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浙商汇金量化臻选股票型证券投资基金
招募说明书
基金管理人：浙江浙商证券资产管理有限公司
基金托管人：光大证券股份有限公司
二零二一年五月
重要提示
浙商汇金量化臻选股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）由浙江浙商证
券资产管理有限公司（以下简称“基金管理人”）依照有关法律法规及约定发起，
并经中国证券监督管理委员会2021年03月02日证监许可[2021] 641号文《关于准
予浙商汇金量化臻选股票型证券投资基金注册的批复》准予注册。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国
证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和
市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投
资人在获得基金投资收益的同时，亦承担基金投资中出现的各类风险，可能遇到
的风险包括：市场风险、管理风险、信用风险、大量赎回或暴跌导致的流动性风
险、基金管理人在投资经营过程中产生的操作风险、本基金特有风险、技术风险、
不可抗力风险等。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者
做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行
负责。
本基金为股票型基金，一般市场情况下，长期风险收益特征高于货币市场基
金、债券型基金及混合型基金。
本基金采用量化模型构建投资组合，量化模型仅是选股模型，并不基于量化
模型进行频繁交易。在实际运作过程中，本基金量化模型存在失效并导致基金亏
损的风险。
本基金可投资于科创板股票，将面临流动性风险、退市风险、投资集中度风
险。首先，流动性风险方面，科创板的投资者门槛较高，且流动性弱于A股其他
板块，投资者在特定的阶段对科创板的个股可能形成一致性预期，出现股票无法
及时成交的情形；其次，退市风险方面，科创板的退市标准比A股其他板块更为
严格，违反相关规定的科创板上市公司将直接退市，没有暂停上市和恢复上市两
方面程序，其面临退市风险更大，会给基金资产净值带来不利影响；最后，投资
集中度风险方面，科创板的上市公司均为科技创新成长型，其商业模式、盈利风
险、业绩波动等特征较为相似，基金难以通过分散投资降低投资风险，若股票价
格波动将引起基金净值波动。
本基金可根据投资策略需要或市场环境变化，选择将部分基金资产投资于科
创板或选择不将基金资产投资于科创板，基金资产并非必然投资于科创板。
本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内
的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）的，会面临港股通
机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，
包括港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行T+0回转交易，且对个股不设
涨跌幅限制，港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率
波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的
风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，
可能带来一定的流动性风险）等。具体风险请参见招募说明书“风险揭示”章节的
相关内容。
本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金
资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。
本基金可投资于股指期货，股指期货作为一种金融衍生品，存在市场风险、
流动性风险、基差风险、保证金风险、信用风险和操作风险，由此可能增加本基
金净值的波动性。
本基金可投资于国债期货，国债期货作为一种金融衍生品，存在市场风险、
流动性风险、信用风险、合规性风险、操作风险、国债期货实物交割风险，由此
可能增加本基金净值的波动性。
本基金可投资于股票期权，股票期权交易采用保证金交易的方式，投资者的
潜在损失和收益都可能成倍放大，尤其是卖出开仓期权的投资者面临的损失总额
可能超过其支付的全部初始保证金以及追加的保证金，具有杠杆性风险，由此可
能会使投资组合遭受较大损失。
本基金可投资于资产支持证券，资产支持证券（ABS）是一种固定收益类金
融工具，其向投资者支付的本息来自于基础资产池产生的现金流或剩余权益，面
临的风险主要包括交易结构风险、各种原因导致的基础资产池现金流与对应证券
现金流不匹配产生的信用风险、市场交易不活跃导致的流动性风险等。
投资有风险，投资人申购基金时应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、
《基金产品资料概要》等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投
资决策，自行承担投资风险，了解基金的风险收益特征，根据自身的投资目的、
投资经验、资产状况等判断基金是否和自身的风险承受能力相适应，并通过基金
管理人或基金管理人委托的具有基金销售业务资格的其他机构购买基金。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本基金并非保本基金，基金管理人并不能保证投资于本基金不会产生亏损。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，
但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基金的业
绩并不构成对本基金业绩表现的保证。
本基金单一投资者持有基金份额的比例不得达到或超过基金份额总数的
50%，但在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过50%的除
外。法律法规或监管部门另有规定的，从其规定。
目 录
一、绪言 ....................................................................................................................... 1
二、释义 ....................................................................................................................... 2
三、基金管理人 ........................................................................................................... 8
四、基金托管人 ......................................................................................................... 17
五、相关服务机构 ..................................................................................................... 21
六、基金的募集 ......................................................................................................... 23
七、基金合同的生效 ................................................................................................. 28
八、基金份额的申购、赎回 ..................................................................................... 29
