基金管理人:永赢基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
二零二零年八月
重要提示
永赢稳健增长一年持有期混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)于
2020年7月15日获中国证券监督管理委员会证监许可〔2020〕1506号文准予注册募
集。本基金的《基金合同》和《招募说明书》已通过规定信息披露媒介进行了公
开披露。本基金的基金合同于2020年8月11日正式生效。
本招募说明书是对原《永赢稳健增长一年持有期混合型证券投资基金招募说
明书》的更新,原招募说明书与本招募说明书内容不一致的,以本招募说明书为
准。本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金管
理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注
册,但中国证监会对本基金募集申请的注册,并不表明其对本基金的投资价值和
市场前景做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金等不同类型,投资
者投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般
来说,基金的收益预期越高,投资者承担的风险也越大。本基金是混合型证券投
资基金,预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基
金。
本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投
资本基金可能遇到的风险包括:证券市场整体环境引发的系统性风险,个别证券
特有的非系统性风险,大量赎回或证券市场交易量不足导致的流动性风险,基金
投资过程中产生的操作风险,因交收违约引发的信用风险,基金投资对象与投资
策略引致的特有风险,等等。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的
股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准或准予注册上市的股票)、
债券(包含国债、金融债、企业债、公司债、地方政府债、次级债、可转换债券
(含分离交易可转债)、可交换债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、
中期票据、政府支持机构债券、政府支持债券、证券公司短期公司债券等)、资
产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债
期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证
监会的相关规定)。在正常市场环境下本基金的流动性风险适中。在特殊市场条
件下,如证券市场的成交量发生急剧萎缩、基金发生巨额赎回以及其他未能预见
的特殊情形下,可能导致基金资产变现困难或变现对证券资产价格造成较大冲
击,发生基金份额净值波动幅度较大、无法进行正常赎回业务、基金不能实现既
定的投资决策等风险。
本基金在募集成立时(指本基金募集完成进行验资时)及运作过程中,单一
投资者持有的基金份额占本基金总份额的比例不得达到或超过50%(运作过程
中,因基金份额赎回等情形导致被动超标的除外)。
本基金将股指期货纳入到投资范围当中,股指期货采用保证金交易制度,由
于保证金交易具有杠杆性,当出现不利行情时,股价、指数微小的变动就可能会
使投资者权益遭受较大损失。股指期货采用每日无负债结算制度,如果没有在规
定的时间内补足保证金,按规定将被强制平仓,可能给投资带来重大损失。
本基金将国债期货纳入到投资范围当中,国债期货是一种金融合约。投资于
国债期货需承受市场风险、基差风险、流动性风险等。国债期货采用保证金交易
制度,当相应期限国债收益率出现不利变动时,可能会导致投资人权益遭受较大
损失。国债期货采用每日无负债结算制度,如果没有在规定的时间内补足保证金,
按规定将被强制平仓,可能给投资带来较大损失。
本基金投资资产支持证券,资产支持证券是一种债券性质的金融工具,其向
投资者支付的本息来自于基础资产池产生的现金流或剩余权益。与股票和一般债
券不同,资产支持证券不是对某一经营实体的利益要求权,而是对基础资产池所
产生的现金流和剩余权益的要求权,是一种以资产信用为支持的证券,所面临的
风险主要包括交易结构风险、各种原因导致的基础资产池现金流与对应证券现金
流不匹配产生的信用风险、市场交易不活跃导致的流动性风险等,由此可能造成
基金财产损失。
本基金将证券公司短期公司债券纳入到投资范围当中,由于证券公司短期公
司债券非公开发行和交易,且限制投资者数量上限,潜在流动性风险相对较大。
若发行主体信用质量恶化或投资者大量赎回需要变现资产时,受流动性所限,本
基金可能无法卖出所持有的证券公司短期公司债券,由此可能给基金净值带来不
利影响或损失。
本基金对于每份基金份额设定一年最短持有期限(红利再投资所得份额的持
有期,按原份额的持有期计算),投资者认购或申购或转换转入每份基金份额后,
