基金管理人:创金合信基金管理有限公司
基金托管人:宁波银行股份有限公司
报告送出日期:2020年 10月 28日
创金合信鑫益混合型证券投资基金 2020年第 3季度报告
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目录
§1 重要提示 ................................................................................................................................................... 3
§2 基金产品概况 ........................................................................................................................................... 3
§3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 4
3.1 主要财务指标 ................................................................................................................................... 4
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 4
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 6
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ............................................................................................... 6
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................... 7
4.3 公平交易专项说明 ........................................................................................................................... 7
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 ........................................................................................... 7
4.5 报告期内基金的业绩表现 ............................................................................................................... 9
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ....................................................................... 9
§5 投资组合报告 ........................................................................................................................................... 9
5.1 报告期末基金资产组合情况 ........................................................................................................... 9
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................... 9
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ......................... 10
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................. 11
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......................... 11
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ......... 11
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 11
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......................... 11
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ......................................................................... 11
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 11
5.11 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 11
§6 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 12
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ......................................................................................... 12
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 ......................................................................................... 12
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 ......................................................................... 12
§8 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................... 13
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................................. 13
8.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................. 13
§9 备查文件目录 ......................................................................................................................................... 13
9.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 13
9.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 13
9.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 14
创金合信鑫益混合型证券投资基金 2020年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2020年10月26日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2020年07月01日起至2020年09月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 创金合信鑫益混合
基金主代码 008909
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年02月26日
报告期末基金份额总额 204,261,463.14份
投资目标
在严格控制风险的前提下,通过积极的主动管
