国联安新蓝筹红利一年定期开放混合型发
起式证券投资基金
招募说明书(更新)摘要
(2020年第1号)
【本基金不向个人投资者公开销售】
基金管理人:国联安基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
【重要提示】
本基金经中国证券监督管理委员会2019年11月15日证监许可
[2019]2344号文准予注册募集。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经
中国证监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的
投资价值和市场前景做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产,但不保证投资本基金一定盈利,也不保证基金份额持有人的最低收益;因
基金份额价格存在波动,亦不保证基金份额持有人能全数取回其原本投资。
投资有风险,投资者在认购或申购本基金前应认真阅读本基金的招募说明
书和基金合同等信息披露文件。基金的过往业绩并不代表其未来表现。基金管
理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证。基金管理人提醒
投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者作出投资决策后,基金运营状
况与基金资产净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金
合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人依据基金合同
取得基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份
额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、《运作
办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基
金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。
本基金基金产品资料概要的编制、披露及更新等将不晚于2020年9月1日起
执行。
本招募说明书(更新)所载内容截止日为2020年8月18日,此次招募说明
仅对“三、基金管理人、(二)主要人员情况、4、基金经理和5、投资决策委
员会成员”和“二十、对基金份额持有人的服务、(二)信息定制服务和(四)
网上交易服务”部分的信息进行了更新。
2
一、基金合同生效日期:2020年8月13日
二、基金管理人
(一)基金管理人概况
名称:国联安基金管理有限公司
住所:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼
办公地址:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼
法定代表人:于业明
成立日期:2003年4月3日
批准设立机关及批准设立文号:中国证监会证监基金字[2003]42号
组织形式:有限责任公司(中外合资)
注册资本:1.5亿元人民币
存续期限:五十年或股东一致同意延长的其他期限
电话:021-38992888
传真:021-50151880
联系人:黄娜娜
股权结构:
股东名称 持股比例
太平洋资产管理有限责任公司 51%
德国安联集团 49%
(二)主要人员情况
1、董事会成员
于业明先生,董事长,经济学博士,高级会计师。历任宝钢集团财务有限
责任公司副总经理、常务副总经理、总经理、董事长,华宝信托投资有限责任
公司总经理,联合证券有限责任公司总经理,华宝信托有限责任公司董事长,
华宝投资有限公司总经理,华宝证券有限责任公司董事长,中国太平洋保险
(集团)股份有限公司董事,太平洋资产管理有限责任公司董事、党委副书记,
太保产险董事,太保寿险董事,太平洋资产管理有限责任公司总经理等职。现
3
任太平洋资产管理有限责任公司党委书记、董事长,国联安基金管理有限公司
董事长。
Jiachen Fu(付佳晨)女士,副董事长,德国洪堡大学工商管理学士。历
任美国克赖斯勒汽车集团市场推广及销售部学员、戴姆勒东北亚投资有限公司
金融及监控部成员、忠利保险公司内部顾问、安联全球车险驻中国业务发展主
管兼创始人、安联集团董事会事务主任等职。现任安联资产管理公司管理董事
兼中国业务发展总监、国联安基金管理有限公司副董事长。
杨一君先生,董事,工商管理硕士。历任美国通用再保险金融产品公司副
总裁助理、中国太平洋保险(集团)股份有限公司资金运用管理中心副总经理,
太平洋资产管理有限责任公司运营总监、风险管理部总经理、合规审计部总经
理、总经理助理等职。现任太平洋资产管理有限责任公司副总经理、财务负责
人、董事会秘书。
Anna Sophie Herken女士,董事,剑桥大学工商管理硕士、美利坚大学法
