0.3152% 基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：杭州银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年七月二十日
易方达瑞康灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人杭州银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 7月 16日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 易方达瑞康混合
基金主代码 011086
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年 2月 2日
报告期末基金份额总额 841,885,764.58份
投资目标 本基金在控制风险的前提下，追求基金资产的稳健
增值。
投资策略 1、本基金将综合考虑宏观经济环境、政策形势、市
场估值与流动性等因素，对股票市场、债券市场等
证券市场内各大类资产的预期风险和预期收益率进
行分析评估，确定组合中股票、债券、货币市场工
具的比例。本基金的股票投资比例主要依据股票基
准指数整体估值水平在过去十年中的分位值排位进
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行相应调整，力争控制下行风险。2、在股票投资方
面，本基金主要以行业配置策略（通过对行业景气
度等因素的分析，对各行业的投资价值进行综合评
估，从而确定并动态调整行业配置比例）和个股投
资策略进行投资组合的构建与调整。本基金可根据
投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择
将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投
资于港股，基金资产并非必然投资港股。3、在债券
投资方面，本基金将主要通过类属配置与券种选择
两个层次进行投资管理。4、本基金可选择投资价值
高的存托凭证进行投资。5、本基金可在综合考虑预
期收益率、信用风险、流动性等因素的基础上，选
择投资价值较高的资产支持证券进行投资。6、本基
金将主要选择流动性好、交易活跃的股指期货、国
债期货、股票期权合约进行交易，以对冲投资组合
的风险。
业绩比较基准 中债新综合指数（财富）收益率×60%+沪深 300指
数收益率×35%+中证港股通综合指数收益率×5%
风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收
益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市
场基金。本基金可通过内地与香港股票市场交易互
联互通机制投资于香港证券市场，除了需要承担与
境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资
风险之外，本基金还面临汇率风险、投资于香港证
券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易
互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过
内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险
详见招募说明书。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
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基金托管人 杭州银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
易方达瑞康混合 A 易方达瑞康混合 C
下属分级基金的交易代
码
011086 011087
报告期末下属分级基金
的份额总额
631,956,259.59份 209,929,504.99份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 4月 1日-2021年 6月 30日)
易方达瑞康混合 A 易方达瑞康混合 C
1.本期已实现收益 10,501,834.16 3,654,353.15
2.本期利润 17,876,436.91 6,161,426.13
3.加权平均基金份额本期利润 0.0289 0.0273
4.期末基金资产净值 635,900,725.23 211,073,261.04
5.期末基金份额净值 1.0062 1.0054
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动
收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达瑞康混合 A
阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①－③ ②－④
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率① 率标准差
②
基准收益
率③
基准收益
率标准差
④
过去三个
月
2.93% 0.15% 2.05% 0.37% 0.88% -0.22%
过去六个
月
- - - - - -
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合
同生效起
至今
0.62% 0.21% -0.06% 0.50% 0.68% -0.29%
易方达瑞康混合 C
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
2.88% 0.15% 2.05% 0.37% 0.83% -0.22%
过去六个
月
- - - - - -
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合
同生效起
至今
0.54% 0.21% -0.06% 0.50% 0.60% -0.29%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
易方达瑞康灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2021年 2月 2日至 2021年 6月 30日）
易方达瑞康混合 A
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易方达瑞康混合 C
注：1.本基金合同于 2021年 2月 2日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一
年。
2.按基金合同和招募说明书的约定，自基金合同生效之日起六个月内使基金的投
资组合比例符合本基金合同（第十二部分二、投资范围，三、投资策略和四、投资限
制）的有关约定。本报告期本基金处于建仓期内。
易方达瑞康灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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3.自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 0.62%，C 类基金份
额净值增长率为 0.54%，同期业绩比较基准收益率为-0.06%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓
名
职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
杨
康
本基金的基金经理、易方
达瑞安灵活配置混合型
发起式证券投资基金的
基金经理、易方达瑞锦灵
活配置混合型发起式证
券投资基金的基金经理、
易方达瑞川灵活配置混
合型发起式证券投资基
金的基金经理、易方达鑫
