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工银瑞信睿智中证500指数分级证券投资基金
基金合同
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
二〇一九年十一月
目录
一、前言 .............................................................................................................................................. 2
二、释义 .............................................................................................................................................. 3
三、基金的基本情况 .......................................................................................................................... 9
四、基金份额分级 ............................................................................................................................ 10
五、基金份额的发售与认购 ............................................................................................................ 13
六、基金的备案 ................................................................................................................................ 15
七、睿智500份额基金份额的申购、赎回 .................................................................................... 16
八、睿智A份额与睿智B份额的上市交易 .................................................................................... 23
九、基金份额的系统内转托管、跨系统转登记等其他相关业务 ................................................ 24
十、基金份额配对转换 .................................................................................................................... 26
十一、基金合同当事人及其权利义务 ............................................................................................ 28
十二、基金份额持有人大会 ............................................................................................................ 35
十三、基金管理人、基金托管人的更换条件和程序 .................................................................... 41
十四、基金的托管 ............................................................................................................................ 43
十五、基金的销售 ............................................................................................................................ 44
十六、基金份额的注册登记 ............................................................................................................ 45
十七、基金的投资 ............................................................................................................................ 46
十八、基金的融资、融券 ................................................................................................................ 51
十九、基金的财产 ............................................................................................................................ 52
十七、基金财产的估值 .................................................................................................................... 53
二十、基金费用与税收 .................................................................................................................... 57
