0.0392% 基金合同
中航基金管理有限公司
中航瑞晨87个月定期开放债券型证券投资基金
基金合同
基金管理人：中航基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
二零二零年十一月
基金合同
目录
第一部分前言........................................................................................................2
第二部分释义........................................................................................................4
第三部分基金的基本情况..................................................................................10
第四部分基金份额的发售..................................................................................14
第五部分基金备案..............................................................................................16
第六部分基金份额的申购与赎回......................................................................18
第七部分基金合同当事人及权利义务..............................................................28
第八部分基金份额持有人大会..........................................................................36
第九部分基金管理人、基金托管人的更换条件和程序..................................45
第十部分基金的托管..........................................................................................48
第十一部分基金份额的登记..............................................................................49
第十二部分基金的投资......................................................................................51
第十三部分基金的财产......................................................................................58
第十四部分基金资产估值..................................................................................59
第十五部分基金费用与税收..............................................................................64
第十六部分基金的收益与分配..........................................................................67
第十七部分基金的会计与审计..........................................................................69
第十八部分基金的信息披露..............................................................................70
第十九部分基金合同的变更、终止与基金财产的清算..................................78
第二十部分违约责任..........................................................................................81
第二十一部分争议的处理和适用的法律..........................................................82
第二十二部分基金合同的效力..........................................................................83
第二十三部分其他事项......................................................................................84
第二十四部分基金合同内容摘要......................................................................85
基金合同
第一部分前言
一、订立本基金合同的目的、依据和原则
1、订立本基金合同的目的是保护投资人合法权益，明确基金合同当事人的
权利义务，规范基金运作。
2、订立本基金合同的依据是《中华人民共和国合同法》（以下简称“《合同
法》”）、《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募
集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销
售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管
理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动
性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）和其他有关法律法规。
3、订立本基金合同的原则是平等自愿、诚实信用、充分保护投资人合法权
益。
二、基金合同是规定基金合同当事人之间权利义务关系的基本法律文件，其
他与基金相关的涉及基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述，如与
基金合同有冲突，均以基金合同为准。基金合同当事人按照《基金法》、基金合
同及其他有关规定享有权利、承担义务。
基金合同的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。基金投
资人自依本基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事
人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受。
三、中航瑞晨87个月定期开放债券型证券投资基金由基金管理人依照《基
金法》、基金合同及其他有关规定募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简
称“中国证监会”）注册。
中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值和市场前
景等做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。
投资者应当认真阅读基金招募说明书、基金合同、基金产品资料概要等信息
基金合同
披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。
本基金采用买入并持有到期策略并采用摊余成本法估值。摊余成本法估值不
等同于保本，基金资产发生计提减值准备可能导致基金份额净值下跌。基金采用
买入并持有到期策略，可能损失一定的交易收益。
四、基金管理人、基金托管人在本基金合同之外披露涉及本基金的信息，其
内容涉及界定基金合同当事人之间权利义务关系的，如与基金合同有冲突，以基
金合同为准。
