基金管理人:易方达基金管理有限公司
基金托管人:上海银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二〇年十月二十八日
易方达恒智 63个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 10 月
26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 7月 24日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 易方达恒智 63个月定开债券发起式
基金主代码 009809
交易代码 009809
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 7月 24日
报告期末基金份额总额 7,990,615,653.56份
投资目标 本基金在控制风险的前提下,力求实现基金资产的
长期稳健增值。
投资策略 本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。本
基金在封闭期内采用买入并持有到期投资策略,所
投金融资产以收取合同现金流量为目的并持有到
期,所投资产到期日或回售日不得晚于封闭运作期
到期日。在债券投资方面,本基金将主要通过类属
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配置、期限机构配置、个券选择等层次进行投资管
理。同时本基金将运用杠杆投资策略、现金管理策
略进行投资,杠杆投资策略指在考虑债券投资的风
险收益情况,以及回购成本等因素的情况下,通过
债券回购,放大杠杆进行投资操作;现金管理策略
指封闭期间,如本基金收到债券付息或持有的债券
到期兑付本息等,会增加本基金的现金头寸,本基
金将根据市场环境和封闭期剩余期限,选择到期日
(或回售期限)在封闭期结束之前的债券、回购或
银行存款、同业存单进行投资。开放期内,本基金
为保持较高的组合流动性,方便投资人安排投资,
在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下,
将主要投资于高流动性的投资品种,减小基金净值
的波动。
业绩比较基准 每个封闭期起始日中国人民银行公布并执行的金
融机构三年期定期存款利率(税后)+1.5%
风险收益特征 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益
率理论上低于股票型基金、混合型基金,高于货币
市场基金。
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基金托管人 上海银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2020年 7月 24日(基金合同生效日)-2020
年 9月 30日)
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1.本期已实现收益 45,636,830.64
2.本期利润 45,636,830.64
3.加权平均基金份额本期利润 0.0057
4.期末基金资产净值 8,036,252,484.20
5.期末基金份额净值 1.0057
注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允
价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益,由于本基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为
零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.本基金合同于 2020年 7月 24日生效,合同生效当期的相关数据和指标按
实际存续期计算。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
- - - - - -
过去六个
月
- - - - - -
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合
同生效起
至今
0.57% 0.01% 0.81% 0.01% -0.24% 0.00%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2020年 7月 24日至 2020年 9月 30日)
注:1.本基金合同于 2020年 7月 24日生效,截至报告期末本基金合同生效
未满一年。
2.按基金合同和招募说明书的约定,自基金合同生效之日起六个月内使基金
的投资组合比例符合本基金合同(第十二部分二、投资范围,三、投资策略和四、
投资限制)的有关约定。本报告期本基金处于建仓期内。
3.自基金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为 0.57%,同期业绩比
较基准收益率为 0.81%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓
名
职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
藏
海
本基金的基金经理、易方
达恒久添利 1年定期开放
2020-
07-24
- 15年
硕士研究生,具有基金从业
资格。曾任中央外汇业务中
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涛 债券型证券投资基金的
基金经理、易方达恒茂 39
个月定期开放债券型发
起式证券投资基金的基
金经理、固定收益投资部
总经理助理、投资经理
心投资部投资经理,泰康资
产管理有限责任公司固定
收益部投资经理,天安财产
保险股份有限公司投资部
固定收益负责人。
注:1.对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”
为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离
任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名 产品类型 产品数量(只) 资产净值(元) 任职时间
藏海
涛
公募基金 3 17,367,196,491.49 2020-02-29
私募资产管理计
划
4 4,167,949,323.68 2014-11-03
其他组合 0 0.00 -
合计 7 21,535,145,815.17 -
注:1.“任职时间”为首次开始管理上表中本类产品的时间。
2.报告期内,藏海涛管理的 1个其他组合于 2020年 8月 3日终止。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在
控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作
合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流
程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易
制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执
行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对
待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。
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4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 8次,均为
指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度固收市场整体趋弱,债券收益率上行幅度较大,主要推动因素来自于
权益市场阶段性走强带来的风险偏好情绪修复、国内疫情病例逐步清零过程中经
济持续修复以及央行货币政策回归常态。季度初债市维持弱势震荡整理格局,在
股市大涨的背景下,长端债券收益率大幅上行。随后随着风险偏好的回落和配置
力量逐步入场,债市略有回暖。但伴随着后期经济指标呈现出较好的改善趋势,
加之对后市流动性的担忧,中短端利率上行幅度大于长端。8月底,资金面紧张
态势有所好转,短端利率上行斜率略有趋缓。9月份,经济基本面持续改善、社
融数据同样较好,加之债市供给放量,季末资金面趋紧,债市继续弱势运行。整
个季度来看,10年国债和国开债收益率分别上行约 30BP和 60BP。
报告期内,组合处于建仓期,操作方面重点配置期限匹配度较好的 5年期附
近政策性金融债,辅之以商业银行金融债,组合仓位在报告期内逐步上升。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为 1.0057 元,本报告期份额净值增长率为
0.57%,同期业绩比较基准收益率为 0.81%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 11,712,804,585.91 99.18
其中:债券 11,712,804,585.91 99.18
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资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 70,969,358.12 0.60
