基金管理人:景顺长城基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2021年 7月 21日
景顺长城量化对冲策略三个月定期开放混合 2021年第 2季度报告
第 2页 共 15页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 7月 20日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 04月 01日起至 2021年 06月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 景顺长城量化对冲策略三个月定期开放混合
场内简称 无
基金主代码 008851
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 2月 27日
报告期末基金份额总额 1,495,133,848.97份
投资目标 本基金通过量化模型和绝对收益策略,有效对冲市场系统性风险,追
求长期稳定的绝对收益。
投资策略 本基金主要采用量化对冲的投资策略,一方面坚持采用基金管理人自
主研发的量化模型构建股票投资组合,另一方面,灵活应用多种绝对
收益策略有效对冲本基金的系统性风险,例如做空股指期货进行对冲
操作,获取选股的超额收益,追求长期稳定的绝对收益。
1、股票投资策略
本基金采用灵活配置的投资策略,根据基金所使用对冲工具的年化对
冲成本来决定当月股票资产的投资比例,建仓期(6个月)内不受仓
位调整机制的约束,建仓期满的第一个月起(包括第一个月),如基
金所使用对冲工具的年化对冲成本达到仓位调整阀值,则触发仓位调
整机制。
2、对冲策略
本基金现阶段主要通过股指期货有效对冲持有股票的系统性风险。本
基金在股指期货投资中主要遵循有效管理和风险控制的原则,主要采
用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金通过对现货和期货市场相
关性研究,计算需要的股指期货合约数量,并根据不同期货合约定价
关系、保证金要求、流动性情况等因素,对股指期货合约数量及配比
景顺长城量化对冲策略三个月定期开放混合 2021年第 2季度报告
第 3页 共 15页
进行动态调整,寻求与现货资产的匹配,力争构建市场中性投资组合
并获得稳定的正向超额收益。
3、套利策略
本基金寻找和发现市场中资产定价的偏差,捕捉套利和绝对收益机
会,以提高资本的利用率,从而达到投资策略的多元化,努力进一步
提高绝对收益水平,例如股指期货套利、统计套利、定向增发套利、
大宗交易套利、并购套利等。
业绩比较基准 中国人民银行公布的同期 1年定期存款基准利率(税后)+1%。
风险收益特征 本基金为特殊类型的混合型基金,主要采用追求绝对收益的市场中性
策略,与股票市场表现的相关性较低。相对股票型基金和一般的混合
型基金,其预期风险较小。本基金实际的收益和风险主要取决于基金
投资策略的有效性,因此收益不一定能超越业绩比较基准。
基金管理人 景顺长城基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2021年 4月 1日-2021年 6月 30日)
1.本期已实现收益 60,251,401.72
2.本期利润 17,956,403.10
3.加权平均基金份额本期利润 0.0141
4.期末基金资产净值 1,598,533,027.28
5.期末基金份额净值 1.0691
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 1.09% 0.26% 0.61% 0.01% 0.48% 0.25%
过去六个月 5.38% 0.34% 1.21% 0.01% 4.17% 0.33%
过去一年 5.36% 0.35% 2.48% 0.01% 2.88% 0.34%
自基金合同
生效起至今
6.91% 0.31% 3.35% 0.01% 3.56% 0.30%
景顺长城量化对冲策略三个月定期开放混合 2021年第 2季度报告
第 4页 共 15页
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注:基金的投资组合比例为:本基金权益类多头头寸的价值减去本基金权益类空头头寸的价值占
基金资产净值的 0-10%之间。本基金投资于同业存单和银行存款的合计占比不超过基金资产的
20%。在开放期的每个交易日日终,本基金持有的买入股指期货合约、国债期货合约价值和有价证
券市值之和,不得超过基金资产净值的 95%,封闭期内的每个交易日日终,本基金持有的买入股
指期货合约、国债期货合约价值与有价证券市值之和,不得超过基金资产净值的 100%。其中,有
价证券指股票、债券(不含到期日在一年以内的政府债券)、资产支持证券、买入返售金融资产(不
含质押式回购)等。在开放期,每个交易日日终在扣除股指期货合约、股票期权合约和国债期货
合约需缴纳的交易保证金后,保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金
资产净值的 5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。在封闭期内,本基金
不受上述 5%的限制。本基金的建仓期为自 2020年 2月 27日基金合同生效日起 6个月。建仓期结
束时,本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。报告期末距离建仓结束期未满一年。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
景顺长城量化对冲策略三个月定期开放混合 2021年第 2季度报告
第 5页 共 15页
黎海威
本基金的
基金经理
2020年 2月 27
日
- 18年
经济学硕士,CFA。曾任美国穆迪 KMV公
司研究员,美国贝莱德集团(原巴克莱国