自基金合同生效日或申购确认日或转换转入确认日起一年内不得申请赎回及转
换转出业务,自最短持有期到期日的下一工作日(含)起,基金份额持有人可提
出赎回申请或转换转出申请。
投资者购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构,
基金管理人不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。投资者应当认真阅读基金
合同、招募说明书、基金产品资料概要等基金法律文件,了解基金的风险收益特
征,根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自
身的风险承受能力相适应,理性判断市场,谨慎做出投资决策,并通过基金管理
人或基金管理人委托的具有基金销售业务资格的其他机构购买基金。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,
但不保证投资本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高
低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金
业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资
者做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自
行负责。
本次招募说明书仅对本基金基金经理相关信息进行了更新,更新截止日为
2020年8月24日。
本招募说明书关于基金产品资料概要的编制、披露及更新等内容,将不晚于
2020年9月1日起执行。
第一部分 基金管理人
一、基金管理人概况
名称:永赢基金管理有限公司
住所:浙江省宁波市鄞州区中山东路466号
办公地址:上海市浦东新区世纪大道210号21世纪中心大厦27楼
法定代表人:马宇晖
设立日期:2013年11月7日
联系电话:(021)5169 0188
传真:(021)5169 0177
联系人:沈望琦
永赢基金管理有限公司是经中国证监会证监许可[2013]1280号文件批准,于
2013年11月7日成立的合资基金管理公司,初始注册资本为人民币1.5亿元,经
工商变更登记,公司于2014年8月21日公告注册资本增加至人民币2亿元。2018
年1月25日,公司完成增资,注册资本由人民币2亿元增加至人民币9亿元。
目前,公司的股权结构为:
宁波银行股份有限公司出资人民币643,410,000元,占公司注册资本的
71.49%;
利安资金管理公司(Lion Global Investors Limited)出资人民币256,590,000元,
占公司注册资本的28.51%。
基金管理人无任何受处罚记录。
二、主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
马宇晖先生,董事长,硕士。14年证券相关从业经验,曾任宁波银行股份
有限公司金融市场部产品开发副经理、经理、金融市场部总经理助理、总经理。
现任宁波银行副行长,兼永赢资产管理有限公司董事长。
章宁宁女士,董事,硕士。曾任宁波银行股份有限公司金融市场部总经理助
理、副总经理、金融市场部兼资产管理部副总经理(主持工作)、宁波银行金融
市场部兼资产管理部总经理。现任宁波银行资金营运中心总经理。
邹忠良先生,董事,硕士。曾任宁波银行信用卡中心销售部副经理、市场部
高级副经理、业务发展部高级副经理;宁波银行余姚支行行长助理(零售公司)、
余姚支行副行长(零售公司)、余姚支行副行长(个人银行);宁波银行个人银行
部总经理助理;宁波银行北京分行副行长;宁波银行个人银行部副总经理(主持
工作)。现任宁波银行个人银行部总经理。
陈首平先生,董事,学士,新加坡籍。曾任新加坡政府投资公司投资经理、
货币市场主管;华侨银行有限公司资产负债管理部总经理。现任华侨银行有限公
司执行副总裁、财务总监、利安资金管理公司董事。
陈友良先生,董事,硕士,马来西亚籍。曾任职新加坡华侨银行集团风险部
风险分析师;巴克莱资本操作风险管理部经理;新加坡华侨银行集团风险部业务
经理;新加坡华侨银行集团主席办公室主席特别助理;新加坡华侨银行集团资金
部副总裁;新加坡华侨银行集团风险部资产负债管理总经理。现任职于华侨永亨
银行有限公司。
芦特尔先生,董事,硕士。17年证券相关从业经验,曾任宁波银行股份有
限公司金融市场部高级经理、总经理助理、副总经理。现任永赢基金管理有限公
司总经理,兼永赢资产管理有限公司董事。
陈巍女士,独立董事,硕士。曾任职于中国外运大连公司、美国飞驰集团无
锡公司。现任北京市通商律师事务所合伙人律师、华北高速股份有限公司独立董
事。
胡建军先生,独立董事,硕士。中国注册会计师、中国注册资产评估师。现
任上海市注册会计师协会理事,天职国际会计师事务所管理合伙人、上海分所兼
上海自贸试验区分所所长,爱柯迪股份有限公司独立董事,青岛征和工业股份有
限公司独立董事,晶科电力科技股份有限公司董事。
张学勇先生,独立董事,博士。曾在清华大学经济管理学院从事博士后研究
