基金管理人:中融基金管理有限公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告送出日期:2021年04月21日
中融融慧双欣一年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年4月1
6日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年1月1日起至2021年3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中融融慧双欣一年定开债券
基金主代码 009675
基金运作方式 契约型定期开放式
基金合同生效日 2020年07月16日
报告期末基金份额总额 1,092,682,729.03份
投资目标
在注重资产安全性和流动性的前提下,积极主动调
整投资组合,追求基金资产的长期稳定增值,并力
争获得超过业绩比较基准的投资业绩。
投资策略
(一)封闭期投资策略
1、债券投资策略
(1)利率预期策略
(2)收益率曲线配置策略
(3)骑乘策略
(4)信用债券投资策略
(5)可转换公司债券及可交换公司债券投资策略
2、股票投资策略
(1)行业配置
(2)个股选择
3、资产支持证券投资策略
4、国债期货策略
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(二)开放期投资策略
业绩比较基准
中债总指数(全价)收益率×90%+沪深300指数收益
率×10%
风险收益特征
本基金为债券型基金,其长期平均预期风险和预期
收益率低于混合型基金、股票型基金,高于货币市
场基金。
基金管理人 中融基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
中融融慧双欣一年定开
债券A
中融融慧双欣一年定开
债券C
下属分级基金的交易代码 009675 009676
报告期末下属分级基金的份额总
额
1,027,828,424.46份 64,854,304.57份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2021年01月01日 - 2021年03月31日)
中融融慧双欣一年定
开债券A
中融融慧双欣一年定
开债券C
1.本期已实现收益 21,787,714.75 1,304,195.12
2.本期利润 7,963,491.76 434,550.46
3.加权平均基金份额本期利润 0.0077 0.0067
4.期末基金资产净值 1,079,355,001.33 67,913,634.92
5.期末基金份额净值 1.0501 1.0472
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回
费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中融融慧双欣一年定开债券A净值表现
阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 ①-③ ②-④
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率① 率标准差
②
基准收益
率③
准收益率标
准差④
过去三个月 0.74% 0.28% -0.44% 0.18% 1.18% 0.10%
过去六个月 4.15% 0.24% 1.80% 0.15% 2.35% 0.09%
自基金合同生
效起至今
5.01% 0.24% 0.90% 0.16% 4.11% 0.08%
中融融慧双欣一年定开债券C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.64% 0.28% -0.44% 0.18% 1.08% 0.10%
过去六个月 3.94% 0.24% 1.80% 0.15% 2.14% 0.09%
自基金合同生
效起至今
4.72% 0.24% 0.90% 0.16% 3.82% 0.08%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起 6个月内为建仓期,
建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
哈默
中融恒裕纯债债券型证券
投资基金、中融恒惠纯债
债券型证券投资基金、中
融恒鑫纯债债券型证券投
资基金、中融睿享86个月
定期开放债券型证券投资
基金、中融恒安纯债债券
型证券投资基金、中融聚
锦一年定期开放债券型发
起式证券投资基金、中融
2020-
07-16
- 13
哈默女士,中国国籍,毕
业于中国人民大学国民经
济学专业,硕士学位,具
有基金从业资格,证券从
业年限13年。2007年7月至
2019年1月历任银华基金
管理股份有限公司交易管
理部交易员、固定收益部
债券研究员、基金经理助
理、基金经理。2019年1
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聚明3个月定期开放债券
型发起式证券投资基金、
中融融慧双欣一年定期开
放债券型证券投资基金、
中融景瑞一年持有期混合
型证券投资基金的基金经
理。
月加入中融基金管理有限
公司,现任固收投资部基
金经理。
汤祺
中融融慧双欣一年定期开
放债券型证券投资基金、
中融新机遇灵活配置混合
型证券投资基金的基金经
理及研究部总经理助理。
2020-
11-09
- 6
汤祺先生,中国国籍,毕
业于上海交通大学金融学
专业,研究生、硕士学历,
已取得基金从业资格,证
券从业年限6年。2012年9
月至2014年7月曾任安永
华明会计师事务所审计
师;2014年7月至2015年1
2月曾任东方证券股份有
限公司分析师;2015年12
月至2016年9月曾任中融
基金管理有限公司研究部
研究员;2016年9月至201
6年12月曾任汇丰晋信基
金管理有限公司投资部研
究员。2016年12月加入中
融基金,现任研究部部门
总经理助理。
钱文
成
中融融慧双欣一年定期开
放债券型证券投资基金、
中融景瑞一年持有期混合
型证券投资基金、中融景
颐6个月持有期混合型证
券投资基金的基金经理及
权益投资部副总经理。
2020-
11-09
- 13
钱文成先生,中国国籍,
毕业于南开大学遗传学专
