-0.5283% 基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
二〇一五年五月
招商基金管理有限公司 招募说明书
5-1-1
重要提示
招商国证生物医药指数分级证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理
委员会2015 年4 月20 日《关于准予招商国证生物医药指数分级证券投资基金注册的批复》
（证监许可〔2015〕668 号文）注册公开募集。
招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理人”或“管理人”）保证招募说明书的内
容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，中国证监会对基金募集的注册审查
以要件齐备和内容合规为基础，以充分的信息披露和投资者适当性为核心，以加强投资者利
益保护和防范系统性风险为目标。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性
判断或者保证。投资者应当认真阅读基金招募说明书、基金合同等信息披露文件，自主判断
基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资人赎回时，所得或会高于或低于投资人先前所支
付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求独立及专业的财务意见。
本基金为股票型指数基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。本基金基金合同生效
后，本基金分离为预期收益与风险不同的两种份额类别，招商国证生物医药A 份额具有低
风险、收益相对稳定的特征；招商国证生物医药B 份额具有高风险、高预期收益的特征。
在募集期内，通过代销机构场外认购本基金份额，单个基金账户单笔最低金额为1,000
元人民币（含认购费），具体认购金额由代销机构制定和调整。通过本公司直销中心首次认
购的最低金额为50 万元人民币（含认购费），追加认购单笔最低金额为1,000 元人民币。通
过招商基金官网交易平台办理本基金认购的，最低认购金额为单笔1,000 元，追加认购单笔
最低金额为1,000 元。 通过具有基金代销资格的深交所会员单位认购本基金，单笔最低认
购份额为50,000 份，超过50,000 份的须为1,000 份的整数倍，且每笔认购最大不超过
99,999,000 份基金份额。基金合同生效后，投资者在申购开放日办理招商国证生物医药份额
申购时，场外单笔申购的最低金额为1,000 元人民币（含申购费），场内单笔申购的最低金
额为50,000 元人民币。
投资有风险，过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不
构成对本基金业绩表现的保证。投资人在认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书
和基金合同。
基金招募说明书自基金合同生效日起，每六个月更新一次，并于每六个月结束之日后的
45 日内公告，更新内容截至每六个月的最后一日。
招商基金管理有限公司 招募说明书
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目 录
一、绪言..........................................................................................................................................3
二、释义..........................................................................................................................................4
三、基金管理人.............................................................................................................................10
四、基金托管人.............................................................................................................................19
五、相关服务机构.........................................................................................................................21
六、基金份额的分类与净值计算规则.........................................................................................31
七、基金的募集.............................................................................................................................34
八、基金备案................................................................................................................................39
九、招商国证生物医药份额的申购和赎回.................................................................................40
十、招商国证生物医药A 份额与招商国证生物医药B 份额的上市交易................................49
十一、基金份额的登记、系统内转托管和跨系统转托管等其他相关业务.............................51
十二、基金的份额配对转换.........................................................................................................52
十三、基金的投资.........................................................................................................................54
十四、基金的财产.........................................................................................................................59
