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博道嘉丰混合型证券投资基金（更新）
招募说明书
（2021年第1号）
基金管理人：博道基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
二〇二一年三月
【重要提示】
博道嘉丰混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经2020年10月28日中
国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可【2020】2827号文准
予募集注册。本基金基金合同于2021年2月1日正式生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证
监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值和
市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，
但不保证投资本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最低收益；因基金价格
可升可跌，亦不保证基金份额持有人能全数取回其原本投资。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资
人在投资本基金前，需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑
自身的风险承受能力，理性判断市场，对投资本基金的意愿、时机、数量等投资行
为作出独立决策。投资人根据所持有份额享受基金的收益，但同时也需承担相应的
投资风险。投资本基金可能遇到的风险包括：因受到经济因素、政治因素、投资心
理和交易制度等各种因素的影响而引起的市场风险；基金管理人在基金管理运作过
程中产生的基金管理风险；流动性风险；交易对手或债券发行人违约产生的信用风
险；本基金投资策略所特有的风险；投资可转换债券和可交换债券的特定风险；投
资股指期货和国债期货的特定风险；投资资产支持证券的特定风险；投资流通受限
证券的特定风险；投资科创板股票的特定风险；投资存托凭证的特定风险；基金管
理人职责终止风险；本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可
能不一致的风险；投资本基金的其他风险等等。本基金为混合型基金，理论上其预
期风险与预期收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。
若本基金投资于内地与香港股票市场交易互联互通机制（以下简称“港股通机
制”）允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标
的股票”），会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则
等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行T+0回
转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波
动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易
日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，
港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。具体风险请查阅本招募说明
书“风险揭示”章节的具体内容。本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环
境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金
资产并非必然投资港股。
本基金的投资范围包括存托凭证，若本基金投资于存托凭证，在承担境内上市
交易股票投资的共同风险外，还将承担存托凭证的特有风险。具体风险请查阅本招
募说明书的“风险揭示”章节的具体内容。本基金可根据投资策略需要，选择将部
分基金资产投资于存托凭证或选择不将基金资产投资于存托凭证，基金资产并非必
然投资存托凭证。
当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应程
序后，可以启用侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书“侧袋机制”等有关
章节。侧袋机制实施期间，基金管理人将对基金简称进行特殊标识，并不办理侧袋
账户的申购赎回。请基金份额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金启用侧袋机制
时的特定风险。
投资有风险，投资人在投资本基金前应认真阅读本基金的招募说明书、基金合
同、基金产品资料概要等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主作出投资
决策，自行承担投资风险。基金的过往业绩并不代表未来表现。基金管理人管理的
其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投
资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化
引致的投资风险，由投资者自行负责。
本基金单一投资者持有基金份额数不得超过基金份额总数的50%，但在基金运
作过程中因基金份额赎回等情形导致被动超过前述50%比例的除外。法律法规、监
管机构另有规定的，从其规定。
基金管理人依据相关法律、法规等，经尽职调查、进行了充分的评估论证、履
行了必要的决策程序，可将份额登记、估值核算等业务委托给基金服务机构负责日
常运营；基金管理人需定期了解基金服务机构的人员配备情况、业务操作的专业能
力、业务隔离措施、软硬件设施等基本运作情况，以保证满足业务发展的实际需求；
如本基金选定了基金服务机构或基金服务机构发生变更的，基金管理人需另行发布
相关公告。若投资人不同意基金管理人变更基金服务机构的，自公告之日起10日内
可以赎回其持有的全部基金份额，若投资人自公告之日起10日后继续持有全部或部
分基金份额的，视为其同意基金管理人变更基金服务机构。
除非另有说明，本招募说明书所载内容截止日为2021年3月22日。
目 录
一、绪言............................................................. 5
二、释义............................................................. 6
三、基金管理人...................................................... 11
四、基金托管人...................................................... 19
五、相关服务机构.................................................... 21
六、基金的募集...................................................... 28
七、基金合同的生效.................................................. 29
八、基金份额的申购与赎回............................................ 30
九、基金的投资...................................................... 45
十、基金的业绩...................................................... 54
十一、基金的财产.................................................... 55
十二、基金资产的估值................................................ 56
