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易方达恒生中国企业交易型开放式指数
证券投资基金联接基金更新的招募说明书
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
二○二一年二月
重要提示
本基金根据2012年6月18日中国证券监督管理委员会《关于核准易方达恒生中国企
业交易型开放式指数证券投资基金及联接基金募集的批复》（证监许可【2012】823号）和
2012年6月29日《关于易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金及其联接基
金募集时间安排的确认函》（基金部函【2012】548号）的核准，进行募集。本基金的基金
合同于2012年8月21日正式生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核
准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判
断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金为易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金（以下简称易方达恒生
中国企业ETF）的联接基金，其投资目标是紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟
踪误差的最小化。本基金资产中投资于易方达恒生中国企业ETF的比例不低于基金资产净
值的90%。本基金投资于证券期货市场，基金净值会因为证券期货市场波动等因素产生波
动，投资有风险，投资者在投资本基金前，请认真阅读本基金的招募说明书、基金合同和
基金产品资料概要等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充
分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量
等投资行为作出独立决策，承担基金投资中可能出现的各类风险。投资本基金可能遇到的
主要风险包括：（1）本基金特有的风险，主要包括指数波动的风险、指数编制机构发布数
据错误的风险、基金收益率与业绩比较基准收益率偏离的风险、基金开通外币认申赎业务
带来的风险、通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港市场股票的风险等；
（2）投资风险，主要包括市场风险等；（3）流动性风险，主要包括投资标的的流动性风险
以及基金管理人综合运用各类流动性风险管理工具可能对投资者带来的风险；（4）运作风
险，主要包括操作风险等；（5）本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对
基金的风险评级可能不一致的风险；（6）不可抗力风险；等等。如果境外投资市场的货币
相对于人民币贬值，将对基金收益产生不利影响；此外，外币对人民币的汇率大幅波动也
可能加大人民币份额基金净值波动的幅度；由于本基金外币份额的净值计算与汇率挂钩，
外币对人民币的汇率大幅波动也可能加大外币份额净值波动的幅度。本基金是ETF联接基
金，理论上其风险收益水平高于混合型基金、债券基金和货币市场基金。
基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基
金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
本基金由易方达基金管理有限公司独立管理，未聘请境外投资顾问。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
在本基金目标ETF-易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金未能符合基
金备案条件时，本基金将不能设立，面临募集失败的风险。
在本基金存续期间，基金管理人和基金托管人不承担汇率变动风险。
本基金与目标ETF的联系与区别：
本基金为易方达恒生中国企业ETF的联接基金，二者既有联系也有区别：（1）在基金
的投资方法方面，易方达恒生中国企业ETF主要采取完全复制法，直接投资于标的指数的
成份股；而本基金则采取间接的方法，通过将绝大部分基金财产投资于易方达恒生中国企
业ETF，实现对业绩比较基准的紧密跟踪。（2）在交易方式方面，投资者既可以像购买股
票一样在交易所购买易方达恒生中国企业ETF，也可以按照最小申购、赎回单位和申购、
赎回清单的要求，申赎易方达恒生中国企业ETF；而本基金则像普通的开放式基金一样，
投资者可以通过基金管理人及销售机构按未知价法进行基金的申购与赎回。
虽然本基金为易方达恒生中国企业ETF的联接基金，但本基金与易方达恒生中国企业
ETF业绩表现仍可能出现差异。可能引发差异的因素主要包括：（1）法规对投资比例的要
求。易方达恒生中国企业ETF作为一种特殊的基金品种，可将全部或接近全部的基金资产，
用于跟踪标的指数的表现；而本基金作为普通的开放式基金，仍需将不低于基金资产净值
5%的资产投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券。（2）申购赎回的影响。易方达恒
生中国企业ETF采取按照最小申购、赎回单位和申购、赎回清单要求进行申赎的方式，申
购赎回对基金净值影响较小；而本基金采取按照未知价法进行申赎的方式，大额申赎可能
会对基金资产净值产生一定冲击。
基金合同约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》实施
之日起一年后开始执行。
本基金本次更新招募说明书对基金合同及董事、监事、高级管理人员相关信息进行更
新，相关信息更新截止日为2021年2月8日。除非另有说明，本招募说明书其他所载内容
截止日为2020年6月16日，有关财务数据截止日为2020年3月31日，净值表现截止日
为2020年6月30日。（本报告中财务数据未经审计）
目录
第一节 绪言 ..................................................... 1
第二节 释义 ..................................................... 2
第三节 风险揭示 ................................................. 6
一、 本基金特有风险 ...................................................................................... 6
二、 投资风险 .................................................................................................. 8
三、 流动性风险 .............................................................................................. 9
四、 运作风险 ................................................................................................ 10
五、 本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风
险评级可能不一致的风险 .................................................................................................... 11
六、 不可抗力风险 ........................................................................................ 11
第四节 基金的投资 .............................................. 12
一、 投资目标 ................................................................................................ 12
二、 投资范围 ................................................................................................ 12
三、 投资理念 ................................................................................................ 12
四、 投资策略 ................................................................................................ 12
五、 业绩比较基准 ........................................................................................ 12
