华泰保兴科荣混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
(2020年第1号)
基金管理人:华泰保兴基金管理有限公司
基金托管人:南京银行股份有限公司
基金合同生效日期:二〇二〇年五月十一日
重要提示
本基金经2019年11月27日中国证监会证监许可【2019】2599号文准予注册并
募集。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国
证监会注册,但中国证监会对本基金的注册,并不表明其对本基金的价值、市场
前景和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财
产,但不保证投资本基金一定盈利,也不保证基金份额持有人的最低收益,也不
保证投资本基金不会遭受任何损失。
本基金是一只混合型基金,其风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基
金,低于股票型基金。
本基金可投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。
投资人在投资本基金前,需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性,充
分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,对投资本基金的意愿、时机、数量
等投资行为作出独立决策。投资人根据所持有份额享受基金的收益,但同时也需
承担相应的投资风险。投资本基金可能遇到的风险包括:因受到经济因素、政治
因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响而引起的市场风险;基金管理人在
基金管理实施过程中产生的基金管理风险;由于基金投资人连续大量赎回基金产
生的流动性风险;因投资的债券发行主体信用状况恶化或交易对手违约产生的信
用风险;投资本基金特有的其他风险等等。
本基金可根据投资策略需要或市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于
科创板股票或选择不将基金资产投资于科创板股票,但基金资产并非必然投资于
科创板股票。
本基金投资科创板上市企业交易的股票时,会面临科创板因投资标的、市场
制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括但不限于流动性风险、集中投资
风险、退市风险及其他风险,基金净值可能会因此遭受不利影响或损失。
本基金投资资产支持证券,资产支持证券是指在全国银行间债券交易市场或
证券交易所交易的、符合相关法规规定的信贷资产支持证券和企业资产支持证券
类品种。资产支持证券在国内市场处于发展初期阶段,可能具有低流动性、高收
益性的特征,并存在一定的投资风险,包括:信用风险、利率风险、流动性风
险、提前偿付风险、操作风险和法律风险等。
投资有风险,投资人在投资本基金前应认真阅读本基金的招募说明书和基金
合同、基金产品资料概要等信息披露文件。基金的过往业绩并不代表未来表现。
基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理
人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在投资人作出投资决策后,基金运
营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行负责。
本基金本次更新招募说明书仅对2020年3月20日公告的《华泰保兴科荣混合
型证券投资基金招募说明书》中基金经理相关信息进行更新,基金经理相关信息
更新截止日为2020年5月21日。截至本招募说明书公告日,本基金无已披露的有
关财务数据和净值表现数据。
一、基金管理人
(一)基金管理人概况
名称:华泰保兴基金管理有限公司
住所:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道88号4306室
办公地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道88号金茂大厦4306室
邮政编码:200120
法定代表人:杨平
成立时间:2016年7月26日
批准设立机关及批准设立文号:中国证监会,证监许可[2016]1309号
组织形式:有限责任公司
注册资本:人民币壹亿捌仟万元整
存续期限:持续经营
联系人:王珊珊
电话:(021)80299000
传真:(021)60963566
股东名称及其出资比例如下:
股东名称 股权比例
华泰保险集团股份有限公司 80%
上海飞恒资产管理中心(有限合伙) 4.4%
上海旷正资产管理中心(有限合伙) 4.4%
上海泰颐资产管理中心(有限合伙) 4.4%
上海哲昌资产管理中心(有限合伙) 4.4%
上海志庄资产管理中心(有限合伙) 2.4%
(二)主要成员情况
1、董事会成员
杨平先生,董事长,硕士。历任北京国际信托投资公司国际金融部项目经理、
外汇交易部部门经理兼首席交易员,蒙特利尔银行北京分行资金部和市场部高级经
理,中国人民保险公司投资管理部投资总监,中国人民保险(香港)有限公司投资
部总经理,长城证券有限责任公司副总裁(任职期间曾兼任景顺长城基金管理公司
董事);2013年起任华泰保险集团股份有限公司副总经理,2015年起,任华泰资产
管理有限公司董事、总经理兼CEO。2016年7月起任华泰保兴基金管理有限公司董