工作。现任中央财经大学金融学院教授、博士生导师。
2、监事会成员
施道明先生,监事长,硕士,经济师。曾任宁波银监局主任科员、副处长;
宁波银行总行零售公司部(小企业部)副总经理;宁波银行上海分行行长;宁波
银行总行个人公司部、信用卡部、风险管理部总经理。现任宁波银行总行风险管
理部总经理。
虞俏依女士,监事,学士。16年证券相关从业经验,曾任光大保德信基金
管理有限公司运营部注册登记岗,诺德基金管理有限公司清算登记部总监,圆信
永丰基金管理有限公司清算登记部总监,现任永赢基金管理有限公司基金运营部
总监。
王妙如女士,监事,硕士,7年证券相关从业经验,曾任安永华明会计师事
务所高级审计员,国联安基金管理有限公司高级风控经理。现任永赢基金管理有
限公司风险管理部总监助理(主持工作)。
3、管理层成员
芦特尔先生,总经理,硕士。17年证券相关从业经验,曾任宁波银行股份
有限公司金融市场部高级经理、总经理助理、副总经理。现任永赢基金管理有限
公司总经理,兼永赢资产管理有限公司董事。
毛慧女士,督察长,硕士。15年相关行业从业经验,曾任职锦天城律师事
务所;源泰律师事务所律师;申万菱信基金管理有限公司高级监察经理;永赢基
金管理有限公司监察稽核总监。现任永赢基金管理有限公司督察长,兼永赢资产
管理有限公司监事。
徐翔先生,副总经理,硕士。14年证券相关从业经验,曾担任国家开发银
行总行资金局交易中心交易员;德意志银行(中国)有限公司环球市场部交易员;
澳新银行(中国)有限公司全球金融市场部交易总监;德意志银行(中国)有限
公司环球市场部交易主管;永赢基金管理有限公司总经理助理。现担任永赢基金
管理有限公司副总经理。
李永兴先生,副总经理,硕士。14年证券相关从业经验,曾担任交银施罗
德基金管理有限公司研究员、基金经理;九泰基金管理有限公司投资总监。永赢
基金管理有限公司总经理助理。现担任永赢基金管理有限公司副总经理。
郑凌云先生,总经理助理,博士,20年证券相关从业经验。曾任中国人民
银行广州分行办公室副科长、科长,宁波银行总行办公室副主任、总行信用卡中
心副总经理、总行财务会计部副总经理。现任永赢基金管理有限公司总经理助理。
黄庆先生,首席信息官,硕士,17年证券相关从业经验,曾任国联安基金
管理有限公司信息技术部网络管理员、高级经理,浦银安盛基金管理有限公司信
息技术部总经理。现任永赢基金管理有限公司首席信息官。
4、本基金基金经理
常远先生,博士,9年证券相关从业经验。曾任易方达基金管理有限公司权
益投资部基金经理,现任永赢基金管理有限公司权益投资部基金经理。其在职期
间管理基金的产品名称及管理时间如下表所示:
序号 产品 任职日期 离任日期
1 永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2019-12-12 -
2 永赢稳健增长一年持有期混合型证券投资基金 2020-08-11 -
乔嘉麒先生,复旦大学经济学学士、硕士,11年证券相关从业经验。曾任宁
波银行金融市场部固定收益交易员,从事债券及固定收益衍生品自营交易、自营
投资管理、流动性管理等工作。现任永赢基金管理有限公司固定收益投资部基金
经理。其在职期间管理基金的产品名称及管理时间如下表所示:
序号 基金名称 任职日期 离任日期
1 永赢天天利货币市场基金 2017-05-26 2019-12-11
2 永赢永益债券型证券投资基金 2017-09-07 2019-09-04
3 永赢货币市场基金 2018-01-03 2019-09-04
4 永赢稳益债券型证券投资基金 2018-01-03 2019-09-27
5 永赢丰益债券型证券投资基金 2018-01-03 -
6 永赢添益债券型证券投资基金 2018-01-03 -
7 永赢瑞益债券型证券投资基金 2018-01-03 2019-09-04
8 永赢丰利债券型证券投资基金 2018-01-29 2019-09-04
9 永赢双利债券型证券投资基金 2018-02-05 -
10 永赢增益债券型证券投资基金 2018-03-06 2020-07-03
11 永赢恒益债券型证券投资基金 2018-05-14 2019-09-04
12 永赢惠益债券型证券投资基金 2018-06-15 2019-12-11
13 永赢泰益债券型证券投资基金 2018-06-25 -
14 永赢润益债券型证券投资基金 2018-08-16 2019-09-04
15 永赢盈益债券型证券投资基金 2018-08-30 2019-12-11
16 永赢荣益债券型证券投资基金 2018-09-13 -
17 永赢盛益债券型证券投资基金 2018-09-14 2019-09-27
18 永赢嘉益债券型证券投资基金 2018-09-26 -
19 永赢裕益债券型证券投资基金 2018-10-12 -
20 永赢通益债券型证券投资基金 2018-12-06 2019-12-19
21 永赢迅利中高等级短债债券型证券投资基金 2019-01-17 2020-02-07
22 永赢合益债券型证券投资基金 2019-03-07 2020-07-03
23 永赢汇利六个月定期开放债券型证券投资基金 2019-10-14 -
24 永赢稳健增长一年持有期混合型证券投资基金 2020-08-24 -