际投资管理有限公司)基金经理、主动股
票部副总裁,香港海通国际资产管理有限
公司(海通国际投资管理有限公司)量化
总监。2012年 8月加入本公司,自 2013
年 10月起担任量化及指数投资部基金经
理,现任公司副总经理、量化及指数投资
部总经理、基金经理。具有 18年海内外
证券、基金行业从业经验。
注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”按基金合同生效日填写,“离任日期”为根据公
司决定的解聘日期(公告前一日);对此后的非首任基金经理,“任职日期”指根据公司决定聘任
后的公告日期,“离任日期”指根据公司决定的解聘日期(公告前一日);
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资
基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城量化对冲策略三个月定期开
放灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内,基金运作整体合法合规,未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投
资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011
年修订)》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平
执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价,同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 4次,为投资组合的投资策略需要而发生的
景顺长城量化对冲策略三个月定期开放混合 2021年第 2季度报告
第 6页 共 15页
同日反向交易,按规定履行了审批程序。
本报告期内,未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2021年二季度,随着发达国家疫苗接种的持续推进,全球疫情逐步得到有效控制,在美国政
府新一轮刺激计划的带动下,海外需求继续快速修复,大宗商品价格出现大幅上涨。国内方面,
经济扩张动能边际减弱,4-6月国内制造业 PMI依次为 51.1、51.0、50.9,今年前 5个月工业增
加值累计同比上升 17.8%。5月 PPI同比上升 9%,环比上升 1.6%;CPI同比上升 1.3%,环比下降
0.2%,PPI同比高点已现,通胀预期有所缓和。5月 M2同比增速 8.3%,M1同比增速 6.1%,5月末
外汇储备 3.22万亿美元,汇率维持平稳。国内货币政策总体保持稳健,流动性合理适度,宏观环
境总体温和。二季度 A股市场风险偏好有所提升,在经济修复边际放缓、流动性宽裕的环境下,
景气度较高的成长板块表现突出,上证指数、沪深 300指数以及创业板指数分别上涨 4.34%、3.48%
和 26.05%。
展望 2021年第三季度,上半年韧性较高的地产投资和景气程度较强的出口在下半年均有回落
风险,以及经济扩张动能减弱的趋势或维持,我们对宏观场景的判断仍然是“稳货币、紧信用”。
长期来看,改革创新是保持经济增长的根本动力,在科学技术带动产业升级的大背景下,我们对
经济的长期健康发展持较为乐观的态度。权益市场仍具备结构性配置机会,具有较高成长性的行
业和较强竞争力的公司,将具备较高的投资价值。股指期货方面,随着市场情绪改善,股指期货
贴水逐步改善,当基差收敛到合理范围内,我们将继续择机提升对冲仓位水平。展望未来,我们
预计市场将持续保持热度,并且热点逐步开始轮换,这样的市场环境非常适合量化模型的表现,
同时我们要警惕海外风险以及政策收紧带来的市场风险。
本基金主要采用量化对冲的投资策略,一方面坚持采用基金管理人自主研发的量化模型构建
股票投资组合,另一方面,灵活应用多种绝对收益策略有效对冲本基金的系统性风险,获取选股
的超额收益,追求长期稳定的绝对收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
2021年 2季度,本基金份额净值增长率为 1.09%,业绩比较基准收益率为 0.61%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
景顺长城量化对冲策略三个月定期开放混合 2021年第 2季度报告
第 7页 共 15页
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 1,333,249,744.66 83.27
其中:股票 1,333,249,744.66 83.27
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 3,794,589.90 0.24
其中:债券 3,794,589.90 0.24
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 99,533,495.66 6.22
8 其他资产 164,512,232.35 10.28
9 合计 1,601,090,062.57 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 5,850.78 0.00
B 采矿业 28,886,160.14 1.81
C 制造业 791,772,746.03 49.53
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 30,058,650.22 1.88
E 建筑业 27,090,514.37 1.69
F 批发和零售业 23,934,263.05 1.50
G 交通运输、仓储和邮政业 30,452,563.75 1.91
