0.0000% 【本基金不向个人投资者公开销售】
基金管理人：中航基金管理有限公司
基金托管人：南京银行股份有限公司
二零二零年十一月
中航瑞昱一年定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书
【重要提示】
本基金经中国证券监督管理委员会2020年9月28日证监许可[2020]2428
号文注册募集。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资
价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投
资人在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现的
各类风险，包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形
成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回
基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风
险，本基金的特定风险等。
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合
型基金、股票型基金。投资有风险，投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基
金的《招募说明书》、《基金合同》、基金产品资料概要等信息披露文件，了解基
金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等
判断本基金是否和自身的风险承受能力相适应。投资者承诺不使用贷款、发行债
券等筹集的非自有资金投资本基金。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩不
构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”
原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，
由投资者自行负责。
本基金允许单一投资者或者构成一致行动人的多个投资者持有基金份额比
例达到或者超过50%，且本基金不向个人投资者公开销售。法律法规或监管机构
另有约定的除外。
本招募说明书关于基金产品资料概要的编制、披露及更新等内容，将不晚于
2020年9月1日起执行。
中航瑞昱一年定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书
1
目录
第一部分前言.................................................................................................................................1
第二部分释义.................................................................................................................................2
第三部分基金管理人.....................................................................................................................8
第四部分基金托管人...................................................................................................................17
第五部分相关服务机构...............................................................................................................22
第六部分基金份额的发售...........................................................................................................24
第七部分基金合同的生效...........................................................................................................29
第八部分基金份额的申购与赎回..............................................................................................31
第九部分基金的投资...................................................................................................................42
第十部分基金的财产...................................................................................................................49
第十一部分基金资产估值...........................................................................................................50
第十二部分基金的收益与分配..................................................................................................57
第十三部分基金费用与税收.......................................................................................................59
第十四部分基金的会计与审计..................................................................................................62
第十五部分基金的信息披露.......................................................................................................63
第十六部分侧袋机制...................................................................................................................70
第十七部分风险揭示...................................................................................................................73
第十八部分基金合同的变更、终止与基金财产的清算..........................................................80
第十九部分《基金合同》的内容摘要......................................................................................82
第二十部分《托管协议》的内容摘要......................................................................................83
第二十一部分对基金份额持有人的服务..................................................................................84
第二十二部分招募说明书的存放及查阅方式..........................................................................87
第二十三部分备查文件...............................................................................................................88
