1.4730%
融通产业趋势精选2年封闭运作混合
型证券投资基金
招募说明书
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
二〇二一年二月
本基金经2020年11月27日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）
下发的《关于准予融通产业趋势精选2年封闭运作混合型证券投资基金注册的批
复》（证监许可[2020]3225号文）准予募集注册。
重要提示
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国
证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价
值和市场前景做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险，投资人在认购或申购本基金前应认真阅读本基金的招募说明书
和基金合同、基金产品资料概要等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自
主做出投资决策，自行承担投资风险。
证券投资基金是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一
证券所带来的个别风险。基金投资不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预
期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收
益，也可能承担基金投资所带来的损失。
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市
场基金，低于股票型基金。
本基金投资范围中包含港股通标的股票。本基金投资相关股票市场交易互联
互通机制试点允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称
“港股通标的股票”）的，将承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制
度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港
股市场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比A
股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、
港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港
股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。具体
风险烦请查阅本招募说明书的“风险揭示”章节的具体内容。本基金可根据投资
策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择
不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。
本基金如投资于全国中小企业股份转让系统（以下简称“新三板”）精选层
股票，会面临新三板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特
有风险，包括但不限于流动性风险、转板风险、投资集中度风险、经营风险、降
层风险、终止挂牌风险、股价波动风险等。具体风险烦请查阅本招募说明书的“风
险揭示”章节的具体内容。本基金可根据投资策略需要或市场环境变化，选择将
部分基金资产投资于新三板精选层股票，本基金并非必然投资新三板精选层股票。
本基金的投资范围包括资产支持证券，可能面临利率风险、流动性风险、现
金流预测风险等。具体内容见本招募说明书“风险揭示”章节。
本基金的投资范围包括股指期货、国债期货，可能面临市场风险、流动性风
险、基差风险、保证金风险、信用风险和操作风险等。具体内容见本招募说明书
“风险揭示”章节。
本基金的投资范围包括存托凭证，可能面临存托凭证价格大幅波动甚至出现
较大亏损的风险，以及与存托凭证发行机制相关的风险。内容见本招募说明书“风
险揭示”章节。
投资人购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构。
投资人应当认真阅读基金合同、招募说明书等基金法律文件，了解基金的风险收
益特征，根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否
和自身的风险承受能力相适应，并通过基金管理人或基金管理人委托的具有基金
销售业务资格的其他机构认购（或申购）本基金。投资人在获得基金投资收益的
同时，亦承担基金投资中出现的各类风险，可能包括：证券市场整体环境引发的
系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、大量赎回或暴跌导致的流动性风险、
基金管理人在投资经营过程中产生的操作风险以及本基金特有风险等。
本基金基金合同生效后，设置一个两年的封闭运作期。本基金的封闭运作期
自基金合同生效之日起至两年后年度对日的前一日止。如不存在该年度对日或该
年度对日为非工作日，则顺延至下一工作日。在封闭运作期内，本基金不办理申
购、赎回业务。封闭运作期届满后，本基金转为开放式运作，基金名称变更为“融
通产业趋势精选混合型证券投资基金”。除此之外，本基金的基金费率、投资范
围和投资策略等均不变。
本基金基金合同生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200
人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以
披露；连续50个工作日出现前述情形的，基金管理人应当按照基金合同的约定
程序进行基金财产清算并终止基金合同，不需要召开基金份额持有人大会。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。
基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并
不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人注意基金投资的“买者
自负”原则，在作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，
由投资人自行负担。
目录
第一部分绪言 ................................................................................................................................... 1
第二部分释义 ................................................................................................................................... 2
第三部分基金管理人 ....................................................................................................................... 8
第四部分基金托管人 ..................................................................................................................... 17
第五部分相关服务机构 ................................................................................................................. 20
第六部分基金的募集 ..................................................................................................................... 23
第七部分基金合同的生效 ............................................................................................................. 27
第八部分基金份额的申购与赎回 ................................................................................................. 28
第九部分基金的投资 ..................................................................................................................... 39
第十部分基金的财产 ..................................................................................................................... 51
第十一部分基金资产的估值 ......................................................................................................... 52
第十二部分基金的收益与分配 ..................................................................................................... 59
第十三部分基金的费用与税收 ..................................................................................................... 61
第十四部分基金的会计与审计 ..................................................................................................... 63
第十五部分基金的信息披露 ......................................................................................................... 64
第十六部分侧袋机制 ..................................................................................................................... 72
第十七部分风险揭示 ..................................................................................................................... 75