事长、法定代表人。2017年4月起任华泰宝利投资管理有限公司董事长。
赵明浩先生,董事,硕士。历任哈尔滨市经委办公室副主任、哈尔滨国际经济
开发集团公司总经济师、哈尔滨经济技术开发区工业发展股份有限公司副总经理,
香港新世纪国际投资有限公司董事、副总经理。1996年参与筹建华泰财产保险股份
有限公司,并先后担任公司副总经理、常务副总经理、总经理兼首席执行官。现任
华泰保险集团股份有限公司副董事长兼总经理、首席运营官,华泰资产管理有限公
司董事长、中国保险行业协会副会长。
王冠龙先生,董事,硕士。历任黑龙江省经济信息中心经济信息处分析员、哈
尔滨市经济技术开发区工业发展股份有限公司职员;1996年7月起,历任华泰财产
保险股份有限公司投资部业务经理、副总经理、投资管理中心副总经理;2005年1
月起,历任华泰资产管理有限公司副总经理、常务副总经理兼首席运营官(任职期
间曾兼任公司董事会秘书、华泰资产管理(香港)有限公司董事)。2016年7月起任
华泰保兴基金管理有限公司总经理。
陆建忠先生,独立董事,学士,中国注册会计师,中国九三学社社员。历任上
海市日用五金工业公司财务科科员,上海海事大学会计学教师、副教授,安达信会
计师事务所合伙人、普华永道中天会计师事务所合伙人,上海德安会计师事务所市
场拓展总监,大信会计师事务所(特殊普通合伙)上海分所注册会计师,2014年8
月至2016年9月任中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)合伙人;2016年10月至今
任大华会计师事务所(特殊普通合伙)注册会计师。
欧阳军先生,独立董事,硕士。历任湖北省国际信托投资公司职员、交通银行
总行职员、中国证券登记结算有限公司上海分公司职员、德恒证券有限责任公司法
律事务主任、国浩律师集团(上海)事务所律师,2006年1月至今任上海市锦天城
律师事务所律师、高级合伙人。
夏立军先生,独立董事,博士,教授。2006年7月至2011年3月,历任上海财经
大学会计学院讲师、硕士生导师、教授、博士生导师;2011年3月至今任上海交通
大学安泰经济与管理学院教授、博士生导师、会计系主任。
2、监事
施宏女士,股东监事,硕士。历任北京钢铁设计研究总院财务处会计,华泰财
产保险股份有限公司计划财务部会计处经理、资金处经理、深圳分公司财务部经
理、PA事业部综合部经理;华泰人寿保险股份有限公司计划部、计划财务部助理
总监、总监;华泰财产保险股份有限公司计划财务部总经理、公司财务负责人、财
务总监,华泰保险集团战略规划与财务管理部总经理、集团财务负责人、财务总
监。2014年起任华泰保险集团股份有限公司总经理助理兼首席财务官、财务负责
人。2014年至2015年曾兼任华泰人寿保险股份有限公司财务负责人、首席财务官。
现任华泰保险集团股份有限公司副总经理兼首席财务官、财务负责人,中国保险行
业协会财务会计专委会副主任委员。
戚烈旭先生,职工监事,硕士。历任东北财经大学职员,华泰资产管理有限公
司信用评级分析师、风险合规部总经理助理、风险合规部副总经理(主持工作)、
证券投资中心风险管理部负责人,2016年8月起加入华泰保兴基金管理有限公司,
现任风险管理部总经理。
3、高级管理人员
杨平先生,董事长。简历同上。
王冠龙先生,总经理。简历同上。
章劲先生,副总经理,学士。历任上海银行人力资源部科员、资金营运中心交
易员、经理,华夏基金管理有限公司基金经理、华泰资产管理有限公司投资管理部
副总经理、投资管理部总经理、固定收益投资部总经理、证券投资副总监、证券投
资总监。2016年8月起任华泰保兴基金管理有限公司副总经理兼首席投资官。
寻卫国先生,副总经理,博士。历任中国工商银行资产托管部托管业务运作中
心副主任科员、主任科员、副处长,中国工商银行资产托管部交易监督处副处长
(主持工作)、处长,广发银行股份有限公司托管部副总经理、总经理。2016年8月
至2019年4月任华泰保兴基金管理有限公司副总经理兼首席运营官,2019年4月起任
华泰保兴基金管理有限公司副总经理兼渠道总监。
王现成先生,副总经理,硕士。历任中国建设银行股份有限公司总行行长办公
室主任科员、资金部本币交易室主任科员、资金部上海交易中心主任科员、金融市
场部副处长、处长,平安信托有限责任公司固定收益部董事总经理。2016年11月起
加入华泰保兴基金管理有限公司,现任公司副总经理。
尤小刚先生,督察长,硕士。历任中国南车集团戚墅堰机车车辆厂职员,江苏
南通开发区管委会招商局干部,中国证监会稽查总队副调研员。2015年9月加入华
泰保险集团股份有限公司参与筹备基金管理公司,2016年7月起任华泰保兴基金管
理有限公司督察长。
4、本基金基金经理
赵旭照先生,北京大学硕士。历任国泰君安证券股份有限公司研究员。2016年
12月加入华泰保兴基金管理有限公司,历任公司研究部研究员。
周咏梅女士,上海财经大学国际金融学硕士。历任华泰资产管理有限公司固定
收益组合管理部投资助理、投资经理。在华泰资产管理有限公司任职期间,曾管理
组合类保险资产管理产品等。2016年8月加入华泰保兴基金管理有限公司,历任专
户投资一部投资经理。周咏梅女士自2020年5月21日起担任本基金基金经理。
5、基金投资决策委员会成员
主任:章劲(公司副总经理兼首席投资官、基金经理)
委员:王冠龙(总经理)
尤小刚(督察长)
赵健(研究部总经理、基金经理)
尚烁徽(基金投资部总经理、基金经理)
张挺(基金投资部联席总经理、基金经理)
上述人员之间不存在近亲属关系。
(三)基金管理人的职责
1、依法募集资金,办理或者委托经中国证监会认定的其他机构办理基金份额
的发售、申购、赎回和登记事宜;
2、办理基金备案手续;
