基金管理人:长盛基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2017年7月19日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。
基金产品概况
基金简称
长盛量化红利混合
基金主代码
080005
交易代码
080005
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2009年11月25日
报告期末基金份额总额
203,779,678.36份
投资目标
本基金以获取中国股票市场红利回报及长期资产增值为投资目标,并追求风险调整后的收益最大化,满足投资人长期稳健的投资收益需求。
投资策略
本基金通过严格的数量化股票选择方法生成红利风格股票池,在此基础上构建核心股票组合和卫星股票组合,从而形成基于核心-卫星投资策略的股票资产组合。其中,大类资产配置策略综合考虑宏观经济、政策导向和市场环境(市场估值水平、资金供求)等因素,股票投资中将以红利股票投资为主导,以价值型企业及分红能力作为选择投资对象的核心标准。
业绩比较基准
75%×中证红利指数+25%×中证综合债指数
风险收益特征
本基金为混合型基金产品,风险低于股票型基金、高于债券基金和货币市场基金,属于较高风险、较高回报的基金产品。
基金管理人
长盛基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期( 2017年4月1日 - 2017年6月30日 )
1.本期已实现收益
3,746,736.73
2.本期利润
1,099,693.49
3.加权平均基金份额本期利润
0.0049
4.期末基金资产净值
231,564,533.49
5.期末基金份额净值
1.136
注:1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到2017年6月30日。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.53%
0.62%
3.79%
0.49%
-3.26%
0.13%
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:按照本基金合同规定,本基金基金管理人应当自本基金合同生效之日起成立六个月内,使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。截至报告日,本基金的各项资产配置比例符合基金合同第十一部分(二)投资范围、(六)投资限制的有关约定。
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
王超
本基金基金经理,长盛同瑞中证200指数分级证券投资基金基金经理,长盛同辉深证100等权重指数分级证券投资基金基金经理,长盛航天海工装备灵活配置混合型证券投资基金基金经理,长盛同庆中证800指数型证券投资基金(LOF)基金经理,长盛中证金融地产指数分级证券投资基金基金经理,长盛盛鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理,长盛盛平灵活配置混合型证券投资基金基金经理,长盛量化多策略灵活配置混合型证券投资基金,长盛中小盘精选混合型证券投资基金基金经理,长盛医疗行业量化配置股票型证券投资基金基金经理。
2015年6月18日
-
10年
王超先生,1981年9月出生。中央财经大学硕士,CFA(特许金融分析师),FRM(金融风险管理师)。2007年7月加入长盛基金管理有限公司,曾任金融工程与量化投资部金融工程研究员等职务。
注:1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期;
2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
报告期内,公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定,在研究、投资授权与决策、交易执行等各个环节,公平对待旗下所有投资组合,包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组合等。具体如下:
研究支持,公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果,所有投资组合经理在公司研究平台上拥有同等权限。
投资授权与决策,公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制,各投资组合经理在投资决策委员会的授权范围内,独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息隔离墙制度。
交易执行,公司实行集中交易制度,所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。交易部依照《公司公平交易细则》的规定,场内交易,强制开启恒生交易系统公平交易程序;场外交易,严格遵守相关工作流程,保证交易执行的公平性。
投资管理行为的监控与分析评估,公司风险管理部、监察稽核部,依照《公司公平交易细则》的规定,持续、动态监督公司投资管理全过程,并进行分析评估,及时向公司管理层报告发现问题,保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。
公司对过去4个季度的同向交易行为进行数量分析,计算溢价率、贡献率、占优比等指标,使用双边90%置信水平对1 日、3 日、5 日的交易片段进行T 检验,未发现违反公平交易及利益输送的行为。
异常交易行为的专项说明
本报告期内,本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未发现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
报告期内基金投资策略和运作分析
2017年二季度行业的分化超出我们的预期,虽然在一季度展望时我们认为基本面因素将高位回落,应当保持谨慎,灵活参与市场机会,但是白马股和“中小创”之间的分化还是大大超出市场预料。监管机构之间的“监管收紧竞赛”是导致这一分化的催化剂,一方面,基金持仓集中的白马股成为抱团取暖的对象,股价屡创新高;另一方面,相对估值较高的“中小创”呈现出低位暴跌的态势,而不是大家之前普遍预期的重新回归成长的节奏。在此期间,531只偏股型基金净值增长率中位数为2.41%,本基金同期净值增长率为0.53%,排名345,处于后40%分位水平,落后于同类基金。反思期间的操作,造成落后主要原因在于,量化策略虽然配置了大盘蓝筹低估值品种,但是采用等权重配置,权重没有相应加大,而此轮白马股上涨对主动型基金的影响更多的体现在重仓股方面。
展望未来的行情,外部因素对国内市场的影响似乎偏弱,二季度的联储加息和欧洲大选都没有对市场产生显著影响,未来外部的重要事件趋于平静,将不会对国内市场造成明显冲击。国内的经济基本面将会继续维持回落态势,稳增长的压力逐步加大,金融监管趋严的竞赛是否会继续,流动性紧平衡的局面是否会维持,这些都将会影响整个市场的情绪。中长期趋势方面,监管机构打击投机炒作、鼓励价值投资的态度十分坚决,对白马股的长期价值投资有可能成为市场主流资金的操作模式。基于上述判断,我们将继续超配大盘蓝筹低估值品种,同时对量化策略的权重予以调整,充分考虑大市值白马股的显著影响。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.136元;本报告期基金份额净值增长率为0.53%,业绩比较基准收益率为3.79%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内无基金持有人数或基金资产净值预警说明。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