理,力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金将采取定量与定性相结合的方法,并通过“自
上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理策
略,形成对大类资产预期收益及风险的判断,持续、
动态、优化投资组合的资产配置比例
业绩比较基准
沪深300指数收益率×70%+中债综合指数收益
率×30%
风险收益特征
本基金为混合型基金,长期来看,其预期风险
与预期收益水平高于债券型基金和货币市场基金,
低于股票型基金。
基金管理人 创金合信基金管理有限公司
基金托管人 宁波银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 创金合信鑫益混合A 创金合信鑫益混合C
下属分级基金的交易代码 008909 008910
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报告期末下属分级基金的份额总
额
201,601,030.27份 2,660,432.87份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2020年07月01日 - 2020年09月30日)
创金合信鑫益混合A 创金合信鑫益混合C
1.本期已实现收益 43,893,989.10 586,583.87
2.本期利润 26,960,663.57 347,399.81
3.加权平均基金份额本期利润 0.1335 0.1245
4.期末基金资产净值 253,090,876.86 3,331,986.56
5.期末基金份额净值 1.2554 1.2524
注:1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动
收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
创金合信鑫益混合A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 11.87% 1.79% 6.74% 1.12% 5.13% 0.67%
过去六个月 40.41% 1.51% 15.94% 0.92% 24.47% 0.59%
自基金合同生
效起至今
25.54% 1.59% 7.52% 1.04% 18.02% 0.55%
创金合信鑫益混合C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 11.76% 1.79% 6.74% 1.12% 5.02% 0.67%
过去六个月 40.12% 1.51% 15.94% 0.92% 24.18% 0.59%
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自基金合同生
效起至今
25.24% 1.59% 7.52% 1.04% 17.72% 0.55%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注:1、本基金的基金合同于 2020年 02月 26日生效,截至报告期末,本基金成立不满一
年。
2、本基金的建仓期为 6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
曹春
林
本基金基金经理
2020-
02-26
-
15
年
曹春林先生,中国国籍,
厦门大学学士,1998年7
月就职于中国银河证券,
从事研究工作。2004年3
月就职于茂业集团,从事
资本运作、证券投资工作。
2010年4月加盟第一创业
证券股份有限公司,历任
资产管理部行业研究员、
资产管理部投资部副总
监。2014年8月加入创金合
基金管理有限公司,曾任
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资管投资部副总监兼投资
经理,现任基金经理。
王妍 本基金基金经理
2020-
03-02
-
10
年
王妍女士,中国国籍,吉
林大学经济学博士。曾就
职于天相投资顾问有限公
司担任总裁业务助理。20
09年加入第一创业证券资
产管理部任高级研究员、
研究部总监助理。2014年8
月加入创金合信基金管理
有限公司,现任行业投资
研究部执行总监、基金经
理。
注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,离任日期、后任基
金经理的任职日期指公司作出决定的日期;
2、证券从业年限的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关决
定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开
募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《公开募集证券
投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他
有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控
制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,
未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法
律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011年修
订)》,通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及
分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有投
资组合,切实防范利益输送。本报告期,公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
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1. 宏观经济分析
经历了上半年的巨幅震荡后,三季度全球经济进入持续修复阶段,尽管海外疫情仍
有反复,但不会改变复苏的趋势。国际货币基金组织(IMF)最新一期《世界经济展望
报告》预测,2020年全球经济将萎缩4.4%,大幅好于之前悲观预期。
作为全球唯一正增长的经济体,凭借大国的治理效率,使疫情得到快速防控。截止
三季度末,我国出口连续6个月呈现正增长。在内循环和外循环的双重作用下,随着供
需两端加速回暖,工业生产将延续恢复态势,消费持续向上改善,固定资产投资和基建
投资累计增速有望"转正"。中国经济复苏态势更加明朗,三季度GDP增速将超5%,四季
度GDP增速有望高于三季度。全年经济正增长几成定局。
2. 市场回顾
债券市场,三季度呈现整体上行的行情。10年国债利率整体上行33bp左右,10年国
开债利率显著上行64bp,7天DR007回购利率中枢较二季度继续回升50bp左右。7月初,
伴随股票市场的连续大幅上涨,在经济基本面恢复的预期下,市场对政策收紧预期的担
忧加剧,债券市场利率相应大幅上行,股债跷跷板效应显著。而货币政策也伴随经济复
苏,边际上有所收紧,体现为资金面总体的紧张。7月中旬后,股债跷跷板效应减弱,
债市有所修复,但在资金面总体偏紧,同业存单利率同时上行的环境下,债市一级市场
利率频频发高,并带动二级市场利率上行。短端市场利率,最终回归到政策利率水平附
近。在此之后,市场利率总体呈现震荡形势。
权益市场,在全球流动性宽松背景下,三季度权益市场先期呈现短期快速上涨后,
市场随即进入宽幅震荡整理阶段。一方面,担忧流动性收紧;另一方面,外围环境及美
国大选的不确定性,部分行业的受制打压,引发悲观预期。同时,大量青睐中国经济快
速修复的海外资金进出频繁,加剧了市场波动。总之,市场由流动性驱动的行情也正式
转为业绩驱动。
3. 市场展望及运行分析
总体上,经济持续修复,政策宽松延续。货币政策主基调仍是中性偏宽松。DR007
也基本围绕2.2%附近小幅波动,较为平稳。但基于"稳增长和防风险的长期均衡","尽
可能长时间实施正常货币政策",政策利率短期下行的可能性较小。当前债市所面临的
市场环境相对温和,市场利率水平相对合理,债市趋于震荡。四季度,债券部分,本基
金将保持合适的久期和杠杆比例,主要配置AA+及以上高评级信用债,在保持组合流动
性的前提下增厚组合收益。
全球经济已进入了后疫情时代,各方面经济活动恢复反弹,新的经济增长点加快培
育。尽管外围环境仍存在不确定因素,但对市场影响在边际递减。因此权益部分,战略
积极,战术稳健。对于未来一段时间,我们将更多关注全球景气共振的行业,深入研究
行业发展趋势,持续跟踪产业链各个环节上市公司的行业份额及竞争优势,并结合对财
务报表的分析,精选优质龙头公司。同时,关注五中全会及十四五规划,聚焦内循环,
积极配置转型经济下的传统行业及新兴行业领域的核心资产。
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4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末创金合信鑫益混合A基金份额净值为1.2554元,本报告期内,该类基