3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账,进行证券投资;
4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额持有人分配
收益;
5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告;
6、编制基金季度报告、中期报告和年度报告;
7、计算并公告基金净值信息,确定基金份额申购、赎回价格;
8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项;
9、按照规定召集基金份额持有人大会;
10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料;
11、以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他
法律行为;
12、有关法律法规和中国证监会规定的其他职责。
(四)基金管理人的承诺
1、基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》的行为,并承诺建
立健全内部控制制度,采取有效措施,防止违反《中华人民共和国证券法》行为的
发生;
2、基金管理人承诺不从事违反《基金法》的行为,并承诺建立健全内部风险
控制制度,采取有效措施,防止下列行为的发生:
(1)将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资;
(2)不公平地对待管理的不同基金财产;
(3)利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益;
(4)向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失;
(5)侵占、挪用基金财产;
(6)法律、行政法规和中国证监会禁止的其他行为。
3、基金管理人承诺严格遵守基金合同,并承诺建立健全内部控制制度,采取
有效措施,防止违反基金合同行为的发生;
4、基金管理人承诺加强人员管理,强化职业操守,督促和约束员工遵守国家
有关法律法规及行业规范,诚实信用、勤勉尽责;
5、基金管理人承诺不从事其他法规规定禁止从事的行为。
(五)基金经理承诺
1、依照有关法律法规和基金合同的规定,本着勤勉谨慎的原则为基金份额持
有人谋取最大利益;
2、不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三者谋取利益;
3、不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密,尚未依法公开的基
金投资内容、基金投资计划等信息,或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相
关的交易活动;
4、不从事损害基金资产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。
(六)基金管理人风险控制体系
本基金管理人将经营管理中的主要风险划分为投资风险、法律风险、合规风
险、操作风险及道德风险等。其中,投资风险主要包括市场风险、信用风险、流动
性风险等。针对上述各类风险,基金管理人建立了一套完整的风险控制体系。
1、风险控制的原则
(1)全面性原则
公司的风险控制覆盖公司所有部门和岗位,涵盖所有风险类型,并贯穿于所有
业务流程和业务环节。
(2)独立性原则
公司设立独立的风险管理部,风险管理部保持高度独立性和权威性,负责对各
部门风险控制工作进行评估、监控、检查和报告,并具有相对独立的汇报路线。
(3)权责匹配原则
在公司的风险控制体系中,公司董事会、管理层和各个部门应当具有明确风险
控制职责,做到权责分明,权责对等。
(4)一致性原则
公司建立的全面风险控制体系,并确保风险控制目标与战略发展目标的一致
性。
(5)适时有效原则。
公司根据经营战略方针等内部环境和国家法律法规、市场环境等外部环境的变
化,及时对各项风险进行评估,并对其管理政策和措施进行相应的调整。
2、风险控制组织结构
公司建立了分工明确、相互制约的风险控制组织结构。其中,董事会对公司的
风险控制承担最终责任;董事会下设风险控制委员会,负责对公司经营管理和基金
投资业务进行合规性控制,并对公司内部稽核审计工作进行审核监督;
公司经理层应当根据董事会批准的风险控制制度和战略具体组织和实施公司风
险控制工作并对风险控制的有效性及其执行效果承担直接责任。总经理负责公司全
面的风险控制工作,副总经理负责其分管业务范围的风险控制工作。
各个业务部门负责本部门的风险评估和监控,风险管理部负责监察公司的风险
管理措施的执行。具体而言,包括如下组成部分:
(1)董事会
负责制定公司的风险控制政策,对风险控制负完全的和最终的责任。
(2)监事
公司监事对股东会负责,负责对公司财务、公司董事、高级管理人员或基金经
理执行公司职责是否违反法律法规进行监督,并在上述人员从事损害公司或股东利
益的行为时,要求其予以纠正。
(3)风险控制委员会
作为董事会下的专业委员会之一,根据董事会的风险管理战略,制定与公司发
展战略、整体风险承受能力相匹配的风险控制制度,并确保风险控制制度得以全
面、有效执行;在董事会授权范围内批准重大事件、重大决策的风险评估意见和重
大风险的解决方案,并按章程或董事会相关规定履行报告程序;根据公司风险管理
战略和各职能部门与业务单元职责分工,组织实施风险解决方案。
(4)合规和风险管理委员会