学硕士。历任世界银行监察组顾问、柏林上诉法院书记员、柏林联邦经济技术
部政务主任、世界银行监察组助理执行秘书长、欧洲复兴开发银行秘书长办公
室首席顾问、柏林赫尔梯行政学院董事总经理、德国哈索·普拉特纳资本有限
公司首席财务官、首席运营官及授权代表等职。现任安联资产管理有限公司业
务部门主管。
陈有安先生,独立董事,工学博士。2016年4月退休前,历任国家开发银行
华东地区信贷局副局长,国开行兰州分行行长、党委书记,甘肃省省长助理、
党组成员,甘肃省省长助理兼贸易经济合作厅厅长、党组书记,甘肃省商务厅
厅长、党组书记,甘肃省农村信用社联合社理事长、党委书记,中央汇金投资
公司副总经理,中国银河金融控股公司董事长、党委书记,中国银河证券董事
长、党委书记等职。
岳志明先生,独立董事,美国哥伦比亚大学工商管理硕士。历任野村证券
国际金融部中国部负责人,野村国际(香港)中国投行部总经理、野村中国区
首席执行官,美国华平投资集团董事总经理、全球合伙人等职。现任正大光明
集团有限公司首席投资官。
胡斌先生,独立董事,特许金融分析师(CFA),美国伊利诺伊大学(UIUC)工
商管理硕士(MBA)、上海交通大学管理工程博士。历任纽约银行梅隆资产管理
4
公司Standish Mellon量化分析师、公司副总裁,Coefficient Global公司创始
人之一兼基金经理、梅隆资产管理中国区负责人、纽银梅隆西部基金管理有限
公司首席执行官(总经理)等职。现任上海系数股权投资基金管理合伙企业
(有限合伙)总经理。
2、监事会成员
段黎明先生,监事会主席,会计专业硕士、工商管理硕士。历任平安电子
商务有限公司财务分析主管、中国平安保险(集团)股份有限公司财务企划部
项目负责人、平安集团财务上海分部预算管理室主任、财务管理室主任,平安
资产管理有限责任公司财务部负责人、首席财务官等职。现任太平洋资产管理
有限责任公司财务部总经理。
Uwe Michel先生,监事,法律硕士。历任慕尼黑Allianz SE亚洲业务部主
管、主席办公室主管、Allianz Life Insurance Japan Ltd.主席及日本全国主
管、德国慕尼黑Group OPEX安联集团内部顾问主管等职。现任慕尼黑Allianz
SE业务部H5投资与亚洲主管。
刘涓女士,职工监事,经济学学士,现任国联安基金管理有限公司运营部
副总监。
朱敏菲女士,职工监事,大学本科,现任国联安基金管理有限公司人力综
合部资深行政经理。
3、高级管理人员
于业明先生,董事长,经济学博士,高级会计师。历任宝钢集团财务有限
责任公司副总经理、常务副总经理、总经理、董事长,华宝信托投资有限责任
公司总经理,联合证券有限责任公司总经理,华宝信托有限责任公司董事长,
华宝投资有限公司总经理,华宝证券有限责任公司董事长,中国太平洋保险
(集团)股份有限公司董事,太平洋资产管理有限责任公司董事、党委副书记,
太保产险董事,太保寿险董事,太平洋资产管理有限责任公司总经理等职。现
任太平洋资产管理有限责任公司党委书记、董事长,国联安基金管理有限公司
董事长。
魏东先生,代理总经理、常务副总经理,首席投资官,经济学硕士。曾任
职于平安证券有限责任公司和国信证券股份有限公司;历任华宝兴业基金管理
有限公司交易部总经理、华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金基金经理、华宝
5
兴业先进成长股票型证券投资基金基金经理、投资副总监、国内投资部总经理、
国联安基金管理有限公司基金经理、总经理助理、投资总监等职。现任国联安
基金管理有限公司代理总经理、常务副总经理并兼任国联安德盛精选混合型证
券投资基金、国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
李柯女士,副总经理,首席运营官、财务总监、首席信息官,经济学学士。
历任中国建设银行上海分行国际业务部业务经理、上海联合财务有限公司资金
财务部副经理、经理、营运负责人兼内部审计师、公司副总经理、国联安基金
管理有限公司财务总监、总经理助理等职。现任国联安基金管理有限公司副总
经理。
蔡蓓蕾女士,副总经理,首席市场官,经济学博士。历任富国基金管理有
限公司产品与营销部副总经理兼零售部副总经理、交银施罗德基金管理有限公
司产品总监、泰康资产管理公司公募事业部市场业务负责人等职。现任国联安
基金管理有限公司副总经理。
李华先生,督察长,经济学硕士。历任北京大学经济管理系讲师、广东省
南方金融服务总公司基金部副总经理、广东华侨信托投资公司规划发展部总经
理、广州鼎源投资理财顾问有限公司总经理兼广东南方资信评估有限公司董事
长、天一证券有限公司华南业务总部总经理、融通基金管理有限公司监察稽核
部总监及监事、新疆前海联合基金管理有限公司督察长等职。现任国联安基金
管理有限公司督察长。
4、基金经理
刘斌先生,硕士研究生,2004年4月至2007年8月在杭州城建设计研究院有限
公司担任工程师,2007年9月至2009年8月在群益国际控股有限公司担任行业研