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 31,671,916.97 1.98
J 金融业 252,173,581.09 15.78
K 房地产业 19,420,787.15 1.21
L 租赁和商务服务业 27,943,171.05 1.75
M 科学研究和技术服务业 8,784,072.64 0.55
N 水利、环境和公共设施管理业 1,578,863.33 0.10
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 34,678,670.09 2.17
R 文化、体育和娱乐业 24,797,934.00 1.55
S 综合 - -
景顺长城量化对冲策略三个月定期开放混合 2021年第 2季度报告
第 8页 共 15页
合计 1,333,249,744.66 83.40
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 600036 招商银行 716,263 38,814,291.97 2.43
2 600519 贵州茅台 16,711 34,369,513.70 2.15
3 600887 伊利股份 922,000 33,957,260.00 2.12
4 000725 京东方A 5,179,200 32,318,208.00 2.02
5 600809 山西汾酒 69,001 30,912,448.00 1.93
6 601211 国泰君安 1,750,500 30,003,570.00 1.88
7 300059 东方财富 906,760 29,732,660.40 1.86
8 600919 江苏银行 4,135,580 29,362,618.00 1.84
9 000858 五 粮 液 97,017 28,900,394.13 1.81
10 600132 重庆啤酒 136,100 26,940,995.00 1.69
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂
牌股票投资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 3,794,589.90 0.24
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,794,589.90 0.24
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产
景顺长城量化对冲策略三个月定期开放混合 2021年第 2季度报告
第 9页 共 15页
净值比例(%)
1 113042 上银转债 36,590 3,742,425.20 0.23
2 113049 长汽转债 320 32,000.00 0.00
3 127038 国微转债 190 19,000.00 0.00
4 113045 环旭转债 10 1,164.70 0.00
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称
持仓量
(买/卖)
合约市值(元)
公允价值变动
(元)
风险说明
IC2107 中证 500股指期货
2107合约
-26 -35,189,440.00 -823,213.79 本报告期内,本基金继
续采用完全对冲策略,
通过量化选股模型构
建指数增强股票组合,
同时利用相应的股指
期货合约进行对冲,以
获取绝对收益。
IC2108 中证 500股指期货
2108合约
-90 -120,816,000.00 -1,940,000.00
IC2109 中证 500股指期货
2109合约
-125 -166,675,000.00 -3,870,960.00
IF2108 沪深 300股指期货
2108合约
-20 -31,062,000.00 -67,080.00
IF2109 沪深 300股指期货
2109合约
-545 -844,706,400.00 5,076,807.53
IF2112 沪深 300股指期货
2112合约
-72 -111,028,320.00 -3,952,571.27
公允价值变动总额合计(元) -5,577,017.53
股指期货投资本期收益(元) 7,450,485.55
股指期货投资本期公允价值变动(元) -75,376,345.55
注:买入持仓以正数表示,卖出持仓以负数表示。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金现阶段主要通过股指期货有效对冲持有股票的系统性风险。本基金在股指期货投资中
主要遵循有效管理和风险控制的原则,主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金通过对
景顺长城量化对冲策略三个月定期开放混合 2021年第 2季度报告
第 10页 共 15页
现货和期货市场相关性研究,计算需要的股指期货合约数量,并根据不同期货合约定价关系、保
证金要求、流动性情况等因素,对股指期货合约数量及配比进行动态调整,寻求与现货资产的匹
配,力争构建市场中性投资组合并获得稳定的正向超额收益。
随着监管的放开及融资、融券等其他对冲工具的优势增强,本基金会优选空头工具,采用最
优的多头系统性风险剥离方式。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金可投资国债期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品。本基金投资国债期货将根
据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要评估期货合约的流动性、交易活跃度等方面。本基
金力争利用期货的杠杆作用,降低基金资产调整的频率和交易成本。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 市场中性策略执行情况
