基金份额净值 1.0186
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益
水平要低于所列数字;
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.67% 0.03% 0.29% 0.02% 0.38% 0.01%
过去六个月 1.54% 0.03% 0.29% 0.03% 1.25% 0.00%
自基金合同
生效起至今
1.86% 0.02% -0.83% 0.04% 2.69% -0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
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注:本基金合同于 2020年 5月 28日生效,截至本报告期末基金成立未满一年;自基金成立
日起 6个月内为建仓期,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘文良
本基金
基金经
理
2020年 5
月 28日
- 8年
北京大学金融学专业硕士,具有基金从
业资格。2012年 7月加入南方基金,历
任固定收益部转债研究员、宏观研究员、
信用分析师;2015年 2月 26日至 2015
年 8月 20日,任南方永利基金经理助理;
2015年 12月 11日至 2017年 2月 24日,
任南方弘利基金经理;2015年 12月 30
日至 2017年 5月 5日,任南方安心基金
经理;2016年 11月 8日至 2018年 2月
2日,任南方荣发基金经理;2016年 11
月 11日至 2018年 2月 9日,任南方卓
元基金经理;2017年 5月 5日至 2018
年 7月 27日,任南方和利基金经理;2017
年 5月 19日至 2018年 7月 27日,任南
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方和元基金经理;2017年 5月 23日至
2018年 7月 27日,任南方纯元基金经理;
2017年 6月 16日至 2018年 7月 27日,
任南方高元基金经理;2017年 8月 3日
至 2019年 1月 18日,任南方祥元基金
经理;2017年 9月 12日至 2019年 1月
18日,任南方兴利基金经理;2016年 7
月 6日至 2019年 7月 5日,任南方甑智
混合基金经理;2015年 8月 20日至 2020
年 9月 23日,任南方永利基金经理;2019
年 7月 5日至 2021年 3月 25日,任南
方甑智混合基金经理;2016年 6月 24
日至今,任南方广利基金经理;2018年
3月 14日至今,任南方希元转债基金经
理;2019年 3月 29日至今,任南方多元
基金经理; 2019年 7月 19日至今,任
南方旭元基金经理;2020年 2月 14日至
今,任南方宁利一年债券基金经理;2020
年 3月 6日至今,任南方昌元转债基金
经理;2020年 5月 28日至今,任南方招
利一年债券基金经理。
注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期;
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券
从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法
规、中国证监会和本基金基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求利益。本报告期内,本基金运
作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合
符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,
完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,
公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组
合参与的交易所公开竞价,未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成
交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2021 年一季度经济延续复苏趋势,伴随海外疫情缓解和疫苗注射进程推进,主要商品
价格明显上涨,银行间资金面 1 月下旬出现阶段性紧张,其余时间保持中性偏宽松状态,
前两月信贷和社融保持了较高增速。债市方面,利率债收益率区间震荡,信用债整体表现
优于利率债,信用利差显著压缩。2021 年一季度南方招利主要配置中短期限的利率债和中
高等级信用债,获取了稳定的票息收益和信用利差下行的收益。
展望 2021年二季度,预计国内外经济延续复苏趋势,受基数效应影响通胀同比数据冲
高,但已在市场预期之内,国内银行间流动性相对稳定,信贷和社融增速将明显回落。预
计债市先抑后扬,整体延续震荡格局,趋势性的机会将取决于三季度的经济走势,偏低的
信用利差削弱了信用债的保护,信用收缩环境下需要进一步加强信用风险防范力度。2021
年二季度,南方招利将继续重点配置中高等级、中短期限信用债,控制久期敞口,获取稳
健的票息收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为 1.0186 元,报告期内,份额净值增长率为 0.67%,
同期业绩基准增长率为 0.29%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
不适用。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 109,587,000.00 97.70
其中:债券 109,587,000.00 97.70
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资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 893,233.54 0.80
8 其他资产 1,691,772.98 1.51
9 合计 112,172,006.52 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,944,000.00 17.80
其中:政策性金融债 19,944,000.00 17.80
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 70,211,000.00 62.66
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 19,432,000.00 17.34
9 其他 - -
10 合计 109,587,000.00 97.80
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
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1 200207 20国开 07 200,000 19,944,000.00 17.80
2 112014114 20江苏银行CD114 200,000 19,432,000.00 17.34
3 101900375
19苏州国际
MTN001
100,000 10,228,000.00 9.13
4 101800869 18太不锈MTN001 100,000 10,097,000.00 9.01
5 102001504 20金地MTN003 100,000 10,069,000.00 8.99
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是,还应对相
关证券的投资决策程序做出说明
报告期内基金投资的前十名证券除 20国开 07(证券代码 200207)、20江苏银行 CD114
(证券代码 112014114)外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
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1、20国开 07(证券代码 200207)
根据中国银保监会公告,2020 年 12月 25 日,因国家开发银行存在“为违规的政府购
买服务项目提供融资”等 24项违规情形,中国银保监会决定对其处罚款 4880万元。
2、20江苏银行 CD114(证券代码 112014114)
江苏银行 2020年 12月 31日公告称,因 1.个人贷款资金用途管控不严;2.发放流动资
金贷款偿还银行承兑汇票垫款;3.理财投资和同业投资非标准化债权资产未严格比照自营
贷款管理;4.个人理财资金对接项目资本金;5.理财业务未与自营业务相分离;6.理财资
金投资非标准化债权资产的余额超监管比例要求,中国银行保险监督管理委员会江苏监管
局对公司罚款人民币 240万元
对上述证券的投资决策程序的说明:本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法
律法规和公司制度的要求。
5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是,
还应对相关股票的投资决策程序做出说明
根据基金合同规定,本基金的投资范围不包括股票。
5.11.3 其他资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,691,772.98
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,691,772.98
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 109,999,000.00
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报告期期间基金总申购份额 -
减:报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) -
报告期期末基金份额总额 109,999,000.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
项目 份额
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 9.09
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占
基金总份额
比例(%)
发起份额总数
发起份额占
基金总份额
比例(%)
发起份额承
诺持有期限
基金管理人
固有资金
10,000,000.00 9.09 10,000,000.00 9.09
自合同生效
之日起不少
于 3年
基金管理人
高级管理人
员
- - - - -
基金经理等
人员
- - - - -
基金管理人
股东
- - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,000.00 9.09 10,000,000.00 9.09 -
注: 上述份额总数均包含利息结转份额。本报告期内基金经理等人员持有份额净变动数为
0.00份。
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§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%
的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
机构 1
20210101-
20210331
99,999,000.00 - - 99,999,000.00 90.91%
产品特有风险
本基金存在持有基金份额超过 20%的基金份额持有人,在特定赎回比例及市场条件下,若基金管理人未能以合理价格及时
变现基金资产,将会导致流动性风险和基金净值波动风险。
注:申购份额包含红利再投资和份额折算。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、《南方招利一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》;
2、《南方招利一年定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》;
3、南方招利一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年 1季度报告原文。
10.2 存放地点
深圳市福田区莲花街道益田路 5999号基金大厦 32-42楼。
10.3 查阅方式
网站:http://www.nffund.com