金份额净值增长率为11.87%,同期业绩比较基准收益率为6.74%;截至报告期末创金合
信鑫益混合C基金份额净值为1.2524元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为
11.76%,同期业绩比较基准收益率为6.74%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基
金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 194,193,708.05 61.14
其中:股票 194,193,708.05 61.14
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 40,000,000.00 12.59
其中:买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
83,144,440.67 26.18
8 其他资产 307,181.78 0.10
9 合计 317,645,330.50 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
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C 制造业 149,067,533.09 58.13
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
- -
E 建筑业 2,545,917.12 0.99
F 批发和零售业 28,264.03 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 2,581,030.62 1.01
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
288,595.02 0.11
J 金融业 29,038,525.40 11.32
K 房地产业 4,811,492.00 1.88
L 租赁和商务服务业 5,071,216.18 1.98
M 科学研究和技术服务业 14,813.40 0.01
N
水利、环境和公共设施管
理业
729,392.55 0.28
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 16,928.64 0.01
S 综合 - -
合计 194,193,708.05 75.73
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 300750 宁德时代 53,930 11,282,156.00 4.40
2 002271 东方雨虹 198,200 10,682,980.00 4.17
3 600438 通威股份 398,753 10,598,854.74 4.13
4 000858 五 粮 液 42,731 9,443,551.00 3.68
5 600031 三一重工 366,600 9,124,674.00 3.56
6 002475 立讯精密 146,607 8,375,657.91 3.27
7 002460 赣锋锂业 152,550 8,266,684.50 3.22
8 002812 恩捷股份 83,500 7,637,745.00 2.98
9 600309 万华化学 109,000 7,553,700.00 2.95
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10 600176 中国巨石 462,800 6,682,832.00 2.61
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 江西赣锋锂业股份有限公司(以下简称"公司")于 2020 年 4 月 13 日收到中
国证券监督管理委员会江西监管局《关于对江西赣锋锂业股份有限公司采取出具警示函
措施的决定》(【2020】2 号)(以下 简称"警示函"),认定公司存在内幕信息知情
人登记管理不规范问题,一是未对重大投资进行内幕信息知情人登记,如未对收购阿根
廷 Minera Exar 公司 37.5%股权事项进行内幕信息知情人登记,二是内幕信息知情人
登记不完整,2018年定期报告内幕信息知情人登记中相 关人员签名缺失。
本基金投研人员分析认为,在受到处罚后,赣锋锂业公司改正态度积极,并迅速做
出反应,查找不足,积极整改,该事件发生后该公司经营状况正常。该公司作为锂行业
龙头之一,目前锂价处于历史底部,随着需求好转锂价将底部回升,维持持有评级。本
基金基金经理依据基金合同和公司投资管理制度,在投资授权范围内,经正常投资决策
程序对赣锋锂业进行了投资。
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5.11.2 本报告期内,未出现基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的
情况。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 283,508.23
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 22,654.76
5 应收申购款 1,018.79
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 307,181.78
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
创金合信鑫益混合A 创金合信鑫益混合C
报告期期初基金份额总额 202,433,108.05 2,430,115.80
报告期期间基金总申购份额 1,144,059.39 3,360,096.62
减:报告期期间基金总赎回份额 1,976,137.17 3,129,779.55
报告期期间基金拆分变动份额
(份额减少以“-”填列)
- -
报告期期末基金份额总额 201,601,030.27 2,660,432.87
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
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本基金报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的交易明细。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
20200701 - 202
00930
50,005,750.00 0.00 0.00 50,005,750.00 24.48%
2
20200701 - 202
00930
50,005,750.00 0.00 0.00 50,005,750.00 24.48%
3
20200701 - 202
00930
100,012,500.00 0.00 0.00 100,012,500.00 48.96%
产品特有风险
本基金在报告期内,存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形,可能会存在以下风险:
1、大额申购风险
在发生投资者大额申购时,若本基金所投资的标的资产未及时准备,则可能降低基金净值涨幅。
2、大额赎回风险
(1)若本基金在短时间内难以变现足够的资产予以应对,可能导致流动性风险;
(2)若持有基金份额比例达到或超过基金份额总额20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,将可能对基金管理人的管理
造成影响;
(3)基金管理人被迫大量卖出基金投资标的以赎回现金,可能使基金资产净值受到不利影响,影响基金的投资运作;
(4)因基金净值精度计算问题,可能因赎回费归入基金资产,导致基金净值有较大波动;
(5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续条件,可能导致基金合同终止、清算等风险。
本基金管理人将建立完善的风险管理机制,以有效防止上述风险,最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内,未出现影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、《创金合信鑫益混合型证券投资基金基金合同》;
2、《创金合信鑫益混合型证券投资基金托管协议》;
3、创金合信鑫益混合型证券投资基金2020年第3季度报告原文。
9.2 存放地点
深圳市福田中心区福华一路115号投行大厦15楼
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9.3 查阅方式
www.cjhxfund.com
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