五、本基金按照中国法律法规成立并运作，若基金合同的内容与届时有效的
法律法规的强制性规定不一致，应当以届时有效的法律法规的规定为准。
六、本基金合同关于基金产品资料概要的编制、披露及更新等内容，将不晚
于2020年9月1日起执行。
基金合同
第二部分释义
在本基金合同中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指中航瑞晨87个月定期开放债券型证券投资基金
2、基金管理人：指中航基金管理有限公司
3、基金托管人：指兴业银行股份有限公司
4、基金合同、《基金合同》或本基金合同：指《中航瑞晨87个月定期开放
债券型证券投资基金基金合同》及对本基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《中航瑞晨87
个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和
补充
6、招募说明书或《招募说明书》：指《中航瑞晨87个月定期开放债券型证
券投资基金招募说明书》及其更新
7、基金份额发售公告：指《中航瑞晨87个月定期开放债券型证券投资基
金基金份额发售公告》
8、基金产品资料概要：指《中航瑞晨87个月定期开放债券型证券投资基
金基金产品资料概要》及其更新（本基金合同关于基金产品资料概要的编制、披
露及更新等内容，将不晚于2020年9月1日起执行）
9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员
会第五次会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员
会第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第
十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员
会关于修改＜中华人民共和国港口法〉等七部法律的决定》修正的《中华人民共
和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实
施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
基金合同
12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1
日实施的，并经2020年3月20日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的
决定》修正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时
做出的修订
13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施
的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年
10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布
机关对其不时做出的修订
15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委
员会
17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担
义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然
人
19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境
内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社
会团体或其他组织
20、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管
理办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的
中国境外的机构投资者
21、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境
内证券投资试点办法》及相关法律法规规定，运用来自境外的人民币资金进行境
内证券投资的境外法人
22、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者
和人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基
金的其他投资人的合称
基金合同
23、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投
资人
24、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份
额，办理基金份额的申购、赎回、转换及转托管等业务
25、销售机构：指中航基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证
监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服
务协议，办理基金销售业务的机构
26、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包
括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和
结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
27、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为中航基金管理
有限公司或接受中航基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
28、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人
所管理的基金份额余额及其变动情况的账户
29、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售
机构办理认购、申购、赎回、转换及转托管等业务而引起的基金份额变动及结余
情况的账户
30、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条
件，基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确
认的日期
31、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金
财产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
32、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最
长不得超过3个月
33、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
34、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
35、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的
开放日
基金合同
36、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日）
37、开放日：指在开放期内为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务
的工作日
38、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
39、《业务规则》：指《中航基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规
范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人
和投资人共同遵守