六、 风险收益特征 ........................................................................................ 13
七、 投资决策依据与决策程序 .................................................................... 13
八、 投资禁止与限制 .................................................................................... 13
九、 基金的融资融券 .................................................................................... 13
十、 基金管理人代表基金行使所投资证券产生权利的处理原则及方法 14
十一、 衍生品投资的风险管理与决策流程 .................................................... 14
十二、 代理投票 ................................................................................................ 14
十三、 证券交易管理 ........................................................................................ 15
十四、 基金投资组合报告(未经审计) ............................................................ 15
第五节 基金的业绩 .............................................. 19
第六节 基金管理人 .............................................. 21
一、 基金管理人基本情况 ............................................................................ 21
二、 主要人员情况 ........................................................................................ 21
三、 基金管理人的职责 ................................................................................ 28
四、 基金管理人的承诺 ................................................................................ 28
五、 基金管理人的内部控制制度 ................................................................ 29
第七节 基金份额类别 ............................................ 33
第八节 基金的募集 .............................................. 34
第九节 基金合同的生效 .......................................... 35
一、 基金合同的生效 .................................................................................... 35
二、 基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模 ............................ 35
第十节 基金份额的申购、赎回 .................................... 36
一、 基金投资者范围 .................................................................................... 36
二、 申购与赎回的场所 ................................................................................ 36
三、 申购和赎回的开放日及时间 ................................................................ 36
四、 申购与赎回的原则 ................................................................................ 36
五、 申购和赎回的程序 ................................................................................ 37
六、 申购和赎回的数额限制 ........................................................................ 37
七、 申购与赎回的费率 ................................................................................ 39
八、 申购份额与赎回金额的计算 ................................................................ 40
九、 申购和赎回的注册登记 ........................................................................ 42
十、 拒绝或暂停申购、暂停赎回的情形及处理方式 ................................ 43
十一、 巨额赎回的认定及处理方式 ................................................................ 44
十二、 其他暂停申购和赎回的情形及处理方式 ............................................ 45
十三、 基金的转换 ............................................................................................ 45
十四、 定期定额投资计划 ................................................................................ 45
十五、 基金的非交易过户、转托管、冻结与质押 ........................................ 45
第十一节 基金的费用与税收 ........................................ 47
一、 与基金运作相关的费用 ........................................................................ 47
二、 与基金销售有关的费用 ........................................................................ 49
三、 基金税收 ................................................................................................ 49
第十二节 基金的财产 .............................................. 50
一、 基金资产总值 ........................................................................................ 50
二、 基金资产净值 ........................................................................................ 50
三、 基金财产的账户 .................................................................................... 50
四、 基金财产的保管及处分 ........................................................................ 50
第十三节 基金资产的估值 .......................................... 52
一、 估值目的 ................................................................................................ 52
