基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年四月二十二日§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年4月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称
博时精选混合
基金主代码
050004
交易代码
050004
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2004年6月22日
报告期末基金份额总额
2,197,050,553.17份
投资目标
始终坚持并不断深化价值投资的基本理念,充分发挥专业研究与管理能力,自下而上精选个股,适度主动配置资产,系统有效控制风险,与产业资本共成长,分享中国经济与资本市场的高速成长,谋求实现基金资产的长期稳定增长。
投资策略
自下而上精选个股,适度主动配置资产,系统有效管理风险。
业绩比较基准
75%×富时中国A600指数 + 20%×富时中国国债指数 + 5%×现金收益率。
风险收益特征
本基金为混合型基金,预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金,低于股票型基金,属于证券投资基金中的中高风险/收益品种。
基金管理人
博时基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2017年1月1日-2017年3月31日)
1.本期已实现收益
52,903,590.75
2.本期利润
182,266,010.41
3.加权平均基金份额本期利润
0.0817
4.期末基金资产净值
3,995,553,531.32
5.期末基金份额净值
1.8186
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
4.68%
0.63%
2.52%
0.40%
2.16%
0.23%
3.2.2自基金合同生效以来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
/
§4 管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
李权胜
股票投资部总经理/价值组投资总监/基金经理
2013-12-19
-
15.8
2001年起先后在招商证券、银华基金工作。2006年加入博时基金管理有限公司,历任研究员、研究员兼基金经理助理、特定资产投资经理、特定资产管理部副总经理、博时医疗保健行业股票基金基金经理、股票投资部副总经理、股票投资部成长组投资总监。现任股票投资部总经理兼价值组投资总监、博时精选混合基金、博时新趋势混合基金的基金经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内A股指数震荡上行,波动率及成交量均有所回升;在经历了1月初市场回调后,1月中下旬开始市场趋势上行并录得不错涨幅,3月后市场进入盘整阶段。2017第一季度上证指数的高点为3283点,低位为3044点,报告期涨幅为3.9%;创业板表现相对较弱,其中创业板指报告期跌幅2.79%。从细分行业表现来看,以家电、食品饮料为代表的消费蓝筹股再次获得市场青睐,其报告期涨幅分别为14%、10%,以及以建筑建材、钢铁为代表的周期股也取得不错收益表现;以传媒为代表的创业板则下跌显著,跌幅超过5%。我们对市场报告期表现的主要分析为:在风险偏好持续偏低、利率维持低位的背景下,低估值传统消费企业凭借良好的现金流及经营稳定而估值持续得到向上重估,在房地产及基建托底下经济上行阶段,周期性行业基本面得到显著改善也受到资金偏爱;而创业板高估值且基本面环比恶化的板块仍在消化估值之中,市场对其配置集中降低。
报告期本基金的收益率为4.68%,超越了同期业绩基准及上证指数的涨幅;主要原因来自本基金在报告期对食品饮料等消费蓝筹股的一定重配,同时本基金在创业板方面的配置比例相对较低。我们对报告期基金管理的主要分析是:我们在年初相对比较看好一季度A股市场的表现,其中消费白马股的突出表现也验证了之前我们的预期。我们在报告期适度减持了部分涨幅较大的食品饮料、零售及建筑类个股;同时我们又增加了部分经历下跌后估值趋向合理而增长突出的TMT方向个股。
站在目前时点,我们对2017年第二季度A股市场的表现开始持相对谨慎态度,主要源于经历一季度的结构性上涨后,我们所看好的蓝筹白马股的估值已经逐步趋向合理;同时市场流动性及宏观方面的不利因素在阶段性积聚。我们认为未来一个季度市场指数的上涨空间相对有限,但是个股的分化还会加剧,我们未来的投资思路主要集中于自下而上的个股选择,同时考虑一定的防御性策略。本基金未来在投资配置方面的思路表现为:1)在资产配置方面,考虑到市场的风险有所上升,基金的总体仓位水平会有一定下降,当然持股的集中度更需要提升;2)在行业配置方面我们还是看好食品饮料、零售等大消费行业,在医院、环保、通信等领域也会积极布局;3)在主题投资层面,我们继续中长期看好国企改革及其他要素改革带来的投资机会,同时对一带一路的投资机会予以重点考虑。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至2017年3月31日,本基金基金份额净值为1.8186元,份额累计净值为3.4651元。报告期内,本基金基金份额净值增长率为4.68%,同期业绩基准增长率2.52%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
3,441,461,670.77
85.82
其中:股票
3,441,461,670.77
85.82
2
固定收益投资
5,078,000.00
0.13
其中:债券
5,078,000.00
0.13
资产支持证券
-
-
3
贵金属投资
-
-
4
金融衍生品投资
-
-
5
买入返售金融资产
156,700,000.00
3.91
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
6
银行存款和结算备付金合计
403,628,987.10
10.07
7
其他各项资产
3,107,160.87
0.08
8
合计
4,009,975,818.74
100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
99,619,917.96
2.49
C
制造业
1,630,956,783.73
40.82
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
239,565,109.76
6.00
E
建筑业
82,714,418.20
2.07
F
批发和零售业
391,665,641.63
9.80
G
交通运输、仓储和邮政业
131,314.89
0.00
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
337,828,409.14
8.46
J
金融业
-
-
K
房地产业
-
-
L
租赁和商务服务业
322,205,379.33
8.06
M
科学研究和技术服务业
16,930.16
0.00
N
水利、环境和公共设施管理业
219,540,901.48
5.49
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
117,216,864.49
2.93
S
综合
-
-
合计
3,441,461,670.77
86.13
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
600138
中青旅
