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汇泉策略优选混合型证券投资基金
招募说明书
基金管理人：汇泉基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
二〇二一年六月
【重要提示】
汇泉策略优选混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会2021
年4月28日证监许可〔2021〕1548号文注册募集。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资
价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分
散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能
够提供固定收益预期的金融工具，投资者购买基金，既可能按其持有份额分享基
金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投
资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受
能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、
社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险、个别证券特有的非系
统性风险、基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险、本基金的特
有风险等等。本基金的投资范围包含股指期货、国债期货等金融衍生品、资产支
持证券等品种，可能给本基金带来额外风险。
本基金为混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金
和货币市场基金。本基金可投资港股通标的股票，一旦投资将承担汇率风险以及
因投资环境、投资标的、市场制度、交易规则差异等带来的境外市场的风险。本
基金投资港股通标的股票的具体风险请详见本招募“风险揭示”章节。
本基金投资相关股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港
联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）的，会面临港股通机制下
因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港
股市场股价波动较大的风险（港股市场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅
限制，港股可能表现出比A股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能
对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在
内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带
来一定的流动性风险）等。
本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金
资产投资于港股通标的股票或选择不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资
产并非必然投资港股通标的股票。
本基金的投资范围包括存托凭证，除与其他仅投资于沪深市场股票的基金所
面临的共同风险外，本基金还将面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏
损的风险，以及与中国存托凭证发行机制相关的风险。
本基金可投资资产支持证券，资产支持证券是一种债券性质的金融工具，其
向投资者支付的本息来自于基础资产池产生的现金流或剩余权益。与股票和一般
债券不同，资产支持证券不是对某一经营实体的权益要求权，而是对基础资产池
所产生的现金流和剩余权益的要求权，是一种以资产信用为支持的证券。资产支
持证券存在信用风险、提前偿付风险、操作风险和法律风险等。
本基金可投资股指期货、国债期货等金融衍生品。金融衍生品是一种金融合
约，其价值取决于一种或几种基础资产或指数，其评价主要源自于对挂钩资产的
价格与价格波动的预期。股指期货存在基差风险、合约品种差异造成的风险、标
的物风险、衍生品模型风险等。国债期货存在杠杆性风险、到期日风险、强制平
仓风险等；另外，使用国债期货对冲市场风险的过程中，委托财产可能因为国债
期货合约与合约标的价格波动不一致而面临期现基差风险；在需要将期货合约展
期时，合约平仓时的价格与下一个新合约开仓时的价格之差也存在不确定性，面
临跨期基差风险。
本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%，但
在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或者超过50%的除外。法
律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应
程序后，可以启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书“侧袋机制”等
有关章节。侧袋机制实施期间，基金管理人将对基金简称进行特殊标识，并不办
理侧袋账户的申购赎回。请基金份额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金启用
侧袋机制时的特定风险。
投资有风险，投资人认购（或申购）基金份额时应认真阅读本招募说明书、
基金合同、基金产品资料概要等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益
特征，应充分考虑投资人自身的风险承受能力，并对认购（或申购）基金的意愿、
时机、数量等投资行为作出独立决策。投资人根据所持有份额享受基金的收益，
但同时也需承担相应的投资风险。
基金管理人提醒投资人注意基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出投
资决策后，基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险，由投资人自行负责。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的过往业
绩不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤
勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收
益。
目录
一、绪言 ........................................................................................................................................................... 1
二、释义 ........................................................................................................................................................... 2
三、基金管理人 ............................................................................................................................................... 7
四、基金托管人 ............................................................................................................................................. 16
五、相关服务机构 ......................................................................................................................................... 19
六、基金的募集 ............................................................................................................................................. 21
七、基金备案与《基金合同》的生效 .......................................................................................................... 25
八、基金份额的申购与赎回 .......................................................................................................................... 26
九、基金的投资 ............................................................................................................................................. 37
十、基金的财产 ............................................................................................................................................. 46
十一、基金资产估值 ..................................................................................................................................... 47
十二、基金的收益与分配.............................................................................................................................. 53
十三、基金费用与税收.................................................................................................................................. 55
十四、基金的会计与审计.............................................................................................................................. 57