十三、基金收益与分配................................................ 63
十四、基金的费用与税收.............................................. 65
十五、基金的会计与审计.............................................. 68
十六、基金的信息披露................................................ 69
十七、侧袋机制...................................................... 77
十八、风险揭示...................................................... 80
十九、基金合同的变更、终止与基金财产的清算.......................... 92
二十、基金合同的内容摘要............................................ 94
二十一、托管协议的内容摘要......................................... 111
二十二、对基金份额持有人的服务..................................... 122
二十三、其他应披露事项............................................. 124
二十四、招募说明书的存放及查阅方式................................. 125
二十五、备查文件................................................... 126
一、绪言
《博道嘉丰混合型证券投资基金招募说明书》（以下简称“本招募说明书”）
依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募
集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《公开募集证券
投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证
券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集
开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）
和其他相关法律法规的规定以及《博道嘉丰混合型证券投资基金基金合同》（以下
简称“基金合同”）编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明
的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明
书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是
约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基
金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身
即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定
享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查
阅基金合同。
二、释义
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指博道嘉丰混合型证券投资基金
2、基金管理人或本基金管理人：指博道基金管理有限公司
3、基金托管人：指中国银行股份有限公司
4、基金合同、《基金合同》：指《博道嘉丰混合型证券投资基金基金合同》及对
基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《博道嘉丰混合型证
券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6、招募说明书、本招募说明书或《招募说明书》：指《博道嘉丰混合型证券投
资基金招募说明书》及其更新
7、基金份额发售公告：指《博道嘉丰混合型证券投资基金基金份额发售公告》
8、基金产品资料概要：指《博道嘉丰混合型证券投资基金基金产品资料概要》
及其更新
9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司
法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
10、《基金法》：指《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做
出的修订
11、《销售办法》：指《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布
机关对其不时做出的修订
12、《信息披露办法》：指《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布
机关对其不时做出的修订
13、《运作办法》：指《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其
不时做出的修订
14、《流动性风险管理规定》：指《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管
理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
16、银行业监督管理机构： 指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员
会
17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务
的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合
法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体
或其他组织
20、合格境外投资者：指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投
资者境内证券期货投资管理办法》及相关法律法规规定使用来自境外的资金进行境
内证券期货投资的境外机构投资者，包括合格境外机构投资者和人民币合格境外机
构投资者
21、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外投资者以及法律
法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
23、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，
办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
24、销售机构：指博道基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会
规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，
办理基金销售业务的机构
25、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投
资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、
代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
26、登记机构、基金份额登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构
为博道基金管理有限公司或接受博道基金管理有限公司委托办理登记业务的机构
27、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管
理的基金份额余额及其变动情况的账户