二十一、基金收益与分配 ................................................................................................................ 59
二十二、基金份额折算 .................................................................................................................... 61
二十三、睿智A份额与睿智B份额的终止运作 ............................................................................ 64
二十四、基金的会计与审计 ............................................................................................................ 65
二十五、基金的信息披露 ................................................................................................................ 66
二十六 基金的业务规则 ................................................................................................................. 70
二十七、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 .................................................................... 71
二十八、违约责任 ............................................................................................................................ 74
二十九、争议的处理 ........................................................................................................................ 75
三十、基金合同的效力 .................................................................................................................... 76
一、前言
（一）订立《工银瑞信睿智中证500指数分级证券投资基金基金合同》（以下简称“本
基金合同”）的目的、依据和原则。
1、订立本基金合同的目的
订立本基金合同的目的是明确本基金合同当事人的权利义务、规范工银瑞信睿智中证
500指数分级证券投资基金（以下简称“本基金”）的运作，保护基金份额持有人的合法权
益。
2、订立本基金合同的依据
订立本基金合同的依据是《中华人民共和国民法通则》、《中华人民共和国合同法》、《中
华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《证券投资基金运作管理办法》（以
下简称《运作办法》）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称《信息披露办
法》）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称《流动性风险规
定》）和《证券投资基金销售管理办法》（以下简称《销售办法》）及其他法律法规的有关规
定。
3、订立本基金合同的原则
订立本基金合同的原则是平等自愿、诚实信用、充分保护基金份额持有人的合法权益。
（二）本基金由基金管理人依照《基金法》、本基金合同和其他有关法律法规规定募集，
并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)核准。中国证监会对本基金募集的
核准，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没
有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但由于证
券投资具有一定的风险，因此不保证投资于本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最
低收益。
（三）本基金合同是约定本基金合同当事人之间基本权利义务的法律文件，其他与本基
金相关的涉及本基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述，均以本基金合同为
准。本基金合同的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。基金投资者自依
本基金合同取得本基金基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基
金份额的行为本身即表明其对本基金合同的承认和接受。基金份额持有人作为本基金合同当
事人并不以在本基金合同上书面签章为必要条件。本基金合同的当事人按照《基金法》、本
基金合同及其他有关法律法规规定享有权利、承担义务。
（四）本基金合同关于基金产品资料概要的编制、披露及更新等内容，将不晚于2020
年9月1日起执行。
二、释义
本基金合同中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
基金或本基金： 指工银瑞信睿智中证500指数分级证券投资基金；
基金合同或本基金合同： 指《工银瑞信睿智中证500指数分级证券投资基金基金合同》
及对本基金合同的任何有效修订和补充；
招募说明书： 指《工银瑞信睿智中证500指数分级证券投资基金招募说明
书》及其更新；
发售公告： 指《工银瑞信睿智中证500指数分级证券投资基金基金份额
发售公告》；
指《工银瑞信睿智中证500指数分级证券投资基金基金产品
基金产品资料概要：
资料概要》及其更新（本基金合同关于基金产品资料概要的
编制、披露及更新等内容，将不晚于2020年9月1日起执行）；
托管协议: 指《工银瑞信睿智中证500指数分级证券投资基金托管协议》