二、 估值日 .................................................................................................... 52
三、 估值对象 ................................................................................................ 52
四、 估值方法 ................................................................................................ 52
五、 估值程序 ................................................................................................ 53
六、 暂停估值的情形 .................................................................................... 54
七、 基金份额净值的确认 ............................................................................ 54
八、 估值错误的处理 .................................................................................... 54
九、 特殊情形的处理 .................................................................................... 56
第十四节 基金的收益与分配 ........................................ 57
一、 基金利润的构成 .................................................................................... 57
二、 基金可供分配利润 ................................................................................ 57
三、 基金收益分配原则 ................................................................................ 57
四、 收益分配方案 ........................................................................................ 57
五、 收益分配方案的确定、公告与实施 .................................................... 57
六、 基金收益分配中发生的费用 ................................................................ 58
第十五节 基金的会计与审计 ........................................ 59
一、 基金会计政策 ........................................................................................ 59
二、 基金年度审计 ........................................................................................ 59
第十六节 基金的信息披露 .......................................... 60
一、 披露原则 ................................................................................................ 60
二、 基金募集信息披露 ................................................................................ 60
三、 定期报告 ................................................................................................ 61
四、 基金净值信息 ........................................................................................ 61
五、 临时报告 ................................................................................................ 61
六、 澄清公告 ................................................................................................ 62
七、 清算报告 ................................................................................................ 63
八、 中国证监会规定的其他信息 ................................................................ 63
九、 信息披露事务管理 ................................................................................ 63
十、 信息披露文件的存放与查阅 ................................................................ 63
第十七节 基金合同的变更、终止与基金财产的清算 .................... 64
一、 基金合同的变更 .................................................................................... 64
二、 基金合同的终止 .................................................................................... 64
三、 基金财产的清算 .................................................................................... 64
第十八节 基金托管人 .............................................. 66
第十九节 境外托管人 .............................................. 70
一、 基本情况 ................................................................................................ 70
二、 境外托管人的职责 ................................................................................ 70
第二十节 相关服务机构 ............................................ 72
一、 基金份额销售机构 ................................................................................ 72
二、 基金注册登记机构 .............................................................................. 137
三、 出具法律意见书的律师事务所 .......................................................... 137
四、 审计基金财产的会计师事务所 .......................................................... 137
第二十一节 基金合同的内容摘要 .................................. 138
第二十二节 基金托管协议的内容摘要 .............................. 152
第二十三节 对基金份额持有人的服务 .............................. 166
第二十四节 其他应披露事项 ...................................... 167
第二十五节 招募说明书存放及查阅方式 ............................ 170