附件一：《基金合同》内容摘要....................................................................................................89
附件二：《托管协议》内容摘要..................................................................................................106
中航瑞昱一年定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书
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第一部分前言
《中航瑞昱一年定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》（以下简
称“本招募说明书”）依据《中华人民共和国合同法》（以下简称“《合同法》”）、
《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《公开募集证券投资基金
销售机构监督管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金
信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投
资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）和其他有关
法律法规的规定以及《中航瑞昱一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合
同》（以下简称“基金合同”或“《基金合同》”）编写。
本招募说明书阐述了中航瑞昱一年定期开放债券型发起式证券投资基金的
投资目标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的全部必要事项，投资人
在作出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。
本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明
书所载明的资料申请募集的。本招募说明书由中航基金管理有限公司负责解释。
本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，
或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同
是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人依据基金合同取得基
金份额，即成为基金份额持有人和本基金基金合同的当事人，其持有基金份额的
行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其
他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义
务，应详细查阅基金合同。
中航瑞昱一年定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书
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第二部分释义
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指中航瑞昱一年定期开放债券型发起式证券投资基金
2、基金管理人：指中航基金管理有限公司
3、基金托管人：指南京银行股份有限公司
4、基金合同：指《中航瑞昱一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金
合同》及对基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《中航瑞昱一年
定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订
和补充
6、招募说明书或本招募说明书：指《中航瑞昱一年定期开放债券型发起式
证券投资基金招募说明书》及其更新
7、基金产品资料概要：指《中航瑞昱一年定期开放债券型发起式证券投资
基金基金产品资料概要》及其更新(本基金基金产品资料概要的编制、披露及更
新，将不晚于2020年9月1日起执行)
8、基金份额发售公告：指《中航瑞昱一年定期开放债券型发起式证券投资
基金基金份额发售公告》
9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员
会第五次会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员
会第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十
二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会
关于修改<中华人民共和国港口法>等七部法律的决定》修正的《中华人民共和
国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《销售办法》：指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日实
施的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出
的修订
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12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1
日实施的，并经2020年3月20日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决
定》修正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做
出的修订
13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施
的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年
10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布
机关对其不时做出的修订
15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委
员会
17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义
务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内
合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会
团体或其他组织
20、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理
办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中
国境外的机构投资者
21、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境内
证券投资试点办法》及相关法律法规规定，运用来自境外的人民币资金进行境内
证券投资的境外法人
22、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者、
人民币合格境外机构投资者、发起资金提供方以及法律法规或中国证监会允许购
买证券投资基金的其他投资人的合称，但本基金不向个人投资者公开销售，法律
法规或监管机构另有规定的除外
23、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资
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人
24、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，
办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
25、销售机构：指中航基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监