业,研究生、硕士学历,
已取得基金从业资格,证
券从业年限13年。2007年7
月至2020年6月,历任天弘
基金管理有限公司股票投
资研究部研究员、基金经
理;2020年7月加入中融基
金,现任权益投资部部门
副总经理。
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注:(1)上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写;基金
合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。
(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和
国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额
持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司制定了《公平交易
管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节
的内部控制,在研究、决策、交易执行等各环节,通过制度、流程、技术手段等各方面
措施确保了公平对待所管理的投资组合,保证公平交易原则的实现。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对
待,未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2021年一季度疫苗接种稳步推进,新冠疫情得到有效遏制,我国经济运行延续了去
年以来的稳定恢复态势。从公布的1-2月经济数据来看,出口、工业生产以及消费均超
市场预期,固定资产投资方面表现稍逊。具体来看,工业生产持续走强,供需两旺,其
中与外需相关的制造业表现较好。1-2月规模以上工业增加值同比增长35.1%,预期
31.3%。比2019年1-2月份增长16.9%,两年平均增长8.1%,处于相对较高水平。出口是
带动生产走强的重要因素,中国1-2月出口(以美元计)同比增60.6%,两年平均增速
15.2%。1-2月工业企业利润增速两年平均31.2%,为近年来较高水平。消费增速小幅超
预期,其中汽车销售较好,但整体仍有待提升。1-2月份,社会消费品零售总额同比增
长33.8%,比2019年1-2月份增长6.4%,两年平均增长3.2%,仍低于2019年同期值8.2%。
除汽车以外的消费品零售额增长30.4%,两年平均增长2.9%。固定资产投资表现分化,
房地产投资维持韧性、制造业投资仍在修复通道内、基建投资则延续偏弱格局。1-2月
固定资产投资同比增35.0%,两年平均增速1.7%,2019年同期为6.1%。剔除基数效应后,
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仍低于2019年同期增速。价格方面,CPI维持平稳,3月CPI同比涨幅为0.2%,较前2个月
由负转正。受国际大宗商品价格上涨、国内工业生产和投资需求上升等因素影响, PPI
同比涨幅持续扩大。货币政策方面,继续强调稳健,灵活精准、合理适度,通过MLF投
放和公开市场操作,保持市场流动性充裕。
债券市场总体呈震荡整理态势,债券收益率先上后下。品种分化明显,信用债品种
表现优于利率债,信用利差有所收窄。基于市场情况和各类品种的表现,债券配置上以
中高等级信用债和利率债为主。权益方面一季度市场经历了先涨后跌的过程,很多个股
创下了近年来的最大回撤,我们产品的一些个股也经历了这样的大幅波动,对于权益市
场,回撤在所难免也难以准确预测,其关键在于如何提前做好应对策略,我们一方面是
做好个股的风险收益比评估,另一方面也会尽量让持仓风格均衡化,同时也会在权益仓
位水平上做适时调整,总体上一季度我们保持了相对中性的仓位和相对分散的行业个股
分布,主要持仓的行业为大消费、金融和制造业,我们仍然会坚守选股的原则,即行业
竞争格局和个股核心竞争力,在市场震荡期,会更加关注估值因子,力求实现资产稳健
增值。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中融融慧双欣一年定开债券A基金份额净值为1.0501元,本报告期内,
该类基金份额净值增长率为0.74%,同期业绩比较基准收益率为-0.44%;截至报告期末
中融融慧双欣一年定开债券C基金份额净值为1.0472元,本报告期内,该类基金份额净
值增长率为0.64%,同期业绩比较基准收益率为-0.44%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 96,220,983.42 7.96
其中:股票 96,220,983.42 7.96
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,073,664,500.00 88.84
其中:债券 1,073,664,500.00 88.84
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入 - -
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返售金融资产
7
银行存款和结算备付金合
计
20,579,598.88 1.70
8 其他资产 18,116,411.96 1.50
9 合计 1,208,581,494.26 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 67,121,883.42 5.85
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
- -
J 金融业 19,600,792.00 1.71
K 房地产业 2,181,000.00 0.19
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 7,317,308.00 0.64
S 综合 - -
合计 96,220,983.42 8.39
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 600176 中国巨石 847,400 16,270,080.00 1.42
