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安信价值驱动三年持有期混合型发起式
证券投资基金
更新招募说明书
（2021年3月更新）
基金管理人：安信基金管理有限责任公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
重要提示
安信价值驱动三年持有期混合型发起式证券投资基金的募集申请于2019年10月21日
经中国证监会证监许可[2019]2039号文注册。本基金基金合同于2020年1月15日正式生
效。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。
本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本
基金的投资价值和市场前景做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国
证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
安信价值驱动三年持有期混合型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）投资于证
券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者根据所持有的基金份额享受
基金收益，同时承担相应的投资风险。本基金投资中的风险包括：因整体政治、经济、社会
等环境因素对证券市场价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，
由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程
中产生的积极管理风险，本基金的特定风险等。本基金为混合型基金，其预期收益及预期风
险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。投资者在投资本基金之前，请
仔细阅读本基金的招募说明书和基金合同等信息披露文件，全面认识本基金的风险收益特征
和产品特性，并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，自主判断基金的投资价值，
谨慎做出投资决策，自行承担投资风险。
投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本
基金业绩表现的保证。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，
在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负
责。
本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制买卖规定范围内的香港联合交易所
上市的股票（以下简称“港股通标的股票”），会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、
市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港股市
场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比A股更为剧烈的
股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不
连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时
卖出，可能带来一定的流动性风险）等。
本基金投资于港股通标的股票的比例不得超过股票资产的50%，本基金可根据投资策
略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产
投资于港股，基金资产并非必然投资港股。
本基金投资于股指期货和国债期货，会面临投资期货所特有的风险，包括杠杆风险、基
差风险、期货展期时的流动性风险、期货盯视结算制度带来的现金管理风险、到期日风险、
对手方风险、连带风险、未平仓合约不能继续持有的风险、强制平仓风险等。
本基金投资于资产支持证券，会面临投资资产支持证券所特有的风险，包括信用风险、
利率风险、流动性风险、提前偿付风险等。具体风险烦请查阅本基金招募说明书的“风险揭
示”章节的具体内容。
本基金单一投资者（基金管理人或其高级管理人员、基金经理等人员作为发起资金提供
方除外）持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%，但在基金运作过程中因基金
份额赎回等情形导致被动达到或超过50%的除外。法律法规或监管机构另有规定的，从其规
定。
本基金对于每份基金份额设置三年锁定期限，基金份额在锁定持有期内不办理赎回及转
换转出业务。自锁定持有期结束后即进入开放持有期，可以办理赎回及转换转出业务。具体
请见“基金份额的申购与赎回”部分。
基金的投资范围包括存托凭证，若投资可能面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出现较
大亏损的风险，以及与创新企业、境外发行人、中国存托凭证发行机制以及交易机制等相关
的风险。
本招募说明书（更新）所载内容截止日为2021年2月14日，有关财务数据和净值表现
截止日为2020年12月31日（财务数据未经审计）。
目 录
重要提示 .................................................................................................................................. 1
第一部分 绪言 ....................................................................................................................... 4
第二部分 释义 ....................................................................................................................... 5
第三部分 基金管理人 ......................................................................................................... 10
第四部分 基金托管人 ......................................................................................................... 20
第五部分 相关服务机构 ..................................................................................................... 26
第六部分 基金的募集 ......................................................................................................... 42
第七部分 基金合同的生效 ................................................................................................. 43
第八部分 基金份额的申购与赎回 ..................................................................................... 44
第九部分 基金的投资 ......................................................................................................... 56
第十部分 基金的业绩 ......................................................................................................... 71
第十一部分 基金的财产 ..................................................................................................... 72
第十二部分 基金资产的估值 ............................................................................................. 73
第十三部分 基金的收益与分配 ......................................................................................... 80
第十四部分 基金费用与税收 ............................................................................................. 82
第十五部分 基金的会计与审计 ......................................................................................... 84
第十六部分 基金的信息披露 ............................................................................................. 85
第十七部分 风险揭示 ......................................................................................................... 92
第十八部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ............................................... 101
第十九部分 基金合同的内容摘要 ................................................................................... 103
第二十部分 托管协议的内容摘要 ................................................................................... 104
第二十一部分 对基金份额持有人的服务 ....................................................................... 105
第二十二部分 其他应披露事项 ....................................................................................... 107
第二十三部分 招募说明书存放及查阅方式 ................................................................... 110
第二十四部分 备查文件 ................................................................................................... 111