十五、基金资产的估值.................................................................................................................60
十六、基金的收益分配.................................................................................................................64
十七、基金的费用与税收.............................................................................................................65
十八、基金份额折算.....................................................................................................................67
十九、基金的会计和审计.............................................................................................................74
二十、基金的信息披露.................................................................................................................75
二十一、风险揭示与管理.............................................................................................................81
二十二、基金合同的变更、终止与基金财产的清算.................................................................87
二十三、基金合同的内容摘要.....................................................................................................89
二十四、托管协议的内容摘要...................................................................................................105
二十五、对基金份额持有人的服务...........................................................................................116
二十六、其他应披露事项...........................................................................................................118
二十七、招募说明书的存放及查阅方式...................................................................................119
二十八、备查文件.......................................................................................................................120
招商基金管理有限公司 招募说明书
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一、绪言
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）等相关
法律法规和《招商国证生物医药指数分级证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）
编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其
真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集
的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本
招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金
当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份
额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接
受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解
基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
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二、释义
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
基金或本基金 指招商国证生物医药指数分级证券投资基金
基金管理人 指招商基金管理有限公司
基金托管人 指中国银行股份有限公司
基金合同、《基金合同》指《招商国证生物医药指数分级证券投资基金基金合同》及对
该基金合同的任何有效修订和补充
托管协议 指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《招商国证生物医药
指数分级证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修
订和补充
招募说明书 指《招商国证生物医药指数分级证券投资基金招募说明书》及其
定期的更新
基金份额发售公告 指《招商国证生物医药指数分级证券投资基金基金份额发售公
告》
法律法规 指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司
法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、
决议、通知等
《基金法》 指第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议于2012
年12 月28 日通过，并于2013 年6 月1 日起实施的《中华人民
共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
《销售办法》 指中国证监会2013 年3 月15 日颁布、同年6 月1 日实施的《证