11,005,301
240,245,720.83
6.01
2
600887
伊利股份
11,001,939
208,046,666.49
5.21
3
000999
华润三九
7,499,066
202,474,782.00
5.07
4
000858
五粮液
4,600,607
197,826,101.00
4.95
5
600085
同仁堂
6,207,967
196,233,836.87
4.91
6
600642
申能股份
26,006,744
162,802,217.44
4.07
7
000876
新希望
20,006,618
161,053,274.90
4.03
8
002368
太极股份
5,202,258
157,108,191.60
3.93
9
600498
烽火通信
6,302,405
155,417,307.30
3.89
10
600511
国药股份
4,206,461
141,084,701.94
3.53
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
-
-
其中:政策性金融债
-
-
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
可转债(可交换债)
5,078,000.00
0.13
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
5,078,000.00
0.13
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
113011
光大转债
49,990
4,999,000.00
0.13
2
113012
骆驼转债
790
79,000.00
0.00
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金报告期末未持有权证投资。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
800,937.34
2
应收证券清算款
1,431,408.84
3
应收股利
-
4
应收利息
86,666.54
5
应收申购款
788,148.15
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
3,107,160.87
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额
2,252,242,170.78
报告期基金总申购份额
23,199,614.24
减:报告期基金总赎回份额
78,391,231.85
报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
2,197,050,553.17
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2017年3月31日,博时基金公司共管理181只开放式基金,并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金账户,管理资产总规模逾6218.83亿元人民币,其中公募基金规模逾3708.47亿元人民币,累计分红逾807.86亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计,截至2017年1季末:
权益基金方面,标准指数股票型基金里,博时深证基本面200ETF今年以来净值增长率为7.56%,在同类340只基金中排名前1/10,博时裕富沪深300指数今年以来净值增长率排名前1/5;股票型分级子基金里,博时中证银行指数分级B今年以来净值增长率为9.14%,在同类130只基金中排名前3/10;混合偏股型基金中,博时行业轮动基金今年以来净值增长率为14%,在同类400只基金中排名第二;混合灵活配置型基金中,博时产业新动力基金今年以来净值增长率为7.3%,在同类596只中排名前1/10。
保本型基金中,博时保泰保本混合基金今年以来净值增长率在同类176只中排名前1/10;绝对收益目标基金里,博时新起点灵活配置混合今年以来净值增长率在同类基金中排名前1/10。
黄金基金类,博时黄金ETF(D类)今年以来净值增长率5.35%,在同类19只中排名第一。
固收方面,长期标准债券型基金中,博时信用债纯债(A类)、博时裕昂纯债债券、博时智臻纯债债券基金今年以来净值增长率在同类180只排名前1/10;普通债券型基金中,博时信用债券基金、博时天颐债券基金今年以来净值增长率在191只中排名前1/10;货币市场基金里,博时外服货币今年以来净值增长率在同类245只中排名前1/4;封闭式标准债券型基金中,博时安心收益定开基金在同类中排名前1/2。
QDII基金,博时大中华亚太精选股票基金(QDII)、博时大中华亚太精选股票基金(QDII)(美元),今年以来净值增长率分别为14.24%及13.46%,同类排名第三及第五。博时亚洲票息收益债券(QDII)(美元)今年以来净值增长率在同类33只排名前1/3。
2、 其他大事件
2017年3月21日,蚂蚁金服宣布向基金行业开放自运营平台“财富号”,支持基金公司在蚂蚁聚宝自运营,精准服务理财用户。博时基金为首批接入试点的金融机构。
2017年3月10日,由中国工商银行私人银行部举办的“第十八届资本市场投资论坛会议”在杭州落下帷幕。工行私行对管理人的过往表现给予充分肯定并对2016年表现突出的管理人进行了表彰,博时基金荣获“2016年度优秀管理人奖”。
2017年2月22日,第二届中国基金业营销创新高峰论坛暨“金果奖”颁奖典礼在京举办,博时基金一举斩获最佳品牌形象建设奖、最具创新精神奖、最佳自媒体建设奖三项大奖。
2017年1月19日,深交所召开了新一代交易系统上线运行总结会,会上介绍了深交所新一代交易系统运行情况,并表彰了在新一代交易系统上线过程中,积极参与各项准备和测试工作,为系统顺利上线做出突出贡献的单位和个人。博时基金被授予新一代交易系统建设先行者、突出贡献单位殊荣。博时基金信息技术部车宏原、陈小平、祁晓东被授予突出贡献奖殊荣。
2017年1月16日,博时基金荣登中央国债登记结算有限责任公司评选的“优秀资产管理机构”榜单,成为全国十家获此殊荣的基金公司之一。
2017年1月12日,由华夏时报、新浪财经联合主办的“第十届金蝉奖颁奖典礼”上,博时基金荣获 “2016年度市场营销力公司”奖项。
2017年1月10日,由信息时报主办的“2016年度金狮奖金融行业风云榜”颁奖典礼于广州盛大举办,博时基金斩获“年度最佳投研基金公司”大奖。
2017年1月6日,由东方财富网、天天基金网主办的“2016东方财富风云榜”评选活动于广州举行,博时基金荣膺“2016年度最佳基金公司”大奖,同时,旗下产品博时银智100荣获“2016年度最受欢迎新发基金奖”。
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
9.1.1 中国证监会批准博时精选混合型证券投资基金设立的文件
9.1.2《博时精选混合型证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时精选混合型证券投资基金基金合同》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时精选混合型证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6 报告期内博时精选混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通:95105568(免长途话费)
博时基金管理有限公司
二〇一七年四月二十二日