究员。2009年8月加入国联安基金管理有限公司,历任研究员、基金经理助理,
现任权益投资部副总监。2013年12月至2015年3月担任国联安德盛安心成长混合
型证券投资基金的基金经理,2013年12月起兼任国联安德盛稳健证券投资基金
的基金经理,2014年2月至2015年12月兼任国联安德盛精选混合型证券投资基金
的基金经理,2014年6月至2015年12月兼任国联安通盈灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理。2015年4月起兼任国联安德盛优势混合型证券投资基金的基金
经理,2019年4月起兼任国联安智能制造混合型证券投资基金的基金经理,2019
年7月起兼任国联安远见成长混合型证券投资基金的基金经理,2020年8月起兼
6
任国联安新蓝筹红利一年定期开放混合型发起式证券投资基金的基金经理。
张汉毅先生,硕士研究生。2009年7月至2011年4月在工业和信息化部电信
研究院通信计量中心担任测试工程师。2011年4月至2012年5月在光大证券股份
有限公司资产管理总部担任行业研究员。2012年5月至2013年11月在上海光大证
券资产管理有限公司担任行业研究员。2013年12月加入国联安基金管理有限公
司,历任行业研究员、基金经理助理。2016年12月起担任国联安主题驱动混合
型证券投资基金的基金经理,2019年9月起兼任国联安新科技混合型证券投资基
金的基金经理,2020年8月起兼任国联安新蓝筹红利一年定期开放混合型发起式
证券投资基金的基金经理。
5、投资决策委员会成员
投资决策委员会是公司基金投资的最高投资决策机构。投资决策委员会由
公司总经理、主管投资的副总经理、权益投资部负责人、固定收益部负责人、
研究部负责人及高级基金经理组成。投资决策委员会成员为:
权益投资决策委员会成员为:
魏东(代理总经理、常务副总经理)权益投委会主席
邹新进(权益投资部总经理)
杨子江(研究部副总经理)
刘斌(权益投资部副总监、基金经理)
潘明(权益投资部副总监、基金经理)
固定收益投资决策委员会成员为:
魏东(代理总经理、常务副总经理)固收投委会主席
万莉(现金管理部总经理、基金经理)
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
三、基金托管人
(一)基金托管人基本情况
1、基本情况
名称:兴业银行股份有限公司(以下简称“兴业银行”)
注册地址:福州市湖东路154号
7
办公地址:上海市银城路167号
法定代表人:陶以平(代为履行法定代表人职权)
成立时间:1988年8月22日
注册资本:207.74亿元人民币
存续期间:持续经营
基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基金字[2005]74号
托管部门联系人:吴玉婷
电话:021-52629999
传真:021-62159217
2、发展概况及财务状况
兴业银行成立于1988年8月,是经国务院、中国人民银行批准成立的首批
股份制商业银行之一,总行设在福建省福州市,2007年2月5日正式在上海证券
交易所挂牌上市(股票代码:601166),注册资本207.74亿元。
开业二十多年来,兴业银行始终坚持“真诚服务,相伴成长”的经营理念,
致力于为客户提供全面、优质、高效的金融服务。截至2018年12月31日,兴业
银行资产总额达6.71万亿元,实现营业收入1582.87亿元,全年实现归属于母公
司股东的净利润606.20亿元。根据2017年英国《银行家》杂志“全球银行1000
强”排名,兴业银行按一级资本排名第28位,按总资产排名第30位,跻身全球
银行30强。按照美国《财富》杂志“世界500强”最新榜单,兴业银行以
426.216亿美元总营收排名第230位。同时,过去一年在国内外权威机构组织的
各项评比中,先后获得“亚洲卓越商业银行”“年度最佳股份制银行”“中国
最受尊敬企业”等多项殊荣。
(二)托管业务部的部门设置及员工情况
兴业银行股份有限公司总行设资产托管部,下设综合管理处、市场处、委
托资产管理处、产品管理处、稽核监察处、运行管理处、养老金管理中心等处
室,共有员工100余人,业务岗位人员均具有基金从业资格。
(三)基金托管业务经营情况
兴业银行股份有限公司于2005年4月26日取得基金托管资格。基金托管业
务批准文号:证监基金字[2005]74号。截至2019年6月30日,兴业银行已托管
开放式基金267只,托管基金财产规模10468.1亿元。
8
(四)基金托管人内部风险控制制度说明
1、内部控制目标
严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规
定,守法经营、规范运作、严格监察,确保业务的稳健运行,保证基金资产的
安全完整,确保有关信息的真实、准确、完整、及时,保护基金份额持有人的
合法权益。
2、内部控制组织结构
兴业银行基金托管业务内部风险控制组织结构由兴业银行审计部、资产托
管部内设稽核监察处及资产托管部各业务处室共同组成。总行审计部对托管业