会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务
协议，办理基金销售业务的机构
26、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括
投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结
算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
27、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为中航基金管理有
限公司或接受中航基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
28、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所
管理的基金份额余额及其变动情况的账户
29、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机
构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份
额变动及结余情况的账户
30、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，
基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的
日期
31、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财
产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
32、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长
不得超过3个月
33、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
34、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
35、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的
工作日
36、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)
37、封闭期：指自《基金合同》生效之日起（包括《基金合同》生效之日）
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或自每一开放期结束之日次日起（包括该日）一年的期间。本基金的第一个封闭
期为自《基金合同》生效之日起至一年后的对应日的前一日（包括该日）的期间。
下一个封闭期为首个开放期结束之日次日起（包括该日）至一年后的对应日的前
一日（包括该日）的期间，以此类推。如该对应日不存在对应日期或该对应日为
非工作日的，则顺延至下一工作日。本基金封闭期内不办理申购与赎回业务，也
不上市交易
38、开放期：指自封闭期结束之日后第一个工作日起（含该日）5至10个
工作日的期间，具体期间由基金管理人届时公告说明。开放期内，本基金采取开
放运作模式，投资人可办理基金份额申购、赎回或其他业务。如在开放期内发生
不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放或需依据《基金合同》暂停申购与赎
回业务的，基金管理人有权合理调整申购或赎回业务的办理期间并予以公告，在
不可抗力或其他情形影响因素消除之日下一个工作日起，继续计算该开放期时间
39、开放日：指在开放期内为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的
工作日
40、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
41、《业务规则》：指《中航基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规
范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人
和投资人共同遵守
42、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
请购买基金份额的行为
43、申购：指基金合同生效后的开放期内，投资人根据基金合同和招募说明
书的规定申请购买基金份额的行为
44、赎回：指基金合同生效后的开放期内，基金份额持有人按基金合同和招
募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
45、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告
规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金
管理人管理的其他基金基金份额的行为
46、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所
持基金份额销售机构的操作
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47、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申
购日、申购金额及扣款方式，由销售机构于每期约定申购日在投资人指定银行账
户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式
48、巨额赎回：指本基金开放期内的单个开放日，基金净赎回申请(赎回申
请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金
转换中转入申请份额总数后的余额)超过上一工作日基金总份额的20%
49、元：指人民币元
50、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银
行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
51、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收
款项及其他资产的价值总和
52、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
53、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
54、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净
值和基金份额净值的过程
55、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法
以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购
与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受
限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或
交易的债券等
56、摆动定价机制：指当本基金各类份额遭遇大额申购赎回时，通过调整基
金份额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回
的投资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法
权益不受损害并得到公平对待
57、基金份额的类别：指本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式
等的不同，将基金份额分为不同的基金份额类别
58、A类基金份额：指在投资者认购、申购时收取前端认购、申购费用，在
赎回时根据持有期限收取赎回费用，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的
基金份额类别
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59、C类基金份额：指在投资者认购、申购时不收取前端认购、申购费用，
在赎回时根据持有期限收取赎回费用，并从本类别基金资产中计提销售服务费的
基金份额类别
60、销售服务费：指从基金资产中计提的，用于本基金市场推广、销售以及
基金份额持有人服务的费用
61、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报
刊及《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网
