基金管理人:德邦基金管理有限公司
基金托管人:中国民生银行股份有限公司
报告送出日期:2021 年 7 月 20 日
德邦安益 6个月持有期混合 2021年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据基金合同规定,于 2021 年 7 月 19 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 4 月 1日起至 6月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 德邦安益 6个月持有期混合
基金主代码 009574
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020 年 11 月 27 日
报告期末基金份额总额 145,880,385.55 份
投资目标 本基金在严格控制风险的前提下,追求基金资产的稳定增值。
投资策略
本基金将在基金合同约定的投资范围内,通过对
宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政策、
国家产业政策及资本市场资金环境的研究,积极
把握宏观经济发展趋势、利率走势、债券市场相
对收益率、券种的流动性以及信用水平,确定信
用债、金融债、国债和债券回购等的投资比例。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×10%+中债综合指数收益率×90%。
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水
平高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票
型基金。
基金管理人 德邦基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 德邦安益 6 个月持有期混合 A
德邦安益 6 个月持有
期混合 C
下属分级基金的交易代码 009574 009575
报告期末下属分级基金的份额总额 120,866,505.64 份 25,013,879.91 份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2021 年 4 月 1 日 - 2021 年 6 月 30 日 )
德邦安益 6个月持有期混合 A 德邦安益 6个月持有期混合 C
1.本期已实现收益 2,253,916.94 559,077.76
2.本期利润 1,981,898.28 528,036.06
3.加权平均基金份额本期利润 0.0103 0.0102
4.期末基金资产净值 122,971,009.55 25,389,470.76
5.期末基金份额净值 1.0174 1.0150
注:1、本基金合同生效日为 2020 年 11 月 27 日,基金合同生效日至报告期末,本基金运作时间尚
未满一年。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
德邦安益 6个月持有期混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个
月 0.78% 0.08% 0.77% 0.10% 0.01% -0.02%
过去六个
月 1.52% 0.13% 0.70% 0.14% 0.82% -0.01%
自基金合
同生效起
至今
1.74% 0.12% 1.94% 0.14% -0.20% -0.02%
德邦安益 6个月持有期混合 C
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个
月 0.68% 0.08% 0.77% 0.10% -0.09% -0.02%
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过去六个
月 1.32% 0.13% 0.70% 0.14% 0.62% -0.01%
自基金合
同生效起
至今
1.50% 0.12% 1.94% 0.14% -0.44% -0.02%
注:本基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率×10%+中债综合指数收益率×90%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注:本基金基金合同生效日为 2020 年 11 月 27 日,基金合同生效日至报告期期末,本基金运作时
间未满一年。本基金的建仓期为 6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规
定。图示日期为 2020 年 11 月 27 日起至 2021 年 6 月 30 日。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期
丁孙楠
本基金
的基金
经理、德
邦新添
利债券
型证券
投资基
金、德邦
2020 年 11
月 27 日 - 10 年
硕士,2010 年 6 月至 2013
年 8月担任中国人保资产管
理股份有限公司组合管理
部投资经理助理;2013 年 9
月至 2015 年 3 月担任上海
银行资产管理部投资交易
岗。2016 年 1 月加入德邦基
金管理有限公司,现任本公
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如意货
币市场
基金、德
邦短债
债券型
证券投
资基金、
德邦安
鑫混合
型证券
投资基
金、德邦
锐泽 86
个月定
期开放
债券型
证券投
资基金
的基金
经理。
司基金经理。
注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起
即任职,则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注:无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招
募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利
益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内
部相关制度规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关,通过系统和人
工等方式在各个环节严格控制交易公平执行,未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量的 5%的情况。基金管理人未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2021 年以来,经济继续呈现修复态势,但动能趋弱,表现为外需强劲、内需稳定趋弱,生产
端持续旺盛。上半年中采 PMI 继续站稳荣枯线之上,但趋势有所弱化。货币供应量 M2 和社融存量
同比上半年延续下行趋势。基建和地产开始放缓,制造业投资保持较高增速,出口受海外需求外
溢影响一直保持高增速。消费缓慢回升,但回升力度较弱。通胀方面,PPI 加速上涨,CPI 温和上
涨,预计下半年 CPI 涨幅有限,PPI 大概率见顶,持续时间主要关注海外定价大宗品的走势。上
半年宏观杠杆率有所下降,央行货币政策维持中性。
上半年债券市场呈现震荡格局,收益率先上后下。一季度上行主要受春节前资金趋紧影响,
二季度在宏观经济复苏延续叠加通胀上行的利空下仍然缓慢下行,主要受利率债供给偏慢、机构
欠配以及货币政策以稳为主等因素影响。权益市场,上半年大幅震荡,结构分化明显。春节前延
续前期反弹,春节后迎来快速调整,尤其以抱团股下跌最为显著,市场风格转换,低估值板块表
现较好。二季度虽然中美通货膨胀数据创近年来新高,但是由于国内发改委约谈大宗商品企业严
查炒作,美国由于就业数据不及预期,两国央行认为通货膨胀短期高企并不持续,导致二季度通
货膨胀预期实际在市场中的反应是下降的。中美两国国债收益率均呈现下行趋势,十年美债更从
前期高点下行了 30bp 有余。二季度美国疫情好转更多反应在了美元价格的上涨,而非美债收益率。
二季度创业板指数强势反弹,突破前期新高,而一季度占优的低估值蓝筹则表现不及预期。成长
风格优于价值风格。中小盘风格优于大盘风格。
本报告期内,本基金作为偏债混合型基金,债券部分在二季度票息收益占比较高。本基金仍
将保持债券整体仓位的流动性,并保持较高的债券的信用资质要求。股票部分,二季度由于对通
胀持续性认知更为长久,所以权益仓位的风格有点偏向周期类,加仓了一些 pb 小于 1的金融股,
虽然赔率较低但是在市场反转期间收益贡献较少,导致了二季度产品净值由权益带来的贡献不多。
本基金以绝对收益策略为重,注重行业配置,精选个股,主要配置估值合理的优质龙头公司,分
散投资,严控回撤。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末德邦安益 6个月持有期混合 A基金份额净值为 1.0174 元,本报告期基金份额
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净值增长率为 0.78%;截至本报告期末德邦安益 6个月持有期混合 C基金份额净值为 1.0150 元,
本报告期基金份额净值增长率为 0.68%;同期业绩比较基准收益率为 0.77%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 16,169,686.33 7.95
其中:股票 16,169,686.33 7.95
