基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:中信银行股份有限公司
送出日期:2017年08月29日
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至2017年6月30日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
中欧鼎利分级债券
场内简称
中欧鼎利
基金主代码
166010
交易代码
166010
基金运作方式
契约型,本基金在基金合同生效后一年内封闭运作,不开放申购、赎回,鼎利A份额和鼎利B份额分别在深圳证券交易所上市交易。封闭期结束后,中欧鼎利份额开放申购、赎回,鼎利A份额和鼎利B份额继续上市交易但不可单独申购、赎回。
基金合同生效日
2011年06月16日
基金管理人
中欧基金管理有限公司
基金托管人
中信银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
159,184,691.54份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易所
深圳证券交易所
上市日期
2011年9月15日
下属分级基金的基金简称
中欧鼎利分级债券
中欧鼎利分级债券A
中欧鼎利分级债券B
下属分级基金的场内简称
中欧鼎利
鼎利A
鼎利B
下属分级基金的交易代码
166010
150039
150040
报告期末下属分级基金的份额总额
155,174,545.54份
2,807,102.00份
1,203,044.00份
2.2 基金产品说明
投资目标
在控制风险的基础上,力争为持有人创造稳定的长期回报。
投资策略
本基金在投资策略上兼顾投资原则以及本基金的固有特点,通过分散投资降低基金财产的非系统性风险,保持基金组合良好的流动性。在固定收益类资产投资方面,将综合运用久期配置策略、利率期限结构配置策略、骑乘策略、息差策略、信用策略、可转债投资策略、资产支持证券投资策略及流动性策略等。此外,本基金以股票类资产投资作为整体投资组合管理的辅助工具,为投资人提供适度参与股票市场的机会,并结合新股申购策略及权证投资策略以提高投资组合收益。
业绩比较基准
中国债券总指数×90%+沪深300指数×10%
风险收益特征
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,预期风险和预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
下属分级基金的风险收益特征
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,预期风险和预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
鼎利A份额表现出低风险、收益稳定特征,其预期收益和预期风险要低于普通的债券型基金份额。
鼎利B份额表现出较高风险、收益相对较高的特征,其预期收益和预期风险要高于普通的债券型基金份额,类似于具有收益杠杆性的债券型基金份额。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
中欧基金管理有限公司
中信银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
黎忆海
方韡
联系电话
021-68609600
4006800000
电子邮箱
liyihai@zofund.com
fangwei@citicbank.com
客户服务电话
021-68609700、400-700-9700
95558
传真
021-33830351
010-85230024
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.zofund.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公场所
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2017年01月01日-2017年06月30日)
本期已实现收益
-299,227.67
本期利润
2,803,490.12
加权平均基金份额本期利润
0.0136
本期基金份额净值增长率
1.22%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2017年06月30日)
期末可供分配基金份额利润
0.3025
期末基金资产净值
160,512,503.69
期末基金份额净值
1.008
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
1.06%