务风险控制工作进行指导和监督;资产托管部内设独立、专职的稽核监察处,
配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作,具有独立行使监督稽
核工作职权和能力。各业务处室在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。
3、内部风险控制原则
(1)全面性原则:风险控制必须覆盖基金托管部的所有处室和岗位,渗透
各项业务过程和业务环节;风险控制责任应落实到每一业务部门和业务岗位,
每位员工对自己岗位职责范围内的风险负责。
(2)独立性原则:资产托管部设立独立的稽核监察处,该处室保持高度的
独立性和权威性,负责对托管业务风险控制工作进行指导和监督。
(3)相互制约原则:各处室在内部组织结构的设计上要形成一种相互制约
的机制,建立不同岗位之间的制衡体系。
(4)定性和定量相结合原则:建立完备的风险管理指标体系,使风险管理
更具客观性和操作性。
(5)防火墙原则:资产托管部自身财务与基金财务严格分开;托管业务日
常操作部门与行政、研发和营销等部门严格分离。
(6)有效性原则。内部控制体系同所处的环境相适应,以合理的成本实现
内控目标,内部制度的制订应当具有前瞻性,并应当根据国家政策、法律及经
营管理的需要,适时进行相应修改和完善;内部控制应当具有高度的权威性,
任何人不得拥有不受内部控制约束的权力,内部控制存在的问题应当能够得到
及时反馈和纠正;
(7)审慎性原则。内控与风险管理必须以防范风险,审慎经营,保证托管
9
资产的安全与完整为出发点;托管业务经营管理必须按照“内控优先”的原则,
在新设机构或新增业务时,做到先期完成相关制度建设;
(8)责任追究原则。各业务环节都应有明确的责任人,并按规定对违反制
度的直接责任人以及对负有领导责任的主管领导进行问责。
(五)内部控制制度及措施
1、制度建设:建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、
严格的人员行为规范等一系列规章制度。
2、建立健全的组织管理结构:前后台分离,不同部门、岗位相互牵制。
3、风险识别与评估:稽核监察处指导业务处室进行风险识别、评估,制定
并实施风险控制措施。
4、相对独立的业务操作空间:业务操作区相对独立,实施门禁管理和音像
监控。
5、人员管理:进行定期的业务与职业道德培训,使员工树立风险防范与控
制理念,并签订承诺书。
6、应急预案:制定完备的《应急预案》,并组织员工定期演练;建立异地
灾备中心,保证业务不中断。
(六)基金托管人对基金管理人进行监督的方法和程序
基金托管人负有对基金管理人的投资运作行使监督权的职责。根据《基金
法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定,基金托管人对基金的投资对
象和范围、投资组合比例、投资限制、费用的计提和支付方式、基金会计核算、
基金资产估值和基金净值的计算、收益分配、申购赎回以及其他有关基金投资
和运作的事项,对基金管理人进行业务监督、核查。基金托管人发现基金管理
人有违反《基金法》、《运作办法》、基金合同和有关法律法规规定的行为,
应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正,基金管理人收到通知后应及时核
对并以书面形式对基金托管人发出回函。在限期内,基金托管人有权随时对通
知事项进行复查,督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规
事项未能在限期内纠正的,基金托管人应报告中国证监会。基金托管人发现基
金管理人有重大违规行为,立即报告中国证监会,同时,通知基金管理人限期
纠正,并将纠正结果报告中国证监会。基金托管人发现基金管理人的指令违反
法律、行政法规和其他有关规定,或者违反基金合同约定的,应当拒绝执行,
10
立即通知基金管理人,并及时向中国证监会报告。基金托管人发现基金管理人
依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定,或者
违反基金合同约定的,应当立即通知基金管理人,并及时向中国证监会报告。
四、相关服务机构
(一)基金份额发售机构
1、直销机构
名称:国联安基金管理有限公司
住所:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼
办公地址:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼
法定代表人:于业明
客户服务电话:021-38784766,400-700-0365(免长途话费)
联系人:黄娜娜
网址:www.cpicfunds.com
2、其他销售机构
其他销售机构的具体名单详见基金份额发售公告。
基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其它符合要求的机构代理销