转招利混合型证券投资
基金的基金经理、易方达
鑫转增利混合型证券投
资基金的基金经理、易方
达安盈回报混合型证券
投资基金的基金经理助
理、易方达丰华债券型证
券投资基金的基金经理
助理、易方达安心回报债
券型证券投资基金的基
金经理助理、易方达裕丰
回报债券型证券投资基
金的基金经理助理、易方
达丰和债券型证券投资
基金的基金经理助理、易
方达裕富债券型证券投
资基金的基金经理助理、
易方达招易一年持有期
混合型证券投资基金的
基金经理助理、易方达磐
恒九个月持有期混合型
2021-
02-02
- 6年
硕士研究生，具有基金从业
资格。曾任华夏基金管理有
限公司机构债券投资部研
究员、投资经理助理，易方
达基金管理有限公司投资
经理。
易方达瑞康灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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证券投资基金的基金经
理助理、易方达磐泰一年
持有期混合型证券投资
基金的基金经理助理、易
方达磐固六个月持有期
混合型证券投资基金的
基金经理助理、易方达悦
享一年持有期混合型证
券投资基金的基金经理
助理、易方达悦兴一年持
有期混合型证券投资基
金的基金经理助理、易方
达悦通一年持有期混合
型证券投资基金的基金
经理助理、易方达鑫转添
利混合型证券投资基金
的基金经理助理、易方达
悦盈一年持有期混合型
证券投资基金的基金经
理助理、易方达悦弘一年
持有期混合型证券投资
基金的基金经理助理、易
方达宁易一年持有期混
合型证券投资基金的基
金经理助理、易方达瑞景
灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理助理
（自 2019年 06月 29日
至 2021年 04月 14日）、
易方达瑞祺灵活配置混
合型证券投资基金的基
金经理助理（自 2019年
10月 11日至 2021年 04
月 14日）、易方达新益灵
活配置混合型证券投资
基金的基金经理助理（自
2019年07月 31日至2021
年 04月 14日）、易方达
瑞选灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理
助理（自 2019年 07月 31
日至2021年 04月14日）、
易方达瑞祥灵活配置混
合型证券投资基金的基
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金经理助理（自 2019年
06月 29日至 2021年 04
月 14日）、易方达新鑫灵
活配置混合型证券投资
基金的基金经理助理（自
2019年06月 29日至2021
年 04月 14日）、易方达
新享灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理
助理（自 2019年 06月 29
日至2021年 04月14日）、
易方达新利灵活配置混
合型证券投资基金的基
金经理助理（自 2019年
06月 29日至 2021年 04
月 14日）、易方达瑞智灵
活配置混合型证券投资
基金的基金经理助理（自
2019年06月 29日至2021
年 04月 14日）、易方达
瑞兴灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理
助理（自 2019年 06月 29
日至 2021年 04月 14日）
注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为
根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”
分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金
合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资
公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害
基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，
易方达瑞康灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管
理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重
视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，
通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期
内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 12次，均为指数量化
投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
债券市场方面，二季度行情可分为两个阶段。4、5两个月，流动性环境相对宽松，
债市也延续了 2月下旬开始的慢牛行情。虽然市场普遍担忧二季度地方债供给加速以
弥补一季度的空白，以及大宗商品价格涨幅过快带来核心通胀高企的加息问题，但央
行的货币政策始终未如大家所预期的那般开始收紧。由于机构普遍杠杆也相对较低，
“资产荒”使得机构的配置需求一直较为旺盛。而 6月初开始，一方面半年末流动性问
题即将到来，另一方面经历了一段时间的慢牛行情后，利率的进一步下行遇到了一定
挑战，引发了一波调整。但在美债强势下行和央行继续释放出较为明确的流动性维稳
信号的情况下，上述调整行情并未能持续多久，债市收益率再次下行，并一直持续到
季末。整个季度来看，收益率处于下行趋势。信用债走势基本处于跟随无风险利率的
态势，信用利差有一定程度压缩。
权益市场方面，在宏观流动性持续宽裕、国内经济稳中趋缓的背景下，市场整体
表现良好，指数持续上行。在节后白马股调整引发的系统性回调后，市场于二季度初
开始反弹，在流动性的超预期宽松下，核心资产整体迎来了较为显著的估值修复。随
后从 5月初开始，在市场情绪和基本面预期的共同推动下，以新能源、半导体、军工、
医美等为代表的基本面高增长板块，取得了显著的超额收益。市场风格出现了从周期
转向成长的切换，并把这一趋势一直持续到了半年末。
操作上，组合权益坚持自下而上选择行业和个股的长期配置价值。在一季度建仓
之后，在绝对收益的操作思路下，为求降低组合波动率，权益敞口总体来看仍处于偏
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低水平。债券方面，组合继续维持较高的杠杆和中性的久期水平，整体仍按照票息策
略的偏绝对收益操作思路为主。此外，组合仍积极参与主板、科创板和创业板注册制
下的网下询价打新。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.0062 元，本报告期份额净值增长
率为 2.93%，同期业绩比较基准收益率为 2.05%；C类基金份额净值为 1.0054元，本
报告期份额净值增长率为 2.88%，同期业绩比较基准收益率为 2.05%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 144,383,314.68 13.15
其中：股票 144,383,314.68 13.15
2 固定收益投资 912,809,065.31 83.14
其中：债券 882,781,065.31 80.40
资产支持证券 30,028,000.00 2.73
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 24,075,373.04 2.19
7 其他资产 16,701,953.48 1.52
8 合计 1,097,969,706.51 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