28、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构
办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份额变
动及结余情况的账户
29、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，
基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日
期
30、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产
清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
31、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不
得超过3个月
32、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
33、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
34、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开
放日
35、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日）
36、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
37、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
38、《业务规则》：指《博道基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规范基
金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资
人共同遵守
39、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请
购买基金份额的行为
40、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请
购买基金份额的行为
41、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定
的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
42、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规
定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理
人管理的其他基金基金份额的行为
43、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持
基金份额销售机构的操作
44、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购
日、扣款金额及扣款方式，由指定的销售机构在投资人指定银行账户内自动完成扣
款并于每期约定的申购日受理基金申购申请的一种投资方式
45、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数加
上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份
额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额的10%
46、元：指人民币元
47、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行
存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
48、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申
购款及其他资产的价值总和
49、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
50、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
51、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值
和基金份额净值的过程
52、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报刊
及《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、
中国证监会基金电子披露网站）等媒介
53、销售服务费：指从基金财产中计提的，用于本基金市场推广、销售以及基
金份额持有人服务的费用
54、港股通标的股票：指内地投资者委托内地证券公司，经由内地证券交易所
设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖规定范围内的香港联
合交易所上市的股票
55、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行
定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及
非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等
56、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额
净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，
从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，以保护投资人的合法权益不受损
害并得到公平对待。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自
律规则的规定
57、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门账
户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，属于
流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为
侧袋账户
58、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公
允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致
资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确定性的资产
59、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件
三、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：博道基金管理有限公司
住所：上海市虹口区东大名路687号1幢262室
办公地址：上海市浦东新区福山路500号城建国际中心1601室
邮政编码：200122
法定代表人：莫泰山
成立时间：2017年6月12日
注册资本：1亿元人民币
存续期间：持续经营
联系人：叶文瑛
电话：（021）80226288
传真：（021）80226289
博道基金管理有限公司（以下简称“公司”）经中国证监会证监许可[2017]822
号文批准设立。公司股权结构如下：
股东名称 股权比例
莫泰山 35.00%
上海博道投资管理有限公司 25.50%
沈斌 8.25%
史伟 6.75%
上海博道如知投资合伙企业（有限合伙） 4.50%
上海博道如见投资合伙企业（有限合伙） 4.50%
上海博道如思投资合伙企业（有限合伙） 4.50%
上海博道相形投资合伙企业（有限合伙） 4.50%
上海博道如舍投资合伙企业（有限合伙） 3.25%
何晓彬 3.25%
合计 100%
（二）主要成员情况
1、基金管理人董事会成员