5、投资决策委员会成员
投资决策委员会由下述委员组成:公司总经理芦特尔先生担任主任委员,副
总经理徐翔先生、副总经理李永兴先生、固定收益投资总监吴玮先生担任执行委
员。督察长、风险管理部负责人、合规部负责人、交易部负责人、各基金经理、
各投资经理、研究人员可列席,但不具有投票权。
总经理为投资决策委员会主任委员,负责召集、协调统筹投资决策委员会会
议并检查投资决策委员会决议的执行情况。议案通过需经2/3以上委员同意,主
任委员有一票否决权。
上述人员之间均不存在近亲属关系。
第二部分 基金托管人
一、基金托管人基本情况
(一)基金托管人概况
公司法定中文名称:交通银行股份有限公司(简称:交通银行)
公司法定英文名称:BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD
法定代表人:任德奇
住 所:中国(上海)自由贸易试验区银城中路188号
办公地址:上海市长宁区仙霞路18号
邮政编码:200336
注册时间:1987年3月30日
注册资本:742.63亿元
基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]25号
联系人:陆志俊
电 话:95559
交通银行始建于1908年,是中国历史最悠久的银行之一,也是近代中国的
发钞行之一。1987年重新组建后的交通银行正式对外营业,成为中国第一家全
国性的国有股份制商业银行,总部设在上海。2005年6月交通银行在香港联合
交易所挂牌上市,2007年5月在上海证券交易所挂牌上市。根据2019年英国《银
行家》杂志发布的全球千家大银行报告,交通银行一级资本位列第11位,连续
五年跻身全球银行20强;根据2019年美国《财富》杂志发布的世界500强公司
排行榜,交通银行营业收入位列第150位,较上年提升18位。
截至2020年3月31日,交通银行资产总额为人民币104,543.83亿元。2020
年1-3月,交通银行实现净利润(归属于母公司股东)人民币214.51亿元。
交通银行总行设资产托管业务中心(下文简称“托管中心”)。现有员工具有
多年基金、证券和银行的从业经验,具备基金从业资格,以及经济师、会计师、
工程师和律师等中高级专业技术职称,员工的学历层次较高,专业分布合理,职
业技能优良,职业道德素质过硬,是一支诚实勤勉、积极进取、开拓创新、奋发
向上的资产托管从业人员队伍。
(二)主要人员情况
任德奇先生,董事长、执行董事,高级经济师。
任先生2020年1月起任本行董事长、执行董事,代为履行行长职责,2018
年8月至2020年1月任本行副董事长(其中:2019年4月至2020年1月代为
履行董事长职责)、执行董事,2018年8月至2019年12月任本行行长; 2016
年12月至2018年6月任中国银行执行董事、副行长,其中:2015年10月至2018
年6月兼任中银香港(控股)有限公司非执行董事,2016年9月至2018年6月
兼任中国银行上海人民币交易业务总部总裁;2014年7月至2016年11月任中
国银行副行长,2003年8月至2014年5月历任中国建设银行信贷审批部副总经
理、风险监控部总经理、授信管理部总经理、湖北省分行行长、风险管理部总经
理;1988年7月至2003年8月先后在中国建设银行岳阳长岭支行、岳阳市中心
支行、岳阳分行,中国建设银行信贷管理委员会办公室、信贷风险管理部工作。
任先生1988年于清华大学获工学硕士学位。
袁庆伟女士,资产托管业务中心总裁,高级经济师。
袁女士2015年8月起任本行资产托管业务中心总裁;2007年12月至2015
年8月,历任本行资产托管部总经理助理、副总经理,本行资产托管业务中心副
总裁;1999年12月至2007年12月,历任本行乌鲁木齐分行财务会计部副科长、
科长、处长助理、副处长,会计结算部高级经理。袁女士1992年毕业于中国石
油大学计算机科学系,获得学士学位,2005年于新疆财经学院获硕士学位。
(三)基金托管业务经营情况
截至2020年3月31日,交通银行共托管证券投资基金452只。此外,交通
银行还托管了基金公司特定客户资产管理计划、证券公司客户资产管理计划、银
行理财产品、信托计划、私募投资基金、保险资金、全国社保基金、养老保障管
理基金、企业年金基金、职业年金基金、QFII证券投资资产、RQFII证券投资资
产、QDII证券投资资产、RQDII证券投资资产、QDIE资金、QDLP资金和QFLP
资金等产品。
第三部分 相关服务机构
一、销售机构
(一)直销机构
永赢基金管理有限公司
住所:浙江省宁波市鄞州区中山东路466号
办公地址:上海市浦东新区世纪大道210号21世纪中心大厦27楼
法定代表人:马宇晖
联系电话:(021)5169 0103
传真:(021)6887 8782、6887 8773
联系人:施筱程
客服热线:400-805-8888
网址:www.maxwealthfund.com
(二)其他销售机构
基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择符合要求的机构销售本基金。
基金销售机构的具体名单见基金份额发售公告,基金管理人可依据实际情况