0.08%
1.28%
0.11%
-0.22%
-0.03%
过去三个月
0.67%
0.08%
-0.34%
0.13%
1.01%
-0.05%
过去六个月
1.22%
0.09%
-1.21%
0.12%
2.43%
-0.03%
过去一年
2.75%
0.12%
-1.92%
0.15%
4.67%
-0.03%
过去三年
29.66%
0.22%
9.54%
0.21%
20.12%
0.01%
自基金合同生效日至今
44.55%
0.20%
7.77%
0.19%
36.78%
0.01%
注:本基金业绩比较基准为:中国债券总指数*90%+沪深300指数*10%。比较基准每个交易日进行一次再平衡,每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行大类资产之间的再平衡,使大类资产比例保持恒定。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
中欧鼎利分级债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2011年06月16日-2017年06月30日)
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会(证监基字[2006]102号文)批准,于2006年7月19日正式成立。股东为意大利意联银行股份合作公司、国都证券股份有限公司、北京百骏投资有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业(有限合伙)、万盛基业投资有限责任公司,注册资本为1.88亿元人民币,旗下设有北京分公司、中欧盛世资产管理(上海)有限公司、钱滚滚财富投资管理(上海)有限公司。截至2017年6月30日,本基金管理人共管理57只开放式基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
尹诚庸
基金经理
2015年05月25日
-
5年
历任招商证券股份有限公司固定收益总部研究员、投资经理。2014年12月08日加入中欧基金管理有限公司,历任中欧基金管理有限公司基金经理助理兼研究员。
注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。在公平交易稽核审计过程中,针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况,我们分别从交易动机、交易时间间隔、交易时间顺序、指令下达明细等方面进行了进一步深入分析,并与基金经理进行了沟通确认,从最终结果看,造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、股价波动等不可控因素,基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平,未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况,且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年一季度,经济基本面仍然延续了去年四季度的增长势头。基建和热点三四线地产销售持续支撑着短期经济增长。挖掘机销量、水泥价格等高频数据一直维持在高位。PMI也显示经济仍然维持在扩张区间。但是边际上,宏观环境也发生了一些变化。"一城一策"的房地产调控政策不断加码,逐步覆盖到各个房价上涨速度较快的二三线城市,显著影响了房地产相关行业的增长预期。另外一方面,央行的去杠杆决心坚定,货币政策一直坚持中性的格局。经过1月的时点爆发之后,信贷投放受到了显著抑制。受到食品价格持续下降的影响,通胀仍然在低位徘徊。在央行持续的管控下,外汇储备连续两个月守住了3万亿的关键点位,外部冲击的负面影响暂时缓解。
由于工业企业的投资仍然没有见到明显增加,库存周期摆动的过程就仍没有变化到投资周期的启动。短期内,经济增长可能走到了一个相对高点。这种基本面的稳定显著抑制了优质信用债的供给,缓解了债市压力。
进入二季度,海外市场环境主要体现了美联储加息落定后的流动性预期修复。美元大幅走弱,美元指数从101的高位一路下行至95;10年美债从2.4%的高位下行至2.15%附近的近期低点。在这样的外部环境下,人民币贬值压力大幅减小,并且在5月底公布了新的人民币中间价定价规则之后,走出了一波升值行情,有效缓解了前期过于悲观的趋势性贬值预期。外部流动性环境的改善给国内去杠杆的推进留出了充分的空间。
