中融智选对冲策略3个月定期开放灵活配置混合型发
起式证券投资基金更新招募说明书
(2021年第2号)
基金管理人:中融基金管理有限公司
基金托管人:中国民生银行股份有限公司
重要提示
中融智选对冲策略3个月定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金(以
下简称“本基金”)的募集申请经中国证监会2019年12月19日证监许可〔2019〕
2888号文注册。本基金基金合同已于2020年4月3日生效,自该日起本基金管理人
正式开始管理本基金。
本招募说明书是对原《中融智选对冲策略3个月定期开放灵活配置混合型发
起式证券投资基金招募说明书》的更新,原招募说明书与本招募说明书不一致的,
以本招募说明书为准。基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。
本基金由基金管理人依照《基金法》、基金合同和其他有关法律法规规定募集,
并经中国证监会注册。中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的
投资价值和市场前景做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投
资者根据所持有的基金份额享受基金收益,同时承担相应的投资风险。投资有风
险,投资人在投资本基金前,应充分了解本基金的产品特性,并承担基金投资中
出现的各类风险,包括:因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而
形成的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,由于投资人连续大量赎回基
金产生的流动性风险,启用侧袋机制等流动性风险管理工具带来的风险,基金管
理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险,本基金的特定风险等。本基金
为特殊的混合型基金,主要采用追求绝对收益的市场中性策略,使用股指期货对
冲市场风险,使得收益波动与股票市场相关性较低。相对股票型基金和一般的混
合型基金,其预期风险较小。本基金实际的收益和风险主要取决于基金投资策略
的有效性。投资人在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合
同、基金产品资料概要等信息披露文件,自主判断基金的投资价值,自主做出投
资决策,自行承担投资风险。
基金除了投资于A股市场优质企业外,还可在法律法规规定的范围内投资
香港联合交易所上市的股票。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动
风险等一般投资风险之外,本基金还会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、
市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括港股市场股价波动较大的风
险(港股市场实行 T+0 回转交易,且对个股不设涨跌幅限制,港股股价可能表
现出比A股更为剧烈的股价波动)、汇率风险(汇率波动可能对基金的投资收益
造成损失)、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险(在内地开市香港休市
的情形下,港股通不能正常交易,港股不能及时卖出,可能带来一定的流动性风
险)等。具体风险烦请查阅本招募说明书的风险揭示章节的具体内容。
本基金可根据投资策略需要或不同配置地的市场环境的变化,选择将部分基
金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,基金资产并非必然投资港股。
本基金采取定期开放的运作方式。本基金在封闭期内不办理申购与赎回业务。
在每个封闭期内,基金份额持有人面临不能赎回基金份额的风险。若基金份额持
有人错过某一开放期而未能赎回,其份额需至下一开放期方可赎回。
基金管理人建议投资人根据自身的风险收益偏好,选择适合自己的基金产品,
并且中长期持有。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,
但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表
现,基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证。
基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者作出投资决
策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
本次为基金管理人根据《公开募集证券投资基金侧袋机制指引(试行)》对
本基金招募说明书进行的更新,主要对招募说明书的“重要提示、前言、基金管
理人、相关服务机构、基金份额的申购与赎回、基金的投资、基金资产的估值、
基金的收益与分配、基金的费用与税收、基金的信息披露、侧袋机制、风险揭示、
基金合同的内容摘要、基金托管协议的内容摘要、其他应披露事项”的内容进行
了更新。本招募说明书所载内容截止日为2021年4月29日,有关财务数据和净值
表现数据截止日为2020年12月31日(未经审计)。
目 录
第一部分 前言.................................................................................................. 5
第二部分 释义.................................................................................................. 6
第三部分 基金管理人.................................................................................... 12
第四部分 基金托管人.................................................................................... 22
第五部分 相关服务机构................................................................................ 27
第六部分 基金的募集.................................................................................... 29
第七部分 基金合同的生效............................................................................ 33
第八部分 基金份额的申购与赎回.................................................................. 34
第九部分 基金的投资.................................................................................... 46
第十部分基金的业绩........................................................................................ 57
第十一部分 基金的财产................................................................................ 59
第十二部分 基金资产的估值........................................................................ 60
第十三部分 基金的收益与分配.................................................................... 66
第十四部分 基金的费用与税收.................................................................... 68
第十五部分 基金的会计和审计.................................................................... 70
第十六部分 基金的信息披露........................................................................ 71
第十七部分 侧袋机制.................................................................................... 78
第十八部分 风险揭示.................................................................................... 81
第十九部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算............................ 90
第二十部分 基金合同的内容摘要................................................................ 92
第二十一部分 托管协议的内容摘要.......................................................... 109
第二十二部分 对基金份额持有人的服务.................................................. 126
第二十三部分 其他应披露事项.................................................................. 128
第二十四部分 招募说明书的存放及查阅方式............................................ 129
第二十五部分 备查文件.............................................................................. 130
第一部分 前言
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金
法》”)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《公
开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《公开
募集证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”)、《公开募
集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称“《流动性风险管理规
定》”)和其他有关法律法规的规定,以及《中融智选对冲策略3个月定期开放灵
活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)编写。
本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本招募说明书由本基
金管理人解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书
中载明的信息,或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写,并经中国证监会注册。基金合同
是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。投资人自依基金合同取得基