公司总经理下设合规和风险管理委员会,作为协助管理层进行风险管理的咨询
和议事机构。合规和风险管理委员会负责制订相关风险控制政策,审批风险管理重
要流程和风险敞口管理体系,识别公司各项业务所涉及的各类重大风险,对重大事
件、重大决策和重要业务流程的风险进行评估,制定重大风险的解决方案,确保公
司风险控制符合标准,就潜在风险与相关部门协调,审阅公司审计报告及监察情
况。
(5)督察长
督察长按中国证监会有关监管规定独立开展风险控制与风险管理工作,领导并
支持监察稽核部、风险管理部独立履行风险管理和监控职责,直接对董事会负责;
就风险控制制度及其执行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能;定期和不
定期地向董事会报告公司风险控制执行情况。
(6)风险管理部
风险管理部负责对公司的风险控制承担评估分析、评价与支持职责,并为每一
个部门的风险管理系统的发展提供协助,汇总公司业务所有的风险信息,独立识
别、评估各类风险,提出风险控制建议,使公司在一种风险管理和控制的环境中实
现业务目标。
(7)监察稽核部
监察稽核部负责对公司的风险控制承担独立评估、监控、检查和报告职责,检
查公司各项业务的合规情况及监督公司内部规章制度的执行情况,定期向监管机构
及公司管理层进行汇报。
监察稽核部同时负责公司的法律事务及协调实施信息披露事务,依法维护公司
合法权益,评判并处理公司运营中发生的法律及信息披露相关问题,及时向公司管
理层及全体员工传达法规及监管要求。
(8)各业务部门
公司各业务部门应当坚决执行公司的风险控制政策及决策,定期对本部门的风
险进行全面评估,并对本部门风险控制的有效性负责。
3、风险控制措施
公司通过风险识别、风险评估、风险应对、风险控制、风险报告监控等五个主
要环节对风险进行控制。各环节之间应当相互关联,相互影响,循环互动,随内部
环境、市场环境、法规环境等内外部因素的变化不断更新完善。
(1)风险识别与评估
公司对所有业务环节进行风险识别和风险评估,全面识别和评估公司业务或职
能领域中存在的风险并定期检查,针对业务环境变化及时识别和了解新的风险。
(2)风险应对与控制
公司在风险识别和评估的基础上,根据法律法规和公司制度的规定,综合考虑
公司经营目标和内外部环境,制定风险应对方案,并采取适当有效的措施开展控制
活动,化解目前的风险,并降低公司未来风险发生的可能性。
(3)风险报告
公司建立清晰的风险报告监控体系,明确风险报告路径、形式和频率,对关键
风险指标应当进行系统有效的监控,确保经理层和董事会能及时全面了解公司所面
临各类风险。
(4)考核及责任追究
公司将风险控制的有效性纳入各部门和所有员工年度绩效考核范围。公司建立
清晰的风险事件登记制度和风险应对考评管理制度,明确风险事件的等级、责任追
究机制和跟踪整改要求。
二、基金托管人
(一)基金托管人情况
名称:南京银行股份有限公司(以下简称“南京银行”)
住所:南京市中山路288号
法定代表人:胡升荣
成立时间:1996年2月6日
组织形式:股份有限公司
注册资本:848,220.7924万元人民币
存续期间:持续经营
基金托管资格批文及文号:中国证监会证监许可【2014】405号
(二)主要人员情况
经董事会审议通过,南京银行于2013年10月28日成立了独立的一级部门——资
产托管部,下设业务运营部、业务一部、业务二部、内控稽核部、综合管理部、研
究开发部六个内设部门。
目前,南京银行资产托管部共有54人,其中从事会计核算、资金清算、投资监
督、信息披露、内控稽核的人员30人,市场营销14人。相较同期获批基金托管资格
的其他银行,南京银行在托管运营上配备较强的人力。
(三)基金托管业务经营情况
2014年4月9日,南京银行获得证监会和银监会联合批复的证券投资基金托管业
务资格。取得资格后,南京银行充分发挥基金公司、资产管理等牌照齐全的优势,
持续加强与金融市场、投资银行等业务的条线联动优,托管产品种类不断丰富,目
前可以开展公募基金托管、银行理财托管、基金公司专户产品托管、基金子公司专
户/专项产品托管、证券公司定向/集合资产管理计划托管、信托计划保管、私募基
金托管、保险资金托管等业务。截至2019年二季度末,该行资产托管时点规模达到
16859.07亿元人民币,资产托管产品组合3214只,合作客户554家。
南京银行托管业务系统建设由深圳市赢时胜信息技术股份有限公司承建,使用
了其最新版本的资产托管业务系统,能支持目前市场上大多数公募基金的托管业
务。该系统采用了基于EJB 技术的B/S 结构,支持远程接入功能,能够实现与基金
管理人、基金注册登记机构、证券登记结算机构等相关业务机构的系统安全对接,
具有良好的安全性、稳定性、开放性和可扩展性,且与本行的其他业务系统严格分
离。
(四)基金托管人的内部控制制度
1.内部控制目标
严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规定,
守法经营、规范运作、严格监察,确保业务的稳健运行,保证基金资产的安全完
整,确保有关信息的真实、准确、完整、及时,保护基金份额持有人的合法权益。
2.内部控制组织结构
南京银行资产托管部由业务运营部、业务一部、业务二部、内控稽核部、综合
管理部、研究开发部六个部门组成。资产托管部内设独立、专职的内控稽核部,配
备内控稽核人员负责托管业务的内控监督工作,具有独立行使监督稽核工作职权和
能力。其他各业务部门在各自职责范围内执行风险控制制度,落实具体的风险控制
措施。同时,总行风险部对托管业务的风险控制工作进行指导和监督。
3.内部风险控制原则
(1)全面性原则:风险控制必须覆盖资产托管部的所有内设部门和岗位,渗