整个二季度,央行主要通过公开市场操作维持着稳健中性的货币环境。通过暂停和重启操作节奏的方式,紧密控制着流动性投放的节奏。4月中旬之后,SHIBOR利率水平显著抬升,配合银监会对理财业务的监管收紧,金融体系去杠杆进一步深化。表现到资产的定价上,债券收益率开始大幅上行,到5初已经出现了各评级及期限的债券收益率全面超越同期贷款基准利率的怪相。与此同时,债券一级发行市场却伴随着大量的发行失败,企业大量转向贷款、票据或者非标接续融资。在宏观数据上表现为新增表内信贷和社融规模保持稳定的环境下,M2同比增速持续下台阶,并首次跌至个位数,创出历史新低。
令人欣慰的是,金融体系的去杠杆短期内并未影响到实体经济的高效运作。在超预期的三四线去库存速度以及基建投资托底下,实体经济迅速消化了一季度积累的库存,并在6月重新出现了补库存的迹象。固定资产投资增速与房地产开发投资增速均维持在相对高位,并且PMI连续11个月保持在50以上的扩张区间。显示"L型"经济走势的强韧与稳定。
在这样的国内宏观环境下,受到冲击最大的就是直接面对金融去杠杆的银行同业市场。通过资金利率的大幅上行,去杠杆的压力逐步传导到长端利率债和信用利差上。二季度10年国债收益率最高上升30bp至3.6%以上,低评级信用债收益率普遍跃升至6%以上,信用利差大幅走阔。直到5月下旬之后,央行提前布局半年末的流动性局面,主动向市场投放充裕的流动性,才导致债券收益率水平出现明显修复。
总体上,我们在一季度延续了2016年四季度的策略,以低杠杆、短久期的组合套息为主。通过主动调整仓位来参与市场波段。并且在季末MPA考核之前,抓住资金最紧张的时机,大幅增加了中长期高息存款的配置。在3月底到4月中旬的市场反弹中,我们将央行在季末释放的善意误判为短期流动性环境的改善,因此加杠杆买入了一部分2年以上的AAA信用债,主动拉长了组合久期和杠杆。这个策略在4月中旬之后的市场调整中给组合造成了一定损失。我们随后在4月下旬完成了调仓,将债券组合久期普遍降至1年以下,仓位降至100%以下。因此在5月最激烈的调整中,组合净值基本保持着平稳。5月下旬之后,央行再度释放出友善的流动性信号,市场再度出现交易窗口。参考一季度末的情况,本次我们选择了确定性更高短融加仓,将仓位提高至120%以上,在行情伊始并未主动拉长久期。仅在6月末的行情下半段通过长端利率品赚取了一段资本利得。总体获利情况远低于市场平均水平。到半年末,组合重新调整为较有防御性的形态,以备三季度可能出现的监管回"回头看"。
虽然我们对经济增长前景较为乐观,但是由于货币政策维持中性,宏观环境仍然是去杠杆的主基调。因此我们主动将权益持仓控制在5%-10%之间。一季度主要持有医药、煤炭、有色、航运、建筑、消费等行业,并且基本在主题利好释放后完成完成获利了结。整个二季度中,我们不断增加着组合仓位,至季末基本提高至权益仓位上限的3/4水平。但是我们也清醒地意识到,部分大龙头蓝筹股经过持续半年的上涨,其估值水平已经接轨成长股或者出现轻微的泡沫。因此我们在加仓的同时,积极调整了持仓结构,减持了部分前期上涨幅度较大且估值已经出现泡沫迹象的个股。根据具有代表性的家电龙头逻辑来筛选标的,逐步增仓估值合理且业绩预期较为稳定、行业竞争格局有明显改善的大盘二线龙头公司。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,基金份额净值增长率为1.22%,同期业绩比较基准增长率为-1.21%;
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
在过去的一段时间中,各主要大国的政治与经济环境较2016年均有明显改善,VIX指数持续徘徊在低位,预计下半年仍能延续这一趋势。在美国方面,特朗普就任总统至今,深陷"通俄门"丑闻,且废除奥巴马医改的标志性政治动议持续受挫,都阻碍了他进一步开展财政刺激政策以及推行激进的贸易保护主义政策。这就给中国带来了一个相对较为宽松的弱势美元环境,使得国内稳健中性的货币政策和防止外汇储备外逃所需要应对的外部压力大幅降低,给国内的供给侧改革、国企改革和经济去杠杆留出了时间和空间。
相对稳定的弱势美元环境解放了国内的货币政策,同时贸易摩擦低于预期则降低了供给侧改革进一步推进的阻力。自2016年开始的供给侧改革不断持续推进,给国内的工业企业带来了全新的面貌。一方面受益于房地产开发投资周期的回暖和基建投资的持续发力,大宗商品、工业品的需求长期居于高位;另一方面环保严查和供给侧改革不断收紧,保证供给端没有发生无序的新增投资。供需两端同时发力,促成了"四万亿"以来从未出现过的新局面:过剩产能企业利润大幅回暖的环境下,过剩产能投资基本不增或少增。展望下半年,这一毛利回暖的趋势正在从煤炭、螺纹钢等少数几个龙头行业全面向化工、有色、纺织等中游行业传导。同时,工业企业的固定资产投资增速经过5年多的持续下滑之后,已于近期出现底部企稳迹象。经过一年多的盈利复苏,企业微观层面普遍具备设备更新甚至边际上扩张产能的冲动。而工业企业的固定资产投资增速回暖能够带动机械、建筑等一系列产业链的投资,有望成为下半年固定资产投资增速继续回暖的重要支撑。
