基金管理人:大成基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2018年7月20日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年4月1日起至6月30日止。
基金产品概况
基金简称
大成健康产业混合
交易代码
090020
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2014年1月24日
报告期末基金份额总额
25,809,344.27份
投资目标
本基金主要投资于与健康产业相关的优质上市公司,在控制风险的前提下,力争为投资者创造超越业绩比较基准的长期资本增值。
投资策略
本基金采用自上而下和自下而上相结合的主动投资策略。以宏观经济和政策研究为基础,通过分析影响证券市场整体运行的内外部因素,实施大类资产配置;通过对健康产业各个子行业发展生命周期、行业景气度、行业竞争格局、技术水平及其发展趋势等多角度,综合评估各个行业的投资价值,实施行业配置;对健康产业各公司在所属行业的竞争优势进行分析,结合股票基本面指标(包括成长性指标和估值指标),精选优质上市公司股票,构建投资组合。
为有效控制投资风险,本基金将根据风险管理的原则适度进行股指期货投资。股指期货投资将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关规定执行,对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险等。
业绩比较基准
申万医药生物行业指数×80%+中证综合债券指数×20%
风险收益特征
本基金为混合基金,属于较高风险、较高预期收益的基金品种,其风险与预期收益低于股票基金,高于债券基金与货币基金。
基金管理人
大成基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
注:1、根据中国证监会2014年1月24日下发的《关于大成中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金份额持有人大会决议备案的回函》(基金部函[2014]51号),大成中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金联接基金转型为大成健康产业股票型证券投资基金,修改基金合同中的基金名称、基金类别、基金的投资目标、投资范围、投资理念和投资策略、业绩比较基准、风险收益特征、基金投资组合比例限制、基金的费用等条款。修订后的《大成健康产业股票型证券投资基金基金合同》自2014年1月24日起正式生效。
2、根据中国证监会2014年7月7日颁布的《公开募集证券投资基金运作管理办法》的有关规定,经与本基金托管人中国银行股份有限公司协商一致,自2015年7月22日起本基金名称变更为“大成健康产业混合型证券投资基金”。
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期( 2018年4月1日 - 2018年6月30日 )
1.本期已实现收益
-260,327.74
2.本期利润
-2,991,113.88
3.加权平均基金份额本期利润
-0.1159
4.期末基金资产净值
23,909,394.99
5.期末基金份额净值
0.926
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-11.30%
1.49%
-1.65%
1.30%
-9.65%
0.19%
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、按照《大成健康产业股票型证券投资基金基金合同》规定,基金管理人应当自2014年1月24日(基金合同生效日)起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。截至报告日,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
2、本基金于2015年7月22日由大成健康产业股票型证券投资基金更名为大成健康产业混合型证券投资基金。
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
杨挺先生
本基金基金经理
2014年6月26日
-
10年
工学硕士。曾任广发证券股份有限公司发展研究中心研究员;2012年8月起任职于大成基金管理有限公司研究部,历任研究部研究员。2014年3月18日至2014年6月25日任大成健康产业股票型证券投资基金基金经理助理。2014年6月26日至2015年7月21日任大成健康产业股票型证券投资基金基金经理,2015年7月22日起任大成健康产业混合型证券投资基金基金经理。2015年7月8日任大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017年9月12日起担任大成价值增长证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍:中国
注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定,公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,交易管理部负责实施交易并实时监控,监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核,风险管理部负责对交易情况进行合理性分析,通过多部门的协作互控,保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
异常交易行为的专项说明
公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2018年2季度公司旗下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易;主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易,但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的交易情形;投资组合间债券交易存在1笔同日反向交易,原因为投资策略;投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响,无异常;投资组合间虽然存在同向交易行为,但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。
报告期内基金投资策略和运作分析
2018年以来,市场开始进入一个快速轮动的状态,指数的波动幅度也较去年明显加大。元旦以后,以地产和银行为主的大盘蓝筹走出了一波快速上涨的行情,地产、银行指数在很短时间内涨幅均超过10%,同期创业板为代表的中小市值公司明显下跌,颇有去年行情特点延续的趋势。但是很快市场又发生轮动,地产银行等权重股快速下跌,同期以计算机为代表的科技创新类股票快速上涨,市场出现明显的跷跷板情况。在一季度末期,市场开始进入比较均衡的状态,但是中美贸易战成为影响市场波动的主要力量,在这一时期,防御性较为突出的医疗等板块表现突出,同时食品饮料等防御型板块也明显上涨。进入六月后,国际贸易形势的进一步恶化和国内去杠杆的进一步推进,引发了市场的快速下跌,几乎所有板块均轮流下跌,上证等多个指数在六月底均创出年内低点。