透各项业务过程和业务环节;风险控制责任应落实到每一业务部门和业务岗位,每
位员工对自己岗位职责范围内的风险负责。
(2)独立性原则:资产托管部设立独立的内控稽核部,该部门保持高度的独
立性和权威性,负责对托管业务风险控制工作进行指导和监督。
(3)相互制约原则:各内设部门在内部组织结构的设计上形成一种相互制约
的机制,建立不同岗位之间的制衡体系。
(4)定性和定量相结合原则:建立完备的风险管理指标体系,使风险管理更
具客观性和操作性。
(5)防火墙原则:托管行资产与基金资产严格分开;托管业务日常运作部门
与研发和营销等部门严格分离。
(6)有效性原则:内部控制体系同所处的环境相适应,以合理的成本实现内
控目标,内部制度的制订应当具有前瞻性,并应当根据国家政策、法律及经营管理
的需要,适时进行相应修改和完善;内部控制应当具有高度的权威性,任何人不得
拥有不受内部控制约束的权力,内部控制存在的问题应当能够得到及时反馈和纠
正。
(7)审慎性原则。内控与风险管理必须以防范风险,审慎经营,保证托管资
产的安全与完整为出发点;托管业务经营管理必须按照“内控优先”的原则,在新
增业务时,做到先期完成相关制度建设。
(8)责任追究原则。各业务环节都应有明确的责任人,并按规定对违反制度
的直接责任人以及对负有领导责任的主管领导进行问责。
4.内部控制制度及措施
(1)制度建设:建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手
册、严格的人员行为规范等一系列规章制度。
(2)建立健全的组织管理结构:前后台分离,不同部门、岗位相互牵制。
(3)风险识别与评估:内控稽核部负责托管业务的内控监督工作,制定并实
施风险控制措施。
(4)相对独立的业务操作空间:业务操作区相对独立,实施门禁管理和音像
监控。
(5)人员管理:进行定期的业务与职业道德培训,使员工树立风险防范与控
制理念。
(6)应急预案:制定完备的《应急预案》,并组织员工定期演练;建立异地灾
备中心,保证业务不中断。
(五)基金托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序
基金托管人负有对基金管理人的投资运作行使监督权的职责。根据《基金法》、
《运作办法》、基金合同及其他有关规定,托管人对基金的投资对象和范围、投资
组合比例、投资限制、费用的计提和支付方式、基金会计核算、基金资产值和基金
净值的计算、收益分配以及其他有关基金投资和运作的事项,对基金管理人进行业
务监督、核查。
基金托管人发现基金管理人有违反《基金法》、《运作办法》、基金合同和有关
法律法规规定的行为,应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正,基金管理人收
到通知后应及时核对并以书面形式对基金托管人发出回函。在限期内,基金托管人
有权随时对通知事项进行复查,督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通
知的违规事项未能在限期内纠正的,基金托管人应报告中国证监会。基金托管人发
现基金管理人有重大违规行为,立即报告中国证监会,同时,通知基金管理人限期
纠正,并将纠正结果报告中国证监会。
基金托管人发现基金管理人的指令违反法律、行政法规和其他有关规定,或者
违反基金合同约定的,应当拒绝执行,立即通知基金管理人,并及时向中国证监会
报告。
基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政
法规和其他有关规定,或者违反基金合同约定的,应当立即通知基金管理人,并及
时向中国证监会报告。
三、相关服务机构
(一)基金份额销售机构
1、直销机构
本基金直销机构为基金管理人,具体包括基金管理人直销柜台、网上直销平
台、微信交易平台。
名称:华泰保兴基金管理有限公司
住所:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道88号4306室
办公地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道88号金茂大厦4306室
邮政编码:200120
法定代表人:杨平
成立时间:2016年7月26日
联系人:王珊珊
电话:(021)80299058
传真:(021)60963577
客户服务电话:400-632-9090(免长途话费),(021)80210198
网上直销平台(网址):www.ehuataifund.com
微信交易平台(微信公众号):htbxjj99
基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其它符合要求的机构销售本基
金,并及时公告。
(二)登记机构
名称:华泰保兴基金管理有限公司
住所:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道88号4306室
邮政编码:200120
法定代表人:杨平
联系人:陈集杰
电话:(021)80299000
传真:(021)60963542
(三)出具法律意见书的律师事务所
名称:上海市海华永泰律师事务所
住所:上海市华阳路112号2号楼东虹桥法律服务园区302室
办公地址:上海市东方路69号裕景国际商务广场A座15层
负责人:冯加庆
电话:(021)58773177
传真:(021)58773268
联系人:张兰
经办律师:张兰、梁丽金
(四)审计基金财产的会计师事务所
名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
