基金管理人:国寿安保基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2021 年 7 月 21 日
国寿安保创新医药股票 2021 年第 2 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021 年 07 月 20 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国寿安保创新医药股票
基金主代码 009502
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020 年 12 月 28 日
报告期末基金份额总额 51,144,268.63 份
投资目标 本基金通过深度挖掘创新医药产业的投资机会,集中投资于创新医
药主题相关的优质上市公司,在严格控制风险的前提下,力争实现
基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证券市场发
展趋势,评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险,据
此合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例,在保持总体风险
水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定增值。在大类资产配
置上,本基金将优先考虑股票资产的配置,剩余资产将配置于债券
和现金类等大类资产上。除主要的股票及债券投资外,本基金还可
通过投资衍生工具等,进一步为基金组合规避风险、增强收益。
业绩比较基准 中证医药卫生指数收益率*70%+恒生医疗保健指数收益率*10%+中
债综合(全价)指数收益率*20%
风险收益特征 本基金为股票型基金,其预期收益和预期风险高于货币市场基金、
债券型基金和混合型基金。本基金将投资港股通标的股票,需承担
汇率风险以及境外市场的风险。
基金管理人 国寿安保基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
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下属分级基金的基金简称 国寿安保创新医药股票 A 国寿安保创新医药股票 C
下属分级基金的交易代码 009502 009503
报告期末下属分级基金的
份额总额
41,424,860.30 份 9,719,408.33 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2021 年 4 月 1日-2021 年 6 月 30 日)
国寿安保创新医药股票 A 国寿安保创新医药股票 C
1.本期已实现收益 5,759,529.51 1,136,528.82
2.本期利润 15,222,578.33 2,874,575.85
3.加权平均基金份额本期利润 0.2197 0.2398
4.期末基金资产净值 48,531,557.86 11,368,169.89
5.期末基金份额净值 1.1716 1.1696
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后投资人的实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国寿安保创新医药股票 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 25.26% 1.46% 11.96% 1.17% 13.30% 0.29%
过去六个月 17.16% 1.61% 9.70% 1.44% 7.46% 0.17%
自基金合同
生效起至今
17.16% 1.59% 10.38% 1.43% 6.78% 0.16%
国寿安保创新医药股票 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 25.16% 1.46% 11.96% 1.17% 13.20% 0.29%
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过去六个月 16.96% 1.61% 9.70% 1.44% 7.26% 0.17%
自基金合同
生效起至今
16.96% 1.59% 10.38% 1.43% 6.58% 0.16%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注:本基金基金合同生效日为 2020 年 12 月 28 日,按照本基金的基金合同规定,自基金合同
生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。
本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为 2020 年 12月 28 日至 2021
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年 06 月 30 日。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘志军
本基金的
基金经理
2020 年 12 月
28 日
- 9 年
硕士研究生,2012 年 3 月加入华夏基金
管理有限公司,任研究员。2016 年 9 月
加入国寿安保基金管理有限公司,任研究
员。现任国寿安保健康科学混合型证券投
资基金和国寿安保创新医药股票型证券
投资基金基金经理。
注:任职日期为基金合同生效日。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办
法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保创新医药股票
型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定,本着诚实守信、勤勉尽责的
原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利
益。本报告期内,本基金运作合法合规,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人
利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期,不存在损害投资者利益的不公平
交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为;且不
存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
1、市场回顾
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2 季度 A股市场反弹明显,上证综指上涨 4.36%,沪深 300 上涨 3.2?%,创业板上
涨 23%,科创板上涨 30%。
经济复苏及“碳中和”政策背景下,申万一级行业中,电器设备、汽车、电子、
生物医药等涨幅较多,休闲服务、农林牧渔、房地产、公用事业、银行等跌幅较多。
医药板块明显,指数创历史新高,结构性机会突出,医疗美容板块、科学实验室板块、
CXO 板块、眼科产业链大幅上涨,与我们的 1季末判断一致,即医药结构性投资机会
较大,无须过度悲观。
2、运行分析
上半年市场大幅震荡,长期景气板块无惧短期调整并创出新高,再次证明长期价
值投资的力量。医药行业正处于投资的黄金时期,科创板推出引入大量优质医药公司
上市,因此我们始终坚信这是最好的投资时候。
2021 年 2 季度,本基金完成建仓,净值创出新高,一方面得益于医药行业黄金投
资赛道的力量,另一方面,我们不断丰富投资框架,做到了知行合一,深入研究和加
强调研反馈,重点投资了医疗美容、科学实验室、CXO 板块和眼科产业链等领域。港
股仍选择了创新药龙头公司,但阶段持有了部分被错杀估值相对较低的优质公司。
做的不足的是对医药龙头股的投资中,长期估值和短期风险的平衡上做的不好。
我们坚信医药健康产业的投资价值仍很高,创新药投资要求更高更难,专业化要
求更高,但只要做到深入研究,积极投资“长坡厚雪高槛”的细分行业及个股,一定
会取得较好的收益。
3、操作展望
2021 年 3 季度,全球疫情仍有加剧风险,市场震荡会加剧,但我们仍坚信长期的
力量,医药健康产业可投资标的众多,我们会积极精选优质估值合理的公司重点投资。
细分领域我们仍然看好创新药(疫苗)产业链、医疗美容、医疗服务及部分部分创新
医疗器械公司。
主要风险是:全球通胀风险、去杠杆政策超预期、地缘位置风险等
最后,本基金将密切关注国内外宏观经济形势和政策的变化,综合考虑估值的安