截至本报告期末,本基金持有股票资产 1,333,249,744.66 元,占基金资产净值的比例为
83.40%;运用股指期货进行对冲的空头合约市值-1,309,477,160.00 元,占基金资产净值的比例
为-81.92%,空头合约市值占股票资产的比例为-98.22%。本报告期内,本基金执行市场中性策略
的投资收益为 54,633,121.72元,公允价值变动损益为-42,336,144.12元。
5.12 投资组合报告附注
5.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
1、招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”,股票代码:600036)于 2021 年 5 月 17
日收到中国银行保险监督管理委员会出具的行政处罚决定书(银保监罚决字〔2021〕16号)。其因
为同业投资提供第三方信用担保、为非保本理财产品出具保本承诺,部分未按规定计提风险加权
资产、违规协助无衍生产品交易业务资格的银行发行结构性衍生产品、理财产品之间风险隔离不
到位等二十七项违法违规事实,违反了《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四
十五条、第四十六条和相关审慎经营规则,被处以罚款 7170万元。
景顺长城量化对冲策略三个月定期开放混合 2021年第 2季度报告
第 11页 共 15页
招商银行于 2020年 7月 28日收到中国银行保险监督管理委员会上海监管局出具的行政处罚
决定书(沪银保监银罚决字(2020)7 号)。其信用卡中心因某客户个人信息未尽安全保护义务、对
部分信用卡催收外包管理严重不审慎,被处以 100万元罚款。
本基金基金经理依据基金合同及公司投资管理制度,在投资授权范围内,经正常投资决策程
序对招商银行进行了投资。
2、上海银行股份有限公司(以下简称“上海银行”,股票代码:601229)于 2020年 11月 18
日收到中国银行保险监督管理委员会上海监管局出具的行政处罚决定书(沪银保监银罚决字
〔2020〕25号)。其因 2014年至 2018年绩效考评管理严重违反审慎经营规则、2018年未按规定
延期支付 2017年度绩效薪酬等问题,违反了《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第
(五)项、《中国银行业监督管理委员会关于印发银行业金融机构绩效考评监管指引的通知》(银
监发〔2012〕34号)第三十二条、《商业银行稳健薪酬监管指引》(银监发〔2010〕14号)第二十
五条的相关规定,被处以罚款人民币 80万元。
2020年 8月 14日,上海银行违规向资本金不足、“四证”不全的房地产项目发放贷款,以其
他贷款科目发放房地产开发贷款、并购贷款管理严重违反审慎经营规则、经营性物业贷款管理严
重违反审慎经营规则等原因,违反了《中华人民共和国商业银行法》第七十三条、第七十四条、
第八十条,《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条、第四十七条等规定,收到中国银行
保险监督管理委员会上海监管局出具的行政处罚决定书(沪银保监银罚决字〔2020〕14号),被处
以没收违法所得 27.155092万元,罚款 1625万元,罚没合计 1652.155092万元。
2021 年 4月 25 日,上海银行因未按照规定进行信息披露,违反了《中华人民共和国银行业
监督管理法》》第四十六条第(四)项相关规定,收到中国银行保险监督管理委员会上海监管局出
具的行政处罚决定书(沪银保监罚决字〔2021〕31号),被处以罚款 30万元。
本基金基金经理依据基金合同及公司投资管理制度,在投资授权范围内,经正常投资决策程
序对上海银行进行了投资。
3、江苏银行股份有限公司(以下简称“江苏银行”,股票代码:600919)于 2020年 12月 30
日收到中国银行保险监督管理委员会江苏监管局出具的行政处罚决定书(苏银保监罚决字〔2020〕
88 号)。其因个人贷款资金用途管控不严等多项问题,违反了《中华人民共和国银行业监督管理
法》第四十六条第(五)项等规定,被处以 240万元罚款。
本基金基金经理依据基金合同及公司投资管理制度,在投资授权范围内,经正常投资决策程
序对江苏银行进行了投资。
4、其余七名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内
景顺长城量化对冲策略三个月定期开放混合 2021年第 2季度报告
第 12页 共 15页
受到公开谴责、处罚的情况。
5.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.12.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 163,836,161.75
2 应收证券清算款 628,012.98
3 应收股利 -
4 应收利息 48,057.62
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 164,512,232.35
5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 1,057,604,530.39
报告期期间基金总申购份额 612,175,808.00
减:报告期期间基金总赎回份额 174,646,489.42
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以“-”填列)
-
报告期期末基金份额总额 1,495,133,848.97
注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
景顺长城量化对冲策略三个月定期开放混合 2021年第 2季度报告
第 13页 共 15页