增减、变更基金销售机构,并在基金管理人网站披露最新的销售机构名单。
二、登记机构
名称:永赢基金管理有限公司
住所:浙江省宁波市鄞州区中山东路466号
办公地址:上海市浦东新区世纪大道210号21世纪中心大厦27楼
法定代表人:马宇晖
联系电话:(021)5169 0188
传真:(021)5169 0179
联系人:曹丽娜
三、出具法律意见书的律师事务所
名称:上海市通力律师事务所
住所:上海市银城中路68号时代金融中心19楼
办公地址:上海市银城中路68号时代金融中心19楼
负责人:韩炯
电话:021-31358666
传真:021-31358600
联系人:丁媛
经办律师:安冬、丁媛
四、审计基金财产的会计师事务所
名称:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
住所:北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼16层
办公地址:上海市世纪大道100号环球金融中心50楼
法定代表人:毛鞍宁
电话:(021)22288888
传真:(021)22280000
联系人:蒋燕华
经办会计师:蒋燕华,费泽旭
第四部分 基金的名称
本基金名称:永赢稳健增长一年持有期混合型证券投资基金
第五部分 基金的类型
混合型证券投资基金
第六部分 基金的投资目标
本基金在严格控制投资组合风险的前提下,追求资产净值的长期稳健增值。
第七部分 基金的投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的
股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准或准予注册上市的股票)、
债券(包含国债、金融债、企业债、公司债、地方政府债、次级债、可转换债券
(含分离交易可转债)、可交换债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、
中期票据、政府支持机构债券、政府支持债券、证券公司短期公司债券等)、资
产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债
期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证
监会的相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当
程序后,可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为0%-30%,本基金投
资同业存单的比例不得超过基金资产的20%。每个交易日日终,在扣除股指期货、
国债期货合约需缴纳的交易保证金后,保持现金(不含结算备付金、存出保证金、
应收申购款等)或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产
净值的5%。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管
理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
第八部分 基金的投资策略
本基金将通过对宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政策及资本市场资
金环境的研究,综合运用大类配置策略、股票精选策略、固定收益投资策略、可
转换债券和可交换债券投资策略等多种投资策略,力求控制风险并实现基金资产
的增值保值。
1、大类资产配置策略
本基金主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家产业政策
以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析,在评价未来一段时间股票、债券
市场相对收益率的基础上,动态优化调整权益类、固定收益类等大类资产的配置。
2、股票投资策略
本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司,严选其
中安全边际较高的个股构建投资组合:自上而下地分析行业的增长前景、行业结
构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会;自下而上地评判企业的产品、
核心竞争力、管理层、治理结构等,并结合企业基本面和估值水平进行综合的研
判,严选安全边际较高的个股。
3、固定收益投资策略
本基金通过综合分析市场利率和信用利差的变动趋势,采取久期调整、收益
率曲线配置和券种配置等积极投资策略,把握债券市场投资机会,实施积极主动
的组以优化流动性管理、分散投资风险为主要目标,同时根据需要进行积极操作,
以提高基金收益。
本基金主动投资信用债的评级须在AA(含AA)以上,除短期融资券、超
短期融资券以外的信用债采用债项评级,短期融资券、超短期融资券采用主体评
级。其中评级为AA的信用债占基金资产净值比例不超过30%,评级为AA+的
信用债占基金资产净值比例不超过60%,评级为AAA的信用债不低于基金资产