售本基金或变更上述代销机构,并在基金管理人网站公示。
(二)注册登记机构
名称:国联安基金管理有限公司
住所:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼
办公地址:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼
法定代表人:于业明
联系人:黄娜娜
电话:021-38992857
(三)出具法律意见书的律师事务所
名称:上海市通力律师事务所
11
住所:上海市银城中路68号时代金融中心19楼
办公地址:上海市银城中路68号时代金融中心19楼
负责人:俞卫锋
联系人:陆奇
电话:021-31358666
传真:021-31358600
经办律师:安冬,陆奇
(四)审计基金财产的会计师事务所
名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
住所:上海市浦东新区陆家嘴环路1318 号星展银行大厦5楼
办公地址:中国上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场2座普华永道中
心11楼
首席合伙人:李丹
联系电话:021-23238888
传真:021-23238800
联系人:潘晓怡
经办会计师:张炯,潘晓怡
五、基金的名称
国联安新蓝筹红利一年定期开放混合型发起式证券投资基金
六、基金的类型
混合型证券投资基金
七、基金的投资目标
在严格控制风险的前提下,力争获得超越业绩比较基准的稳健回报。
12
八、基金的投资方向
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行
上市的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票)、港股通
标的股票、债券(包括国债、政府机构债券、地方政府债券、金融债、企业债、
公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可转换
债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券
回购、银行存款(协议存款、通知存款以及定期存款等)、同业存单、货币市场
工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金
融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适
当程序后,可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为:本基金股票投资占基金资产的比例为60%-100%,
本基金投资于新蓝筹红利主题相关证券的资产不低于非现金基金资产的80%,
港股通标的股票占股票资产的比例不超过50%。开放期内,每个交易日日终扣
除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,投资于现金或到期日在一
年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存
出保证金和应收申购款等。在封闭期内,本基金不受上述5%的限制,每个交易
日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低
于交易保证金一倍的现金。
本基金所指的“新蓝筹红利主题相关证券”,主要包括具备以下一项或多项
特点,且兼具稳定的分红能力和核心竞争优势的上市公司发行的证券:A.符合
国家发展战略;B.行业发展状况良好;C.企业具有快速成长能力和竞争优势;D.
企业盈利能力较强,主营业务盈利水平较高;E.在可预期的发展时期内,将成
长为行业龙头的企业。
如法律法规或监管机构以后变更投资品种的投资比例限额,基金管理人在
履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
九、基金的投资策略
本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。
13
一)封闭期投资策略
1、资产配置策略
本基金是混合型基金,根据宏观经济发展趋势、政策面因素、金融市场的
利率变动和市场情绪,综合运用定性和定量的方法,对股票、债券和现金类资
产的预期收益风险及相对投资价值进行评估,确定基金资产在股票、债券及现
金类资产等资产类别的分配比例。在控制投资风险的前提下,形成大类资产的
配置方案。
2、股票投资策略
(1)新蓝筹红利投资策略
伴随供给侧改革为代表的供给结构调整,以及消费升级的需求结构调整,
中国经济在未来仍将保持稳定增长。在经济结构优化的进程中,国内资本市场
将有一大批新蓝筹公司涌现。本基金所指的“新蓝筹”,主要包括具备以下一项
或多项特点的上市公司:A.符合国家发展战略;B.行业发展状况良好;C.企业具
有快速成长能力和竞争优势;D.企业盈利能力较强,主营业务盈利水平较高;E.