2 600519 贵州茅台 7,500 15,067,500.00 1.31
3 603816 顾家家居 105,600 8,507,136.00 0.74
4 601318 中国平安 105,400 8,294,980.00 0.72
5 600276 恒瑞医药 86,000 7,919,740.00 0.69
6 600690 海尔智家 249,519 7,780,002.42 0.68
7 300413 芒果超媒 125,900 7,317,308.00 0.64
8 600036 招商银行 111,000 5,672,100.00 0.49
9 002142 宁波银行 144,900 5,633,712.00 0.49
10 601677 明泰铝业 289,600 5,589,280.00 0.49
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 99,540,000.00 8.68
2 央行票据 - -
3 金融债券 717,658,500.00 62.55
其中:政策性金融债 509,371,500.00 44.40
4 企业债券 69,451,000.00 6.05
5 企业短期融资券 50,040,000.00 4.36
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 136,975,000.00 11.94
9 其他 - -
10 合计 1,073,664,500.00 93.58
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金
资产净
值比例
(%)
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1 200312 20进出12 2,000,000 200,140,000.00 17.44
2 219902 21贴现国债02 1,000,000 99,540,000.00 8.68
3 160413 16农发13 600,000 60,012,000.00 5.23
4 160306 16进出06 500,000 50,080,000.00 4.37
5 012100606 21华电SCP004 500,000 50,040,000.00 4.36
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券除16农发13(160413),20农发06(200406),20茅
台01(175361)外其他证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 北京市西城区卫生健康委员会2020年04月30日
发布对中国农业发展银行进行处罚(京西卫水罚〔2020〕005号),国家税务总局广州市白
云区税务局第一税务所2020年11月27日发布对中国贵州茅台酒厂(集团)有限责任公司
进行处罚(穗云税一所罚〔2020〕2999号)。前述发行主体受到的处罚未影响其正常业务
运作,上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的规定。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选库股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 149,899.08
2 应收证券清算款 724,000.00
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3 应收股利 -
4 应收利息 17,242,512.88
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 18,116,411.96
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
中融融慧双欣一年定开
债券A
中融融慧双欣一年定开
债券C
报告期期初基金份额总额 1,027,828,424.46 64,854,304.57
报告期期间基金总申购份额 - -
减:报告期期间基金总赎回份额 - -
报告期期间基金拆分变动份额
(份额减少以“-”填列)
- -
报告期期末基金份额总额 1,027,828,424.46 64,854,304.57
申购含红利再投、转换入份额及金额,赎回含转换出份额及金额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。
中融融慧双欣一年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告
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8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
(1)中国证监会准予中融融慧双欣一年定期开放债券型证券投资基金募集的文件
(2)《中融融慧双欣一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》
(3)《中融融慧双欣一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》
(4)《中融融慧双欣一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》
(5)基金管理人业务资格批件、营业执照
(6)基金托管人业务资格批件、营业执照
(7)中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的住所
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可在支付工本费后,在合理时间取得上述文件的
复印件。
咨询电话:中融基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000,(010)56517299。
网址:http://www.zrfunds.com.cn/
中融基金管理有限公司
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