及其任何有效修订和补充；
上市交易公告书 指《工银瑞信睿智中证500指数分级证券投资基金之睿智A
份额与睿智B份额上市交易公告书》；
中国证监会： 指中国证券监督管理委员会；
中国银监会： 指中国银行业监督管理委员会；
《基金法》： 指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会
第五次会议通过的自2004年6月1日起实施的《中华人民共
和国证券投资基金法》及不时做出的修订；
《销售办法》： 指2011年6月9日由中国证监会公布并于2011年10月1日
起实施的《证券投资基金销售管理办法》及不时做出的修订；
《运作办法》： 指2004年6月29日由中国证监会公布并于2004年7月1日
起实施的《证券投资基金运作管理办法》及不时做出的修订；
《信息披露办法》： 指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的
《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及不时作出的
修订；
《流动性风险规定》： 指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施的
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁
布机关对其不时做出的修订；
元： 指人民币元；
中证500指数： 指由上海和深圳证券市场中选取500只A股作为样本编制而
成的成份股指数，以综合反映沪深证券市场内小市值公司的
整体状况。中证500指数由中证指数有限公司编制并发布
基金份额分级： 指本基金的基金份额包括工银瑞信睿智中证500指数证券投
资基金之基础份额、工银瑞信睿智中证500指数证券投资基
金之A份额与工银瑞信睿智中证500指数证券投资基金之B
份额。其中，工银瑞信睿智中证500指数证券投资基金之A
份额与工银瑞信睿智中证500指数证券投资基金之B份额的
基金份额配比始终保持4:6的比率不变
睿智500份额： 指工银瑞信睿智中证500指数证券投资基金之基础份额
睿智A份额： 指在符合本基金合同约定的条件时获取稳健收益的基金份
额，即工银瑞信睿智中证500指数证券投资基金之A份额
睿智B份额： 指在符合本基金合同约定的条件时获取进取收益的基金份
额，即工银瑞信睿智中证500指数证券投资基金之B份额
基金管理人： 指工银瑞信基金管理有限公司；
基金托管人： 指中国银行股份有限公司；
注册登记业务： 指本基金登记、存管、清算和交收业务，具体内容包括投资
者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、
发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等；
注册登记机构： 指办理本基金注册登记业务的机构。本基金的注册登记机构
为工银瑞信基金管理有限公司或接受工银瑞信基金管理有限
公司委托代为办理本基金注册登记业务的机构；
投资者： 指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和法律法
规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者；
个人投资者： 指依据中华人民共和国有关法律法规可以投资于证券投资基
金的自然人；
机构投资者： 指在中国境内合法注册登记或经有权政府部门批准设立和有
效存续并依法可以投资于证券投资基金的企业法人、事业法
人、社会团体或其他组织；
合格境外机构投资者： 指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相
关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资
基金的中国境外的机构投资者；
基金份额持有人大会： 指按照本基金合同第九部分之规定召集、召开并由基金份额
持有人或其合法的代理人进行表决的会议；
基金募集期： 指基金合同和招募说明书中载明，并经中国证监会核准的基
金份额募集期限，自基金份额发售之日起最长不超过3个月；
基金合同生效日： 指募集结束，基金募集的基金份额总额、募集金额和基金份
额持有人人数符合相关法律法规和基金合同规定的，基金管
理人依据《基金法》向中国证监会办理备案手续后，中国证
监会的书面确认之日；
存续期： 指本基金合同生效至终止之间的不定期期限；
工作日： 指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日；
认购： 指在基金募集期内，投资者按照本基金合同的规定申请购买
基金份额的行为；
申购： 指在本基金合同生效后的存续期间，投资者申请购买睿智500
份额的行为；
赎回： 指在本基金合同生效后的存续期间，基金份额持有人按基金
合同规定的条件要求基金管理人购回睿智500份额的行为；
份额配对转换： 指根据基金合同的约定，本基金的睿智500份额与睿智A份
额、睿智B份额之间可进行份额配对转换，包括分拆与合并
两个方面
分拆： 指根据基金合同的约定，基金份额持有人将其持有的每十份
睿智500份额的场内份额申请转换成四份睿智A份额与六份
睿智B份额的行为
合并： 指根据基金合同的约定，基金份额持有人将其持有的每四份
睿智A份额与六份睿智B份额进行配对申请转换成十份睿智
500份额的场内份额的行为
基金份额折算： 指基金管理人将根据基金合同的约定，对本基金份额的净值
和份额进行调整的行为
基金转换： 指基金份额持有人按基金管理人规定的条件，申请将其持有
的基金管理人管理的某一基金的基金份额转换为基金管理人
管理的其他基金的基金份额的行为；
转托管： 指基金份额持有人将其基金账户内的某一基金的基金份额从
一个销售机构托管到另一销售机构的行为；
指令： 指基金管理人在运用基金财产进行投资时，向基金托管人发
出的资金划拨及实物券调拨等指令；
代销机构： 指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基
金代销业务资格并接受基金管理人委托，代为办理基金认购、
申购、赎回和其他基金业务的机构；
销售机构： 指基金管理人及本基金代销机构；
基金销售网点： 指基金管理人的直销中心及基金代销机构的代销网点；
场外： 指通过深圳证券交易所外的销售机构办理本基金基金份额的
认购、睿智500份额的申购和赎回的场所
场内： 指通过深圳证券交易所内具有相应业务资格的会员单位利用