在可预期的发展时期内,将成长为行业龙头的企业。
本基金采用定量分析与定性分析相结合的方法,精选出其中兼具稳定的分
红能力和核心竞争优势的上市公司股票进行投资,以增强本基金的股息收益和
资本增值能力。本基金综合考察上市公司分红记录和分红预期等指标来确定个
股的分红能力,精选具备以下一项或多项特征的红利个股:A.过去三年内具有
较高的分红率的公司, 其中分红包括现金股利和股票股利;B.预期今后股息分配
率提高的公司;C.预期每股收益大幅提高的公司。
本基金主要通过实地调研等方法,综合考察评估公司的经营情况,重点投
资具有较高进入壁垒、在行业中具备核心优势、经营稳健的公司,并坚决规避
那些公司治理混乱、管理效率低下的公司,以确保最大程度地规避投资风险。
本基金将综合上述标准,对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标、
财务指标、估值指标和股息率指标等进行定量分析,以挑选具有估值优势、成
长优势、财务优势和分红优势的上市公司,分享中国经济高速增长的收益,从
而实现基金资产的稳定增值。
(2)港股通投资策略
本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场,
14
不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金港股通标
的股票投资将综合考虑行业特性和公司基本面等因素,寻找具有相对估值优势
和长期投资价值的投资标的。在行业特性方面,将优先选择行业发展空间大,
符合国家政策鼓励、扶持方向的行业;公司基本面方面,优选公司业绩可持续
稳定增长、公司治理结构较为完善、财务指标较为稳健的公司;在估值方面,
综合考虑市盈率、市净率、重置价值、A-H溢价率等估值指标,选择具有相对
估值优势的公司。通过对备选公司以上方面的分析,本基金将优选出具有综合
优势的股票构建投资组合,并根据行业趋势、估值水平等因素进行动态调整。
3、债券投资策略
(1)类属配置策略
本基金定性和定量地分析不同类属债券类资产的信用风险、流动性风险及
其经风险调整后的收益率水平或盈利能力,通过比较或合理预期不同类属债券
类资产的风险与收益率变化,动态调整不同类属债券类资产间的配置比例,确
定最能符合本基金风险收益特征的资产组合。
(2)信用债投资策略
信用债收益率等于基准收益率加上信用利差。信用利差反映了信用风险。
本基金通过对信用债券发行人基本面的深入调研分析,结合流动性、信用利差、
信用评级、违约风险等的综合评估结果,选取具有价格优势和套利机会的优质
信用债券产品进行投资。本基金管理人将建立内部信用评级制度。通过综合分
析公司债券、企业债等信用债券发行人所处行业发展前景、发展状况、市场地
位、财务状况、管理水平和债务水平,结合债券担保条款、抵押品估值及债券
其他要素,最后综合评价出债券发行人信用风险、评价债券的信用级别。通过
动态跟踪信用债券的信用风险,确定信用债的合理信用利差,挖掘价值被低估
的品种,以获取超额收益。
(3)息差策略
根据市场利率水平,收益率曲线的形态以及对利率期限结构的预期,通过
采用长期债券和短期回购相结合,获取债券票息收益和回购利率成本之间的利
差。当回购利率低于债券收益率时,可以将正回购所获得的资金投资于债券,
利用杠杆放大投资收益。
(4)可转换债券和可交换债券投资策略
15
可转换债券和可交换债券的价值主要取决于其标的股权的价值、债券价值
和 内嵌期权的价值,本基金将对可转换债券和可交换债券的价值进行评估,选
择具 有较高投资价值的可转换债券、可交换债券进行投资。此外,本基金还将
根据新 发可转换债券和可交换债券的预计中签率、模型定价结果,积极参与可
转换债券 和可交换债券的新券申购。
4、资产支持证券投资策略
资产支持证券定价受多种因素影响,包括市场利率、发行条款、支持资产
的构成及质量、提前偿还率等。本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上,
对资产证券化产品的质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿
付风险等进行定性和定量的全方面分析,评估其相对投资价值并作出相应的投
资决策,力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收益。
5、国债期货投资策略
本基金在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要
目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对债券交易市场和期货市场
运行趋势的研究,结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资
产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人
将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征,运用国债期货对冲系统
风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的
杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。
6、股指期货投资策略
在股指期货投资上,本基金以套期保值为目标,在控制风险的前提下,谨
慎适当参与股指期货的投资。本基金在进行股指期货投资中,将分析股指期货
的收益性、流动性及风险特征,主要选择流动性好、交易活跃的期货合约,通
过研究现货和期货市场的发展趋势,运用定价模型对其进行合理估值,谨慎利
用股指期货,调整投资组合的风险暴露,及时调整投资组合仓位,以降低组合
风险、提高组合的运作效率。
二)开放期投资策略
