基金管理人:长盛基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2018年4月20日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。
基金产品概况
基金简称
长盛积极配置债券
基金主代码
080003
交易代码
080003
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2008年10月8日
报告期末基金份额总额
391,193,115.58份
投资目标
在控制风险和保持资产流动性的基础上,通过积极主动的投资管理,追求基金资产的长期稳定增值,并力争获得超过业绩比较基准的投资业绩。
投资策略
本基金为积极投资策略的债券型基金,不同与传统债券型基金的投资策略特点,本基金在债券类资产配置上更强调积极主动管理。在债券类资产配置上,本基金通过积极投资配置相对收益率较高的企业债、公司债、可转换债、可分离交易可转债、资产支持证券等创新债券品种,并灵活运用组合久期调整、收益率曲线调整、信用利差和相对价值等策略积极把握固定收益证券市场中投资机会,以获取各类债券的超额投资收益。在股票类资产投资上,通过积极投资于一级市场和二级市场高成长性和具有高投资价值的股票,来获取股票市场的积极收益。此外,本基金还积极通过债券回购等手段提高基金资产的流动性和杠杆性用于短期投资于高收益的金融工具。
业绩比较基准
中证全债指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10%
风险收益特征
本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金,高于货币市场基金。
基金管理人
长盛基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期( 2018年1月1日 - 2018年3月31日 )
1.本期已实现收益
2,441,521.02
2.本期利润
-2,813,575.50
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0063
4.期末基金资产净值
422,198,789.48
5.期末基金份额净值
1.0793
注:1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到2018年3月31日。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-0.66%
0.27%
1.63%
0.12%
-2.29%
0.15%
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:按照本基金的基金合同规定,本基金基金管理人自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同的约定。截至报告日,本基金的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
冯雨生
本基金基金经理,长盛中证100指数证券投资基金基金经理,长盛沪深300指数证券投资基金(LOF)基金经理,长盛中证申万一带一路主题指数分级证券投资基金基金经理,长盛成长价值证券投资基金基金经理,长盛中证全指证券公司指数分级证券投资基金基金经理,长盛战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理,长盛盛世灵活配置混合型证券投资基金基金经理,长盛同鑫行业配置混合型证券投资基金基金经理,长盛信息安全主题量化灵活配置混合型证券投资基金基金经理,长盛同德主题增长混合型证券投资基金基金经理,量化投资部负责人。
2016年9月12日
-
10年
冯雨生先生,1983年11月出生。毕业于光华管理学院金融系,北京大学经济学硕士,CFA(特许金融分析师)。2007年7月加入长盛基金管理有限公司,曾任金融工程研究员,同盛基金经理助理等职务。
马文祥
本基金基金经理,长盛全债指数增强型债券投资基金基金经理,长盛双月红1年期定期开放债券型证券投资基金基金经理,长盛盛鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理,长盛可转债债券型证券投资基金基金经理,固定收益部副总监。
2016年1月20日
-
13年
马文祥先生,1977年7月出生。清华大学经济管理学院经济学硕士。历任中国农业银行主任科员,工银瑞信企业年金基金经理、工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金经理,2013年8月加入长盛基金管理有限公司。
注:1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期;
2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
报告期内,公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定,在研究、投资授权与决策、交易执行等各个环节,公平对待旗下所有投资组合,包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组合等。具体如下:
研究支持,公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果,所有投资组合经理在公司研究平台上拥有同等权限。
投资授权与决策,公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制,各投资组合经理在投资决策委员会的授权范围内,独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息隔离墙制度。
交易执行,公司实行集中交易制度,所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。交易部依照《公司公平交易细则》的规定,场内交易,强制开启恒生交易系统公平交易程序;场外交易,严格遵守相关工作流程,保证交易执行的公平性。
投资管理行为的监控与分析评估,公司风险管理部、监察稽核部,依照《公司公平交易细则》的规定,持续、动态监督公司投资管理全过程,并进行分析评估,及时向公司管理层报告发现问题,保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。
公司对报告期内的同向交易行为进行数量分析,计算溢价率、贡献率、占优比等指标,使用双边90%置信水平对1日、3日、5日的交易片段进行T检验,未发现违反公平交易及利益输送的行为。
异常交易行为的专项说明
本报告期内,本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未发现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
报告期内基金投资策略和运作分析
1、报告期内行情回顾
一季度国内经济继续保持稳中趋缓态势:消费稳健增长,进出口增速继续回升,地产投资表现不弱。周期品方面,上游资源品种如煤炭、钢铁价格有所下行;通胀方面,CPI因春节季节性因素有所上行但不及预期,PPI同比出现温和回落,通胀预期略有回落;受资产价格、金融监管去杠杆等因素影响,货币政策维持稳健中性。
债券收益率震荡下行,年初债券市场在在经济基本面回落、央行采取定向降准、抵押补充贷款 PSL 放量、银监会重要监管政策的落地等多重利好的支撑下出现反弹,三月叠加中美贸易冲突造成避险情绪和市场对经济基本面出现悲观预期影响,现券利率快速下行,债券收益率曲线陡峭化下移。
A股市场波动率显著加大,风格切换明显。上证综指下跌4.18%,沪深300指数下跌3.28%,创业板指上涨8.43%。年初至一月底,市场在以银行、地产、周期为主的大盘股拉动下走出一波上涨行情,二月初海外市场出现大幅调整,A股市场也出现大幅下挫。此后A股市场出现了一定程度的风格转换。创业板股显著跑赢市场,计算机、医药、软件、半导体等板块有不错的表现。
2、报告期内本基金投资策略分析
在报告期内,本基金坚持稳健操作思路,在信用风险可控的前提下重点配置中短期信用债,保持组合流动性;逐步提高利率债的配置比例,提高组合久期获取资本利得。权益资产方面,根据市场风格变化,灵活调整权益资产比重,以避免净值大幅波动;精选具备估值优势和业绩成长潜力的股票和可转债,择机进行波段操作,提升组合收益。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.0793元;本报告期基金份额净值增长率为-0.66%,业绩比较基准收益率为1.63%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内无基金持有人数或基金资产净值预警说明。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
57,756,021.79
13.61
其中:股票
57,756,021.79
13.61