九、基金的投资 ......................................................................................................... 41
十、基金的财产 ......................................................................................................... 49
十一、基金资产的估值 ............................................................................................. 50
十二、基金的收益与分配 ......................................................................................... 57
十三、基金的费用与税收 ......................................................................................... 59
十四、基金的会计与审计 ......................................................................................... 62
十五、基金的信息披露 ............................................................................................. 63
十六、侧袋机制 ......................................................................................................... 70
十七、风险揭示 ......................................................................................................... 73
十八、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ................................................. 83
十九、基金合同的内容摘要 ..................................................................................... 85
二十、基金托管协议的内容摘要 ........................................................................... 109
二十一、对基金投资人的服务 ............................................................................... 127
二十二、招募说明书存放及查阅方式 ................................................................... 128
二十三、备查文件 ................................................................................................... 129
一、绪言
《浙商汇金量化臻选股票型证券投资基金招募说明书》（以下简称“本招募说
明书”或“招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基
金法》”）、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称“《销售办
法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《公
开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开
募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规
定》”）及其他有关规定以及《浙商汇金量化臻选股票型证券投资基金基金合同》
（以下简称“基金合同”或“《基金合同》”）编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委
托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作
任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合
同是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合
同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份
额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同
及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解基金份额持有人的权
利和义务，应详细查阅基金合同。
二、释义
在本招募说明书中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指浙商汇金量化臻选股票型证券投资基金
2、基金管理人：指浙江浙商证券资产管理有限公司
3、基金托管人：指光大证券股份有限公司
4、证券经纪商：指为本基金提供证券经纪服务的证券公司
5、基金合同：指《浙商汇金量化臻选股票型证券投资基金基金合同》及对
基金合同的任何有效修订和补充
6、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《浙商汇金量化
臻选股票型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
7、招募说明书或本招募说明书：指《浙商汇金量化臻选股票型证券投资基
金招募说明书》及其更新
8、基金产品资料概要：指《浙商汇金量化臻选股票型证券投资基金基金产
品资料概要》及其更新
9、基金份额发售公告：指《浙商汇金量化臻选股票型证券投资基金基金份
额发售公告》
10、法律法规：指中国（为基金合同之目的，不包括香港特别行政区、澳门
特别行政区和台湾地区）现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
11、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员
会第五次会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员
会第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十
二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会
关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律的决定》修正的《中华人民共和国
证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
12、《销售办法》：指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日实
施的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出
的修订
13、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日
实施的，并经2020年3月20日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决
定》修正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做
出的修订
14、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施
的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
