万家基金管理有限公司万家周期优势企业混合型证券投资基金基金合同

万家基金管理有限公司
万家周期优势企业混合型证券投资基金
基金合同
基金管理人：万家基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
二零二一年五月
目 录
第一部分 前言 ............................................................................................................................... 1
第二部分 释义 ............................................................................................................................... 3
第三部分 基金的基本情况 ........................................................................................................... 8
第四部分 基金的历史沿革 ........................................................................................................... 9
第五部分 基金的存续 ................................................................................................................. 10
第六部分 基金份额的申购与赎回 ............................................................................................. 11
第七部分 基金合同当事人及权利义务 ..................................................................................... 21
第八部分 基金份额持有人大会 ................................................................................................. 28
第九部分 基金管理人、基金托管人的更换条件和程序 ......................................................... 37
第十部分 基金的托管 ................................................................................................................. 40
第十一部分 基金份额的登记 ..................................................................................................... 41
第十二部分 基金的投资 ............................................................................................................. 43
第十三部分 基金的财产 ............................................................................................................. 54
第十四部分 基金资产估值 ......................................................................................................... 55
第十五部分 基金费用与税收 ..................................................................................................... 62
第十六部分 基金的收益与分配 ................................................................................................. 65
第十七部分 基金的会计与审计 ................................................................................................. 67
第十八部分 基金的信息披露 ..................................................................................................... 68
第十九部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ......................................................... 75
第二十部分 违约责任 ................................................................................................................. 77
第二十一部分 争议的处理和适用的法律 ................................................................................. 78
第二十二部分 基金合同的效力 ................................................................................................. 79
第二十三部分 其他事项 ............................................................................................................. 80
第二十四部分 基金合同内容摘要 ............................................................................................. 81
第一部分 前言
一、订立基金合同的目的、依据和原则
1、订立基金合同的目的是保护投资者合法权益，明确基金合同当事人的权
利义务，规范基金运作。
2、订立基金合同的依据是《中华人民共和国民法典》(以下简称“《民法典》”)、
《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《公开募集证券投资基金销售
机构监督管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《公开募集证券投资基金信息披
露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”)、《公开募集开放式证券投资基金流
动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）和其他有关法律法规。
3、订立基金合同的原则是平等自愿、诚实信用、充分保护投资者合法权益。
二、基金合同是规定基金合同当事人之间权利义务关系的基本法律文件，其
他与基金相关的涉及基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述，如与
基金合同有冲突，均以基金合同为准。基金合同当事人按照《基金法》、基金合
同及其他有关规定享有权利、承担义务。
基金合同的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。基金投
资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，
其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受。
三、万家周期优势企业混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）由万家
家丰中短债债券型证券投资基金变更注册而来。万家家丰中短债债券型证券投资