第十八部分基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ............................................................. 88
第十九部分基金合同的内容摘要 ................................................................................................. 90
第二十部分基金托管协议的内容摘要 ....................................................................................... 107
第二十一部分对基金份额持有人的服务 ................................................................................... 130
第二十二部分招募说明书的存放及查阅方式 ........................................................................... 132
第二十三部分备查文件 ............................................................................................................... 133
第一部分绪言
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金
法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办
法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《公
开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开
募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规
定》”）等有关法律法规及《融通产业趋势精选2年封闭运作混合型证券投资基金
基金合同》（以下简称“基金合同”或“《基金合同》”）编写。
本招募说明书阐述了融通产业趋势精选2年封闭运作混合型证券投资基金
（以下简称“本基金”或“基金”）的投资目标、策略、风险、费率等与投资人
投资决策有关的全部必要事项，投资人在做出投资决策前应仔细阅读本招募说明
书。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书
所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本
招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书做出任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同
是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取
得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行
为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他
有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，
应详细查阅基金合同。
第二部分释义
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指融通产业趋势精选2年封闭运作混合型证券投资基金
2、基金管理人：指融通基金管理有限公司
3、基金托管人：指中国农业银行股份有限公司
4、基金合同：指《融通产业趋势精选2年封闭运作混合型证券投资基金基
金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《融通产业趋势
精选2年封闭运作混合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修
订和补充
6、招募说明书或本招募说明书：指《融通产业趋势精选2年封闭运作混合
型证券投资基金招募说明书》及其更新
7、基金份额发售公告：指《融通产业趋势精选2年封闭运作混合型证券投
资基金基金份额发售公告》
8、基金产品资料概要：指《融通产业趋势精选2年封闭运作混合型证券投
资基金基金产品资料概要》及其更新
9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员
会第五次会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员
会第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十
二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会
关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律的决定》修正的《中华人民共和
国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《销售办法》：指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日实
施的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出
的修订
12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1
日实施，并经2020年3月20日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决定》
修正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的
修订
13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施
的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年
10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布
机关对其不时做出的修订
15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委
员会
17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义
务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内
合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会
团体或其他组织
20、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外
机构投资者境内证券期货投资管理办法》（包括其不时修订）及相关法律法规规
定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者
21、人民币合格境外机构投资者：指按照《合格境外机构投资者和人民币合
格境外机构投资者境内证券期货投资管理办法》（包括其不时修订）及相关法律
法规规定，运用来自境外的人民币资金进行境内证券投资的境外法人
22、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和
人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金
的其他投资人的合称
23、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资
人
24、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，
办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
25、销售机构：指融通基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监
会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务
协议，办理基金销售业务的机构
26、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括
投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结
算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
27、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为融通基金管理有
限公司或接受融通基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
28、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所
管理的基金份额余额及其变动情况的账户
29、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机
构办理认购、申购、赎回、转换、转托管和定期定额投资等业务而引起基金份额
变动及结余情况的账户
30、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，
基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的
日期
31、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财
产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
32、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长
不得超过3个月
33、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
34、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
35、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的
开放日
36、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日），n为自然数
37、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日（若
本基金参与港股通交易且该工作日为非港股通交易日时，则基金管理人可根据实
际情况决定本基金是否开放申购、赎回及转换业务，具体以届时提前发布的公告
为准）
38、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