开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,在遵守本基金有关投资限制
与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品种,防范流动性风险,
满足开放期流动性的需求。
16
十、基金的业绩比较基准
中债综合指数收益率*35%+沪深300指数收益率*60%+恒生指数收益率*5%。
沪深300指数由专业指数提供商“中证指数有限公司”编制和发布,由从
上海和深圳证券市场中选取的300只A股作为样本股编制而成。该指数以成份
股的可自由流通股数进行加权,指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值,具
有良好的市场代表性和市场影响力。
中债综合指数是中国全市场债券指数,以2001年12月31日为基期,基点
为100点,并于2002年12月31日起发布。中债综合指数的样本具有广泛的
市场代表性,其样本范围涵盖银行间市场和交易所市场,成分债券包括国债、
企业债券、央行票据等所有主要债券种类。该指数由中央国债登记结算有限责
任公司编制,并在中国债券网公开发布,具有较强的权威性和市场影响力,且
该指数的样本券涵盖面广,能较好地反映债券市场的整体收益。
恒生指数是由恒生指数服务有限公司编制,以香港股票市场中的50家上市
股票为成分股样本,以其发行量为权数的加权平均股价指数,是反映香港股市
价幅趋势最有影响的一种股价指数。本基金选择该指数来衡量港股投资部分的
绩效。
如果今后法律法规发生变化,或指数编制机构调整或停止该等指数的发布,
或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出,或者是市场上出
现更加适合用于本基金的业绩比较基准时,本基金管理人可以依据维护投资人
合法权益的原则,在与基金托管人协商一致并报中国证监会备案后,变更业绩
比较基准并及时公告,而无需召开基金份额持有人大会。
十一、基金的风险收益特征
本基金属于混合型证券投资基金,属于较高预期风险、较高预期收益的证
券投资基金,通常预期风险与预期收益水平高于货币市场基金和债券型基金,
低于股票型基金。
本基金可投资港股通标的股票,需承担港股市场股价波动较大的风险、汇
率风险、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险以及境外市场的风险等风
险。
17
十二、基金的费用与税收
(一)基金费用的种类
1、基金管理人的管理费;
2、基金托管人的托管费;
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费;
5、基金份额持有人大会费用;
6、基金的证券、期货交易费用;
7、基金的银行汇划费用;
8、基金的开户费用、账户维护费用;
9、因投资港股通标的股票而产生的各项合理费用;
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其
他费用。
(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.00%年费率计提。管理费的计
算方法如下:
H=E×1.00%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向
基金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前5个工作日
内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付
日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的
计算方法如下:
H=E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
18
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向
基金托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前5个工作日
内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
上述“(一)基金费用的种类中第3-10项费用”,根据有关法规及相应协
议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。
(三)不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失;
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
3、《基金合同》生效前的相关费用;
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
(四)基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规
执行。基金财产投资的相关税收,由基金份额持有人承担,基金管理人或者其
他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。
十三、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书对本基金管理人于2020年5月12日披露的招募说明书进行了更
新,仅更新了如下内容:
1、更新了“重要提示”部分的内容。
2、更新了“三、基金管理人”部分的内容。
3、更新了“六、基金的募集”部分的内容。
4、更新了“七、基金合同的生效”部分的内容。
5、更新了“二十、对基金份额持有人的服务”部分的内容。
国联安基金管理有限公司
二〇二〇年八月二十一日
19