交易所交易系统办理本基金基金份额的认购、睿智A份额与
睿智B份额上市交易、睿智500份额的申购和赎回的场所
场外份额： 指登记在注册登记系统下的基金份额
场内份额： 指登记在证券登记结算系统下的基金份额
指定媒介： 指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定
互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国
证监会基金电子披露网站）等媒介；
基金账户： 指注册登记机构为基金投资者开立的记录其持有的由该注册
登记机构办理注册登记的基金份额余额及其变动情况的账
户；
交易账户： 指销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构办理
认购、申购、赎回、转换及转托管等业务而引起的基金份额
的变动及结余情况的账户；
开放日： 指为投资者办理睿智500基金份额申购、赎回等业务的工作
日；
指投资者向销售机构提出申购、赎回或其他业务申请的开放
T 日： 日。
T+n日： 指T日后（不包括T日）第n个工作日，n指自然数；
基金收益： 指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银
行存款利息以及其他合法收入；
基金财产总值： 指基金持有的各类有价证券、银行存款本息、应收款项以及
以其他资产等形式存在的基金财产的价值总和；
基金财产净值： 指基金财产总值减去基金负债后的价值；
基金份额净值 指以计算日基金财产净值除以计算日基金份额余额所得的单
位基金份额的价值；
基金财产估值： 指计算、评估基金财产和负债的价值，以确定基金财产净值
和基金份额净值的过程；
法律法规： 指中华人民共和国现行有效的法律、行政法规、司法解释、
地方法规、地方规章、部门规章及其他规范性文件以及对于
该等法律法规的不时修改和补充；
不可抗力： 指任何无法预见、无法克服、无法避免的事件和因素，包括
但不限于洪水、地震及其他自然灾害、战争、疫情、骚乱、
火灾、政府征用、没收、法律变化、突发停电、电脑系统或
数据传输系统非正常停止以及其他突发事件、证券交易场所
非正常暂停或停止交易等；
流动性受限资产： 指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理
价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以
上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的
银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、
资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等；
摆动定价机制： 指当睿智500份额遭遇大额申购赎回时，通过调整睿智500
份额的基金份额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲
击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量基
金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受
损害并得到公平对待。
三、基金的基本情况
（一）基金名称
工银瑞信睿智中证500指数分级证券投资基金
（二）基金的类别
股票型
（三）基金的运作方式
契约型、开放式
（四）基金投资目标
采用指数化投资，通过控制基金投资组合相对于标的指数的偏离度，实现对标的指数的
有效跟踪。通过产品分级设置，为不同份额投资者提供具有差异化收益和风险特征的投资工
具。
（五）基金份额初始面值
本基金的初始面值为人民币1.00元
（六）基金最低募集份额总额和最低募集金额
本基金的募集份额总额应不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币。
（七）基金存续期限
不定期
四、基金份额分级
本基金的基金份额分级及其基本运作如下。
（一）基金份额结构
本基金的基金份额包括“睿智500份额”、“睿智A份额”与 “睿智B份额”。其中，
睿智A份额、睿智B份额的基金份额配比始终保持4∶6的比例不变。
（二）基金的基本运作概要
1、本基金通过场外、场内两种方式公开发售。基金发售结束后，场外认购的全部份额
将确认为睿智500份额；场内认购的全部份额将按4∶6的比例确认为睿智A份额与睿智B份额。
（具体认购方法参见发售公告）
2、本基金合同生效后，睿智500份额接受场外与场内申购和赎回；睿智A份额、睿智
B份额只上市交易，不接受申购和赎回。
3、本基金合同生效后，基金管理人将根据基金合同的约定办理睿智500份额与睿智A份
额、睿智B份额之间的份额配对转换业务。
4、本基金合同生效后，基金管理人按照基金合同规定在基金份额折算日对基金份额进
行折算。折算后基金运作方式及睿智A份额与睿智B份额配比不变。
5、经基金份额持有人大会决议通过，睿智A份额与睿智B份额可申请终止运作。睿智
A份额与睿智B份额终止运作后，睿智A份额与睿智B份额将全部转换为睿智500份额的场
内份额。本基金转为上市开放式基金（LOF），投资者可通过场内、场外进行基金份额的申购、
赎回。
（三）睿智A份额、睿智B份额概要
1、存续期限
自基金合同生效之日起存续。经基金份额持有人大会决议通过，睿智A份额与睿智B份额
可申请终止运作。睿智A份额与睿智B份额终止运作后，睿智A份额与睿智B份额将全部转换为
睿智500份额的场内份额。
2、基金份额配比
睿智A份额与睿智B份额的基金份额配比始终保持4∶6的比例不变。
3、睿智A份额与睿智B份额的基金份额净值计算
本基金份额所分离的两类基金份额的风险和收益特征不同，因此具有不同的参考净值计
算规则。
在本基金的存续期内，本基金将在每个工作日对睿智A和睿智B分别进行份额参考净值
计算，本基金净资产优先确保睿智A份额的本金及睿智A份额累计约定日应得收益，则睿智
A份额为低风险且预期收益相对稳定的基金份额；本基金在优先确保睿智A份额的本金及累
计约定日应得收益后的剩余净资产计为睿智B份额的净资产，则睿智B份额为高风险且预期
收益相对较高的基金份额。
在本基金存续期内，睿智A份额和睿智B份额的参考净值计算规则如下：
1）睿智A份额约定年基准收益率为“1年期同期银行定期存款利率（税后）+3.5%”，
1年期同期银行定期存款利率以当年1月1日中国人民银行公布的金融机构人民币一年期存
款基准利率为准。