40、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定
申请购买基金份额的行为
41、申购：指基金合同生效后的开放期内，投资人根据基金合同和招募说
明书的规定申请购买基金份额的行为
42、赎回：指基金合同生效后的开放期内，基金份额持有人按基金合同和
招募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
43、基金转换：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效
公告规定的条件，在开放期内，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基
金份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为
44、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更
所持基金份额销售机构的操作
45、巨额赎回：指本基金开放期内单个开放日，基金净赎回申请（赎回申
请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金
转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一工作日基金总份额的20%
46、元：指人民币元
47、基金收益：指基金投资所得债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、
已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
48、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应
收款项及其他资产的价值总和
49、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
50、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
基金合同
51、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产
净值和基金份额净值的过程
52、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性
报刊及《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人
网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介
53、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无
法以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回
购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通
受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让
或交易的债券等
54、摆动定价机制：指当本基金基金份额遭遇大额申购赎回时，通过调整
基金份额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎
回的投资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合
法权益不受损害并得到公平对待
55、封闭期：指自基金合同生效之日起（包括该日）起87个月或自每一开
放期结束之日次日起（包括该日）87个月的期间。本基金的第一个封闭期为自
《基金合同》生效日起（包括该日）至该日87个月后的月度对日的前一日。第
二个封闭期为首个开放期结束之日次日起（包括该日）至该日87个月后的月度
对日的前一日，以此类推。本基金封闭期内采取封闭运作模式，不办理申购与赎
回业务
56、开放期：本基金自封闭期结束之后第一个工作日起（包括该日）或下
一个封闭期开始前进入开放期，期间可以办理申购与赎回业务。开放期原则上为
5至20个工作日，开放期的具体时间由基金管理人在封闭期结束前依照《信息
披露办法》的有关规定在规定媒介上予以公告。如封闭期结束后或在开放期内发
生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务的，开放期时间中
止计算，在不可抗力或其他情形影响因素消除之日次一工作日起，继续计算该开
放期时间，直至满足开放期的时间要求
57、月度对日：指某一个特定日期在后续月度中的对应日期，如该月无此
基金合同
对应日期，则取当月最后一日，如月度对应日为非工作日的，则顺延至下一个工
作日
58、摊余成本法：指计价对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率
并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内按实际利率法摊销，确认利息收
入并评估减值准备
59、销售服务费：指从基金财产中计提的，用于本基金市场推广、销售以
及基金份额持有人服务的费用
60、A类基金份额：指在投资者认购/申购时收取前端认购/申购费用，不从
本类别基金资产中计提销售服务费，在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金
份额
61、C类基金份额：指从本类别基金资产中计提销售服务费，不收取认购/
申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额
62、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专
门账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，
属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账
户称为侧袋账户
63、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导
致公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准
备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确
定性的资产
64、不可抗力：指本基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客
观事件
基金合同
第三部分基金的基本情况
一、基金名称
中航瑞晨87个月定期开放债券型证券投资基金。
二、基金的类别
债券型证券投资基金。
三、基金的运作方式
契约型、定期开放式
本基金以定期开放方式运作，即以封闭期和开放期相结合的方式运作。
1、基金的封闭期
本基金封闭期为自基金合同生效日起（包括该日）87个月或自每一开放期
结束之日次日起（包括该日）87个月的期间。本基金的首个封闭期为自基金合
同生效日起（包括该日）至基金合同生效日87个月后的月度对日的前一日止。
首个封闭期结束之后第一个工作日起（包括该日）进入首个开放期，第二个封
闭期为首个开放期结束之日次日起（包括该日）至该日87个月后的月度对日
的前一日止，以此类推。
本基金封闭期内采取封闭运作模式，不办理申购与赎回业务。
2、基金的开放期
本基金自封闭期结束之后第一个工作日起（包括该日）或下一个封闭期开始
前进入开放期，期间可以办理申购与赎回业务。开放期原则上为5至20个工作
日，开放期的具体时间由基金管理人在封闭期结束前依照《信息披露办法》的有
关规定在规定媒介上予以公告。如封闭期结束后或在开放期内发生不可抗力或其
他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务的，开放期时间中止计算，在不可
抗力或其他情形影响因素消除之日次一工作日起，继续计算该开放期时间，直至
满足开放期的时间要求。
如果由于不可抗力或其他原因致使本基金无法按时开放或依据基金合同需
基金合同
暂停申购或赎回业务的，基金管理人有权对开放期安排进行调整并予以公告。
四、基金的投资目标
