基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年一月二十一日§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称
博时精选混合
基金主代码
050004
交易代码
050004
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2004年6月22日
报告期末基金份额总额
2,252,242,170.78份
投资目标
始终坚持并不断深化价值投资的基本理念,充分发挥专业研究与管理能力,自下而上精选个股,适度主动配置资产,系统有效控制风险,与产业资本共成长,分享中国经济与资本市场的高速成长,谋求实现基金资产的长期稳定增长。
投资策略
自下而上精选个股,适度主动配置资产,系统有效管理风险。
业绩比较基准
75%×富时中国A600指数 + 20%×富时中国国债指数 + 5%×现金收益率。
风险收益特征
本基金为混合型基金,预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金,低于股票型基金,属于证券投资基金中的中高风险/收益品种。
基金管理人
博时基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2016年10月1日-2016年12月31日)
1.本期已实现收益
55,524,586.36
2.本期利润
30,027,959.53
3.加权平均基金份额本期利润
0.0132
4.期末基金资产净值
3,912,903,786.45
5.期末基金份额净值
1.7373
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.68%
0.74%
0.40%
0.52%
0.28%
0.22%
3.2.2自基金合同生效以来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
/
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
李权胜
股票投资部总经理/价值组投资总监/基金经理
2013-12-19
-
15.5
2001年起先后在招商证券、银华基金工作。2006年加入博时基金管理有限公司,历任研究员、研究员兼基金经理助理、特定资产投资经理、特定资产管理部副总经理、博时医疗保健行业股票基金基金经理、股票投资部副总经理、股票投资部成长组投资总监。现任股票投资部总经理兼价值组投资总监、博时精选混合基金、博时新趋势混合基金的基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内A股振幅明显较三季度加大,报告期上证指数最高点位3301点,最低点位2993点,交易量在报告期前半段随着指数上涨而有所放大,进入12月回落;具体来看,上证指数区间上涨3.51%,沪深300区间上涨2.02%,创业板指数区间下跌8.58%。从细分行业看,四季度单季度涨幅相对突出的行业主要包括石油石化、钢铁、食品饮料、纺织服装、商贸零售等,行业区间涨幅都超过5%,上涨的原因主要来自油价、钢价上涨及举牌低估值消费股和国企改革;区间跌幅相对突出的行业主要包括传媒、计算机、餐饮旅游,行业区间跌幅都超过5%,下跌的重要原因来自其相对偏高的估值带来的调整延续。
我们对报告期基金管理的主要分析是:四季度市场震荡加剧基本符合我们之前的预期,但是市场表现突出的板块相对集中于少数大盘蓝筹个股,使得我们组合小幅跑输业绩基准;考虑到三季度我们大幅跑赢市场主要指数,我们认为这是市场风格均衡化的表现。报告期我们大部分时间是保持本基金相对中性的股票仓位水平,在报告期末经过股票市场一定下跌调整后我们又逐步增加了股票的仓位;报告期我们主要减持了获得不错收益的建筑、零售等行业及个股,集中增加了TMT行业的个股配置。
我们对2017年一季度A股市场的表现持相对乐观的态度,主要原因如下:宏观经济方面,国内经济在2016年出现一定复苏,并且有望在2017年一季度可以得到一定延续;市场资金环境来看,虽然我们认为2017年国内货币环境相对偏紧,但是环比去年四季度,总体市场流动性有相对宽松的较大可能。此外,国际政经环境方面,我们认为一季度相对也比较稳定。
我们认为未来一个季度A股存在较好投资机会的可能性相对较大,所以我们在下一报告期对本基金的投资思路主要包括:1)在资产配置方面,仓位相比四季度总体会保持相对更积极的状态;2)在行业配置方面,除了我们长期看好并重点配置的医药、食品饮料、零售等大消费行业外,我们会进一步增强软件、环保、传媒等新兴行业的部分重点个股的配置;3)在主题投资层面,我们强烈看好国企改革及其他要素改革带来的全年性的投资机会,同时对PPP逻辑方向上的轨交等主题方向上得投资机会保持重点关注。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至2016年12月31日,本基金份额净值为1.7373元,累计份额净值为3.3838元,报告期内净值增长率为0.68%,同期业绩基准涨幅为0.40%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
3,461,935,398.53
87.78
其中:股票
3,461,935,398.53
87.78
2
固定收益投资
-
-
其中:债券
-
-
资产支持证券
-
-
3
贵金属投资
-
-
4
金融衍生品投资
-
-
5
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
6
银行存款和结算备付金合计
480,117,074.26
12.17
7
其他各项资产
1,705,723.50
0.04
8
合计
3,943,758,196.29
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
116,379,915.37
2.97
C
制造业
1,599,691,850.68
40.88
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
240,802,406.71
6.15
E
建筑业
82,757,720.47
2.11
F
批发和零售业
508,265,214.67
12.99
G
交通运输、仓储和邮政业
9,458.68
0.00
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
298,106,705.60
7.62
J
金融业
106,780.00
0.00
K
房地产业
-
-
L
租赁和商务服务业
309,981,787.56
7.92
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
224,531,217.56
5.74
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
81,302,341.23
2.08
S
综合
-
-
合计
3,461,935,398.53
88.47