2）本基金每个工作日对睿智A份额和睿智B份额进行参考净值计算。在进行各自的参
考净值计算时，基金净资产优先确保睿智A份额的本金及睿智A份额累计约定日应得收益，
之后的剩余净资产计为睿智B的净资产。睿智 A份额的基金份额参考净值以1.0000元为基
础，采用睿智A份额累计约定日应得收益按依据睿智Ａ份额约定年基准收益率计算的每日收
益率和截至计算日睿智A份额应计收益的天数确定；
3）每10份睿智500份额所代表的4份睿智A份额和6份睿智B份额分别计入睿智A
份额和睿智B份额总额进行净值计算，并将分别按分离后的睿智A份额和睿智B份额的份额
数享有获得份额折算的权利，每10份睿智500份额所代表的资产净值等于4份睿智A份额
和6份睿智B额的资产净值之和；
基金管理人并不承诺或保证睿智A份额的基金份额持有人的约定应得收益，如在某一会
计年度内本基金资产出现极端损失情况下，睿智A份额的基金份额持有人可能会面临无法取
得约定应得收益甚至损失本金的风险。
（四）基金份额净值的计算
本基金作为分级基金，分别计算并公告T日睿智500份额基金份额净值、睿智A份额和
睿智B份额的基金份额参考净值：
1、睿智500份额的基金份额净值计算
基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。
T日睿智500份额的基金份额净值＝T日闭市后的基金资产净值／T日本基金基金份额
的总数
T日本基金基金份额的总数为睿智A份额、睿智B份额和睿智500份额的份额数之和。
2、睿智A份额和睿智B份额的基金份额参考净值计算
t
NNAV?(1?R) A
NAV?0.4?NAV500A
NAV? B
0.6
设Ｔ日为基金份额净值计算日，T=1,2,3……N；
N为当年实际天数；
t=min{自年初至T日，自基金合同生效日至T日，自最近一次会计年度内份额折算日至
T日}；
NAV500为Ｔ日每份睿智500份额的基金份额净值；NAVA为T日睿智A份额的基金份额参
考净值；NAVB为T日睿智B份额的基金份额参考净值；Ｒ为睿智A份额约定年基准收益率。
3、睿智A份额与睿智B份额的基金份额参考净值公告
睿智A份额和睿智B份额的基金份额参考净值在当天收市后计算，并在下一日内与睿智
500份额的基金份额净值一同公告。如遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算
或公告。
五、基金份额的发售与认购
（一）发售时间
本基金募集期限自基金份额发售之日起不超过3个月，具体发售时间由基金管理人根
据相关法律法规以及本基金合同的规定确定，并在基金份额发售公告中披露。
（二）发售方式
本基金通过场内、场外两种方式公开发售。
场内发售是指通过深圳证券交易所内具有基金代销业务资格的会员单位发售基金份额
的行为（具体名单见本基金份额发售公告或相关业务公告）。尚未取得基金代销资格，但属
于深交所会员的其他机构，可在睿智A份额、睿智B份额上市后，代理投资人通过深交所交易
系统参与睿智A份额、睿智B份额的上市交易。
场外发售是指通过基金销售网点(包括基金管理人的直销中心及代销机构的代销网点，
具体名单见基金份额发售公告)场外公开发售基金份额的行为。
基金销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收
到认购申请。认购的确认以注册登记机构的确认结果为准。对于认购申请及认购份额的确认
情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利，否则，由此产生的投资人任何损失由投资人
自行承担。
（三）发售对象
本基金的发售对象为个人投资者、机构投资者（有关法律法规规定禁止购买者除外）和
合格境外机构投资者。
（四）基金认购费用
本基金认购费率不高于认购金额的5%，实际执行费率在招募说明书中载明。认购费用
用于本基金的市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用，不列入基金财产。
（五）认购份数的计算方法
睿智500份额、睿智A份额及睿智B份额各自具体的计算方法在招募说明书中列示。
（六）募集期间认购资金利息的处理方式
本基金的认购款项在基金募集期间产生的利息在基金合同生效后将折算为基金份额，归
基金份额持有人所有。利息的具体金额，以注册登记机构的记录为准。
（七）基金认购的具体规定
投资者认购原则、认购限额、认购份额的计算公式、认购时间安排、投资者认购应提交
的文件和办理的手续等事项，由基金管理人根据相关法律法规以及本基金合同的规定确定，
并在招募说明书和基金份额发售公告中披露。
（八）基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集结束前任何人不得动用。
六、基金的备案
（一）基金备案的条件
本基金募集期限届满，具备下列条件的，基金管理人应当按照规定办理验资和基金备案
手续：
1、基金募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币；
2、基金份额持有人的人数不少于200人。
（二）基金的备案
基金募集期限届满，具备上述基金备案条件的，基金管理人应当自募集期限届满之日起
10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会提交验资报
告，办理基金备案手续。
（三）基金合同的生效
1、自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效；
2、基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日对基金合同生效事宜予以公告。
（四）基金募集失败的处理方式
基金募集期限届满，不能满足基金备案的条件的，则基金募集失败。基金管理人应当：
1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；
2、在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的认购款项，并加计银行同期存款
利息。
（五）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
本合同存续期内，基金份额持有人数量不满200人或者基金财产净值低于5000万元的，
基金管理人应当及时报告中国证监会；连续20个工作日出现前述情形的，基金管理人应当
向中国证监会说明原因和报送解决方案。
法律法规或监管部门另有规定的，按其规定办理。
七、睿智500份额基金份额的