站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介
62、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事
件
63、发起资金：指用于认购本基金且来源于基金管理人的股东资金、基金管
理人固有资金、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员的资金
64、发起资金提供方：指以发起资金认购本基金且承诺以发起资金认购的基
金份额持有期限不少于3年的基金管理人股东、基金管理人、基金管理人高级管
理人员或基金经理等人员
65、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门
账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，
属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账
户称为侧袋账户
66、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导
致公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准
备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确
定性的资产
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第三部分基金管理人
一、基金管理人
（一）基金管理人简况
名称：中航基金管理有限公司
住所：北京市朝阳区安立路78、80号11层1101内1105室
办公地址：北京市朝阳区安立路78、80号11层1101内1105室
法定代表人：洪正华
设立日期：2016年6月16日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可[2016]1249号
经营范围：基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监
会许可的其他业务
组织形式：有限责任公司
注册资本：人民币3亿元
联系人：蒋莹
电话：010-57809526
存续期限：持续经营
中航基金管理有限公司经中国证监会证监许可[2016]1249号文批准设立。公
司的股权结构如下：中航证券有限公司持有股份55%、北京首钢基金有限公司持
有股份45%。
本基金管理人公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金投资者
的利益。股东会决定公司的经营方针以及选举和更换董事、监事等事宜。公司章
程中明确公司股东依法行使权利，不以任何形式直接或者间接干预公司的经营管
理和基金资产的投资运作。
董事会为公司的决策机构，对股东会负责。公司董事会由9名董事组成，其
中3名为独立董事。根据公司章程的规定，董事会行使《中华人民共和国公司法》
规定的有关重大事项的决策权、对公司基本制度的制定权和对经营管理人员的聘
任和解聘。
公司成立监事会，由1名监事会主席、1名监事和2名职工监事组成。监事
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会主要负责检查公司财务并监督公司董事、高级管理人员尽职情况。
二、主要人员情况
1、董事会成员
洪正华先生，董事长，1966年1月生，中国国籍，经济学硕士，毕业于中
国人民大学农业经济学专业，具有27年投资从业经验。曾先后供职于中国国际
期货经纪有限公司、中关村证券股份有限公司、宏源证券股份有限公司、中航证
券有限公司。2016年6月至今，担任中航基金管理有限公司董事长。
王革文先生，副董事长，1966年8月生，中国国籍，经济学硕士，毕业于
中国人民银行总行金融研究所货币银行学专业。曾供职于国泰君安证券股份有限
公司、国泰德邦投资顾问有限公司、红塔证券股份有限公司，2013年至今，任
职于中航证券有限公司专务职务，2020年7月1日起兼任中航基金管理有限公
司副董事长。
刘建先生，副董事长，总经理，1964年8月生，中国国籍，中共党员，经
济学硕士，毕业于天津财经大学金融学专业，曾先后任职于中国建设银行总行、
中信银行总行（清算中心）、中银国际证券有限责任公司、泰达宏利基金管理有
限公司，自2020年7月1日加入中航基金管理有限公司，担任总经理兼副董事
长。
陈霆先生，董事，1985年6月生，中国国籍，工商管理硕士，毕业于北京
航空航天大学工商管理专业。曾供职于中国民族证券有限责任公司、日信证券有
限责任公司、太平洋证券股份有限公司、国融证券股份有限公司，2017年至今，
任职于中航证券有限公司担任经纪运营部总经理，自2020年7月1日起兼任中
航基金管理有限公司董事。
王治鉴先生，董事，1974年9月生，中国国籍，硕士研究生，中南财经政
法大学伦理学专业硕士研究生毕业，清华大学工商管理硕士专业高级管理人员工
商管理硕士学位。曾供职于中信证券股份有限公司、北京京西创业投资基金管理
有限公司，2019年至今，任职于北京首钢基金有限公司担任投资并购事业群总
裁。自2020年7月1日起兼任中航基金管理有限公司董事。
苏桂锋先生，董事，1970年6月生，中国国籍，中共党员，法学学士，本
科毕业于中国青年政治学院少年思想教育专业。曾供职于国家广电总局设计研究
中航瑞昱一年定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书
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院、国务院国有资产监督管理委员会、上海找钢网信息科技股份有限公司，2019
年至今，任职于首长四方（集团）有限公司担任董事总经理。自2020年7月1
日起兼任中航基金管理有限公司董事。
邓海清先生，独立董事，1976年8月生，中国国籍，中共党员，复旦大学
金融学博士、中国人民银行金融研究所博士后。曾供职于宏源证券股份有限公司
研究所、中信证券研究部、资管部、九州证券、蚂蚁金服研究院、华尔街见闻研
究院等，现担任中国财富管理50人论坛（中关村国研财富管理研究院）高级研
究员，兼任赣州银行独立董事、中国人民大学汉青经济与金融高级研究院特聘教
授。自2020年7月1日起兼任中航基金管理有限公司独立董事。
孙宝文先生，独立董事，1964年9月生，中国国籍，中共党员，经济学博
士，毕业于中央财经大学国民经济学专业。自1989年毕业至今，在中央财经大
学工作，历任中央财经大学信息系副主任、科研处处长等职，现担任中央财经大
学中国互联网经济研究院教授、博士研究生导师，兼任中国信达资产管理公司独
立董事、济宁银行股份有限公司独立董事、沈阳农村商业银行股份有限公司独立
董事、山东华软金盾软件股份有限公司独立董事。自2020年7月1日起兼任中
航基金管理有限公司独立董事。
钟宏武先生，独立董事，1977年4月生，中国国籍，中共党员，管理学博
士，毕业于中国社会科学院研究生院企业管理专业。曾供职于中国社会科学院经
济研究所，2011年6月至今，担任中国社会科学院社会发展战略研究院副研究
员职务，兼任中国社会责任百人论坛秘书长。自2020年7月1日起兼任中航基
金管理有限公司独立董事。
2、监事会主席
杜洋女士，1988年5月生，中国国籍，硕士研究生，毕业于美国里海大学
会计学专业。曾供职于Ernst&YoungLLP，2017年3月起，加入北京首钢基金
有限公司先后担任尽职调查与业务推动部高级经理、并购重组委副总经理、投资
并购事业群医疗行业组副总经理。自2020年7月起，经选举担任中航基金管理
有限公司监事会主席。
3、监事
陈俊洁女士，1991年9月生，中国国籍，中共党员，硕士研究生，毕业于
中航瑞昱一年定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书
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中国人民大学。曾供职于招商证券股份有限公司担任投资顾问，2019年3月加
入中航证券有限公司从事合规管理工作。自2020年7月起担任中航基金管理有
限公司监事。
4、职工监事
韩丹女士，1986年5月生，中国国籍，本科双学士，毕业于北京服装学院
会计/国际经济与贸易专业。曾供职于中国建设银行投资托管服务部、东方基金
管理有限责任公司。2017年9月加入中航基金管理有限公司，现任基金事务部
副总监。自2018年1月，经选举担任中航基金管理有限公司监事会职工监事。
侯臻先生，1983年11月生，中国国籍，中共党员，数字通信硕士学位，毕
业于澳大利亚莫纳什大学数字通信专业。曾供职于中国民航信息网络股份有限公
司，自2017年1月加入中航基金管理有限公司，现担任信息技术部总监助理（主
持工作）