住所:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼
办公地址:中国上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼
执行事务合伙人:李丹
电话:(021)23238888
传真:(021)23238800
联系人:潘晓怡
经办注册会计师:张勇、潘晓怡
四、基金的名称
华泰保兴科荣混合型证券投资基金
五、基金的类型
混合型证券投资基金
六、基金的投资目标
通过深入、系统、科学的研究分析,挖掘具有投资价值的标的构建投资组合,
在严格控制风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳健增值。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股
票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国
债、金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、地方政府债、次级债、可转
换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、短期融资券等)、债券回购、银行存款
(包括协议存款、定期存款及其他存款)、货币市场工具、资产支持证券以及法律
法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规
定)。
法律法规或监管机构日后允许本基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当
程序后,可以将其纳入投资范围。
本基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为0%-40%;每个交易
日日终,现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于
5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适
当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
八、基金的投资策略
本基金将科学、规范的研究方法与积极主动的投资风格相结合,采用“自上而
下”资产配置和行业配置策略和“自下而上”精选个股策略,定量与定性分析相结
合,在有效控制风险的前提下,实现基金资产的长期稳定增值。
1、大类资产配置
在大类资产配置中,本基金贯彻“自上而下”的投资策略,由基金经理和研究
员组成的投研团队及时跟踪经济运行态势和经济政策动向,具体包括:(1)宏观经
济指标,包括GDP增长率、工业增加值、PPI、CPI、市场利率变化、进出口数据变
化等;(2)微观经济指标,包括各行业主要企业的盈利变化情况及盈利预期等;
(3)市场指标,包括股票市场与债券市场的涨跌及预期收益率、市场整体估值水
平及与国外市场的比较、市场资金的供求关系及其变化等;(4)政策因素,包括财
政政策、货币政策、产业政策及其它与证券市场密切相关的各种政策。
本基金将通过深入分析上述指标与因素,动态调整基金资产在股票、债券、货
币市场工具等类别资产间的分配比例,控制市场风险,提高配置效率。
2、股票投资策略
本基金股票投资采用自下而上的分析方法,以企业基本面研究为核心,结合实
地调研、案头研究以及电话访谈等多种形式对上市公司进行调研,对股票价值进行
合理评估,优选具有较强成长优势且估值合理的股票构建投资组合。
(1)行业配置策略
本基金通过对国家宏观经济运行、产业结构调整、行业自身生命周期、对国民
经济发展贡献程度以及行业技术创新等影响行业中长期发展的根本性因素进行分
析,对处于稳定的中长期发展趋势和预期进入稳定的中长期发展趋势的行业作为重
点行业资产进行配置。关注指标包括:
1)产业政策变化:分析与各个细分领域相关的扶持或压制政策,判断政策对
行业前景的影响;
2)景气状况:判断各子领域的景气特征,选取阶段性景气度较高的细分领域
重点配置;
3)相对盈利和估值水平:动态分析各细分领域的相对盈利和估值水平,提高
阶段性被市场低估的、盈利预期较高子领域配置比例,降低阶段性被市场高估、盈
利预期较低的子行业配置比例;
4)资本市场情况:根据资本市场情况,在市场处于趋势性下降通道态势时,
提升偏向防御性的子行业配置;在市场景气度提升或出现明显反转、上升信号时,
提升偏周期性的子行业配置。
(2)个股配置策略
在行业配置的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的办法,挑选具备较大
投资价值的上市公司。
1)定性分析:本基金对上市公司的竞争优势进行定性评估。上市公司在行业
中的相对竞争力是决定投资价值的重要依据,主要包括以下几个方面:
A、市场优势,包括上市公司的市场地位和市场份额;在细分市场是否占据领
先位置;是否具有品牌号召力或较高的行业知名度;在营销渠道及营销网络方面的
优势等;
B、资源和垄断优势,包括是否拥有独特优势的物资或非物质资源,比如市场
资源、专利技术等;
C、产品优势,包括是否拥有独特的、难以模仿的产品;对产品的定价能力
等;
D、其他优势,例如是否受到中央或地方政府政策的扶持等因素。
本基金还对上市公司经营状况和公司治理情况进行定性分析,主要考察上市公
司是否有明确、合理的发展战略;是否拥有较为清晰的经营策略和经营模式;是否