基金由基金管理人依照《基金法》、《万家家丰中短债债券型证券投资基金基金合
同》及其他有关规定募集，并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)
注册。
中国证监会对万家家丰中短债债券型证券投资基金变更为本基金的注册，并
不表明其对本基金的投资价值和市场前景做出实质性判断或保证，也不表明投资
于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理
和运用基金财产，但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。
投资者应当认真阅读基金招募说明书、基金合同、基金产品资料概要等信息
披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。
四、基金管理人、基金托管人在基金合同之外披露涉及本基金的信息，其内
容涉及界定基金合同当事人之间权利义务关系的，如与基金合同有冲突，以基金
合同为准。
五、本基金按照中国法律法规成立并运作，若基金合同的内容与届时有效的
法律法规的强制性规定不一致，应当以届时有效的法律法规的规定为准。
六、为对冲信用风险，本基金可能投资信用衍生品，信用衍生品的投资可能
面临流动性风险、偿付风险以及价格波动风险。
七、本基金参与港股通交易，基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环
境的变化，选择将部分资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资
产并非必然投资于港股。
八、本基金投资内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范
围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）的，会面临
港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有
风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行T+0回转交易，且对
个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动）、汇率
风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯
可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不
能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。
九、当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行
相应程序后，可以启动侧袋机制，具体详见基金合同和招募说明书的有关章节。
侧袋机制实施期间，基金管理人将对基金简称进行特殊标识，并不办理侧袋账户
的申购赎回。请基金份额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金启用侧袋机制时
的特定风险。
十、本基金的投资范围包括存托凭证，除与其他仅投资于沪深市场股票的基
金所面临的共同风险外，本基金还将面临投资存托凭证的特殊风险。
第二部分 释义
在基金合同中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指万家周期优势企业混合型证券投资基金，本基金由万
家家丰中短债债券型证券投资基金变更注册而来
2、基金管理人：指万家基金管理有限公司
3、基金托管人：指中国工商银行股份有限公司
4、基金合同、《基金合同》：指《万家周期优势企业混合型证券投资基金基
金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《万家周期优势
企业混合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6、招募说明书：指《万家周期优势企业混合型证券投资基金招募说明书》
及其更新
7、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
8、《基金法》：指《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时
做出的修订
9、《销售办法》：指《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁
布机关对其不时做出的修订
10、《信息披露办法》：指《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁
布机关对其不时做出的修订
11、《运作办法》：指《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对
其不时做出的修订
12、《流动性风险管理规定》：指《公开募集开放式证券投资基金流动性风险
管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
13、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
14、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委
员会
15、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义
务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
16、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
17、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内
合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会
团体或其他组织
18、合格境外机构投资者：指符合现行有效的相关法律法规规定可以投资于
在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者
19、人民币合格境外机构投资者：指符合现行有效的相关法律法规规定，运
用来自境外的人民币资金进行境内证券投资的境外法人
20、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和
人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金
的其他投资者的合称
21、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资
者
22、基金销售业务：指为投资人开立基金交易账户，宣传推介基金，办理申
购、赎回、转换、转托管、定期定额投资及提供基金交易账户信息查询等活动
23、销售机构：指万家基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监
会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务
协议，办理基金销售业务的机构
24、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括
投资者基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结
算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
25、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为万家基金管理有
限公司或接受万家基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
26、基金账户：指登记机构为投资者开立的、记录其持有的、基金管理人所
管理的基金份额余额及其变动情况的账户
27、基金交易账户：指销售机构为投资者开立的、记录投资者通过该销售机
构办理申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资计划等业务而引起的基金份额
变动及结余情况的账户
28、基金合同生效日：指《万家周期优势企业混合型证券投资基金基金合同》
生效日，原《万家家丰中短债债券型证券投资基金基金合同》自同一日起失效
29、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财