39、《业务规则》：指《融通基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规
范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人
和投资人共同遵守
40、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
请购买基金份额的行为
41、申购：指本基金封闭运作期届满转型后，投资人根据基金合同和招募说
明书的规定申请购买基金份额的行为
42、赎回：指本基金封闭运作期届满转型后，基金份额持有人按基金合同和
招募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
43、基金转换：指本基金封闭运作期届满转型后，基金份额持有人按照基金
合同和基金管理人届时有效公告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、
某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为
44、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所
持基金份额销售机构的操作
45、定期定额投资计划：指本基金封闭运作期届满转型后，投资人通过有关
销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期
约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种
投资方式
46、巨额赎回：指本基金封闭运作期届满转型后的单个开放日，基金净赎回
申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额
总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额的
10%
47、元：指人民币元
48、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银
行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
49、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收
申购款及其他资产的价值总和
50、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
51、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
52、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净
值和基金份额净值的过程
53、内地与香港股票市场交易互联互通机制：指上海证券交易所、深圳证券
交易所分别和香港联合交易所有限公司（以下简称香港联合交易所）建立技术连
接，使内地和香港投资者可以通过当地证券公司或经纪商买卖规定范围内的对方
交易所上市的股票。内地与香港股票市场交易互联互通机制包括沪港股票市场交
易互联互通机制和深港股票市场交易互联互通机制
54、沪港通：包括沪股通和沪港通下的港股通。沪股通，是指投资者委托香
港经纪商，经由香港联合交易所在上海设立的证券交易服务公司，向上海证券交
易所进行申报（买卖盘传递），买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的
股票。沪港通下的港股通，是指投资者委托内地证券公司，经由上海证券交易所
在香港设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报（买卖盘传递），
买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票
55、深港通：包括深股通和深港通下的港股通。深股通，是指投资者委托香
港经纪商，经由香港联合交易所在深圳设立的证券交易服务公司，向深圳证券交
易所进行申报（买卖盘传递），买卖深港通规定范围内的深圳证券交易所上市的
股票。深港通下的港股通，是指投资者委托内地证券公司，经由深圳证券交易所
在香港设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报（买卖盘传递），
买卖深港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票
56、港股通：包括沪港通下的港股通和深港通下的港股通
57、新三板精选层股票：指在全国中小企业股份转让系统精选层挂牌公司发
行的股票
58、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报
刊及《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网
站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介
59、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法
以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购
与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受
限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或
交易的债券等
60、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份
额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投
资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益
不受损害并得到公平对待
61、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门
账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，
属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账
户称为侧袋账户
62、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导
致公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准
备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确
定性的资产
63、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事
件
第三部分基金管理人
一、基金管理人概况
名称：融通基金管理有限公司
住所：深圳市南山区华侨城汉唐大厦13、14层
设立日期：2001年5月22日
法定代表人：高峰
办公地址：深圳市南山区华侨城汉唐大厦13、14、15层
电话：（0755）26947517
联系人：赖亮亮
注册资本：12500万元人民币
股权结构：新时代证券股份有限公司60%、日兴资产管理有限公司（Nikko
Asset Management Co.,Ltd.）40%。
二、主要人员情况
1、现任董事情况
董事长高峰先生，金融学博士，现任融通基金管理有限公司董事长。历任大
鹏证券投行部高级经理、业务董事，平安证券投行部副总经理，北京远略投资咨
询有限公司总经理，深圳新华富时资产管理有限公司总经理。2015年7月至今，
任公司董事长。
独立董事杜婕女士，经济学博士，民进会员，注册会计师，现任吉林大学经
济学院教授。历任电力部第一工程局一处主管会计，吉林大学教师、讲师、教授。
2011年1月至今，任公司独立董事。
独立董事田利辉先生，金融学博士后、执业律师，现任南开大学金融发展研
究院教授。历任密歇根大学戴维德森研究所博士后研究员、北京大学光华管理学
院副教授、南开大学金融发展研究院教授。2011年1月至今，任公司独立董事。
独立董事施天涛先生，法学博士，现任清华大学法学院教授、法学院副院长、
博士研究生导师、中国证券法学研究会副会长。2012年1月至今，任公司独立
董事。
董事Yuji Ooyagi（大柳雄二）先生，本科学历，现任日兴资产管理有限公
司执行副总裁。历任日兴证券投资组合经理，日兴资产管理有限公司商务拓展部
负责人、投资信托销售本部负责人、资深常务总监、日本零售事业本部负责人等
职务。2020年2月至今，任公司董事。
董事Allen Yan（颜锡廉）先生，工商管理硕士，现任融通基金管理有限公
司常务副总经理兼融通国际资产管理有限公司总经理。历任富达投资公司（美国
波士顿）分析员、富达投资公司（日本东京）经理、日兴资产管理有限公司部长。
2015年6月至今，任公司董事。
董事张帆先生，工商管理硕士，清华大学EMBA。历任新时代证券经纪业
务管理总部董事总经理、总经理助理、副总经理职务。2017年6月至今，任公
司董事。
2、现任监事情况
监事刘宇先生，金融学硕士、计算机科学硕士，现任公司监察稽核部总经理。
历任国信证券股份有限公司投资银行部项目助理、安永会计师事务所高级审计员、
景顺长城基金管理有限公司法律监察稽核部副总监。2015年8月至今，任公司
监事。
3、现任高级管理人员情况
董事长高峰先生，金融学博士，现任融通基金管理有限公司董事长。历任大
鹏证券投行部高级经理、业务董事，平安证券投行部副总经理，北京远略投资咨
询有限公司总经理，深圳新华富时资产管理有限公司总经理。2015年7月至今，
任公司董事长。
总经理张帆先生，工商管理硕士，清华大学EMBA。历任新时代证券经纪
业务管理总部董事总经理、总经理助理、副总经理职务。2017年6月至今，任
公司总经理。
常务副总经理Allen Yan（颜锡廉）先生，工商管理硕士。历任富达投资公
司（美国波士顿）分析员、富达投资公司（日本东京）经理、日兴资产管理有限
公司部长。2011年3月至今，任公司常务副总经理。
副总经理邹曦先生，金融学硕士，现任公司副总经理兼权益投资总监、融通
行业景气证券投资基金等基金的基金经理。2001年5月加入融通基金管理有限
公司，曾任行业研究员、基金经理、研究部总经理、权益投资部总经理、权益投
资总监。2020年6月至今，任公司副总经理。
督察长涂卫东先生，法学硕士。曾在原国务院法制办公室财金司、中国证监
会法律部和基金监管部工作，曾是中国证监会公职律师。2011年3月至今，任
公司督察长。
4、本基金拟任基金经理
邹曦先生，中国人民银行研究生部金融学硕士，20年证券、基金行业从业
经历，具有基金从业资格。2001年5月加入融通基金管理有限公司，曾任行业
研究员、基金经理、研究部总经理、权益投资部总经理、融通行业景气证券投资
基金基金经理（2007年6月25日至2012年1月18日）、融通内需驱动混合型
证券投资基金基金经理（2009年4月22日至2011年1月21日）、融通新能源
汽车主题精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理（2018年6月15日至2019
年6月19日），现任公司副总经理兼权益投资总监、融通行业景气证券投资基金
基金经理（2012年7月3日起至今）、融通领先成长混合型证券投资基金(LOF)
基金经理（2017年2月18日起至