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值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 5,439.50 0.00
B 采矿业
3,718,037.00
0.44
C 制造业 87,943,794.66 10.38
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
13,965,945.21 1.65
E 建筑业 1,793,766.37 0.21
F 批发和零售业 73,523.22 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 3,531,203.00 0.42
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,931,472.40 0.23
J 金融业 18,775,802.70 2.22
K 房地产业 9,393,694.00 1.11
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 1,446,891.60 0.17
N 水利、环境和公共设施管理业 13,285.02 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 1,790,460.00 0.21
S 综合 - -
合计 144,383,314.68 17.05
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 600900 长江电力 337,500 6,966,000.00 0.82
2 603806 福斯特 59,640 6,269,953.20 0.74
3 601012 隆基股份 67,620 6,007,360.80 0.71
4 600905 三峡能源 907,763 5,147,016.21 0.61
5 601818 光大银行 1,306,600 4,938,948.00 0.58
易方达瑞康灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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6 688516 奥特维 33,251 4,921,148.00 0.58
7 002250 联化科技 152,100 4,243,590.00 0.50
8 000651 格力电器 72,900 3,798,090.00 0.45
9 600885 宏发股份 57,900 3,630,330.00 0.43
10 000001 平安银行 147,500 3,336,450.00 0.39
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 国家债券 3,502,050.00 0.41
2 央行票据 - -
3 金融债券 40,004,000.00 4.72
其中：政策性金融债 40,004,000.00 4.72
4 企业债券 798,411,440.00 94.27
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 40,354,000.00 4.76
7 可转债（可交换债） 509,575.31 0.06
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 882,781,065.31 104.23
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金
资产净
值比例
（％）
1 149283 20中海 03 400,000 40,048,000.00 4.73
2 210206 21国开 06 400,000 40,004,000.00 4.72
3 149084 20海康 01 350,000 34,881,000.00 4.12
4 143520 18金地 01 300,000 31,074,000.00 3.67
5 143734 18金隅 02 300,000 31,005,000.00 3.66
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净
易方达瑞康灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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值比例（%）
1 189103 首置 02优 200,000 20,028,000.00 2.36
2 YA0280 荟享 064A 100,000 10,000,000.00 1.18
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 312,613.09
2 应收证券清算款 1,214,690.60
3 应收股利 -
4 应收利息 15,172,423.05
5 应收申购款 2,226.74
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 16,701,953.48
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
易方达瑞康灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
(元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 600905 三峡能源 5,147,016.21 0.61
新股流通
受限
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 易方达瑞康混合A 易方达瑞康混合C
报告期期初基金份额总额 608,996,785.43 233,054,613.73
报告期期间基金总申购份额 23,615,515.32 2,150,183.08
减：报告期期间基金总赎回份额 656,041.16 25,275,291.82
报告期期间基金拆分变动份额（份
额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 631,956,259.59 209,929,504.99
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目 易方达瑞康混合 A 易方达瑞康混合 C
报告期期初管理人持有的本
基金份额
150,692,184.05 -
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本
基金份额
150,692,184.05 -
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例（%）
23.8454 -
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
易方达瑞康灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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§8 备查文件目录
8.1备查文件目录
1、中国证监会准予易方达瑞康灵活配置混合型证券投资基金注册的文件；
2、《易方达瑞康灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《易方达瑞康灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
4、《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。
8.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇二一年七月二十日