券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
《信息披露办法》 指中国证监会2004 年6 月8 日颁布、同年7 月1 日实施的《证
券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
《运作办法》 指中国证监会2014 年7 月7 日颁布、同年8 月8 日实施的《公
开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的
修订
中国证监会 指中国证券监督管理委员会
银行业监督管理机构 指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会
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基金合同当事人 指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主
体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
个人投资者 指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
机构投资者 指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登
记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法
人、社会团体或其他组织
合格境外机构投资者 指符合相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证
券投资基金的中国境外的机构投资者
投资人、投资者 指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规
或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
基金份额持有人 指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
招商国证生物医药份额 指招商国证生物医药指数分级证券投资基金之基础份额
招商国证生物医药A 份额 指招商国证生物医药指数分级证券投资基金之稳健收益类份
额
招商国证生物医药B 份额 指招商国证生物医药指数分级证券投资基金之积极收益类
份额
基金份额分级 指本基金的基金份额包括招商国证生物医药指数分级证券投资
基金之基础份额、招商国证生物医药指数分级证券投资基金之稳
健收益类份额与招商国证生物医药指数分级证券投资基金之积
极收益类份额。其中，招商国证生物医药A 份额、招商国证生物
医药B 份额的基金份额配比始终保持1:1 的比率不变
年基准收益率 指招商国证生物医药A 份额约定年基准收益率为“同期银行人民
币一年期定期存款利率（税后）+3%”，同期银行人民币一年期定
期存款利率以最近一次定期份额折算基准日次日中国人民银行
公布的金融机构人民币一年期存款基准利率为准。基金合同生效
日所在年度的年基准收益率为“基金合同生效日中国人民银行公
布的金融机构人民币一年期存款基准利率（税后）+3%”。每份招
商国证生物医药A 份额年基准收益均以1.00 元为基准进行计算，
但基金管理人并不承诺或保证招商国证生物医药A 份额持有人
的该等收益，如在某一会计年度内本基金资产出现极端损失情况
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下，招商国证生物医药A 份额的基金份额持有人可能会面临无法
取得约定应得收益的风险甚至损失本金的风险
上市交易公告书 指《招商国证生物医药指数分级证券投资基金之招商国证生物医
药A 份额与招商国证生物医药B 份额上市交易公告书》
会员单位 指深圳证券交易所会员单位
基金销售业务 指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基
金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
销售机构 指招商基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规
定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基
金销售服务代理协议，代为办理基金销售业务的机构
登记业务 指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资
人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、
清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和
办理非交易过户等
登记机构 指办理登记业务的机构。基金的登记机构为招商基金管理有限公
司或接受招商基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
基金账户 指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理
的基金份额余额及其变动情况的账户
基金交易账户 指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理基
金业务引起的基金份额变动及结余情况的账户
注册登记系统 指中国证券登记结算有限责任公司开放式基金登记结算系统，通
过场外销售机构认购、申购的基金份额登记在注册登记系统
证券登记结算系统 指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券登记结算系
统，通过场内会员单位认购、申购或买入的基金份额登记在证券
登记结算系统
场外份额 指登记在注册登记系统下的基金份额
场内份额 指登记在证券登记结算系统下的基金份额
系统内转托管 指基金份额持有人将其持有的基金份额在注册登记系统内不同
销售机构（网点）之间或证券登记结算系统内不同会员单位（交
易单元）之间进行转托管的行为
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跨系统转托管 指基金份额持有人将其持有的基金份额在注册登记系统和证券
登记结算系统之间进行转登记的行为
份额配对转换 指根据基金合同的约定，本基金的招商国证生物医药份额与招商
国证生物医药A 份额、招商国证生物医药B 份额之间的配对转换，
包括分拆与合并两个方面
分拆 指根据基金合同的约定，基金份额持有人将其持有的每两份招商
国证生物医药份额的场内份额申请转换成一份招商国证生物医
药A 份额与一份招商国证生物医药B 份额的行为
合并 指根据基金合同的约定，基金份额持有人将其持有的每一份招商
国证生物医药A 份额与一份招商国证生物医药B 份额进行配对申
请转换成两份招商国证生物医药份额的场内份额的行为
基金合同生效日 指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理