15、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10
月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关
对其不时做出的修订
16、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义
务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内
合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会
团体或其他组织
20、合格境外投资者：指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构
投资者境内证券期货投资管理办法》（包括其不时修订）及相关法律法规规定使
用来自境外的资金进行境内证券期货投资的境外机构投资者，包括合格境外机构
投资者和人民币合格境外机构投资者
21、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外投资者以及法
律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资
人
23、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，
办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
24、销售机构：指浙江浙商证券资产管理有限公司以及符合《销售办法》和
中国证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金
销售服务协议，办理基金销售业务的机构
25、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括
投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结
算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
26、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为浙江浙商证券资
产管理有限公司或接受浙江浙商证券资产管理有限公司委托代为办理登记业务
的机构
27、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所
管理的基金份额余额及其变动情况的账户
28、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机
构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份
额变动及结余情况的账户
29、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，
基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的
日期
30、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财
产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
31、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长
不得超过3个月
32、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
33、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
34、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的
开放日
35、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日，n为自然数）
36、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日（若
本基金参与港股通交易且该工作日为非港股通交易日，则基金管理人有权决定本
基金是否开放基金份额申购、赎回或其他业务）
37、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
38、《业务规则》：指《浙江浙商证券资产管理有限公司开放式基金业务规则》，
是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管
理人和投资人共同遵守
39、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
请购买基金份额的行为
40、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
请购买基金份额的行为
41、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规
定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
42、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告
规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金
管理人管理的其他基金基金份额的行为
43、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所
持基金份额销售机构的操作
44、定期定额投资、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申
请，约定每期申购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投
资人指定银行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式
45、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数
加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入
申请份额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额的10%
46、元：指人民币元
47、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银
行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
48、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收
款项及其他资产的价值总和
49、基金份额类别：指根据认购/申购费用、赎回费用、销售服务费用收取方
式的不同将本基金基金份额分为不同的类别，各基金份额类别分别设置代码，并
分别计算和公告基金份额净值
50、A类基金份额：指在投资者认购/申购时收取认购/申购费，在赎回时根
据持有期限收取赎回费用，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额
51、C类基金份额：指在投资者认购/申购时不收取认购/申购费，在赎回时
根据持有期限收取赎回费用，而从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额
52、销售服务费：指从相应类别基金份额的基金资产中计提的，用于本基金
市场推广、销售以及基金份额持有人服务的费用
53、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
54、基金份额净值：指计算日各类基金资产净值除以计算日该类基金份额总
数
55、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净
值和各类基金份额净值的过程
56、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报
