基金管理人:国泰基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一五年八月二十八日
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015年半年度报告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015年 8月 24日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告期内,本基金以通讯方式召开了基金份额持有人大会,大会投票表决起止时间为自 2015
年 6月 29日起至 2015年 7月 28日 17:00止,本公司已于 2015年 6月 29日披露《关于以通讯方
式召开国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金份额持有人大会的公告》,
审议关于终止国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同有关事项的议
案。本次会议议案于 2015年 7月 29日表决通过,自该日起本次基金份额持有人大会决议生效。大
会同意终止《国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》。根据持有人
大会通过的议案及有关事项说明,本基金从 2015年 7月 30日起进入清算期。基金管理人按照本基
金基金合同约定,组织成立基金财产清算小组履行基金财产清算程序,并及时予以公告。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
2 基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 7
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 8
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 8
3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 8
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 9
4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................ 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 14
5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 15
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15
6 半年度财务会计报告(未经审计) ................................................................................................... 15
6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 15
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 16
6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................................ 17
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 19
7 投资组合报告 ......................................................................................................................................... 35
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 36
7.2期末投资目标基金明细 ................................................................................................................. 36
7.3 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 36
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 37
7.5报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 38
7.6 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 42
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 42
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 42
7.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 42
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............................. 42
7.11 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 42
7.12报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 43
7.13 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 43
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8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 44
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 44
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 44
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 45
9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 45
10 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 45
10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 45
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 45
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 46
10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 46
10.5报告期内改聘会计师事务所情况 ............................................................................................... 46
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 46
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 46
10.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 47
11 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................... 48
12 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 48
12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 48
12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 48
12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 48
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联
接基金
基金简称 国泰中小板 300成长 ETF联接
基金主代码 020025
交易代码 020025
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 3月 15日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 23,548,854.44份
基金合同存续期 2015年 7月 30日起进入清算期
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称 中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 159917
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2012年 3月 15日
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2012年 4月 6日
基金管理人名称 国泰基金管理有限公司
基金托管人名称 中国银行股份有限公司
2.2 基金产品说明
投资目标
通过投资于目标 ETF,紧密跟踪业绩比较基准,追求跟踪偏离度和跟踪误
差最小化。
投资策略
本基金为目标 ETF 的联接基金,以目标 ETF 作为其主要投资标的,方便
特定的客户群通过本基金投资目标 ETF。本基金并不参与目标 ETF 的管
理。
1、资产配置策略
为实现投资目标,本基金将以不低于基金资产净值 90%的资产投资于目标
ETF。其余资产可投资于标的指数成份股、备选成份股、非标的指数成份
股、新股、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具,其目的是为
了使本基金在应付申购赎回的前提下,更好地跟踪标的指数。
在正常市场情况下,本基金力争净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟
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踪偏离度的绝对值不超过 0.3%,年跟踪误差不超过 4%。如因指数编制规
则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人
应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
2、目标 ETF投资策略
(1)投资组合的构建
基金合同生效后,在建仓期内本基金将主要按照标的指数成份股的基准权
重构建股票组合,在目标 ETF开放申购赎回后将股票组合换购成目标 ETF
份额,使本基金投资于目标 ETF的比例不少于基金资产净值的 90%。
(2)投资组合的投资方式
本基金投资目标 ETF的两种方式如下:
1)申购和赎回:目标 ETF开放申购赎回后,以股票组合进行申购赎回。
2)二级市场方式:目标 ETF上市交易后,在二级市场进行目标 ETF基金
份额的交易。
本基金可以通过申购赎回代理券商以成份股实物形式申购及赎回目标
ETF基金份额,也可以在二级市场上买卖目标 ETF基金份额。本基金将根
据开放日申购赎回情况、综合考虑流动性、成本、效率等因素,决定目标
ETF的投资方式。本基金以申购和赎回为主:当收到净申购时,构建股票
组合、申购目标 ETF;当收到净赎回时,赎回目标 ETF、卖出股票组合。
对于股票停牌或其他原因导致基金投资组合中出现的剩余成份股,本基金
将选择作为后续实物申购目标 ETF的基础证券或者择机在二级市场卖出。
本基金在二级市场上买卖目标 ETF基金份额是出于追求基金充分投资、降
低跟踪误差的目的,不以套利为目的。
3、成份股、备选成份股投资策略
本基金对成份股、备选成份股的投资目的是为准备构建股票组合以申购目
标 ETF。因此对可投资于成份股、备选成份股的资金头寸,主要采取完全
复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组