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 169,598,917.52 83.39
其中:债券 169,598,917.52 83.39
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 14,638,567.52 7.20
8 其他资产 2,965,932.52 1.46
9 合计 203,373,103.89 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 384,400.00 0.26
C 制造业 6,893,060.00 4.65
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 13,020.39 0.01
E 建筑业 11,014.44 0.01
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 704,900.00 0.48
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H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 12,230.40 0.01
J 金融业 7,674,861.10 5.17
K 房地产业 476,200.00 0.32
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 16,169,686.33 10.90
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 601398 工商银行 500,000 2,585,000.00 1.74
2 600519 贵州茅台 800 1,645,360.00 1.11
3 000001 平安银行 60,000 1,357,200.00 0.91
4 600036 招商银行 22,000 1,192,180.00 0.80
5 601233 桐昆股份 40,000 963,600.00 0.65
6 601688 华泰证券 50,000 790,000.00 0.53
7 601318 中国平安 12,000 771,360.00 0.52
8 601877 正泰电器 20,000 667,600.00 0.45
9 600741 华域汽车 25,000 656,750.00 0.44
10 002557 洽洽食品 15,000 646,500.00 0.44
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 10,000,000.00 6.74
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
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4 企业债券 126,052,700.00 84.96
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 26,529,000.00 17.88
7 可转债(可交换债) 7,017,217.52 4.73
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 169,598,917.52 114.32
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 136860 16 乌资 01 140,000 14,028,000.00 9.46
2 1780114 17巴州国源债 200,000 12,272,000.00 8.27
3 1680006 16 平阳债 300,000 12,189,000.00 8.22
4 1980067 19瓯海经投债 100,000 10,207,000.00 6.88
5 102000297 20苍南国投MTN001 100,000 10,015,000.00 6.75
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未投资股指期货。
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5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
注:本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
注:本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
注:本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
苍南国投:
2020 年 10 月 13 日,苍南县国有资产投资集团有限公司未及时就资产无偿划转事项进行重大
事项信息披露,未及时将资产划出事项进展告知持有人会议召集人,导致未及时召开持有人会议,
违反银行间市场相关自律管理规则。交易商协会对其予以诫勉谈话,责令其针对本次事件中暴露
出的问题进行全面深入的整改。
经过分析,以上事件对上述公司的经营未产生重大的实质影响,对其投资价值和偿债能力影
响有限。本基金持有上述公司发行的证券符合法律法规及公司制度流程的相关规定,不存在损害
基金份额持有人利益的行为。
除此之外,本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查, 或在本报
告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票没有超过基金合同规定的备选股票库。
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5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 39,806.77
2 应收证券清算款 138,499.01
3 应收股利 -
4 应收利息 2,786,396.89
5 应收申购款 1,229.85
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 2,965,932.52
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元) 占基金资产净值比例(%)
1 113044 大秦转债 3,087,300.00 2.08
2 110059 浦发转债 2,048,600.00 1.38
3 110041 蒙电转债 1,580,400.00 1.07
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因,投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可
能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 德邦安益 6个月持有期混合 A 德邦安益 6个月持有期混合 C
报告期期初基金份额总额 220,116,915.32 61,937,194.49
报告期期间基金总申购份额 64,605.00 333,851.05
减:报告期期间基金总赎回份额 99,315,014.68 37,257,165.63
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以"-"填列) - -
报告期期末基金份额总额 120,866,505.64 25,013,879.91
注:申购含红利再投、转换入份额;赎回含转换出份额。
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注:报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注:报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
2021 年 5 月 18 日,基金管理人在中国证监会规定媒体及规定网站刊登了《德邦基金管理有
限公司高级管理人员变更公告》,具体内容详见公告。
2021 年 6 月 24 日,基金管理人在中国证监会规定媒体及规定网站刊登了《德邦基金管理有
限公司高级管理人员变更公告》,具体内容详见公告。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件;
2、德邦安益 6个月持有期混合型证券投资基金基金合同;
3、德邦安益 6个月持有期混合型证券投资基金托管协议;
4、德邦安益 6个月持有期混合型证券投资基金招募说明书;
5、基金管理人业务资格批件、营业执照;
6、报告期内按照规定披露的各项公告。
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9.2 存放地点
上海市黄浦区中山东二路 600 号 S1 幢 2101-2106 单元。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件,亦可通过公司网
站查询,公司网址为 www.dbfund.com.cn。
投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人。
咨询电话:400-821-7788
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