产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
30、存续期：指《万家家丰中短债债券型证券投资基金基金合同》生效至《万
家周期优势企业混合型证券投资基金基金合同》终止之间的不定期期限
31、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
32、T日：指销售机构在规定时间受理投资者申购、赎回或其他业务申请的
工作日
33、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)，n为自然数
34、开放日：指为投资者办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日（若
该工作日为非港股通交易日，则基金管理人有权暂停办理基金份额的申购和赎回
业务）
35、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他业务的时间段
36、《业务规则》：指万家基金管理有限公司或接受万家基金管理有限公司委
托代为办理登记业务的机构的相关业务规则，是规范基金管理人所管理的开放式
证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资者共同遵守
37、申购：指基金合同生效后，投资者根据基金合同和招募说明书的规定申
请购买基金份额的行为
38、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规
定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
39、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告
规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金
管理人管理的其他基金基金份额的行为
40、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所
持基金份额销售机构的操作
41、定期定额投资计划：指投资者通过有关销售机构提出申请，约定每期申
购日、申购金额及扣款方式，由销售机构于每期约定申购日在投资者指定银行账
户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式
42、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数
加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入
申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的10%
43、元：指人民币元
44、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银
行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
45、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收
款项及其他资产的价值总和
46、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
47、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
48、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净
值和基金份额净值的过程
49、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报
刊及《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网
站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介
50、销售服务费：指从基金财产中计提的，用于本基金市场推广、销售以及
基金份额持有人服务的费用
51、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法
以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购
与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受
限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或
交易的债券等
52、摆动定价机制：指当本基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净
值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，
从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损
害并得到公平对待
53、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门
账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，
属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账
户称为侧袋账户
54、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导
致公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准
备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确
定性的资产
55、信用衍生品：符合证券交易所及银行间市场相关交易规则，专门用于管
理信用风险的信用衍生工具
56、信用风险保护买方：指信用保护购买方，接受信用风险保护的一方
57、信用风险保护卖方：指信用保护提供方，提供信用风险保护的一方
58、名义本金：也称交易名义本金，是一笔信用衍生品交易提供信用衍生品
风险保护的金额，信用衍生品的各项支付和结算以此金额为计算基础
59、基金份额折算：指基金管理人根据基金运作的需要，在基金资产净值不
变的前提下，按照一定比例调整基金份额总额及基金份额净值
60、内地与香港股票市场交易互联互通机制：指上海证券交易所、深圳证券
交易所分别和香港联合交易所有限公司（以下简称“香港联合交易所”）建立技
术连接，使内地和香港投资者可以通过当地证券公司或经纪商买卖规定范围内的
对方交易所上市的股票。内地与香港股票市场交易互联互通机制包括沪港股票市
场交易互联互通机制（以下简称“沪港通”）和深港股票市场交易互联互通机制
（以下简称“深港通”）
61、港股通：指内地投资者委托内地证券公司，经由上海证券交易所、深圳
证券交易所或经中国证监会认可的机构设立的证券交易服务公司，向香港联合交
易所有限公司进行申报，买卖沪港通、深港通规定范围内的香港联合交易所上市
的股票
62、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事
件
63、基金产品资料概要：指《万家周期优势企业混合型证券投资基金基金产
品资料概要》及其更新
第三部分 基金的基本情况
一、基金名称
万家周期优势企业混合型证券投资基金
二、基金的类别
混合型证券投资基金
三、基金的运作方式
契约型开放式
四、基金的投资目标
本基金主要投资于周期性行业中具备核心竞争优势的相关企业，在严格控制
风险和保持流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，力争实现基金资产长期
稳健的增值。
五、基金存续期限
不定期
六、基金份额的类别
本基金将基金份额分为A类基金份额和C类基金份额。本基金按照申购费、
销售服务费的收取方式及销售费率的不同来划分不同类别的基金份额。在投资人
申购基金时收取申购费用，并不再从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份
额，为A类基金份额；从本类基金资产中计提销售服务费，并不收取申购费用
的基金份额，为C类基金份额。各类基金份额的具体费率结构、费率水平及数
量限制等在招募说明书或相关公告中列示。
本基金各类基金份额分别设置代码，分别计算并公布基金份额净值和基金份
额累计净值。本基金不同基金份额类别之间的转换规定请见招募说明书和相关公
告。
基金管理人可根据基金实际运作情况，在不违反法律法规、基金合同的约定
以及对基金份额持有人利益无实质不利影响的情况下，经与基金托管人协商一