本基金采取买入持有到期投资策略，投资于剩余期限（或回售期限）不超过
基金剩余封闭期的固定收益类金融工具，力求基金资产的稳健增值。
五、基金的最低募集份额总额及金额
本基金的最低募集份额总额为2亿份，最低募集金额为2亿元人民币。
六、基金份额发售面值和认购费用
本基金基金份额发售面值为人民币1.00元。
本基金A类基金份额收取认购费用，认购费率按招募说明书及基金产品资
料概要的规定执行。本基金C类基金份额不收取认购费用。
七、基金存续期限
不定期。
八、基金份额类别
本基金根据认购/申购费用、销售服务费用等收取方式的不同，将基金份额
分为不同的类别。
在投资者认购/申购时收取前端认购/申购费用、但不从本类别基金资产中计
提销售服务费，在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额，称为A类基
金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费、不收取认购/申购费用，在赎回
时根据持有期限收取赎回费用的基金份额，称为C类基金份额。
本基金A类基金份额和C类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，
本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为计
算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。
投资者可自行选择认购/申购的基金份额类别。
基金合同
在遵守届时有效的法律法规规定及基金合同约定的前提下，根据基金运作情
况，基金管理人可在不损害已有基金份额持有人权益的情况下，经与基金托管人
协商，在履行适当程序后停止现有基金份额类别的销售、调整现有基金份额类别
的费率水平、增加新的基金份额类别或者调整基金份额类别设置规则等，调整实
施前基金管理人需依照《信息披露办法》的规定及时公告，而无需召开基金份额
持有人大会。
九、基金的暂停运作
1、基金合同生效后的存续期内，出现以下情况之一的，本基金可以暂停运
作，且无须召开基金份额持有人大会：
（1）每个封闭期到期前，基金管理人有权根据市场情况、基金的投资策略
等决定是否进入开放期，具体安排以基金管理人公告为准。基金管理人决定暂停
进入下一开放期的，除基金合同另有约定外，基金将在封闭期结束之日的下一个
工作日将全部基金份额自动赎回。封闭期结束后，基金暂不开放申购、转换转入
等相关业务。同时，为避免基金份额持有人利益因基金份额净值的小数点保留精
度受到不利影响，基金管理人可提高该封闭期结束之日的下一个工作日的各类基
金份额净值的精度。
（2）开放期最后一日日终，如果基金的基金资产净值加上基金开放期最后
一日申购申请金额及转换转入申请金额，扣除赎回申请金额及转换转出申请金额
后的余额低于5,000万元或基金份额持有人数量不满200人的，基金管理人有
权决定是否进入下一封闭期，具体安排以基金管理人公告为准。基金管理人决定
暂停进入下一封闭期的，投资人未确认的申购申请对应的已缴纳申购款项将全部
退回；对于当日日终留存的基金份额，将全部自动赎回，并且不收取赎回费。同
时，为避免基金份额持有人利益因基金份额净值的小数点保留精度受到不利影响，
基金管理人可提高该开放期最后一日的各类基金份额净值的精度。
（3）基金封闭期到期日因部分资产无法变现或者无法以合理价格变现导致
基金部分资产尚未变现的，基金将暂停进入下一开放期，封闭期结束的下一个工
作日，基金份额应全部自动赎回，按已变现的基金财产为限按比例支付对应款项。
基金合同
待未变现部分资产变现后，以该部分变现的基金财产为限按比例支付。基金管理
人应就上述延期事项的原因和安排在封闭期结束后的下一个工作日发布公告并
提示最后得到的款项与封闭期到期日的净值可能存在差异的风险。
2、基金暂停运作期间，基金可暂停披露各类基金份额净值信息。报告期内
未开展任何投资运作的，基金可暂停披露定期报告。基金管理人决定暂停运作或
重启基金运作的，应当依法进行信息披露，无须召开基金份额持有人大会。
3、基金暂停运作期间，基金管理人与基金托管人协商一致，可以决定终止
基金合同，报中国证监会备案并公告，无须召开基金份额持有人大会。
4、暂停运作期间的所有费用，由基金管理人承担。暂停运作期间，基金不
收取管理费、托管费和销售服务费，基金运作的相关账户继续保留，除基金合同
另有约定外，本基金不进行清算。
5、法律法规另有规定的，从其规定。
基金合同
第四部分基金份额的发售
一、基金份额的发售时间、发售方式、发售对象
1、发售时间
自基金份额发售之日起最长不得超过3个月，具体发售时间见基金份额发售
公告。
2、发售方式
通过各销售机构的基金销售网点公开发售，各销售机构的具体名单见基金份
额发售公告以及基金管理人网站公示。
除法律法规另有规定外，任何与基金份额发售有关的当事人不得提前发售基
金份额。
3、发售对象
符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合
格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允
许购买证券投资基金的其他投资人。
二、基金份额的认购
1、认购费用
本基金A类基金份额的认购费率由基金管理人决定，并在招募说明书及基
金产品资料概要中列示。A类基金份额的认购费用不列入基金财产。本基金C
类基金份额不收取认购费用。
2、募集期利息的处理方式
有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人
所有，其中利息转份额以登记机构的记录为准。
3、基金认购份额的计算
基金认购份额具体的计算方法在招募说明书中列示。
4、认购份额余额的处理方式
认购份额的计算保留到小数点后2位，小数点2位以后的部分四舍五入，
基金合同
由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。
5、认购申请的确认
基金销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机
构确实接收到认购申请，认购申请的确认以登记机构的确认结果为准。对于认购
申请及认购份额的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利。否则，由
此产生的任何损失，由投资人自行承担。
三、基金份额认购金额的限制
1、投资人认购时，需按销售机构规定的方式全额缴款。
2、基金管理人可以对每个基金交易账户的单笔最低认购金额进行限制，具
体限制请参看招募说明书或相关公告。
3、基金管理人可以对募集期间的单个投资人的累计认购金额进行限制，具
体限制和处理方法请参看招募说明书或相关公告。
4、如本基金单个投资人累计认购的基金份额数达到或者超过基金总份额的
50%，基金管理人可以采取比例确认等方式对该投资人的认购申请进行限制。基
金管理人接受某笔或者某些认购申请有可能导致投资者变相规避前述50%比例
要求的，基金管理人有权拒绝该等全部或者部分认购申请。投资人认购的基金份
额数以基金合同生效后登记机构的确认为准。
5、投资人在募集期内可以多次认购基金份额，认购费用按每笔认购申请单
独计算，但已受理的认购申请不得撤销。
基金合同
第五部分基金备案
一、基金备案的条件
本基金自基金份额发售之日起3个月内，在基金募集份额总额不少于2亿
份，基金募集金额不少于2亿元人民币且基金认购人数不少于200人的条件下，
基金募集期届满或基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发
售，并在10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起10日内，向
中国证监会办理基金备案手续。
基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得
中国证监会书面确认之日起，《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。基
金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。
基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，
任何人不得动用。
二、基金