十五、基金的信息披露.................................................................................................................................. 58
十六、侧袋机制 ............................................................................................................................................. 66
十七、基金的风险揭示.................................................................................................................................. 69
十八、《基金合同》的变更、终止与基金财产的清算 .............................................................................. 82
十九、《基金合同》的内容摘要 .................................................................................................................. 84
二十、基金托管协议的内容摘要 ................................................................................................................ 108
二十一、对基金份额持有人的服务 ............................................................................................................ 129
二十二、其他应披露事项............................................................................................................................ 130
二十三、招募说明书存放及查阅方式 ........................................................................................................ 131
二十四、备查文件 ....................................................................................................................................... 132
一、绪言
《汇泉策略优选混合型证券投资基金招募说明书》（以下简称“本招募说明
书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《公
开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、
《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风
险管理规定》”）和其他有关法律法规及《汇泉策略优选混合型证券投资基金基
金合同》（以下简称“《基金合同》”）编写。
本招募说明书阐述了汇泉策略优选混合型证券投资基金的投资目标、策略、
风险、费率等与投资人投资决策有关的全部必要事项，投资人在作出投资决策前
应仔细阅读本招募说明书。
本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
本基金根据本招募说明书所载明资料申请募集。本基金管理人没有委托或授
权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作出任何
解释或者说明。
本招募说明书依据《基金合同》编写，并经中国证监会注册。《基金合同》
是约定《基金合同》当事人之间权利、义务的法律文件。投资人自依《基金合同》
取得基金份额，即成为基金份额持有人和《基金合同》的当事人，其持有基金份
额的行为本身即表明其对《基金合同》的承认和接受，并按照《基金法》、《基
金合同》及其他有关规定享有权利、承担义务，投资人欲了解基金份额持有人的
权利和义务，应详细查阅《基金合同》。
二、释义
本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指汇泉策略优选混合型证券投资基金
2、基金管理人：指汇泉基金管理有限公司
3、基金托管人：指中国光大银行股份有限公司
4、基金合同或《基金合同》：指《汇泉策略优选混合型证券投资基金基金合
同》及对基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《汇泉策略优选
混合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6、招募说明书或本招募说明书：指《汇泉策略优选混合型证券投资基金招
募说明书》及其更新
7、基金产品资料概要：指《汇泉策略优选混合型证券投资基金基金产品资
料概要》及其更新
8、基金份额发售公告：指《汇泉策略优选混合型证券投资基金基金份额发
售公告》
9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员
会第五次会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员
会第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十
二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会
关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律的决定》修正的《中华人民共和国
证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《销售办法》：指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日实
施的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出
的修订
12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日
实施的，并经2020年3月20日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决
定》修正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做
出的修订
13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施
的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10
月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关
对其不时做出的修订
15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委
员会
17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义
务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内
合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会
团体或其他组织
20、合格境外投资者：指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构
投资者境内证券期货投资管理办法》及相关法律法规规定使用来自境外的资金进
行境内证券期货投资的境外机构投资者，包括合格境外机构投资者和人民币合格
境外机构投资者
21、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外投资者以及法
律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资
人
23、基金销售业务：指基金管理人或销售机构为投资人开立基金交易账户，
宣传推介基金，办理基金份额的发售、申购、赎回、转换、转托管及提供基金交
易账户信息查询等业务
24、销售机构：指基金管理人以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其
他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理
基金销售业务的机构
25、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括
投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结
算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
26、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为汇泉基金管理有
限公司或接受汇泉基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
27、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所
管理的基金份额余额及其变动情况的账户
28、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机
构办理认购、申购、赎回、转换、转托管、定期定额投资等业务而引起的基金份
额变动及结余情况的账户
29、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，
基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的
日期
30、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财
产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
31、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长
不得超过3个月
32、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
33、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
34、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的
开放日
35、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日），n为自然数