7 其他资产 26,434,798.72 0.22
8 合计 11,810,208,742.75 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 11,712,804,585.91 145.75
其中:政策性金融债 11,635,924,596.39 144.79
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 11,712,804,585.91 145.75
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 150314 15进出 14 47,700,000 4,889,399,192.09 60.84
2 150218 15国开 18 47,800,000 4,860,600,130.37 60.48
3 018083 农发 2001 10,000,000 1,000,000,000.00 12.44
4 108610 国开 2008 4,000,000 397,447,789.77 4.95
5 050217 05国开 17 2,700,000 279,354,753.36 3.48
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 2020 年 4 月 30 日,北京市西城区卫生健康委员会对中国农业发展银行
违反《北京市生活饮用水卫生监督管理条例》第二十一条第(三)项的行为作出
“罚款 5000元”的行政处罚决定。
2020年 8月 21日,中国银行保险监督管理委员会上海监管局对兴业银行股份有
限公司资金营运中心的如下违法违规行为作出“责令改正,并处罚款人民币 50
万元”的行政处罚决定:2017年 7月至 2019年 6月,该中心黄金租赁业务严重
违反审慎经营规则。2020年 8月 31日,中国银保监会福建监管局对兴业银行股
份有限公司的如下违法违规行为作出“没收违法所得 6,361,807.97 元,并合计
处以罚款 15,961,807.97元”的行政处罚决定:同业投资用途不合规、授信管理
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不尽职、采用不正当手段吸收存款、理财资金间接投资本行信贷资产收益权、非
洁净转让信贷资产、违规接受地方财政部门担保。2020 年 9 月 4 日,中国人民
银行福州中心支行对兴业银行股份有限公司的如下违法违规行为作出“给予警
告,没收违法所得 10,875,088.15元,并处 13,824,431.23元罚款”的行政处罚
决定:1.为无证机构提供转接清算服务,且未落实交易信息真实性、完整性、可
追溯性及支付全流程中的一致性的规定;2.为支付机构超范围(超业务、超地域)
经营提供支付服务,且未落实交易信息真实性、完整性、可追溯性及支付全流程
中的一致性;3.违规连通上、下游支付机构,提供转接清算服务,且未落实交易
信息真实性、完整性、可追溯性及支付全流程中的一致性;4.违反银行卡收单外
包管理规定;5.未按规定履行客户身份识别义务。
本基金投资农发 2001、20兴业银行小微债 02的投资决策程序符合公司投资制度
的规定。
除农发 2001、20兴业银行小微债 02外,本基金投资的前十名证券的发行主体本
期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚
的情形。
5.11.2 本基金本报告期没有投资股票,因此不存在投资的前十名股票超出基金
合同规定的备选股票库情况。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 26,434,798.72
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 26,434,798.72
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金固定收益类证券估值采用摊余成本法,即估值对象以买入成本列示,
按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余存续期内按照实
际利率法进行摊销,每日计提损益。本报告中投资组合报告公允价值部分均以摊
余成本列示。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
基金合同生效日基金份额总额 7,990,615,653.56
基金合同生效日起至报告期期末基金总申
购份额
-
减:基金合同生效日起至报告期期末基金
总赎回份额
-
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分
变动份额(份额减少以“-”填列)
-
报告期期末基金份额总额 7,990,615,653.56
注:本基金合同生效日为 2020年 07月 24日。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
基金合同生效日管理人持有的本基金份额 10,001,350.13
基金合同生效日起至报告期期末买入/申购总
份额
-
基金合同生效日起至报告期期末卖出/赎回总
份额
-
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报告期期末管理人持有的本基金份额 10,001,350.13
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比
例(%)
0.1252
注:本基金合同生效日为 2020年 07月 24日。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率
1 认购 2020-07-20 10,001,350.13 10,000,000.00 -
合计 10,001,350.13 10,000,000.00
注:按照基金合同等相关法律文件的规定,该笔交易费用为 1000元。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总数 持有份额
占基金总
份额比例
发起份额总数 发起份额
占基金总
份额比例
发起份
额承诺
持有期
限
基金管理人
固有资金
10,001,350.13 0.1252% 10,001,350.13 0.1252% 不少于
3年
基金管理人
高级管理人
员
- - - - -
基金经理等
人员
- - - - -
基金管理人
股东
- - - - -
其他 - - - - -
合计 10,001,350.13 0.1252% 10,001,350.13 0.1252% -
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有
基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期 初 份
额
申购份
额
赎 回 份
额
持有份
额
份额
占比
机构 1
2020年 07月 24
日~2020年 09月
1,999,99
9,000.00
- -
1,999,9
99,000.
25.03
%
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30日 00
产品特有风险
报告期内,本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况,由此可能导致的
特有风险主要包括:当投资者持有份额占比较为集中时,个别投资者的大额赎回可能会对
基金资产运作及净值表现产生较大影响;极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时
变现基金资产以应对投资者的赎回申请,可能带来流动性风险;如个别投资者大额赎回引
发巨额赎回,基金管理人可能根据基金合同约定决定延缓支付或延期办理赎回申请,可能
影响投资者赎回业务办理;若个别投资者大额赎回后导致本基金连续50 个工作日基金资产
净值低于五千万元(本基金暂停运作的情况除外),本基金将按照基金合同的约定终止基金
合同;若个别投资者大额赎回后导致开放期最后一日日终基金资产净值低于5000万元的,
基金管理人有权决定是否进入下一封闭期。基金管理人决定暂停进入下一封闭期的,对于
留存的基金份额,将于开放期最后一日的下一工作日全部自动赎回;持有基金份额占比较
高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1.中国证监会准予易方达恒智 63 个月定期开放债券型发起式证券投资基金
注册的文件;
2.《易方达恒智 63个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》;
3.《易方达恒智 63个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》;
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》;
5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
10.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。
10.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
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