净值的20%,基金持有信用债券期间,如果其评级下降、基金规模变动、变现信
用债支付赎回款项等使得投资比例不再符合上述约定,应在评级报告发布之日或
不再符合上述约定之日起3个月内调整至符合约定。本基金对信用债券评级的认
定参照基金管理人选定的评级机构出具的债券信用评级。所指信用债券包括金融
债(不包括政策性金融债)、企业债、公司债、次级债、短期融资券、超短期融
资券、中期票据、政府支持机构债券、政府支持债券、证券公司短期公司债券等。
4、可转换债券、可交换债券投资策略
本基金在综合分析可转换债券、可交换债券的股性特征、债性特征、流动性
等因素的基础上,审慎筛选其中安全边际较高、发行条款相对优惠、流动性良好,
以及基础股票基本面优良的品种,并以合理的价格买入,争取稳健的投资回报。
5、资产支持证券投资策略
资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券、住房抵押贷款支持证券等证
券品种。本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿
还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析,并
辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估资产支持证券的相对投资价值并
做出相应的投资决策。
6、股指期货投资策略
基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目
标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风
险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统
性风险,改善组合的风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期货来对冲诸如
预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管
理。
7、国债期货投资策略
本基金投资国债期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,以回避市
场风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管
理人通过动态管理国债期货合约数量,以期萃取相应债券组合的超额收益。
8、证券公司短期公司债券投资策略
本基金通过对证券公司短期公司债券发行人基本面的深入调研分析,结合发
行人资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性以及债券流动性、信用利差、
信用评级、违约风险等综合评估结果,选取具有价格优势和套利机会的优质信用
债券进行投资。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当
程序后,可以将其纳入投资范围,本基金可以相应调整和更新相关投资策略,并
在招募说明书更新或相关公告中公告。
第九部分 投资决策程序
(1)通过内部独立研究,并借鉴其他研究机构的研究成果,形成宏观、政
策、投资策略、行业和证券发行人等分析报告,为投资决策委员会和基金经理提
供决策依据。
(2)投资决策委员会定期和不定期召开会议,根据本基金投资目标和对市
场的判断决定本基金的总体投资策略,审核并批准基金经理提出的资产配置方案
或重大投资决定。
(3)在既定的投资目标与原则下,由基金经理选择符合投资策略的品种进
行投资。
(4)基金经理下达交易指令到交易室进行交易。
(5) 动态的组合管理:基金经理将跟踪证券市场和证券发行人的发展变化,
结合本基金的现金流量情况,以及组合风险和流动性的评估结果,对投资组合进
行动态的调整,使之不断得到优化。
(6)投研团队根据市场变化对本基金投资组合进行风险评估与监控,并授
权指定专员进行日常跟踪,出具风险分析报告。同时,风险管理部对本基金投资
过程进行日常监督。
第十部分 基金的业绩比较基准
沪深300指数收益率*15%+中债-综合指数(全价)收益率*85%
沪深300指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所授权,由中证指数有限
公司开发的中国A股市场指数,它的样本选自沪深两个证券市场,覆盖了大部
分流通市值,其成份股票为中国A股市场中代表性强、流动性高的股票,能够
反映A股市场总体发展趋势。本基金选择该指数来衡量股票投资部分的业绩比
较基准。
中债-综合指数(全价)是由中央国债登记结算有限责任公司编制,样本债
券涵盖的范围更加全面,具有广泛的市场代表性,涵盖主要交易市场(银行间市
场、交易所市场等)、不同发行主体(政府、企业等)和期限(长期、中期、短
期等),能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。中债-综合指数
(全价)各项指标值的时间序列更加完整,有利于更加深入地研究和分析市场。
在综合考虑了指数的权威性和代表性、指数的编制方法和本基金的投资范围和投