36、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日（若
本基金参与港股通交易且该工作日为非港股通交易日时，则基金管理人可根据实
际情况决定本基金是否开放申购、赎回及转换业务，具体以届时提前发布的公告
为准）
37、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
38、《业务规则》：指《汇泉基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规
范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人
和投资人共同遵守
39、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
请购买基金份额的行为
40、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
请购买基金份额的行为
41、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人根据基金合同和招募说明书
规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
42、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告
规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金
管理人管理的其他基金基金份额的行为
43、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所
持基金份额销售机构的操作
44、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申
购日、申购金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账
户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式
45、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数
加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入
申请份额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额的10%
46、元：指人民币元
47、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银
行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
48、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券及票据价值、银行存款本息、
基金应收款项以及其他资产的价值总和
49、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
50、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
51、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净
值和基金份额净值的过程
52、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法
以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购
与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受
限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或
交易的债券等
53、摆动定价机制：指当本基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净
值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，
从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益不受损
害并得到公平对待
54、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报
刊及《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网
站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介
55、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门
账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，
属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账
户称为侧袋账户
56、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导
致公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准
备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确
定性的资产
57、内地与香港股票市场交易互联互通机制：指上海证券交易所、深圳证券
交易所分别和香港联合交易所有限公司（以下简称香港联合交易所）建立技术连
接，使内地和香港投资者可以通过当地证券公司或经纪商买卖规定范围内的对方
交易所上市的股票。内地与香港股票市场交易互联互通机制包括沪港股票市场交
易互联互通机制和深港股票市场交易互联互通机制
58、港股通：包括沪港通下的港股通和深港通下的港股通
59、沪港通：指上海证券交易所和香港联合交易所允许两地投资者通过当地
证券公司（或经纪商）买卖规定范围内的对方交易所上市的股票，是沪港股票市
场交易互联互通机制的简称
60、深港通：指深圳证券交易所和香港联合交易所有限公司建立技术连接，
使内地和香港投资者可以通过当地证券公司或经纪商买卖规定范围内的对方交
易所上市的股票，是深港股票市场交易互联互通机制的简称
61、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事
件
三、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：汇泉基金管理有限公司
住所：北京市通州区贡院街1号院1号楼二层206-40室
办公地址：北京市海淀区西直门外大街168号腾达大厦16层
法定代表人：梁永强
成立时间：2020年06月15日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：证监许可〔2020〕1028号
组织形式：有限责任公司
注册资本：1亿元人民币
存续期间：持续经营
经营范围：公开募集证券投资基金管理、基金销售、私募资产管理和中国证
监会许可的其他业务
联系电话：010-81925200
联系人：高雪宁
股权结构：
序号 股东名称 出资额（万元） 持股比例
1 杨宇 5530 55.30%
2 梁永强 3000 30.00%
3 北京溪泉企业管理中心（有限合伙） 490 4.90%
4 上海澹泉企业管理中心（有限合伙） 490 4.90%
5 上海沛泉企业管理中心（有限合伙） 490 4.90%
合计 10000 100.00%
（二）主要人员情况
1、董事会成员
孟朝霞女士：董事长，硕士。曾任新华人寿保险公司企业年金管理中心总经
理，泰康养老保险股份有限公司副总经理，富国基金管理有限公司副总经理，融
通基金管理有限公司总经理，国联安基金管理有限公司总经理。现任汇泉基金管
理有限公司董事长。
杨宇先生：董事，硕士。曾任平安证券有限责任公司证券分析师，中国平安
保险股份有限公司投资管理中心基金交易室主任，天同（万家）基金管理有限公
司投资管理部总经理，嘉实基金管理有限公司董事总经理、指数及量化首席投资
官、基金经理，金贝塔网络金融科技（深圳）有限公司联席CEO。现任汇泉基金
管理有限公司董事，基金经理。
梁永强先生：董事，博士。曾历任华商基金管理有限公司投资管理部副总经
理、量化投资部总经理、公司副总经理、公司总经理。现任汇泉基金管理有限公
司总经理。
魏天慧女士：独立董事，硕士。现任广东信达律师事务所高级合伙人，兼任
国光电器股份有限公司及深圳信隆健康产业发展股份有限公司独立董事。
闫晓旭先生：独立董事，硕士。曾任北京市君泽君律师事务所合伙人，北京
市金杜律师事务所律师，中国航空技术进出口公司公司法律顾问，大唐移动通信
设备有限公司公司律师，山西国华律师事务所律师助理。现担任北京德恒律师事
务所合伙人，同时兼任上纬新材料科技股份有限公司独立董事和长城新盛信托有
限责任公司独立董事。
陈国汪先生：独立董事，硕士。曾任中国人民银行金融机构监管司、中国银
行保险监督管理委员会合作机构监管部和农村银行部处长等职务，现任瑞农华夏
科技集团有限公司联席CEO。
2、监事会成员
武曌女士，监事，硕士。曾任融通基金管理有限公司基金会计。现任汇泉基
金管理有限公司基金会计。
3、公司高级管理人员
孟朝霞女士：董事长，简历同上。
梁永强先生：总经理，简历同上。
吴涛先生：督察长，硕士。曾任中泰证券股份有限公司南方总部副总经理，
万家基金管理有限公司监察稽核部总监、量化投资部总监，云融能投资产管理（上
海）有限公司副总经理，上海珠池资产管理有限公司合伙人。现任汇泉基金管理
有限公司督察长。
4、本基金拟任基金经理
梁永强先生：董事，博士。曾历任华商基金管理有限公司投资管理部副总经
理、量化投资部总经理、公司副总经理、公司总经理。现任汇泉基金管理有限公
司总经理。
杨宇先生：董事，硕士。曾任平安证券有限责任公司证券分析师，中国平安
保险股份有限公司投资管理中心基金交易室主任，天同（万家）基金管理有限公
司投资管理部总经理，嘉实基金管理有限公司董事总经理、指数及量化首席投资
官、基金经理，金贝塔网络金融科技（深圳）有限公司联席CEO。现任汇泉基金
管理有限公司董事，基金经理。
5、投资决策委员会成员
投资决策委员会的成员包括：总经理梁永强先生，固定收益投资总监孙海忠
先生，基金经理杨宇先生，基金经理刘文超先生，研究部副总监顾海波先生，中
央交易员邵一卓女士。
6、本公司董事长孟朝霞女士与公司董事杨宇先生为夫妻关系。上述其他人
员之间不存在近亲属关系。
（三）基金管理人的职责
1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基
金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
2、办理基金备案手续；
3、自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用
基金财产；
4、配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的
经营方式管理和运作基金财产；
5、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保
证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管
理，分别记账，进行证券投资；
6、除依据