致，在履行适当程序后，新增或调整基金份额类别，或停止现有基金份额类别销
售，或对基金份额分类办法及规则进行调整并公告，不需召开基金份额持有人大
会审议。
第四部分 基金的历史沿革
万家周期优势企业混合型证券投资基金由万家家丰中短债债券型证券投资
基金变更注册而来。
万家家丰中短债债券型证券投资基金于2019年11月20日经中国证券监督
管理委员会证监许可[2019]2435号文准予注册，2020年5月19日开始募集，并
于2020年8月18日成立。基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
万家家丰中短债债券型证券投资基金自2020年9月21日起调整申购金额限
制，即取消“投资者对本基金的单笔申购金额不得超过1000万元”的限制，并
相应修改基金合同。上述调整经与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案。
2021年5月6日，万家家丰中短债债券型证券投资基金以通讯方式召开基
金份额持有人大会，会议审议通过了《关于万家家丰中短债债券型证券投资基金
变更注册有关事项的议案》，同意万家家丰中短债债券型证券投资基金变更注册
为万家周期优势企业混合型证券投资基金，并相应的调整基金名称、基金的类别、
投资目标、投资范围、投资策略、投资限制、业绩比较基准、基金资产的估值、
基金费率、信息披露等条款并修订基金合同等文件。上述基金份额持有人大会决
议事项自表决通过之日起生效。自2021年5月7日起，原《万家家丰中短债债
券型证券投资基金基金合同》失效，《万家周期优势企业混合型证券投资基金基
金合同》同时生效。
第五部分 基金的存续
《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200
人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以
披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当在10个工作日内向中
国证监会报告并提出解决方案，如持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或
者终止基金合同等，并在6个月内召集基金份额持有人大会。
法律法规、中国证监会或基金合同另有规定时，从其规定。
第六部分 基金份额的申购与赎回
一、申购和赎回场所
本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理人
在招募说明书或其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机
构。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供
的其他方式办理基金份额的申购与赎回。
二、申购和赎回的开放日及时间
1、开放日及开放时间
投资者在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易
所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间（若该交易日为非港股通交易日，
则基金管理人有权暂停办理基金份额的申购和赎回业务），但基金管理人根据法
律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。
基金合同生效后，若出现新的证券/期货交易市场、证券/期货交易所交易时
间变更、其他特殊情况或根据业务需要，基金管理人将视情况对前述开放日及开
放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规
定媒介上公告。
2、申购、赎回开始日及业务办理时间
基金管理人可根据实际情况依法决定本基金开始办理申购的具体日期，具体
业务办理时间在申购开始公告及相关业务公告中规定。
基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理赎回，具体业务办
理时间在赎回开始公告及相关业务公告中规定。
在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依
照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告申购与赎回的开始时间。
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、
赎回或者转换。投资者在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换
申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日该类基金
份额申购、赎回的价格。
三、申购与赎回的原则
1、“未知价”原则，即任一类基金份额申购、赎回价格以申请当日收市后计
算的该类基金份额净值为基准进行计算；
2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；
3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销，基金销
售机构另有规定的，以基金销售机构的规定为准；
4、基金份额持有人赎回时，除指定赎回外，基金管理人按先进先出的原则，
对该持有人账户在该销售机构托管的基金份额进行处理，即先确认的份额先赎
回，后确认的份额后赎回，以确定所适用的赎回费率。对于由万家家丰中短债债
券型证券投资基金变更为本基金的基金份额，其持有期将从原份额取得之日起连
续计算；
5、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，确保
投资者的合法权益不受损害并得到公平对待；
6、本基金的申购、赎回等业务，按照登记机构的相关业务规则执行。若相
关法律法规、中国证监会或登记机构对申购、赎回业务等规则有新的规定，按新
规定执行，且无须召开基金份额持有人大会。
基金管理人可在不违反法律法规的情况下，对上述原则进行调整。基金管理
人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
四、申购与赎回的程序
1、申购和赎回的申请方式
投资者必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出
申购或赎回的申请。
2、申购和赎回的款项支付
投资者申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资者全额交付申购款项，
申购申请成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。
基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立，基金份额登记机构确认赎回时，
赎回生效。基金份额持有人赎回申请生效后，基金管理人将指示基金托管人在法
律法规规定的期限内支付赎回款项。如遇国家外汇管理局相关规定有变更或本基
金投资的香港股票市场的交易清算规则有变更、基金投资的香港股票市场及外汇
市场休市或暂停交易、交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数
据交换系统故障或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处
理流程，则赎回款项的支付时间可相应顺延。在发生巨额赎回或基金合同约定的
其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同有关
条款处理。
基金管理人可以在法律法规和基金合同允许的范围内，对上述业务办理时间
进行调整，基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规
定媒介上公告。
3、申购和赎回申请的确认
基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购
或赎回申请日(T日)，在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内对该交易的有
效性进行确认。T日提交的有效申请，投资者应及时到销售网点柜台或以销售机
构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成立或无效，则申购款项本金
退还给投资者。
销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售
机构确实接收到申购、赎回申请。申购、赎回申请的确认以登记机构的确认结果
为准。对于申请的确认情况，投资者应及时查询并妥善行使合法权利。