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
000999
华润三九
9,499,012
234,910,566.76
6.00
2
000858
五粮液
6,800,607
234,484,929.36
5.99
3
600138
中青旅
11,005,348
230,782,147.56
5.90
4
600085
同仁堂
6,507,967
204,220,004.46
5.22
5
600887
伊利股份
11,001,939
193,634,126.40
4.95
6
600642
申能股份
27,006,744
158,529,587.28
4.05
7
000069
华侨城A
21,999,640
152,897,498.00
3.91
8
002368
太极股份
4,602,308
140,876,647.88
3.60
9
600858
银座股份
14,999,486
140,395,188.96
3.59
10
600498
烽火通信
5,502,405
138,715,630.05
3.55
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
904,566.48
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
91,094.43
5
应收申购款
710,062.59
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
1,705,723.50
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额
2,310,880,746.56
报告期基金总申购份额
31,884,537.20
减:报告期基金总赎回份额
90,523,112.98
报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
2,252,242,170.78
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2016年12月31日,博时基金公司共管理164只开放式基金,并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金账户,管理资产总规模逾6250亿元人民币,其中公募基金规模逾3760亿元人民币,累计分红逾781亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计,截至2016年年末,权益方面,标准股票型基金中,博时国企改革、博时丝路主题股票,今年以来同类排名前1/2;指数股票型基金里,淘金大数据100指数、中证银行指数分级基金,今年以来在同类型基金中排名前1/10,上证超级大盘ETF链接基金今年以来净值增长率为1.94%,同类66只基金中排名第1;偏股型基金里,博时主题行业、博时卓越品牌今年以来净值增长率分别为3.3%、10.58%,同类型372只基金中排名前1/10;灵活配置型基金,博时灵活配置混合基金(A类)今年以来净值增长率为4.66%,在同类288只基金中排名前1/10。
黄金基金类,博时黄金ETF(D类)今年以来净值增长率19.10%,在同类8只排名第1。
固收方面,长期标准债券型基金里,博时双月薪定期支付债券,今年以来净值增长率为6.54%,在同类61只中排名第2;博时信用债纯债(A类),今年以来净值增长率为4.23%,在同类中排名第4;中短期标准债券型基金,博时安盈债券(A类)今年以来净值增长率为2.02%,在同类66只排名第1;普通债券型基金里,博时稳定价值债券(A类)今年以来净值增长率为2.31%,在同类排名前1/3;货币市场基金里,博时外服货币今年以来净值增长率为3.03%,同类194只排名第6。
QDII基金,博时标普500ETF今年以来净值增长率18.34%,同类排名前1/4。博时亚洲票息收益债券(QDII)今年以来净值增长率14.43%,同类排名第3。
2、 其他大事件
?2016年12月27日,2016金融新媒体峰会暨金V榜2016颁奖典礼在广州举行。博时基金凭借旗下官方公众号的优秀传播影响力,荣获“最具传播力基金公司”奖项。
?2016年12月13日,由中国经营报主办的“2016 第十四届中国企业竞争力年会暨金融高峰论坛”在北京举行,博时基金荣获“2016卓越竞争力品牌建设金融机构”奖项。
?2016年12月9日,在证券日报主办的“第十二届中国证券市场年会”上,博时基金荣膺中国证券市场“2016年度最全能公募基金龙鼎奖”。
?2016年12月8日,金融界网站主办的首届只能金融国际论坛暨第五届金融界“领航中国”年度盛典,博时基金荣获“2016年杰出品牌奖”。
?2016年12月6日,全国社会保障基金理事会发布公告,博时成为基本养老保险基金首批证券投资管理机构之一。这是继博时2002年12月获得全国社会保障基金首批投资管理人资格、2005年8月获得企业年金基金首批投资管理人资格、2008年6月成为全国社会保障基金海外资产首家境内投资管理人之后,在养老金业务方面的又一重大突破。由此博时基金成为国内截至目前仅有的两家获管养老金全业务(含社保基金海外资产)的资产管理机构之一。
?2016年12月1日,由《经济观察报》主办的“2015-2016年度观察家金融峰会”在沪举办,博时基金再次独家蝉联“卓越固定收益投资团队奖”。
?2016年11月25日,由北大汇丰商学院、南方都市报、奥一网联合主办的2016年(第二届)CFAC中国金融年会在深召开,博时基金再次蝉联“年度最佳基金公司大奖”。
?2016年11月23日,由新浪财经主办的“2016新浪全球资产管理论坛”在京举行,“2016中国(首届)波特菲勒奖综合评选”结果揭晓。博时基金荣获“2016最具互联网创新基金公司”、基金经理过钧获评“2016最佳债券基金经理”、何凯获得“2016最佳QDII基金经理”。本届波特菲勒奖博时基金共斩获三项大奖,成为获奖最多的公募基金公司之一。
?2016年11月17日,全国社保基金境内投资管理人2016年座谈会在上海举行,博时基金副总裁董良泓荣获“五年服务社保奖”,该奖项授予长期为社保服务且业绩优秀的投资管理人,本次仅授予5人,董良泓先生是自2015年之后再次蝉联该奖项。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会批准博时精选混合型证券投资基金设立的文件
9.1.2《博时精选混合型证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时精选混合型证券投资基金基金合同》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时精选混合型证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6 报告期内博时精选混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通:95105568(免长途话费)
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二〇一七年一月二十一日