具有合理的治理结构,管理团队是否团结高效、经验丰富,是否具有进取精神等。
2)定量分析
本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的主要财务和估值指标进行定量分
析。在对上市公司盈利增长前景进行分析时,本基金将充分利用上市公司的财务数
据,通过上市公司的成长能力指标进行量化筛选,主要包括主营业务收入增长率、
每股净利润增长率、净资产增长率等。
在上述研究基础上,本基金将通过定量与定性相结合的评估方法,对上市公司
的增长前景进行分析,力争所选择的企业具备长期竞争优势。
(3)动态调整和组合优化策略
本基金管理将根据经济发展状况、产业结构升级、技术发展状况及国家相关政
策因素对配置的行业和上市公司进行动态调整。此外,基于基金组合中单个证券的
预期收益及风险特性,对投资组合进行优化,在合理风险水平下追求基金收益最大
化。
3、债券投资策略
本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下,根据对财政政策、货币政策
的深入分析以及对宏观经济的持续跟踪,结合不同债券品种的到期收益率、流动
性、市场规模等情况,灵活运用久期策略、期限结构配置策略、类属配置策略、信
用债策略、可转债策略等多种投资策略,实施积极主动的组合管理,并根据对债券
收益率曲线形态、息差变化的预测,对债券组合进行动态调整。
(1)久期管理策略
本基金将基于对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断,
对未来市场的利率变化趋势进行预判,进而主动调整债券资产组合的久期,以达到
提高债券组合收益、降低债券组合利率风险的目的。当预期收益率曲线下移时,适
当提高组合久期,以分享债券市场上涨的收益;当预期收益率曲线上移时,适当降
低组合久期,以规避债券市场下跌的风险。
(2)期限结构配置策略
在确定债券组合的久期之后,本基金将通过对收益率曲线的研究,分析和预测
收益率曲线可能发生的形状变化。本基金除考虑系统性的利率风险对收益率曲线形
状的影响外,还将考虑债券市场微观因素对收益率曲线的影响,如历史期限结构、
新债发行、回购及市场拆借利率等,进而形成一定阶段内收益率曲线变化趋势的预
期,适时采用跟踪收益率曲线的骑乘策略或者基于收益率曲线变化的子弹、杠铃及
梯形策略构造组合,并进行动态调整。
(3)类属配置策略
债券类属配置策略是通过研究国民经济运行状况,货币市场及资本市场资金供
求关系,以及不同时期市场投资热点,分析国债、央行票据、金融债、企业债券等
不同债券种类的利差水平、信用变动、流动性溢价等要素,评定不同债券类属的相
对投资价值,确定组合资产在不同债券类属之间配置比例。
(4)信用债投资策略
信用债的收益率是在基准收益率基础上加上反映信用风险收益的信用利差。基
准收益率主要受宏观经济和政策环境的影响,信用利差的影响因素包括信用债市场
整体的信用利差水平和债券发行主体自身的信用变化。基于这两方面的因素,本基
金将分别采用基于信用利差曲线策略和基于信用债信用分析策略,确定信用债券的
配置。
(5)可转换债券投资策略
可转换债券(含交易分离可转债)兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,
具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。可转债的选择结合其债性和股
性特征,在对公司基本面和转债条款深入研究的基础上进行估值分析,投资于公司
基本面优良、具有较高安全边际和良好流动性的可转换债券,获取稳健的投资收
益。
4、资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握
市场交易机会等积极策略,在严格遵守法律法规和基金合同基础上,通过信用研究
和流动性管理,选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资,以期获得长期稳
定收益。
九、基金的业绩比较基准
本基金业绩比较基准:沪深300指数收益率*20%+中债总指数(全价)收益率
*80%。
沪深300指数是由中证指数有限公司编制,从上海和深圳证券市场中选取300只
A股作为样本的综合性指数;样本选择标准为规模大、流动性好的股票,目前沪深
300指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值,具有良好的市场代表性。中国债券
总指数(全价)是由中央国债登记结算有限责任公司于2001年12月31日推出的债券
指数。它是中国债券市场趋势的表征,也是债券组合投资管理业绩评估的有效工
具。中国债券总指数为掌握我国债券市场价格总水平、波动幅度和变动趋势,测算
债券投资回报率水平,判断债券供求动向提供了很好的依据。本基金是偏债混合型
基金,基金在运作过程中将维持0%-40%的股票资产。因此,“沪深300指数收益率
*20%+中债总指数(全价)收益率*80%”是适合衡量本基金投资业绩的比较基
准。
如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比
较基准推出,或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时,本基金
经基金管理人和基金托管人协商一致,可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基
准并及时公告,无需召开基金份额持有人大会。如果本基金业绩比较基准所参照的