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
351,866,230.90
82.94
其中:债券
351,866,230.90
82.94
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
2,500,000.00
0.59
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
6,673,133.67
1.57
8
其他资产
5,444,575.61
1.28
9
合计
424,239,961.97
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
-
-
C
制造业
17,531,480.68
4.15
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
-
E
建筑业
7,828,181.02
1.85
F
批发和零售业
-
-
G
交通运输、仓储和邮政业
-
-
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
-
-
J
金融业
16,025,226.14
3.80
K
房地产业
16,371,133.95
3.88
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
-
-
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
-
-
合计
57,756,021.79
13.68
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
601668
中国建筑
903,947
7,828,181.02
1.85
2
000002
万 科A
215,567
7,176,225.43
1.70
3
000651
格力电器
132,940
6,234,886.00
1.48
4
600036
招商银行
211,162
6,142,702.58
1.45
5
600887
伊利股份
206,521
5,883,783.29
1.39
6
601318
中国平安
85,702
5,597,197.62
1.33
7
000333
美的集团
99,263
5,412,811.39
1.28
8
001979
招商蛇口
243,007
5,297,552.60
1.25
9
601398
工商银行
703,666
4,285,325.94
1.02
10
600048
保利地产
289,336
3,897,355.92
0.92
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
22,004,400.00
5.21
2
央行票据
-
-
3
金融债券
134,001,400.00
31.74
其中:政策性金融债
134,001,400.00
31.74
4
企业债券
2,404,800.00
0.57
5
企业短期融资券
120,501,000.00
28.54
6
中期票据
-
-
7
可转债(可交换债)
72,954,630.90
17.28
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
351,866,230.90
83.34
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
160302
16进出02
500,000
48,155,000.00
11.41
2
160213
16国开13
400,000
35,260,000.00
8.35
3
011764115
17大唐新能SCP005
300,000
30,123,000.00
7.13
4
011760182
17白云机场SCP006
300,000
30,078,000.00
7.12
5
160421
16农发21
300,000
28,626,000.00
6.78
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
本基金本报告期内未投资国债期货。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末无国债期货投资。
本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
投资组合报告附注
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录,无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
基金的前十名股票,均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
100,273.41
2
应收证券清算款
2,178.08
3
应收股利
-
4
应收利息
5,341,427.93
5
应收申购款
696.19
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
5,444,575.61
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号
债券代码
债券名称
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
113011
光大转债
14,104,569.60
3.34
2
110034
九州转债
13,833,930.00
3.28
3
120001
16以岭EB
13,156,644.20
3.12
4
128010
顺昌转债
5,521,269.60
1.31
5
110032
三一转债
3,685,760.00
0.87
6
113013
国君转债
2,164,000.00
0.51
7
110030
格力转债
1,890,000.00
0.45
8
110033
国贸转债
1,004,072.70
0.24
9
113009
广汽转债
199,971.20
0.05
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额
462,152,723.77
报告期期间基金总申购份额
800,968.59
减:报告期期间基金总赎回份额
71,760,576.78
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
报告期期末基金份额总额
391,193,115.58
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
影响投资者决策的其他重要信息
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
机构
1
20180314~20180331
78,618,658.16
0.00
0.00
78,618,658.16
20.10%
2
20180101~20180331
135,700,184.23
0.00
0.00
135,700,184.23
34.69%
3
20180101~20180331
138,618,658.16
0.00
0.00
138,618,658.16
35.43%
产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况,当该基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致的风险包括:巨额赎回风险、流动性风险、基金资产净值持续低于5000万元的风险、基金份额净值大幅波动风险以及基金收益水平波动风险。本基金管理人将对申购赎回进行审慎的应对,保护中小投资者利益。
影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。
备查文件目录
备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件;
2、《长盛积极配置债券型证券投资基金基金合同》;
3、《长盛积极配置债券型证券投资基金托管协议》;
4、《长盛积极配置债券型证券投资基金招募说明书》;
5、法律意见书;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照;
7、基金托管人业务资格批件、营业执照。
存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的办公地址。
查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所及/或管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电话:400-888-2666、010-62350088。
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长盛基金管理有限公司
2018年4月20日