第二十六节 备查文件 ............................................ 171
第一节 绪言
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《证券
投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简
称《销售办法》）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称《信息披露办法》）、
《证券投资基金信息披露内容与格式准则第5号＜招募说明书的内容与格式＞》、《合格境内
机构投资者境外证券投资管理试行办法》（以下简称《试行办法》）、《关于实施＜合格境内机
构投资者境外证券投资管理试行办法＞有关问题的通知》（以下简称《通知》）、《公开募集开
放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《管理规定》”）等有关法律法规以及
《易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对
其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请
募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，
或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基
金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基
金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承
认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者
欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
第二节 释义
本招募说明书中除非文意另有所指，下列词语有如下含义：
基金或本基金： 指易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接
基金；
基金合同 指《易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联
接基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充；
招募说明书： 指《易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联
接基金招募说明书》及其更新；
托管协议： 指《易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联
接基金托管协议》及其任何有效修订和补充；
基金产品资料概要： 指《易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联
接基金基金产品资料概要》及其更新
发售公告： 指《易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联
接基金基金份额发售公告》；
中国： 指中华人民共和国，为基金合同之目的，不包括香港特别行
政区、澳门特别行政区及台湾地区；
中国证监会： 指中国证券监督管理委员会；
中国银保监会： 指中国银行保险监督管理委员会；
外汇局： 指国家外汇管理局；
《基金法》： 指《中华人民共和国证券投资基金法》；
《管理规定》： 指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施的
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁
布机关对其不时做出的修订；
元： 如无特指，指人民币；
基金合同当事人： 指受基金合同约束，根据基金合同享受权利并承担义务的法
律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人；
基金管理人： 指易方达基金管理有限公司；
基金托管人： 指交通银行股份有限公司；
境外托管人： 指基金托管人委托的、负责基金境外财产的保管、存管、清
算等业务的金融机构；
境外投资顾问： 是指符合《试行办法》规定的条件，根据基金合同为基金管
理人境外证券投资提供证券买卖建议或投资组合管理等服务
并取得收入的境外金融机构；
注册登记业务： 指本基金登记、存管、清算和交收业务，具体内容包括投资
者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、
发放红利、建立并保管基金份额持有人名册、办理非交易过
户业务等；
注册登记机构： 指办理本基金注册登记业务的机构。本基金的注册登记机构
为易方达基金管理有限公司或接受易方达基金管理有限公司
委托代为办理本基金注册登记业务的机构；
投资者： 指符合法律法规规定的个人投资者、机构投资者、合格境外
机构投资者和法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金
的其他投资者；
个人投资者： 指依据中国有关法律法规可以投资于证券投资基金的自然
人；
机构投资者： 指在中国境内合法注册登记或经有权政府部门批准设立和有
效存续并依法可以投资于证券投资基金的企业法人、事业法
人、社会团体或其他组织；
合格境外机构投资者： 指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相
关法律法规规定的可投资于中国境内合法募集的证券投资基
金的中国境外的基金管理机构、保险公司、证券公司以及其
他资产管理机构；
基金募集期： 指基金合同和招募说明书中载明，并经中国证监会核准的基
金份额募集期限，自基金份额发售之日起最长不超过三个月；
基金合同生效日： 基金募集达到法律规定及基金合同约定的条件，基金管理人
聘请法定机构验资并办理完毕基金合同备案手续,获得中国
证监会书面确认之日；
存续期： 指基金合同生效至终止之间的不定期期限；
日/天： 指公历日；
月： 指公历月；
工作日： 指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日；
开放日： 指销售机构为投资者办理基金申购、赎回等业务的工作日；
认购： 指在基金募集期内，投资者按照基金合同的规定申请购买本
基金基金份额的行为；
申购： 指在基金合同生效后的存续期间，投资者申请购买本基金基
金份额的行为；
赎回： 指在基金合同生效后的存续期间，基金份额持有人按基金合
同规定的条件要求将所持基金份额兑换为现金的行为；
基金转换： 指基金份额持有人按基金管理人规定的条件，申请将其持有
的基金管理人管理的某一基金的基金份额转换为基金管理人
管理的其他基金的基金份额的行为；
转托管： 指基金份额持有人将其持有的同一基金账户下的基金份额从
某一交易账户转入另一交易账户的行为；
投资指令： 指基金管理人或其委托的第三方机构在运用基金财产进行投
资时，向基金托管人发出的资金划拨及实物券调拨等指令；
非直销销售机构： 指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基
金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，
办理基金销售业务的机构；
直销机构： 指易方达基金管理有限公司；
销售机构： 指基金管理人及非直销销售机构；
基金销售网点： 指基金管理人的直销网点及非直销销售机构的销售网点；
指定媒介： 指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定
互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国
证监会基金电子披露网站）等媒介；
基金账户： 指注册登记机构为基金投资者开立的记录其持有的由该注册
登记机构办理注册登记的基金份额余额及其变动情况的账
户；
交易账户： 指销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构办理
认购、申购、赎回、转换及转托管等业务而引起的基金份额
的变动及结余情况的账户；
定期定额投资计划： 指投资者通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、申
购金额及扣款方式，由该指定的机构于每期约定申购日在投
资者指定银行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一
种投资方式；
T日： 指申购、赎回或办理其他基金业务的申请日；
T+n日： 指自T日起第n个工作日（不包括T日），n指自然数；
基金利润： 指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入
扣除相关费用后的余额；
基金资产总值： 指基金所持有的各类有价证券、银行存款本息、基金的应收
款项和其他投资所形成的价值总和；
基金资产净值： 指基金资产总值减去基金负债后的净资产值；
基金份额净值： A类人民币基金份额的基金份额净值指以计算日A类基金资
产净值除以计算日A类基金份额余额后得出的单位基金份额
的价值，计算日A类基金份额余额为计算日A类各币种基金
份额余额的合计数；A类外币基金份额的基金份额净