211,836,485.55
85.79
其中:股票
211,836,485.55
85.79
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
13,928.20
0.01
其中:债券
13,928.20
0.01
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
34,628,349.01
14.02
8
其他资产
433,299.10
0.18
9
合计
246,912,061.86
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
9,964,694.00
4.30
C
制造业
84,906,625.74
36.67
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
34,677,185.80
14.98
E
建筑业
3,619,802.24
1.56
F
批发和零售业
7,527,015.40
3.25
G
交通运输、仓储和邮政业
13,407,932.72
5.79
H
住宿和餐饮业
443.84
0.00
I
信息传输、软件和信息技术服务业
2,374,369.65
1.03
J
金融业
45,739,044.02
19.75
K
房地产业
7,506,988.80
3.24
L
租赁和商务服务业
41,847.12
0.02
M
科学研究和技术服务业
30,178.20
0.01
N
水利、环境和公共设施管理业
1,986,535.42
0.86
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
53,822.60
0.02
S
综合
-
-
合计
211,836,485.55
91.48
报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
601318
中国平安
186,900
9,272,109.00
4.00
2
000895
双汇发展
209,000
4,963,750.00
2.14
3
601006
大秦铁路
469,100
3,935,749.00
1.70
4
600066
宇通客车
173,400
3,809,598.00
1.65
5
300065
海兰信
150,000
3,673,500.00
1.59
6
601288
农业银行
1,011,200
3,559,424.00
1.54
7
601939
建设银行
573,600
3,527,640.00
1.52
8
601988
中国银行
853,800
3,159,060.00
1.36
9
601985
中国核电
400,000
3,124,000.00
1.35
10
002545
东方铁塔
251,700
3,083,325.00
1.33
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
-
-
其中:政策性金融债
-
-
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
可转债(可交换债)
13,928.20
0.01
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
13,928.20
0.01
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
113012
骆驼转债
130
13,928.20
0.01
注:本基金本报告期末仅持有上述1只债券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末无股指期货投资。
本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期内未投资股指期货。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
本基金本报告期内未投资国债期货。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末无国债期货投资。
本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
投资组合报告附注
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录,无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
基金的前十名股票,均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
344,293.44
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
11,939.54
5
应收申购款
77,066.12
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
433,299.10
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转换债券。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
流通受限情况说明
1
300065
海兰信
3,673,500.00
1.59
重大事项停牌
投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额
219,406,461.56
报告期期间基金总申购份额
24,935,055.81
减:报告期期间基金总赎回份额
40,561,839.01
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
报告期期末基金份额总额
203,779,678.36
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
备查文件目录
备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件;
2、《长盛量化红利策略混合型证券投资基金基金合同》;
3、《长盛量化红利策略混合型证券投资基金托管协议》;
4、《长盛量化红利策略混合型证券投资基金招募说明书》;
5、法律意见书;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照;
7、基金托管人业务资格批件、营业执照。
存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的办公地址。
查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所及/或管理人互联网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电话:400-888-2666、010-62350088。
网址:http://www.csfunds.com.cn。
长盛基金管理有限公司
2017年7月19日