刊及《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网
站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介
57、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法
以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购
与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受
限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或
交易的债券等
58、摆动定价机制：指当本基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净
值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，
从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益不受损
害并得到公平对待
59、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门
账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，
属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账
户称为侧袋账户
60、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导
致公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准
备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确
定性的资产
61、港股通标的股票：指内地投资者委托内地证券公司，经由内地证券交易
所在香港设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖规定范围
内的香港联合交易所上市的股票
62、内地与香港股票市场交易互联互通机制：指上海证券交易所、深圳证券
交易所分别和香港联合交易所有限公司（以下简称“香港联合交易所”）建立技术
连接，使内地和香港投资者可以通过当地证券公司或经纪商买卖规定范围内的对
方交易所上市的股票。内地与香港股票市场交易互联互通机制包括沪港股票市场
交易互联互通机制和深港股票市场交易互联互通机制
63、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事
件
三、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：浙江浙商证券资产管理有限公司
住所：浙江省杭州市下城区天水巷25号
办公地址：浙江省杭州市江干区五星路201号浙商证券大厦7层
法定代表人：盛建龙
设立日期：2013年4月18日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基字[2012]1431号
公开募集基金管理业务资格批文及文号：中国证监会证监许可[2014]857号
联系电话：95345
联系人：金瓒
（二）注册资本和股权结构
1、注册资本：12亿元人民币
2、股权结构
股东名称 持股占总股本比例
浙商证券股份有限公司 100%
（三）主要人员情况
1、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员
（1）董事会
盛建龙先生，董事长，硕士，中国注册会计师（非执业会员），高级会计师。
1994年8月至2000年2月在杭州市民防局从事财务管理工作；2000年3月至
2006年6月历任沪杭甬计划财务部经理助理、内审部副主任、主任；2006年7
月起任浙商证券总裁助理兼计划财务部总经理，2009年1月起任浙商证券财务
总监，2014年12月6日至2015年4月2日任浙江浙商证券资产管理有限公司
合规风控总监。现任浙江浙商证券资产管理有限公司董事长兼总经理，浙商证券
股份有限公司财务总监，浙商期货有限公司董事。
王青山先生，董事，硕士。曾任浙江省交通投资集团财务有限公司副总经理、
总经理，浙江沪杭甬高速公路股份有限公司党委委员兼浙商证券党委书记，浙商
证券监事会主席。现任浙江沪杭甬高速公路股份有限公司党委委员，浙商证券股
份有限公司董事、总裁及党委委员，浙江浙商证券资产管理有限公司董事，浙商
期货有限公司董事，浙商证券投资有限公司董事长，浙江浙商创新资本管理公司
董事长。
赵伟江先生，董事，硕士。1986年7月至1997年7月为杭州金融管理干部
学院教师；1997年10月至2006年6月为金通证券股份有限公司信息技术部负
责人；2006年7月起任浙商证券股份有限公司技术总监、监事长。现任浙商证
券股份有限公司副总裁、首席信息官，浙江浙商证券资产管理有限公司董事，浙
商期货有限公司董事。
高玮女士，董事，博士。1996年6月至2006年6月任财通证券经纪有限责
任公司（原浙江财政证券公司）电脑中心副经理、市场管理总部经理、稽核部经
理、职工监事。2006年7月起在浙商证券股份有限公司工作。现任浙商证券股
份有限公司副总裁及首席风险官，浙江浙商证券资产管理有限公司董事，浙商期
货有限公司副董事长。
楼小平先生，董事，硕士。历任申银万国证券嘉兴营业部总经理、申银万国
证券宁波第二营业部总经理、申银万国证券杭州营业部总经理、中富证券公司总
裁助理兼浙江业务总部总经理、浙商证券创新业务总部总经理、运保中心总经理、
浙江浙商证券资产管理有限公司私募投行总部总经理。现任浙江浙商证券资产管
理有限公司董事、董事会秘书，常务副总经理。
（2）监事
许向军先生，监事，本科。1998年至2000年在浙江联创软件有限公司任助
理工程师；2000年至2002年在浙江省工商信托投资股份有限公司任职；2002年
至2010年在浙江省证监局任科员、科长、副处长；2010年起任浙商证券股份有
限公司信息技术总监。现任浙商证券股份有限公司合规总监，浙江浙商证券资产
管理有限公司监事。
（3）高级管理人员
盛建龙，总经理（兼），董事长，简历参见上述董事会成员基本情况。
楼小平，常务副总经理、董事会秘书（兼）。简历参见上述董事会成员基本
情况。
方斌，合规总监，首席风险官（兼），硕士。2002年7月至2006年4月曾任
职于浙江天健会计师事务所；2006年4月至2015年9月在中国证监会浙江监管
局机构监管处、上市监管处任职；2015年10月至2017年7月曾任中融基金管
理有限公司总经理助理；2017年7月起担任浙江浙商证券资产管理有限公司合
规风控副总监；自2017年11月起任浙江浙商证券资产管理有限公司合规风控总
监，2018年7月起任浙江浙商证券资产管理有限公司合规总监、首席风险官（兼）。
2、本基金基金经理
周涛先生，中国国籍，硕士，曾任国金证券研究所首席行业分析师、齐鲁证
券研究所所长、浙商证券证券投资部总经理、浙商资本副总经理。2017年加入浙
江浙商证券资产管理有限公司，现任总经理助理。自2019年1月16日起任浙商
汇金转型成长混合型基金的基金经理，自2019年1月16日起任浙商汇金转型驱
动灵活配置混合型基金的基金经理，自2019年1月16日起至2020年6月8日
任浙商汇金中证转型成长指数型基金的基金经理，自2019年4月10日起任浙商
汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，自2020年6月8日起
任浙商汇金新兴消费灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。拥有基金从业资
格及证券从业资格。
3、基金管理人采取集体投资决策制度，公募基金投资执行委员会分为权益
公募投资执行委员会和固定收益公募投资执行委员会，具体如下：
权益公募投资执行委员会：主任由总经理助理周涛先生担任，委员包括：总
经理助理余春梅女士、合规风控部负责人闻震宙先生、基金经理马斌博、周文超
先生；
固定收益公募投资执行委员会：主任由总经理助理周涛先生担任，委员包括：
总经理助理陈国辉先生、总经理助理余春梅女士、合规风控部负责人闻震宙先生、
姜金香女士。
4、上述人员之间不存在近亲属关系。
（四）基金管理人的职责
根据《基金法》的规定，基金管理人应履行以下职责：
1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基
金份额的发售、申