资理念,本基金选择市场认同度较高的中债-综合指数(全价)收益率作为本基
金债券部分的业绩比较基准。
本基金管理人认为,该业绩比较基准目前能够忠实地反映本基金的风险收益
特征。如果指数公司停止计算编制该指数或更改指数名称,或未来市场发生变化
导致此业绩比较基准不再适用或有更加适合的业绩比较基准,基金管理人有权根
据市场发展状况及本基金的投资范围和投资策略,并经与基金托管人协商一致
后,在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并根据《信息披露办法》进行公告,
而无需召开基金份额持有人大会。
第十一部分 基金的风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金,预期风险和预期收益高于债券型基金和货币
市场基金,但低于股票型基金。
第十二部分 费用概览
一、与基金运作有关的费用
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.40%年费率计提。管理费的计算
方法如下:
H=E×0.40%÷当年实际天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付,经基金管理人与基
金托管人双方核对无误后,基金托管人自动于次月前5个工作日内从基金财产中
一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.05%的年费率计提。托管费的计
算方法如下:
H=E×0.05%÷当年实际天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付,经基金管理人与基
金托管人双方核对无误后,基金托管人自动于次月前5个工作日内从基金财产中
一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
二、与基金销售有关的费用
1、申购费率
投资人申购本基金基金份额时,需交纳申购费用,申购费率按照申购金额递
减,即申购金额越大,所适用的申购费率越低。投资者如果有多笔申购,适用费
率按单笔分别计算。具体申购费率如下:
单笔申购金额(含申购费)M 申购费率
M<100万元 0.40%
100万元≤M<200万元 0.20%
200万元≤M<500万元 0.10%
M≥500万元 按笔收取,100元/笔
本基金的申购费用由申购基金份额的投资人承担,主要用于本基金的市场推
广、销售、注册登记等各项费用,不列入基金财产。
2、赎回费率
本基金不收取赎回费,但自每份基金份额的最短持有期到期日的下一工作日
(含)起,基金份额持有人方可就基金份额提出赎回申请。
3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式,并最迟
应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介
上公告。
4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定且对存量基金份
额持有人利益无实质性不利影响的情形下根据市场情况制定基金促销计划,定期
或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间,按相关监管部门要求履行
必要手续后,基金管理人可以适当调低基金销售费用。
5、当本基金发生大额申购或赎回情形时,基金管理人可以采用摆动定价机
制以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监
管部门、自律规则的规定。
三、其他费用
1、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用;
2、基金合同生效后与基金相关的会计师费、审计费、律师费和诉讼费、仲
裁费等费用;
3、基金份额持有人大会费用;
4、基金的证券、期货交易费用;
5、基金的银行汇划费用;
6、基金的开户费用、账户维护费用;
7、按照国家有关规定和基金合同约定,可以在基金财产中列支的其他费用。
四、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失;
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
3、基金合同生效前的相关费用;
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
第十三部分 对招募说明书更新部分的说明
永赢稳健增长一年持有期混合型证券投资基金更新招募说明书本次更新依
据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、
《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及
其它有关法律法规的要求进行了内容补充和更新,主要更新的内容如下:
1、更新了重要提示的部分信息;
2、更新了基金管理人的部分信息。
永赢基金管理有限公司
2020年8月25日