全性和业绩的成长性,对投资组合进行动态的优化调整。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末国寿安保创新医药股票 A基金份额净值为 1.1716 元,本报告期
基金份额净值增长率为 25.26%;截至本报告期末国寿安保创新医药股票 C基金份额净
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值为 1.1696 元,本报告期基金份额净值增长率为 25.16%;业绩比较基准收益率为
11.96%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 54,360,395.16 88.54
其中:股票 54,360,395.16 88.54
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 500,350.00 0.81
其中:债券 500,350.00 0.81
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 6,281,497.38 10.23
8 其他资产 257,491.54 0.42
9 合计 61,399,734.08 100.00
注:上述表权益投资中通过港股通交易机制投资的港股金额为人民币 8,103,627.12 元,占基
金净资产的比例为 13.53%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 38,741,136.04 64.68
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
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I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 1,619,592.00 2.70
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 5,896,040.00 9.84
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 46,256,768.04 77.22
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
基础材料 - -
消费者非必需品 - -
消费者常用品 - -
能源 - -
金融 - -
医疗保健 8,103,627.12 13.53
工业 - -
信息技术 - -
电信服务 - -
公用事业 - -
地产建筑业 - -
合计 8,103,627.12 13.53
注:
以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 300760 迈瑞医疗 10,000 4,800,500.00 8.01
2 688185 康希诺 3,000 2,333,310.00 3.90
2 06185 康希诺生物-B 6,000 2,059,897.25 3.44
3 688139 海尔生物 40,653 4,272,630.30 7.13
4 688363 华熙生物 15,000 4,167,900.00 6.96
5 300896 爱美客 4,500 3,549,960.00 5.93
6 600276 恒瑞医药 50,339 3,421,541.83 5.71
7 688656 浩欧博 35,000 2,602,950.00 4.35
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8 300347 泰格医药 13,000 2,512,900.00 4.20
9 300639 凯普生物 70,000 2,310,700.00 3.86
10 02359 药明康德 7,000 1,055,992.73 1.76
10 603259 药明康德 4,800 751,632.00 1.25
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 500,350.00 0.84
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 500,350.00 0.84
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 019649 21 国债 01 5,000 500,350.00 0.84
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未投资资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未投资贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未投资权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 61,926.10
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 3,481.60
4 应收利息 6,247.17
5 应收申购款 185,836.67
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 257,491.54
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 国寿安保创新医药股票 A 国寿安保创新医药股票 C
报告期期初基金份额总额 106,430,648.94 13,952,772.28
报告期期间基金总申购份额 5,460,708.32 3,870,997.08
减:报告期期间基金总赎回份额 70,466,496.96 8,104,361.03
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以“-”填列)
- -
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报告期期末基金份额总额 41,424,860.30 9,719,408.33
注:报告期内基金总申购份额含红利再投资和转换入份额,基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人本报告期内未投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金交易本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
(%)
机
构
1 20210401~20210630 90,011,150.00 - 60,000,000.0030,011,150.00 58.68
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形,可能存在大额赎回
的风险,并导致基金净值波动。此外,机构投资者赎回后,可能导致基金规模大幅减小,不利于
基金的正常运作。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,并将采取有效措施保证
中小投资者的合法权益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会批准国寿安保创新医药股票型证券投资基金募集的文件
9.1.2 《国寿安保创新医药股票型证券投资基金基金合同》
9.1.3 《国寿安保创新医药股票型证券投资基金托管协议》
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9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
9.1.5 报告期内国寿安保创新医药股票型证券投资基金在指定媒体上披露的各
项公告
9.1.6 中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街28号院盈泰商务中心2
号楼 11 层
9.3 查阅方式
9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息:www.gsfunds.com.cn
9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询:4009-258-258
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