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,001,000.10
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,001,000.10
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例(%)
0.67
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占
基金总份额
比例(%)
发起份额总数
发起份额占
基金总份额
比例(%)
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资金 10,001,000.10 0.67 10,001,000.10 0.36 3年
基金管理人高级管理人
员
- - - - 不适用
基金经理等人员 - - - - 不适用
基金管理人股东 - - - - 不适用
其他 - - - - 不适用
合计 10,001,000.10 0.67 10,001,000.10 0.36 -
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
(%)
机
构
1 20210401-20210630 400,139,000.00 - 95,000,000.00 305,139,000.00 20.41
2 20210401-20210630 383,508,496.24 - 30,000,000.00 353,508,496.24 23.64
产品特有风险
本基金由于存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%的情况,可能会
出现如下风险:
1、大额申购风险
在出现投资者大额申购时,如本基金所投资的标的资产未及时准备,则可能降低基金净值涨幅。
2、如面临大额赎回的情况,可能导致以下风险:
(1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性
景顺长城量化对冲策略三个月定期开放混合 2021年第 2季度报告
第 14页 共 15页
风险;
(2)如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎
回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续 2个开放日以上(含
本数)发生巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩
余投资者的赎回办理造成影响;
(3)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响,
影响基金的投资运作和收益水平;
(4)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动;
(5)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略;
(6)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合
同终止清算、转型等风险。
本基金管理人将建立完善的风险管理机制,以有效防止和化解上述风险,最大限度地保护基金份
额持有人的合法权益。投资者在投资本基金前,请认真阅读本风险提示及基金合同等信息披露文
件,全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断
市场,对认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策,获得基金投资收益,
亦自行承担基金投资中出现的各类风险。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募
集证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集证券投资基金侧袋机制指引(试行)》等法律法规
及本基金基金合同等规定,经与各基金托管人协商一致,并向中国证监会备案,景顺长城基金管
理有限公司决定对本基金的基金合同等法律文件进行修订,新增侧袋机制相关内容。本次修订属
于法律法规规定无需召开基金份额持有人大会的事项,修订自 2021年 6月 18日起正式生效。有
关详细信息参见本公司于 2021年 6月 18日发布的相关公告。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会准予景顺长城量化对冲策略三个月定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基
金募集注册的文件;
2、《景顺长城量化对冲策略三个月定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》;
3、《景顺长城量化对冲策略三个月定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明
书》;
4、《景顺长城量化对冲策略三个月定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》;
5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程;
6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。
景顺长城量化对冲策略三个月定期开放混合 2021年第 2季度报告
第 15页 共 15页
10.2 存放地点
以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。
10.3 查阅方式
投资者可在办公时间免费查阅。
景顺长城基金管理有限公司
2021年 7月 21日