莫泰山先生，董事长、投资决策委员会主席，中国人民大学学士、中国人民银
行研究生部经济学硕士、清华大学经管学院经济学博士，兼任上海博道投资管理有
限公司执行董事。历任中国证券监督管理委员会基金监管部副处长、基金监管部处
长；交银施罗德基金管理有限公司副总经理、董事、总经理；上海重阳投资管理有
限公司高级合伙人、总经理；参与创立上海博道投资管理有限公司，任高级合伙人、
董事长。
沈斌先生，董事、总经理，MBA。历任齐鲁证券上海斜土路营业部总经理；泰
信基金管理有限公司总经理助理；交银施罗德基金管理有限公司市场总监；上海重
阳投资管理有限公司总裁助理、市场总监；上海博道投资管理有限公司高级合伙人、
首席市场官。
赵卫群先生，独立董事，经济学硕士。历任国泰君安证券股份有限公司研究所
研究员；上海证大投资发展股份有限公司总裁助理、财务总监；上海天行健商贸有
限公司总经理；上海永达投资管理有限公司副总裁；深圳市长城长富投资管理有限
公司副总经理。
高峰先生，独立董事，经济学博士，现任清华大学经济管理学院金融系副教授。
历任清华大学经济管理学院金融系助理教授；MIT斯隆管理学院访问学者。
姜文涛先生，独立董事，经济学硕士。历任国泰君安证券股份有限公司投资银
行部项目经理；博时基金管理有限公司研究部研究员；长盛基金管理有限公司研究
部研究员；南方基金管理有限公司投资部基金经理；博时基金管理有限公司股票投
资部基金经理；天弘基金管理有限公司股票投资部基金经理。
全奋先生，独立董事，法学学士，现任北京市中伦（广州）律师事务所合伙人。
历任广东明大律师事务所律师；广东信扬律师事务所合伙人；北京大成（广州）律
师事务所合伙人。
2、基金管理人监事
佟琳女士，监事，文学硕士，现任博道基金管理有限公司营销及服务副总监兼
营销策划部和电子商务及客服部总经理。历任上海《理财周刊》社主笔；交银施罗
德基金管理有限公司营销策划高级经理；信诚基金管理有限公司营销策划总监；上
海重阳投资管理有限公司企划部总经理；上海博道投资管理有限公司营销策划部总
经理。
3、基金管理人高级管理人员
莫泰山先生，董事长。简历同上。
沈斌先生，董事、总经理。简历同上。
史伟先生，副总经理，理学硕士、EMBA。历任东方证券股份有限公司研究员；
华宝兴业基金管理有限公司研究员、基金经理；交银施罗德基金管理有限公司基金
经理、权益投资部副总经理；上海博道投资管理有限公司高级合伙人、股票投资总
监。
陈超女士，督察长，经济学硕士。历任交银施罗德基金管理有限公司董事会秘
书、监察稽核部总经理；上海博道投资管理有限公司合规风控总监。
张丽女士，首席运营官兼任首席信息官，管理学学士。历任普华永道会计师事
务所审计部高级审计员；交银施罗德基金管理有限公司基金运营部总经理、投资运
营部总经理；上海博道投资管理有限公司营运总监。
4、本基金基金经理
张迎军先生，经济学硕士，21年证券、基金从业经验。2000年7月至2003年
3月担任申银万国证券研究所市场研究部、策略研究部研究员，2003年4月至2006
年11月担任中国太平洋保险（集团）股份有限公司资金运用管理中心投资经理，2006
年12月至2008年5月担任太平洋资产管理有限公司组合管理部组合经理，2008年
8月至2015年7月担任交银施罗德基金管理有限公司基金经理、固定收益部副总经
理、权益部副总经理、投资副总监，2015年9月至2018年11月担任上海放山资产
管理有限公司总经理。2019年5月加入博道基金管理有限公司，现任研究副总监兼
公募基金投资部总经理。自2019年12月19日起担任博道嘉泰回报混合型证券投资
基金的基金经理至今，自2019年12月30日起担任博道嘉瑞混合型证券投资基金的
基金经理至今，自2020年3月4日起担任博道嘉元混合型证券投资基金的基金经理
至今，自2020年10月23日起担任博道嘉兴一年持有期混合型证券投资基金的基金
经理至今，自2021年2月1日起担任博道嘉丰混合型证券投资基金的基金经理至今。
5、投资决策委员会成员
委员：莫泰山（董事长）
史伟（副总经理）
何晓彬（研究部总经理兼专户投资二部总经理）
上述人员之间不存在近亲属关系。
（三）基金管理人的职责
1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构办理基金份额的
发售、申购、赎回和登记事宜；
2、办理基金备案手续；
3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；
4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收
益；
5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
6、编制季度报告、中期报告和年度报告；
7、计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回价格；
8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；
9、按照规定召集基金份额持有人大会；
10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他
法律行为；
12、有关法律法规和中国证监会规定的其他职责。
（四）基金管理人的承诺
1、基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》的行为，并承诺建立
健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反《中华人民共和国证券法》行为的发
生；
2、基金管理人承诺不从事违反《基金法》的行为，并承诺建立健全内部风险控
制制度，采取有效措施，防止下列行为的发生：
（1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2）不公平地对待管理的不同基金财产；
（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5）侵占、挪用基金财产；
（6）法律、行政法规和中国证监会禁止的其他行为。
3、基金管理人承诺严格遵守基金合同，并承诺建立健全内部控制制度，采取有
效措施，防止违反基金合同行为的发生；
4、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有
关法律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责；
5、基金管理人承诺不从事其他法规规定禁止从事的行为。
（五）基金经理承诺
1、依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋
取最大利益；
2、不利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益；
3、不违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定泄露在
任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内容、基金
投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；
4、不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。
（六）基金管理人的内部控制制度
1、内部控制的原则
内部控制工作应严格遵循以下原则：
（1）健全性原则。内部控制机制必须覆盖公司的各项业务、各个部门或机构和
各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个运作环节。
（2）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内
控制度的有效执行。
（3）独立性原则。公司各机构、部门和岗位在职能上应当保持相对独立，公司
基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。
（4）相互制约原则。公司内部部门和岗位的设置必须权责分明、相互制衡，并
通过切实可行的措施来实行。
（5）成本效益原则。公司应充分发挥各机构、各部门及各级员工的工作积极性，
运用科学化的方法尽量降低经营运作成本，提高经济效益，以合