人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面
确认的日期
基金合同终止日 指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完
毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
基金募集期 指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超
过3 个月
存续期 指基金合同生效至终止之间的不定期期限
日/天 指公历日
月 指公历月
工作日 指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
T 日 指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的
开放日
T+n 日 指自T 日起第n 个工作日（不包含T 日）
《业务规则》 指本基金登记机构办理登记业务的相应规则
场外 指通过深圳证券交易所交易系统外的销售机构办理本基金基金
份额的认购（场外认购的全部份额将确认为招商国证生物医药份
额）、招商国证生物医药份额的申购和赎回的场所
场内 指通过深圳证券交易所内具有相应业务资格的会员单位利用深
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圳证券交易所交易系统办理本基金基金份额的认购（场内认购的
全部份额将按1∶1 的比率确认为招商国证生物医药A 份额与招
商国证生物医药B 份额）、招商国证生物医药A 份额与招商国证
生物医药B 份额上市交易、招商国证生物医药份额的申购和赎回
的场所
上市交易 投资者通过场内会员单位以集中竞价的方式买卖招商国证生物
医药A 份额、招商国证生物医药B 份额的行为
发售 指在本基金募集期内，销售机构向投资者销售本基金份额的行为
认购 指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
请购买基金份额的行为
申购 指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
请购买基金份额的行为
赎回 指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规
定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
基金转换 指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规
定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份
额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为
转托管 指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所
持基金份额销售机构的操作
定期定额投资计划 指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款金
额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行
账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式
巨额赎回 指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数加上
基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金
转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额
（包括招商国证生物医药份额、招商国证生物医药A 份额、招
商国证生物医药B 份额）的10%
元 指人民币元
标的指数 指国证生物医药指数
基金收益 指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存
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款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和
费用的节约
基金资产总值 指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项及其
他资产的价值总和
基金资产净值 指基金资产总值减去基金负债后的价值
基金份额净值 指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
虚拟清算 指假定T 日为本基金在存续期内的提前终止日，本基金按照基金
合同约定的份额收益分配和资产分配规则进行资产分配从而计
算得到T 日本基金两级基金份额的估算价值
基金份额参考净值 指在T 日基金资产净值计算的基础上，采用“虚拟清算”原则计
算得到T 日本基金两级基金份额的估算价值。基金份额参考净值
是对两类基金份额价值的一个估算，并不代表基金份额持有人可
获得的实际价值
基金资产估值 指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金
份额净值的过程
指定媒介 指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其
他媒介
不可抗力 指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件
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三、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：招商基金管理有限公司
注册地址：深圳市深南大道7088 号招商银行大厦28 楼
设立日期：2002 年12 月27 日
注册资本：人民币2.1 亿元
法定代表人：张光华
办公地址：深圳市深南大道7088 号招商银行大厦28 楼
电话：（0755）83196351
传真：（0755）83076974
联系人：曾倩
股权结构和公司沿革：
招商基金管理有限公司于2002 年12 月27 日经中国证监会证监基金字[2002]100 号文
批准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。公司由招商证券股份有限公司、ING Asset
Management B.V.（荷兰投资）、中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中
远财务有限责任公司共同投资组建。经公司股东会通过并经中国证监会批准，公司的注册资
本金已经由人民币一亿元（RMB100，000，000 元）增加为人民币二亿一千万元（RMB210，
000，000 元）。
2007 年5 月，经公司股东会通过并经中国证监会批复同意，招商银行股份有限公司受