指数在未来不再发布时,基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原
则,经基金托管人同意并按监管部门要求履行适当程序后,选取相似的或可替代的
指数作为业绩比较基准的参照指数,无需召开基金份额持有人大会。
十、基金的风险收益特征
本基金为混合型基金,其风险和预期收益低于股票型基金、高于债券型基金和
货币市场基金。
十一、基金的费用与税收
(一)基金费用的种类
1、基金管理人的管理费;
2、基金托管人的托管费;
3、基金销售服务费;
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费用
等;
6、基金份额持有人大会费用;
7、基金的证券交易或结算费用;
8、基金的银行汇划费用;
9、基金有关的账户开户费用、账户维护费用;
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费
用。
(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、与基金运作有关的费用
(1)基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.60%年费率计提。管理费的计算方
法如下:
H=E×0.60%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人于次月首日起3个工作日内向
基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托管人复核后于3个工作日内从基金
财产中一次性支付给基金管理人。
若遇不可抗力等致使无法按时支付的,顺延至最近可支付日支付。
(2)基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的计算
方法如下:
H=E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人于次月首日起3个工作日内向
基金托管人发送基金托管费划付指令,经基金托管人复核后于3个工作日内从基金
财产中一次性支付给基金托管人。
若遇不可抗力等致使无法按时支付的,顺延至最近可支付日支付。
(3)销售服务费
本基金设有A类基金份额和C类基金份额。A类基金份额不收取销售服务费,C
类基金份额的销售服务费按前一日C类基金资产净值的0.10%年费率计提。计算方
法如下:
H=E×0.10%÷当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日的基金资产净值
C类基金份额的销售服务费每日计提,按月支付。由基金管理人于次月首日起
3个工作日内向基金托管人发送基金销售服务费划付指令,经基金托管人复核后于3
个工作日内从基金财产中一次性支付给登记机构。
若遇不可抗力等致使无法按时支付的,顺延至最近可支付日支付。
C类基金份额的销售服务费主要用于支付销售机构佣金、以及基金管理人的基
金行销广告费、促销活动费、基金份额持有人服务费等。基金管理人将在基金年度
报告中对该项费用的列支情况作专项说明。
上述“(一)基金费用的种类中第4-10项费用”,根据有关法规及相应协议规
定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。
2、与基金销售有关的费用
(1)申购费
本基金申购费的费率水平、计算公式和收取方式详见“基金份额的申购与赎回”
一章。
(2)赎回费
本基金赎回费的费率水平、计算公式和收取方式详见“基金份额的申购与赎回”
一章。
(三)不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失;
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
3、《基金合同》生效前的相关费用;
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
(四)费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后,可按照基金发展情况,并根据法律法规
规定和《基金合同》约定调整基金相关费率。基金管理人必须于新的费率实施日前
按照《信息披露办法》的规定在规定媒介上公告。
(五)基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执
行。基金财产投资的相关税收,由基金份额持有人承担,基金管理人或者其他扣缴
义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。
十二、对招募说明书更新部分的说明
《华泰保兴科荣混合型证券投资基金更新招募说明书(2020年第1号)》根据
《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《证券
投资基金销售管理办法》《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》《证券投资基
金信息披露内容与格式准则第5号<基金招募说明书的内容与格式>》等相关法律法
规及《华泰保兴科荣混合型证券投资基金基金合同》的规定,对2020年3月20日公
告的《华泰保兴科荣混合型证券投资基金招募说明书》内容进行了更新。具体情况
说明如下:
在“三、基金管理人”部分,更新了基金经理相关内容。
上述内容仅为摘要,须与本基金《招募说明书》所载之详细资料一并阅读。
华泰保兴基金管理有限公司
二〇二〇年五月二十六日