金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本
身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、基金合同及其他有关
规定享有权利、承担义务。投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细
查阅基金合同。
第二部分 释义
本招募说明书中,除非文意另有所指,下列词语或简称具有如下含义:
1.基金或本基金:指中融智选对冲策略3个月定期开放灵活配置混合型发
起式证券投资基金
2.基金管理人:指中融基金管理有限公司
3.基金托管人:指中国民生银行股份有限公司
4.基金合同:指《中融智选对冲策略3个月定期开放灵活配置混合型发起
式证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充
5.托管协议:指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《中融智选对冲
策略3个月定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》及对该托管
协议的任何有效修订和补充
6.招募说明书或本招募说明书:指《中融智选对冲策略3个月定期开放灵
活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书》及其更新
7.基金产品资料概要:指《中融智选对冲策略3个月定期开放灵活配置混
合型发起式证券投资基金基金产品资料概要》及其更新(本招募说明书关于基金
产品资料概要的编制、披露及更新等内容,将不晚于2020年9月1日起执行)
8.基金份额发售公告:指《中融智选对冲策略3个月定期开放灵活配置混
合型发起式证券投资基金基金份额发售公告》
9.法律法规:指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
10.《基金法》:指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员
会第五次会议通过,经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员
会第三十次会议修订,自2013年6月1日起实施,并经2015年4月24日第十
二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会
关于修改<中华人民共和国港口法>等七部法律的决定》修正的《中华人民共和国
证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
11.《销售办法》:指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日实
施的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出
的修订
12.《信息披露办法》:指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日
实施的,并经2020年3月20日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决
定》修正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做
出的修订
13.《运作办法》:指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施
的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
14.《流动性风险管理规定》:指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10
月1日起实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机
关对其不时做出的修订
15.中国证监会:指中国证券监督管理委员会
16.银行业监督管理机构:指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委
员会
17.基金合同当事人:指受基金合同约束,根据基金合同享有权利并承担义
务的法律主体,包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
18.个人投资者:指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
19.机构投资者:指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内
合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会
团体或其他组织
20.合格境外机构投资者:指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理
办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中
国境外的机构投资者
21.人民币合格境外机构投资者:指按照《人民币合格境外机构投资者境内
证券投资试点办法》及相关法律法规规定,运用来自境外的人民币资金进行境内
证券投资的境外法人
22.投资人/投资者:指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和
人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金
的其他投资人的合称
23.基金份额持有人:指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资
人
24.基金销售业务:指基金管理人或销售机构宣传推介基金,发售基金份额,
办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
25.销售机构:指中融基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监
会规定的其他条件,取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务
代理协议,代为办理基金销售业务的机构
26.登记业务:指基金登记、存管、过户、清算和结算业务,具体内容包括
投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结
算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
27.登记机构:指办理登记业务的机构。基金的登记机构为中融基金管理有
限公司或接受中融基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
28.基金账户:指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所
管理的基金份额余额及其变动情况的账户
29.基金交易账户:指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机
构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起基金份额
变动及结余情况的账户
30.基金合同生效日:指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件,
基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕,并获得中国证监会书面确认的
日期
31.基金合同终止日:指基金合同规定的基金合同终止事由出现后,基金财
产清算完毕,清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
32.基金募集期:指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间,最长
不得超过3个月
33.存续期:指基金合同生效至终止之间的不定期期限
34.工作日:指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的正常交易
日
35.T日:指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的
开放日
36.T+n日:指自T日起第n个工作日(不包含T日),n为自然数
37.开放日:指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日(若
本基金参与港股通交易且该工作日为非港股通交易日时,则基金管理人有权根据
实际情况决定本基金暂停申购、赎回及转换业务并公告)
38.开放时间:指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
39.《业务规则》:指《中融基金管理有限公司开放式基金业务规则》,是由
基金管理人制定并不时修订,规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记
方面的业务规则,由基金管理人和投资人共同遵守
40.认购:指在基金募集期内,投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
请购买基金份额的行为
41.申购:指基金合同生效后,投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
请购买基金份额的行为
42.赎回:指基金合同生效后,基金份额持有人按基金合同和招募说明书规
定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
43.基金转换:指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告
规定的条件,申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金
管理人管理的其他基金基金份额的行为
44.转托管:指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所
持基金份额销售机构的操作
45.定期定额投资计划:指投资人通过有关销售机构提出申请,约定每期申
购日、扣款金额及扣款方式,由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账
户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式
46.巨额赎回:指本基金单个开放日,基金净赎回申请(赎回申请份额总数
加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入
申请份额总数后的余额)超过上一工作日基金总份额的20%
47.元:指人民币元
48.基金收益:指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银
行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
49.基金资产总值:指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收
款项及其他资产的价值总和
50.基金资产净值:指基金资产总值减去基金负债后的价值
51.基金份额净值:指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
52.基金资产估值:指计算评估基金资产和负债的价值,以确定基金资产净
值和基金份额净值的过程
53.指定媒介:指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定