让中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券
股份有限公司分别持有的公司10％、10％、10％及3.4%的股权；公司外资股东ING Asset
Management B.V.（荷兰投资）受让招商证券股份有限公司持有的公司3.3％的股权。上述
股权转让完成后，招商基金管理有限公司的股东及股权结构为：招商银行股份有限公司持有
公司全部股权的33.4%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的33.3%，ING Asset
Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的33.3%。
2013 年8 月，经公司股东会审议通过，并经中国证监会证监许可[2013]1074 号文批复
同意，荷兰投资公司（ING Asset Management B.V.)将其持有的招商基金管理有限公司21.6%
股权转让给招商银行股份有限公司、11.7%股权转让给招商证券股份有限公司。上述股权转
让完成后，招商基金管理有限公司的股东及股权结构为：招商银行股份有限公司持有全部股
权的55％，招商证券股份有限公司持有全部股权的45％。
公司主要股东招商银行股份有限公司成立于1987 年4 月8 日，总行设在深圳，业务以
中国市场为主。招商银行于2002 年4 月9 日在上海证券交易所上市（股票代码：600036）。
2006 年9 月22 日，招商银行在香港联合交易所上市（股份代号：3968）。
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招商证券股份有限公司是百年招商局旗下金融企业，经过多年创业发展，已成为拥有证
券市场业务全牌照的一流券商。2009 年11 月，招商证券在上海证券交易所上市（代码
600999）。
公司本着“长期、稳健、优良、专业”的经营理念，力争成为客户推崇、股东满意、员
工热爱，并具有国际竞争力的专业化的资产管理公司。
（二）主要人员情况
1、基金管理人董事、监事及高级管理人员介绍：
张光华，男，博士。历任国家外汇管理局计划处处长，中国人民银行海南省分行副行长、
党委委员，中国人民银行广州分行副行长、党委副书记，广东发展银行行长、党委副书记，
2007 年4 月起于招商银行任职，曾任副行长等职务，现任招商银行副董事长、党委副书记。
现任公司董事长。
邓晓力，女，毕业于美国纽约州立大学，获经济学博士学位。2001 年加入招商证券，
期间于2004 年1 月至2005 年9 月被中国证监会借调至南方证券行政接管组工作，参与南方
证券的清算；在加入招商证券前，曾在美国纽约花旗银行从事风险管理工作。现任招商证券
股份有限公司副总裁，分管风险管理、公司财务、清算及培训工作；中国证券业协会财务与
风险控制委员会副主任。现任公司副董事长。
金旭，女，北京大学硕士研究生。1993 年7 月至2001 年11 月在中国证监会工作。2001
年11 月至2004 年7 月在华夏基金管理有限公司任副总经理。2004 年7 月至2006 年1 月在
宝盈基金管理有限公司任总经理。2006 年1 月至2007 年5 月在梅隆全球投资有限公司北京
代表处任首席代表。2007 年6 月至2014 年12 月担任国泰基金管理有限公司总经理。2015
年1 月加入招商基金管理有限公司。现任公司总经理、董事。
李俊江，男，经济学博士，教授,博士生导师。历任吉林大学经济学院副院长、德国不
莱梅大学客座教授、美国印第安纳大学经济系高级访问学者。现任吉林大学经济学院院长、
金融学院院长、社会科学学部学术委员会主任、美国研究所所长。兼任中国世界经济学会副
秘书长、中国美国经济学会副秘书长、教育部经济学专业教学指导委员会委员、中共吉林省
委决策咨询委员会委员、吉林省政府决策咨询委员会委员等。现任公司独立董事。
王莉，女，高级经济师。毕业于中国人民解放军外国语学院，历任中国人民解放军昆明
军区三局战士、助理研究员；国务院科技干部局二处干部；中信公司财务部国际金融处干部、
银行部资金处副处长；中信银行(原中信实业银行) 资本市场部总经理、行长助理、副行长
等职。现任中国证券市场研究设计中心(联办)常务干事兼基金部总经理; 联办控股有限公司
董事总经理等。现任公司独立董事。
蔡廷基，男，毕业于香港理工学院（现为香港理工大学）会计系。历任香港毕马威会计
师事务所审计部副经理、经理，毕马威会计师事务所上海办事处执行合伙人，毕马威华振会
计师事务所上海首席合伙人，毕马威华振会计师事务所华东华西区首席合伙人。现为香港会
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计师公会资深会员、上海市静安区政协委员、上海市静安区归国华侨联合会名誉副主席。兼
任中国石化上海石油化工股份有限公司等三家香港上市公司的非执行独立董事。现任公司独
立董事。
孙谦，男，新加坡籍，经济学博士。1980 年至1991 年先后就读于北京大学、复旦大学、
William Paterson College 和 Arizona State University 并获得学士、工商管理硕士和经济学博
士学位。曾任新加坡南洋理工大学商学院副教授、厦门大学任财务管理与会计研究院院长及
特聘教授、上海证券交易所高级访问金融专家。现任复旦大学管理学院特聘教授和财务金融
系主任。兼任上海证券交易所，中国金融期货交易所和上海期货交易所博士后工作站导师，
科技部复旦科技园中小型科技企业创新型融资平台项目负责人。现任公司独立董事。
张卫华，女，1981 年07 月――1988 年8 月，曾在江苏省连云港市汽车运输公司财务部
门任职；1983 年11 月――1988 年08 月，任中国银行连云港分行外汇会计部主任；1988 年
08 月――1994 年11 月，历任招商银行总行国际部、会计部主任、证券业务部总经理助理；
1994 年11 月――2006 年02 月，历任招银证券、国通证券及招商证券股份有限公司总裁助
理兼稽核审计部总经理； 2006 年03 月――2009 年04 月，任招商证券股份有限公司稽核监
察总审计师；2009 年04 月起任招商证券股份有限公司合规总监。现任公司监事会主席。
周松，男，武汉大学世界经济专业硕士研究生。1997 年2 月加入招商银行，1997 年2
月至2006 年6 月历任招商银行总行计划资金部经理、总经理助理、副总经理，2006 年6 月
至2007 年7 月任招商银行总行计划财务部副总经理，2007 年7 月至2008 年7 月任招商银
行武汉分行副行长。2008 年7 月至2010 年6 月任招商银行总行计划财务部副总经理（主持
工作）。2010 年6 月至2012 年9 月任招商银行总行计划财务部总经理。2012 年9 月至2014
年6 月任招商银行总行业务总监兼总行计划财务部总经理。2014 年6 月至2014 年12 月任
招商银行总行业务总监兼总行资产负债管理部总经理。2014 年12 月起任招商银行总行同业
金融总部总裁兼总行资产管理部总经理。现任公司监事。
江勇，男，对外经贸大学经济学硕士。1984 年北京师范大学任教；1996 年国际商报跨
国经营导刊副主编；2003 年中国金融家主