受制于财预50号文、87号文对地方政府融资平台的信用影响,基础设施建设投资退坡是下半年投资领域所面临的最大风险。这两个文件与43号文一脉相承,主要对近年兴起的PPP项目以及政府投资基金的新模式进行规范,要求进一步斩断地方政府信用对融资平台的变相担保。配合新预算法出台以来,财政部对于地方政府债务控制的一贯强硬态度,银行、保险等融资平台最主要的资金来源有可能出现类似于43号文出台后的观望期,从而影响到下半年基础设施建设投资的资金到位速度。目前为止,这一风险还没有抬头的迹象。我们将通过观察龙头企业的挖掘机、混凝土机械月度销售情况来紧密跟踪基建投资的实际趋势。
"因城施策"、棚改货币化等政策使得本轮房地产周期明显有别于与"四万亿"以来的其他房地产复苏周期。三线、四线城市的房地产销售热情远没有因为一线和强二线城市的调控而熄火。相反,还有延续到年底的趋势,龙头房地产开发企业普遍在超预期的半年销售业绩之后提高了全年销售目标,这就给下半年的房地产销售提供了一个较高的指引。2015年以来,我国房地产市场持续处于去库存阶段中,因此房地产开发投资增速与当期的房地产销售基本同步。这就意味着,房地产开发投资增速可能持续超预期地维持在较高水平。
综合来看,下半年工业企业的设备更新周期有望抬头,房地产周期的韧性超出季节性,基建投资退坡的风险又尚未立刻爆发,经济增长的动能较足,尚未有下行的趋势。在这样的环境下,企业盈利回暖持续,融资需求强劲,经济下行的风险明显减小,货币政策易紧难松。
从资产价格上来看,经过6月-7月的修复,债券收益率曲线已经极为平坦,信用利差重回低位。曲线短端受制于3.2%的MLF利率,是银行资金成本的下限,几无下行空间。曲线长端主要受到下半年经济下行的强烈预期压制,因此较长时间内都徘徊在3.6%附近的低位。一旦这种预期被经济增长的韧性所打破,债券长端上行的风险极大。另外一方面,在中央金融工作会议之后,监管机构的工作重心可能将重新回到同业去杠杆和市场风险控制上,给非银机构的负债端再次带来不确定性;加之上半年银行信贷额度使用较快,可能导致下半年的高等级债券供需面发生逆转,从而带动信用利差重新走阔。为了因应以上风险,我们认为下半年债券组合应保持较低久期,在平坦的收益率曲线上以最小的风险赚取确定性的高票息回报。在债券的发行人选择上,将加大国有企业债券和利率品、地方政府债的投资,以响应习主席的"理直气壮做大做强做优国企"的指示,降低民企特有的不确定性。
在权益方面,我们仍将坚持上半年的策略,以龙头蓝筹、价值股作为组合的核心配置。我们认为,造成所谓"成长股"长期低迷的原因并非主力资金的配置偏好,而是"成长股"自身成长乏力所造成的。长久以来,由于A股估值高、非公开发行募资对股价的冲击小,外延式并购增长一直是A股成长股的标准模式,许多企业忽视了内生增长的重要性。但是在2016年的定增新规执行之后,持续外延式并购增长并炒作概念的模式被监管所打断。一批"成长股"无法通过新的并购来释放业绩和新的概念,导致估值被动抬高。另外一方面,央行的货币政策始终处于稳健中性区间,IPO的持续大量发行又给市场提供了大量优质次新股,导致市场上的流动性不断收缩到少数优质公司上。沪港通、深港通的开通进一步扩大了优质中概股的供给。近期腾讯等优质科技股和内房股的持续飙升,本质上就是A股资金的再配置所造成。
在下半年中,我们认为监管政策、货币政策、再融资和IPO政策都很难发生大幅转向,成长股的基本面也很难发生本质改变,因此蓝筹跑赢的趋势将延续。只是考虑到蓝筹股上涨幅度普遍已较多,估值的进一步抬升需要业绩增长作为支撑,因此蓝筹个股之间也将出现分化。我们认为,下半年持仓的核心将是龙头银行、交运、消费品;并加入基本面即将触底的龙头火电企业。周期股是我们对经济基本面看多的主要抓手。通过动态调节煤炭、钢铁、有色等周期股的持仓,积极参与涨价周期中股价上行带来的机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定,有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为公司分管运营副总经理,成员包括总经理、督察长、投资总监,基金运营部总监,监察稽核部总监以及基金核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督,确保基金估值的公允、合理,防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况,可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金投资品种进行估值。