附件一：基金合同的内容摘要 ........................................................................................... 112
附件二：托管协议的内容摘要 ........................................................................................... 127
第一部分 绪言
《安信价值驱动三年持有期混合型发起式证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募说
明书”或“本招募说明书”）依照《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售
管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下
简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称
“《流动性风险管理规定》”)以及《安信价值驱动三年持有期混合型发起式证券投资基金基
金合同》（以下简称“基金合同”）编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真
实性、准确性、完整性承担法律责任。
安信价值驱动三年持有期混合型发起式证券投资基金（以下简称“基金”或“本基金”）是
根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供
未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中
国证监会”）注册。基金合同是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资
人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金基金合同的当事人，其持有
基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其
他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细
查阅基金合同。
第二部分 释义
在招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、 基金或本基金：指安信价值驱动三年持有期混合型发起式证券投资基金
2、发起式基金：指按照《运作办法》及中国证监会规定的条件募集、且募集资金中发
起资金不少于规定金额且发起资金认购的基金份额持有期限自基金合同生效之日起不少于
三年的开放式基金
3、基金管理人：指安信基金管理有限责任公司
4、基金托管人：指招商银行股份有限公司
5、基金合同：指《安信价值驱动三年持有期混合型发起式证券投资基金基金合同》及
对基金合同的任何有效修订和补充
6、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《安信价值驱动三年持有期
混合型发起式证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
7、招募说明书或本招募说明书：指《安信价值驱动三年持有期混合型发起式证券投资
基金招募说明书》及其更新
8、基金产品资料概要：指《安信价值驱动三年持有期混合型发起式证券投资基金基金
产品资料概要》及其更新
9、基金份额发售公告：指《安信价值驱动三年持有期混合型发起式证券投资基金基金
份额发售公告》
10、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、
行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
11、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会
议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，
自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十二届全国人民代表大会常务委员会
第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法
律的决定》修正的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
12、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施的《证券投
资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
13、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的《公
开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
14、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开募
集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
15、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实
施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
16、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
17、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会
18、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主
体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
19、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
20、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并
存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
21、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相
关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者
22、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试
点办法》及相关法律法规规定，运用来自境外的人民币资金进行境内证券投资的境外法人
23、发起资金：指用于认购发起式基金且来源于基金管理人的股东资金、基金管理人固
有资金、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员的资金
24、发起资金提供方：指以发起资金认购本基金且承诺以发起资金认购的基金份额持有
期限自基金合同生效之日起不少于三年的基金管理人的股东、基金管理人、基金管理人高级
管理人员或基金经理等人员
25、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者、人民币合格
境外机构投资者和发起资金提供方以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其
他投资人的合称
26、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
27、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金
份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
28、销售机构：指安信基金管理有限责任公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定
的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销
售业务的机构
29、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金
账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建
立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
30、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为安信基金管理有限责任公司
或接受安信基金管理有限责任公司委托代为办理登记业务的机构
31、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金
份额余额及其变动情况的账户
32、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、
申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户
33、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理
人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期
34、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕，
清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
35、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过3
个月
36、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
37、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
38、锁定持有期：对于每份基金份额，锁定持有期指基金合同生效日（对认购份额而言）、
基金份额申购确认日（对申购份额而言）或基金份额转换转入确认日（对转换转入份额而言）
起（即锁定持有期起始日）至基金合同生效日、基金份额申购确认日或基金份额转换转入确
认日次三年的年度对日的前一日（含当日，即锁定持有期到期日）之间的区间，基金份额在
锁定持有期内不办理赎回及转换转出业务。若该年度对日为非工作日或不存在对应日期的，
则顺延至下一个工作日
39、开放持有期：对于每份基金份额，自锁定持有期结束后即进入开放持有期，开放持
有期首日为锁定持有期到期日下一个工作日，即基金合同生效日、基金份额申购确认日或基
金份额转换转入确认日次三年的年度对日。每份基金份额在开放持有期期间的开放日可以办
理赎回及转换转出业务
40、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日（若
该工作日为非港股通标的股票交易日，则本基金不开放）
41、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)
42、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
43、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
44、《业务规