在一季度中,我们减持了去年获利较多的部分周期和建筑类股票,进一步加大了医疗方面的配置,这一点为我们在二季度获得了较多收益。我们在对二季度的判断是贸易冲突和国内宏观情况将持续影响市场走势,因此在二季度持仓主要以防御型的医药和消费为主,但是六月份的普遍下跌力度依然超过我们预期,组合的收益在六月的调整中损失较大。目前我们认为市场的悲观情绪依然存在,但是目前持仓的股票均为有基本面支撑的防御型股票,并且对目前组合标的在未来的业绩增长维持乐观判断,因此继续以目前的医疗和消费持仓为主。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.926元;本报告期基金份额净值增长率为-11.30%,业绩比较基准收益率为-1.65%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在本报告期内,曾出现了连续60个工作日资产净值低于五千万元的情形。我公司已根据法律法规及基金合同要求拟定相关应对方案上报中国证券监督管理委员会。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
20,734,148.12
85.60
其中:股票
20,734,148.12
85.60
2
基金投资
-
0.00
3
固定收益投资
-
0.00
其中:债券
-
0.00
资产支持证券
-
0.00
4
贵金属投资
-
0.00
5
金融衍生品投资
-
0.00
6
买入返售金融资产
600,000.00
2.48
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
0.00
7
银行存款和结算备付金合计
2,826,560.70
11.67
8
其他资产
62,198.19
0.26
9
合计
24,222,907.01
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
0.00
B
采矿业
-
0.00
C
制造业
18,144,069.04
75.89
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
0.00
E
建筑业
-
0.00
F
批发和零售业
1,859,154.00
7.78
G
交通运输、仓储和邮政业
-
0.00
H
住宿和餐饮业
-
0.00
I
信息传输、软件和信息技术服务业
-
0.00
J
金融业
-
0.00
K
房地产业
-
0.00
L
租赁和商务服务业
-
0.00
M
科学研究和技术服务业
-
0.00
N
水利、环境和公共设施管理业
-
0.00
O
居民服务、修理和其他服务业
-
0.00
P
教育
-
0.00
Q
卫生和社会工作
-
0.00
R
文化、体育和娱乐业
730,925.08
3.06
S
综合
-
0.00
合计
20,734,148.12
86.72
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
002614
奥佳华
96,800
2,002,792.00
8.38
2
603108
润达医疗
165,700
1,859,154.00
7.78
3
600332
白云山
41,600
1,582,880.00
6.62
4
603579
荣泰健康
22,173
1,551,223.08
6.49
5
600195
中牧股份
64,200
1,248,690.00
5.22
6
002422
科伦药业
37,000
1,187,700.00
4.97
7
000960
锡业股份
90,000
1,080,900.00
4.52
8
600867
通化东宝
40,860
979,414.20
4.10
9
002294
信立泰
26,200
973,854.00
4.07
10
603517
绝味食品
21,900
929,655.00
3.89
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期未投资贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资股指期货。
本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将以投资组合避险和有效管理为目的,通过套期保值策略,对冲系统性风险,应对组合构建与调整中的流动性风险,力求风险收益的优化。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资国债期货。
本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
投资组合报告附注
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
8,031.41
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
898.05
5
应收申购款
53,268.73
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
62,198.19
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中无流通受限情况。
投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额
25,662,894.13
报告期期间基金总申购份额
3,185,663.98
减:报告期期间基金总赎回份额
3,039,213.84
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
报告期期末基金份额总额
25,809,344.27
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额
5,024,120.60
报告期期间买入/申购总份额
-
报告期期间卖出/赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
5,024,120.60
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%)
19.47
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
影响投资者决策的其他重要信息
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
影响投资者决策的其他重要信息
无。
备查文件目录
备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金联接基金的文件;
2、《关于大成中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金份额持有人大会决议备案的回函》;
3、《大成健康产业股票型证券投资基金变更基金名称、基金类别以及修订基金合同部分条款的公告》;
4、《大成健康产业混合型证券投资基金基金合同》;
5、《大成健康产业混合型证券投资基金托管协议》;
6、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程;
7、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
存放地点
本报告存放在本基金管理人和托管人的住所。
查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。
大成基金管理有限公司
2018年7月20日