合,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。但在因特殊
情况(如流动性不足等)导致无法获得足够数量的股票时,基金管理人将
搭配使用其他合理方法进行适当的替代。
4、债券投资策略
债券投资的目的是保证基金资产流动性,有效利用基金资产,提高基金资
产的投资收益。通过对收益率、流动性、信用风险和风险溢价等因素的综
合评估,合理分配固定收益类证券组合中投资于国债、金融债、短期金融
工具等产品的比例。并灵活地采用收益率曲线方法、市场和品种选择方法
等以组建一个有效的固定收益类证券组合。力求这些有效的固定收益类证
券组合,在一定的风险度下能提供最大的预期收益,或者在确定收益率上
承担最小的风险。
5、股指期货及其他金融衍生品的投资策略
本基金在股指期货投资中主要遵循有效管理投资策略,根据风险管理的原
则,以套期保值为目的,主要采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过
对现货和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货定价模型寻求其合理估
值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期
保值操作。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票和目标 ETF
仓位频繁调整的交易成本,达到有效跟踪标的指数的目的。
业绩比较基准 中小板 300成长指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
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风险收益特征
本基金属股票基金,风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。
本基金为指数型基金,主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现,具有与
标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
2.2.1 目标基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
1、股票投资策略 本基金主要采取完全复制法,即按照标的指数成份股组
成及其权重构建股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动而
进行相应的调整。但因特殊情况(如成份股长期停牌、成份股发生变更、
成份股权重由于自由流通量发生变化、成份股公司行为、市场流动性不足
等)导致本基金管理人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时,基
金管理人将对投资组合进行优化,尽量降低跟踪误差。 在正常市场情况下,
本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%,年跟
踪误差不超过 2%。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离
度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、
跟踪误差进一步扩大。 2、债券投资策略 基于流动性管理的需要,本基金
可以投资于到期日在一年期以内的政府债券、央行票据和金融债,债券投
资的目的是保证基金资产流动性并提高基金资产的投资收益。 3、股指期
货投资策略 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目
的,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指
期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差,达到有
效跟踪标的指数的目的。
业绩比较基准 中小板 300成长指数
风险收益特征
本基金属股票基金,风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。
本基金为指数型基金,主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现,具有与
标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 林海中 王永民
联系电话 021-31081600转 010-66594896
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 (021)31089000,400-888-8688 95566
传真 021-31081800 010-66594942
注册地址
上海市世纪大道100号上海环
球金融中心39楼
北京西城区复兴门内大街1号
办公地址
上海市虹口区公平路18号8号
楼嘉昱大厦16层-19层
北京西城区复兴门内大街1号
邮政编码 200082 100818
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法定代表人 唐建光 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.gtfund.com
基金半年度报告备置地点
上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦
16层-19层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
国泰基金管理有限公司登记注册
中心
上海市虹口区公平路 18号 8号楼嘉昱大厦
16层-19层
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日)
本期已实现收益 15,902,015.77
本期利润 17,112,167.51
加权平均基金份额本期利润 0.6051
本期加权平均净值利润率 38.87%
本期基金份额净值增长率 77.85%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2015年 6月 30日)
期末可供分配利润 120,825.92
期末可供分配基金份额利润 0.0051
期末基金资产净值 26,210,651.62
期末基金份额净值 1.113
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2015年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率 89.59%
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字;
(3)对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
(为期末余额,不是当期发生数)。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月 -7.43% 2.67% -13.17% 3.56% 5.74% -0.89%
过去三个月 22.95% 2.40% 18.51% 2.82% 4.44% -0.42%
过去六个月 77.85% 1.97% 76.25% 2.27% 1.60% -0.30%
过去一年 98.32% 1.62% 96.33% 1.79% 1.99% -0.17%
过去三年 89.78% 1.44% 98.00% 1.52% -8.22% -0.08%
自基金合同生
效起至今
89.59% 1.39% 91.74% 1.49% -2.15% -0.10%
3.2.2自基金合同生效以来
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2012年 3月 15日至 2015年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
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注:本基金合同生效日为 2012年 3月 15日,建仓期为六个月,建仓期结束后各项资产配置比例符
合合同约定。
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4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国泰基金管理有限公司成立于 1998年 3月 5日,是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准的
首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币,公司注册地为上海,并在
北京和深圳设有分公司。
截至 2015年 6月 30日,本基金管理人共管理 54只开放式证券投资基金:国泰金鹰增长证券投
资基金、国泰金龙系列证券投资基金(包括 2 只子基金,分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、
国泰金龙债券证券投资基金)、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰
金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合
型证券投资基金(由金鼎证券投资基金转型而来)、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、国泰沪
深 300指数证券投资基金(由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来)、国泰双利债券证券投
资基金、国泰区位优势股票型证券投资基金、国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)(由金盛
证券投资基金转型而来)、国泰纳斯达克 100指数证券投资基金、国泰价值经典股票型证券投资基金
(LOF)、上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证 180金融交易型开放式指数证券
投资基金联接基金、国泰保本混合型证券投资基金、国泰事件驱动策略股票型证券投资基金、国泰
信用互利分级债券型证券投资基金、中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金、国泰中小板
300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰成长优选股票型证券投资基金、国泰大宗
商品配置证券投资基金(LOF)、国泰信用债券型证券投资基金、国泰现金管理货币市场基金、国泰金
泰平衡混合型证券投资基金(由金泰证券投资基金转型而来)、国泰民安增利债券型发起式证券投资
基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、国泰估值优势股票型证券投资基金(LOF)(由
国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来)、上证 5年期国债交易型开放式
指数证券投资基金、国泰上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金、纳斯达克 100
交易型开放式指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、国泰黄金交易型
开放式证券投资基金、国泰美国房地产开发股票型证券投资基金、国泰国证医药卫生行业指数分级
证券投资基金、国泰淘金互联网债券型证券投资基金、国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资
基金、国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金、
国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金、国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金、国泰结构转
型灵活配置混合型证券投资基金、国泰金鑫股票型证券投资基金(由金鑫证券投资基金转型而来)、
国泰中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015年半年度报告
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国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金、国泰创
利债券型证券投资基金