具体估值流程为:基金日常估值由基金管理人进行,基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核,基金份额净值由基金管理人完成估值后,将估值结果以XBRL形式报给基金托管人,基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人,由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内,作为本基金的托管人,中信银行严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,尽职尽责地履行了托管人应尽的义务,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内,本托管人按照国家有关法律法规、基金合同和托管协议要求,对基金管理人--中欧基金管理有限公司在本基金投资运作方面进行了监督,对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
由本基金的基金管理人--中欧基金管理有限公司编制,并经本托管人复核审查的本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:中欧鼎利分级债券型证券投资基金
报告截止日:2017年06月30日
单位:人民币元
资 产
本期末
2017年06月30日
上年度末
2016年12月31日
资 产:
银行存款
10,476,065.46
3,077,981.96
结算备付金
1,120,318.33
3,877,414.91
存出保证金
142,169.43
390,061.37
交易性金融资产
150,310,802.57
354,695,790.16
其中:股票投资
20,385,507.71
22,800,194.48
基金投资
-
-
债券投资
109,893,183.08
301,909,483.90
资产支持证券投资
20,032,111.78
29,986,111.78
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
4,508,254.03
-
应收利息
2,779,583.16
5,143,181.29
应收股利
7,458.00
-
应收申购款
1,991.26
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
169,346,642.24
367,184,429.69
负债和所有者权益
本期末
2017年06月30日
上年度末
2016年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
4,000,000.00
-
应付证券清算款
4,302,842.55
1,341,398.19
应付赎回款
-
99.27
应付管理人报酬
108,051.64
226,098.61
应付托管费
30,871.92
64,599.61
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
97,510.06
336,898.66
应交税费
11,400.00
11,400.00
应付利息
-1,414.78
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
284,877.16
309,775.77
负债合计
8,834,138.55
2,290,270.11
所有者权益:
实收基金
111,024,990.58
255,495,395.97
未分配利润
49,487,513.11
109,398,763.61
所有者权益合计
160,512,503.69
364,894,159.58
负债和所有者权益总计
169,346,642.24
367,184,429.69
注:报告截止日2017年6月30日,中欧鼎利分级债券型证券投资基金之基础份额净值 1.008元,中欧鼎利分级债券型证券投资基金之A份额净值1.001元,中欧鼎利分级债券型证券投资基金之B份额净值 1.024元;基金份额总额 159,184,691.54份,其中中欧鼎利分级债券型证券投资基金之基础份额 155,174,545.54 份,中欧鼎利分级债券型证券投资基金之A份2,807,102.00份,中欧鼎利分级债券型证券投资基金之B份额1,203,044.00份。
6.2 利润表
会计主体:中欧鼎利分级债券型证券投资基金
本报告期:2017年01月01日-2017年06月30日
单位:人民币元
项 目
本期2017年01月01日-2017年06月30日
上年度可比期间2016年01月01日-2016年06月30日
一、收入
4,802,307.79
9,071,796.07
1.利息收入
5,240,831.21
16,051,174.68
其中:存款利息收入
502,972.83
216,162.96
债券利息收入
3,871,262.23
14,617,027.43
资产支持证券利息收入
830,292.75
771,195.39
买入返售